互联网金融的发展

互联网金融的发展小结

自己这些日子看了不少电商，以及互联网金融的文章，突然想写点什么，参考了很多杂志，也百度了很多东西的意思，个人了解有限，肯定有很多不足的地方。

传统金融脱媒的三次浪潮（金融脱媒是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金外循环。金融市场的完善、金融工具的产品的创新等都会导致金融脱媒）

1、20世纪90年代证劵市场突飞猛进，家庭金融资产构成从银行储蓄为主转为证劵分流。

2、近5年来利率市场化和金融监管催生了影子银行，拓展出大量直接融资模式

3、互联网金融可看待为传统金融脱媒第三次浪潮，因为它重构已有融资格局，改变商业银行的价值创造和价值实现的方式，带来全新的金融理念。

阿里巴巴无疑是传统金融的最早搅局者。目前互联网金融主要有三种商业形态：

1、传统金融机构将其金融业务互联化（如网络银行，劵商互联网销售）。

2、互联网企业凭借着自身技术、数据、渠道优势来开展金融业务（如余额宝、百度百发、阿里金融，京东供应链金融）

3、以互联网概念为基础开展金融业务（P2P，众筹）

电子商务企业与线下企业类似同样具有对商运资金以及临时周转资金的需求。根据阿里巴巴平台调研数据约89%企业客户需要融资，其中100万以下的占87.3%，而100万以下的融资需求永远是传统金融行业的短板（传统商业银行掌控着80%金融资源，却服务于国企、上市公司、行业垄断型企业，这些企业并不缺钱，只有将廉价的信贷资金拿去放高利贷。而市场经济中的主力军最活跃的细胞民营企业、中微企业等急需金融资金却得不到银行支持。信贷资源错配大大制约了整个市场经济的发展），因此互联网企业就成为互联网金融业务的生长土壤。

互联网金融主要大概分为三块，第三方支付，互联网理财，互联网融资。

一、第三方支付

1、网络支付时代：第三方支付市场支付宝、银联、财付通竞争激烈（支

付宝凭借电商平台优势，银联主要依靠内在体系优势）。

2、移动支付时代：看着光棍节支付宝收到350亿，谁都眼红，要知道这350亿至少在支付宝内呆七天，支付宝将得到多少收益，支付宝就是一个源源不断的现金流带给阿里巴巴无数的资金。腾讯为了分得第三方支付市场的一勺羹，推出微信支付（只需绑定银行卡，就可在微信内、公共号内、APP中方便快捷的完成支付），微信支付依靠着自己的6亿用户只需一个爆款应用就能让微信支付用户爆发。支付宝也壮汉断腕，宣称在电脑上进行支付宝之间的账户转账将收取手续费，而用支付宝钱包则不用，目的是让支付宝除了成为一个支付工具，更成为一个入口。银联也推出了手机支付，这让第三方支付市场变得更加激烈。

3、第三方跨境支付业务试点（随着人民币的升值和跨境物流配送的逐步完善中国网购人群的迅猛增长和网购消费能力的提高，越来越多的消费者已不满足于国内购物，将目光转向海外）第三方跨境支付突破了个人结售汇每年五万美元的额度限制，方便了国内消费者在国外消费购物，也方便了小商通过

电商向国外消费者卖出产品，通过第三方支付平台进行境外购物，不仅可以免去兑换外币的困扰，节省货币转换费等换汇成本，而且极大提升境外购物用户的体验。

二、互联网理财

1、阿里巴巴推出余额宝，因首日完成5000万元货币基金申购而令人震惊。但短短几个月就被百度百发轻松超过，百发仅用几个小时销售就超十亿元。看大这么大的市场，腾讯也坐不住了，微信将联合财付通推出理财平台，基金业老大华夏基金也在微信平台推出理财工具。

2、今年中国国平安保险与马云、马化腾。三马联合推出众安保险，作为首家获得互联网保险公司牌照的拥有者，众安保险定位为服务互联网，主要经营与互联网交易相关的企财险、货运险、责任保险。其目标不仅在于产品销售的互联网平台还包括产品形态的变革和业务模式的网络化，意在打通整个保险产业链。

三、互联网融资、网贷

网络贷款和融资的互联网金融一直迅速发展。网络小贷除了做得风生水起的阿里金融外还有以下几种：

P2P（个人对个人的网络信贷平台）更是短期内迅速发展，介绍一下P2P是英文peer to peer的缩写，P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。2005年全球第一家P2P 网贷平台Zopa在伦敦上线运营，发展势头非常好。2007年中国第一家P2P 网贷平台成立，P2P能让借贷人得到更多的利息，贷款人付出更少的利息，手续也比银行简便，快捷

目前P2P主要由以下几种模式：

（1）线上交易模式

（2）P2P平台下的债权合同转让模式

（3）大型金融集团推出的互联网服务平台（平安保险投资成立国内的陆金所）

（4）还有以交易参数为基点，结合O2O,将线下商务机会与其互联网相结合的综合交易模式（如宜信）

中国的P2P已经与传统的P2P渐行渐远，大部分引进担保公司，承诺保本。国内没有明确的监管，平台资质参差不齐，经常出现危机事件。

还有众筹模式（及大众筹资，用团购+预购的模式向网友募集项目资金的模式）这种模式让小企业、艺术家、个人对公众展示他们的创意，进而获得所需资金，是创业者可以通过众筹获得项目启动的第一笔资金。

P2C（Service Provider to Consumer）是继B2B、B2C、C2C、O2O 之后的又一个电子商务新概念。在国内叫做：生活服务平台中国雅虎整合口碑网、谷歌中国推出生活搜索平台都象征着P2C正在互联网行业逐渐兴起。尽管生活服务领域市场潜力巨大，但在互联网的世界中目前尚未出现寡头分割的局面，这让互联网巨头看到了转型生活服务的机会，越来越多的网站开始走向P2C 的模式，P2C把老百姓日常生活当中的一切密切相关的服务信息，如房产、餐饮、交友、家政服务、票务、健康、医疗、保健等聚合在平台上，实现服务业的电子商务化。但我们今天说的P2C (Peer to Company）模式,是一种网络借贷（目前有爱投资、积木盒子），它不同于传统的P2P（Peer to Peer）借贷，是传统P2P借贷模式的安全性增强版。传统P2P在国内又称人人贷，是一种独立于