中青旅2019年上半年财务分析详细报告

中青旅2019年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况
中青旅2019年上半年资产总额为1,557,881.7万元，其中流动资产为697,265.09万元，主要分布在应收账款、存货、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的33.24%、33.17%和14.21%。

非流动资产为860,616.61万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的40.08%、30.2%。

资产构成表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
总资产 1,557,881.7 100.00
1,324,350.3
9 100.00
1,122,778.3
7 100.00 流动资产 697,265.09 44.76 602,482.46 45.49 380,941.35 33.93 长期投资 259,923.79 16.68 204,718.45 15.46 188,855.59 16.82 固定资产 344,969.46 22.14 281,678.99 21.27 362,305.08 32.27 其他
255,723.37
16.41 235,470.5
17.78 190,676.35
16.98
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的36.71%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.17%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产697,265.09 100.00 602,482.46 100.00 380,941.35 100.00 存货231,309.85 33.17 205,330.55 34.08 46,042.91 12.09 应收账款231,758.07 33.24 217,561.2 36.11 154,770.04 40.63 其他应收款24,240.41 3.48 23,469.57 3.90 34,511.04 9.06 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据3,778.25 0.54 5,932.9 0.98 7,261.73 1.91 货币资金97,881.95 14.04 74,194.11 12.31 86,072.02 22.59 其他108,296.56 15.53 75,994.13 12.61 52,283.62 13.72
3.资产的增减变化
2019年上半年总资产为1,557,881.7万元，与2018年上半年的
1,324,350.39万元相比有较大增长，增长17.63%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加63,290.47万元，长期投资增加55,205.34万元，预付款项增加41,354.1万元，存货增加25,979.3万元，货币资金增加23,687.84万元，应收账款增加14,196.88万元，无形资产增加13,107.22万元，长期待摊费用增加4,382.61万元，递延所得税资产增加3,291.4万元，其他应收款增加770.84万元，在建工程增加528.92万元，固定资产清理增加0.56万元，共计增加245,795.47万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少667.07万元，开发支出减少
802.5万元，应收票据减少2,154.66万元，商誉减少2,720.04万元，工程物资减少2,908.51万元，其他流动资产减少9,051.66万元，共计减少
18,304.44万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长227,491.03万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况
与2018年上半年相比，2019年上半年预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年上半年2018年上半年2017年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产697,265.09 15.73 602,482.46 58.16 380,941.35 0 长期投资259,923.79 26.97 204,718.45 8.4 188,855.59 0 固定资产344,969.46 22.47 281,678.99 -22.25 362,305.08 0 存货231,309.85 12.65 205,330.55 345.95 46,042.91 0 应收账款231,758.07 6.53 217,561.2 40.57 154,770.04 0 货币性资产101,660.2 26.87 80,127.01 -14.15 93,333.75 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中青旅2019年上半年负债总额为698,989.62万元，资本金为72,384万元，所有者权益为858,892.08万元，资产负债率为44.87%。

在负债总额中，流动负债为609,283.49万元，占负债和权益总额的39.11%；短期借款为240,823.66万元，非流动负债为89,706.13万元，金融性负债占资金来
源总额的21.22%。

负债及权益构成表
项目名称
2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
负债及权益总额 1,557,881.7 100.00
1,324,350.3
9 100.00
1,122,778.3
7 100.00 所有者权益 858,892.08 55.13 781,325.78 59.00 713,852.97 63.58 流动负债 609,283.49 39.11 488,151.1 36.86 355,897.08 31.70 非流动负债
89,706.13
5.76
54,873.5
4.14 53,028.32
4.72
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的44.45%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的41.83%。