金融风险管理实验报告 北方工业大学

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金融风险管理Finance Risk Management
实验报告
10-4 国班级：
10102050421 学号：毕鹏程姓名：
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2013年05月30日
实验一：风险测度
一、一、所选股票及其收益率和波动率的拟合分布：
二、二、白云机场-日线资料-日线-除权单变量分布拟合
除权单变量分布拟合日线-日线资料2. 宝钢股份--
除权单变量分布拟合---3.黄山旅游日线资料日线文档资料Word .
-除权单变量分布拟合-日线资料-日线4. 宁波联合
除权单变量分布拟合---5.首创股份日线资料日线文档资料Word .
三、三、各股票间风险收益率比较波动波动收益股收益
0.009349250.000111911800199758 0.01197013661945230白云机0.010092905793848 -0.026451273(0.000266970208983宝钢股
0.012516386696342 -0.018333667(0.000229471260896黄山旅
0.020106859084095 宁波联(0.000216535218939-0.010769221
0.015759634401803
0.001965031
首创股0.000030968169321
值99置信区间Va三、以上个交易日收盘价购万股最优股票，则下个交易。

所以，在此置信水的置信度下最差的净利润率-1677.6917从图中可以看出，991677.691值应元Va下，该项投资在下个交易日的
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实验二：最优投资组合决策
一、一、选股方法与结果汇报：
1、白云机场——收益率——单变量分布拟合：
白云机场——波动率——单变量分布拟合：
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2、宁波联合——收益率——单变量分布拟合：
宁波联合——波动率——单变量分布拟合：
、宝钢股份——收益率——单变量分布拟合：3文档资料Word .
宝钢股份——波动率——单变量分布拟合：
、黄山旅游——收益率——单变量分布拟合：4文档资料Word .
黄山旅游——波动率——单变量分布拟合：
二、构建资产组合模型：文档资料Word
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三、运行优化生成的报告：最优化目标——风险收益率最大化100% 即组合总量比重为约束条件——D8 决定变量——四种资产的分配权重
四、组合权重说明：考虑四只股票各自的风险在所选四种资产组合在一起，根据以上随即优化过程及报告结果，可以按照如下分配权重进行投收益率以及相应的投资比重，寻求风险收益率最大化的目标，中国联通10%的中国医药股票，30%30%的保利地产股票以及资：购入30%的三一重工股票，。

按照风险管理软件的统计分析，这样的风1.15%股票，这样预测可以达到的风险收益率为险收益率已达到最大化，达到了我们的投资目的。

实验三：国际金融风险管理汇率选定说明：我选择的是澳元美元汇率
的历史数据一、一、二、非线性外推法的预测结果：文档资料Word .
四、四、时间序列方法预测结果：
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四、两种预测方法的比较评价：，所以这种1Theil由于第一种“非线性外推法”推测出的's U的值大于，的值小于U1方式的预测是不可行的，而第二种“时间序列分析”的Theil's
天的汇率走向如图4所以它的预测是准确的。

所以预测的
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