家族信托能救王宝强吗

家族信托能救王宝强吗

作者：文/本刊记者吴辉

来源：《理财·市场版》 2016年第10期

近期王宝强的离婚事件持续霸占各大网站头条，一时间，王宝强近年积累的家产以及离婚

财产去向成为众多网友热议的话题。

不论中外，名人离婚损失大，其中分家产都是重头戏。俄罗斯富豪德米特里-雷博洛夫列夫与其前妻叶莲娜离婚，前妻获得40亿法郎，约合人民币280亿元的家产，相当于德米特里当时身家的一半。国内刘翔离婚，损失掉亿万财产；李泽楷离婚，前妻梁洛施分得5亿元。

如何保护个人财产，避免被分掉一半家产呢？家族信托悄然兴起，成为高净值人群的选择。事实上，在欧美等地，家族信托基金的设置相当普遍。不只是面临退役的知名运动员们，比尔·盖茨家族、鲁伯特·默多克家族、洛克菲勒家族、肯尼迪家族、班克罗夫特家族等全球资

产大亨，都在通过信托的方式来管理家族财产，以此来保障子孙的收益及对资产的集中管理。

为何高净值人群偏爱这种资产管理方式？家族信托究竟能带来哪些好处？王宝强如果设立

了家族信托，能避免人财两空吗？

信托资产不受离婚影响

信托，顾名思义信任和托付，作为资产管理的一种方式，就是委托某些信托机构代为管理、处置家庭财产。家族信托，是指受个人或家族的委托，把资产交给信托机构代为管理和处置。

信托资产的所有权与收益权相分离。嘉丰瑞德高级理财师表示，委托人一旦把资产委托给

信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益权，是根据委托人的意愿来分配。比如富人遭遇婚变，面临分家产，或是遭遇意外死亡，财富的传承受到威胁，或是被人追

债这些事等等，那么信托这笔钱也不受影响，因为在法律上，这部分资产是独立于委托人的。

像84岁的传媒大亨默多克就是运用家族信托的高手。默多克将他名下的资产转到信托，受益人是他的6个子女。也就是说，默多克是净身入户的，不带一分钱结婚，假使日后离婚，也

撼动不了他近百亿美元的身家。而他的前妻邓文迪就是被这个信托打倒的。

越来越多的亿万富翁配置家族信托

据了解，截至2015年年底，国内68家信托公司管理的资产总规模为16.34万亿元。

尽管设有家族信托所占比例的具体数据，但从行业的观察上来看，应该份额还不算大。而

像欧美这些金融发达地区，家族信托已占据信托业务70%以上的份额。对比来看，国内的家族

信托市场今后还存在很大的发展空间。而近两年，设立家族信托的亿万富翁越来越多。据记者

获悉，年初至今，光大银行的私人银行已经签下十几单家族信托，每单涉及的资产几千万元。

而资产只有数百万元的高净值客户，设立家族信托有一定难度，一般会选择高端保险传承财产。“一是国内私人银行为客户配置家族信托的门槛一般都是以2000万元为起点，二是运作费也很贵，一般每年要收取1%~2%的固定管理费。”某股份制银行私人银行部人士透露说。

关于家族信托的门槛，平安信托等金融机构都将其设定为5000万元。

“5000万元是个经验值。从公司角度考虑，针对高端客户的定制化服务，包括税务、法务、资产配置、投资品种研究、风险控制等，成本高费时费力；从客户角度考虑，如果资金规模低

于一定门槛，在投资组合配置时较难有优势，因而难以实现家族信托的个性化目标。”平安信

托相关负责人表示，资金越多，信托产品可以更复杂。值得一提的是，尽管目前一些私人银行、第三方理财机构尚无信托牌照，但他们可以选择信托公司来合作，帮助客户构建私人家族信托。

国内设立家族信托的两类人群

虽然家族信托这一资产传承方式在欧美等发达国家很受欢迎，但由于国情不同，家族信托

在国内的发展，主要的人群是那些担心家庭婚姻风险和需要投资移民的有钱人。嘉丰瑞德高级

理财师表示，国内的家族信托近几年发展得不错，而推动的动力，经常跟一些娱乐明星的家庭

纠纷有关，比如之前比较出名的王菲和李亚鹏之间的离婚案，出现财产分配的问题时，孩子可

以受到信托的保护。兴业银行私人银行部总经理薛瑞锋表示，现在越来越多的高净值富裕人士

设立了家族信托，这些客户往往在婚姻和企业经营上遇到过挫折，因此在财富保全上开始反思

并吸取教训。“这些客户的资产量一般都在1亿元以上，拿出10%~20%的资产设立家族信托。

这与国外仍然存在思维差异，欧美国家的富人一般会将80%的资产设立离岸家族信托。”

光大银行私人银行的客户经理李松告诉记者：“因为家庭婚姻风险，很多有钱的父母，当

子女成家，给她这个嫁妆时，许多有钱的父母会担心，孩子的另一半没有继续婚姻，从而财产

被分走一半。以往很多家长给子女留一大笔钱，是以保险或遗嘱的形式传承，最近都是以家族

信托的方式，约定每年分红给子女都少，给配偶多少，如果子女离婚了，配偶是分不到一分钱的。”

“家族信托最大的一个优点就是在受益人方式上，可以按客户的意愿，指定受益人，这是

高净值客户子女出嫁时会考虑的一个关键因素。”李松表示，另外做投资移民的客户需要家族

信托的比较多，比如办美国移民，因为美国移民有比较重的遗产税，如果第一代突然没了，第

二代要交18%~50%不等的遗产税，以前或许可以瞒报资产或通过别人代持，但现在因为“肥咖

法案”，美国都会查询到。所以办移民之前，先通过家族信托，把现金资产装里面，传承人写

上子女，等过几年老了，即使传承给第二代，也不用缴纳遗产税的。

家族信托能挽救王宝强吗

“简而言之，家族信托的作用，第一个是避税，第二个是财产的分配。”李松总结道。那

问题来了，如果王宝强设立了家族信托，他能避免人财两空吗？

薛瑞锋表示，家族信托是一个可以解决结婚前财产规划问题的法律工具，比如高净值人士

在婚前可以把个人财产放入家族信托，信托受益人设为父母和子女。一方面可以通过信托分配

为父母和子女提供生活保障，另一方面也避免个人财产因为再婚后的财产混同而变成夫妻共同

财产。但家族信托如果在婚后设立，因为婚内赚的钱都是夫妻共同财产，设立信托就需要配偶签字同意，并且信托利益的分配条款很大程度上也与夫妻双方在婚姻中的地位有关。

故那些嚷嚷着王宝强设立家族信托可避免人财两空的说法，在专业人士看来，实在牵强。

因为王宝强的财富绝大部分都是在婚后赚的，婚前也没有足够的钱设立家族信托，就算婚后设

立家族信托，也要看配偶的态度。一般来说，配偶会在意自己是不是受益人以及利益分配比例

等问题，双方必须达成高度一致，才可能成功设立家族信托。