某公司信用风险管理培训.pptx
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信用风险管理培训课件(PPT 31页)
• 一、信用风险监测概述 • 1.监测指标与风险预警 • 风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现
指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征 兆(zhēngzhào)信息的定量分析，后者则用 于显现因素或现状信息的定量化。
第二十五页，共30页。
2、风险(fēngxiǎn)预警
• (1)风险预警程序(chéngxù) • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人员
第十页，共30页。
(2)KMV的Credit Monitor模型 (móxíng)
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市
值(shì zhí)与它的资产市值(shì zhí)之间的 结构性关系；其二，企业资产市值(shì zhí) 波动程度和企业股权市值(shì zhí)的变动程 度之间关系。
第十一页，共30页。
第二十页，共30页。
四、国家风险(fēngxiǎn)主权评级
• 国际风险(fēngxiǎn)是指经济主体在与非本
国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别 国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损 失的风险(fēngxiǎn)。
第二十一页，共30页。
五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部(nèibù) 评级法
• 1、标准(biāozhǔn)法 • 2、内部评级法
第二十二页，共30页。
1、标准(biāozhǔn)法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的
债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产 抵押的债权、表外债权等13类；
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用(xìnyòng)价差(Credit Spread)和违约概率 推算违约损失率，其假设前提是市场能及时 有效反映债券发行企业的信用(xìnyòng)风 险变化，主要适用于已经在市场上发行并且 可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预 测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算 出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回 收成本)/违约风险暴露。
指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征 兆(zhēngzhào)信息的定量分析，后者则用 于显现因素或现状信息的定量化。
第二十五页，共30页。
2、风险(fēngxiǎn)预警
• (1)风险预警程序(chéngxù) • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人员
第十页，共30页。
(2)KMV的Credit Monitor模型 (móxíng)
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市
值(shì zhí)与它的资产市值(shì zhí)之间的 结构性关系；其二，企业资产市值(shì zhí) 波动程度和企业股权市值(shì zhí)的变动程 度之间关系。
第十一页，共30页。
第二十页，共30页。
四、国家风险(fēngxiǎn)主权评级
• 国际风险(fēngxiǎn)是指经济主体在与非本
国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别 国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损 失的风险(fēngxiǎn)。
第二十一页，共30页。
五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部(nèibù) 评级法
• 1、标准(biāozhǔn)法 • 2、内部评级法
第二十二页，共30页。
1、标准(biāozhǔn)法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的
债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产 抵押的债权、表外债权等13类；
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用(xìnyòng)价差(Credit Spread)和违约概率 推算违约损失率，其假设前提是市场能及时 有效反映债券发行企业的信用(xìnyòng)风 险变化，主要适用于已经在市场上发行并且 可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预 测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算 出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回 收成本)/违约风险暴露。
信用风险管理PPT课件
– 没有履行一项支付业务，即付款违约。 – 违反一项约定事项。如突破财务比率上、下限等行为。尽管
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
– 第一组为客户自身特征，主要反映那些有关客户表面、客观的 特点。指标：表面印象，组织管理，产品与市场，市场竞争性， 经营状况，发展前景；
– 第二组为客户优先性特征，指在挑选客户时需要优先考虑的因 素，体现与该客户交易的价值。指标：交易利润率，对产品的 要求，对市场吸引力的影响，对市场竞争力的影响，担保条件， 可替代性；
– 个人因素(Personal Factor)。企业经营者品德、还款能力 （包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力）
– 资金用途因素(Purpose Factor) – 还款财源因素(Payment Factor)：现金流量；资产变现 – 债权保障因素(Protection Factor)。企业的财务结构是否稳健
• 广义的信用风险指所有因客户违约所引起的风险，如银行资产业 务中的借款人不能按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难等。
• 狭义的信用风险通常是指信贷风险，指在信贷过程中，由于各种 不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性。
2
信用风险概念
• 传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 • 贷款流动性差，银行对贷款资产的价值通常是按历史成本
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
– 第一组为客户自身特征，主要反映那些有关客户表面、客观的 特点。指标：表面印象，组织管理，产品与市场，市场竞争性， 经营状况，发展前景；
– 第二组为客户优先性特征，指在挑选客户时需要优先考虑的因 素，体现与该客户交易的价值。指标：交易利润率，对产品的 要求，对市场吸引力的影响，对市场竞争力的影响，担保条件， 可替代性；
– 个人因素(Personal Factor)。企业经营者品德、还款能力 （包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力）
– 资金用途因素(Purpose Factor) – 还款财源因素(Payment Factor)：现金流量；资产变现 – 债权保障因素(Protection Factor)。企业的财务结构是否稳健
• 广义的信用风险指所有因客户违约所引起的风险，如银行资产业 务中的借款人不能按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难等。
• 狭义的信用风险通常是指信贷风险，指在信贷过程中，由于各种 不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性。
2
信用风险概念
• 传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 • 贷款流动性差，银行对贷款资产的价值通常是按历史成本
某公司信用管理培训(PPT 61页)
××集团有限公司 追求卓越管理 - ××组织提升与流程再造项目
1、信用管理的基本概念
回顾：信用管理的关键成功因素
组织
权威的协调者/终审者 独立、专业的执行者 部门协作和监督：效率和效果的平衡
强调销售者的收款责任
信用管理的内部服务价 值和内部监督价值统一
以危机处理和内部复议 为对内/外的“防火墙”
方法的问题
信息风险一
外部信息渠 道不畅
政治社会风 险是唯一的 不可控风险
信息风险二 内部信息处 理不善
坏账风险：不 能完全还款 拖欠风险：延 迟还款
商业风险是
管理风险主 要是信用管 理程序失效
需要关注的
渠道和市场 变化
两种风险都将带来损 益表(坏账损失和资金 成本)、以及现金流量 表的影响
流程的问题
管理：信用管理的系统成本，包括部门管理、信息收集和 跟踪、收账的通讯差旅、法律中介服务等
机会：占用资金的投资回报或者是融资成本
纵 轴
总成本 机
：
会成本管理来自坏账短 缺横轴：欠款额
1亿的欠款管理和1千万的欠款管理间 存在阶跃；而在1千万至1亿的范畴内 又有这样的底点可寻，只是不同企业 的上述曲线“角度”有差异；单纯的 欠款最小化不是信用管理的目标
信用保险 保理
商账追收 信用管理咨询
信用客户
信用客户和销售客户是交集的关系：广义的信用客户包括所有对公司构成潜在风险的对象
客户描述 职能导向
销售客户
信用客户
销售交易成立者 产品销售
各类交易中，既成/潜在损失制造者 收款和防范不必要的支出
各类现
金销售 客户
包括代理
商在内的
各类赊销 客户
1、信用管理的基本概念
回顾：信用管理的关键成功因素
组织
权威的协调者/终审者 独立、专业的执行者 部门协作和监督：效率和效果的平衡
强调销售者的收款责任
信用管理的内部服务价 值和内部监督价值统一
以危机处理和内部复议 为对内/外的“防火墙”
方法的问题
信息风险一
外部信息渠 道不畅
政治社会风 险是唯一的 不可控风险
信息风险二 内部信息处 理不善
坏账风险：不 能完全还款 拖欠风险：延 迟还款
商业风险是
管理风险主 要是信用管 理程序失效
需要关注的
渠道和市场 变化
两种风险都将带来损 益表(坏账损失和资金 成本)、以及现金流量 表的影响
流程的问题
管理：信用管理的系统成本，包括部门管理、信息收集和 跟踪、收账的通讯差旅、法律中介服务等
机会：占用资金的投资回报或者是融资成本
纵 轴
总成本 机
：
会成本管理来自坏账短 缺横轴：欠款额
1亿的欠款管理和1千万的欠款管理间 存在阶跃；而在1千万至1亿的范畴内 又有这样的底点可寻，只是不同企业 的上述曲线“角度”有差异；单纯的 欠款最小化不是信用管理的目标
信用保险 保理
商账追收 信用管理咨询
信用客户
信用客户和销售客户是交集的关系：广义的信用客户包括所有对公司构成潜在风险的对象
客户描述 职能导向
销售客户
信用客户
销售交易成立者 产品销售
各类交易中，既成/潜在损失制造者 收款和防范不必要的支出
各类现
金销售 客户
包括代理
商在内的
各类赊销 客户
信用风险管理培训教材(PPT 144页)
《风险管理计算与建模》5.4
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
21
王周伟
（3）违约损失率
客户违约后给商业银行带来的债项损失包括 两个层面：
一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折 现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间 接成本；
二是会计损失，也就是商业银行的账面损失 ，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两 部分。
率。 2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟
12
边际违约率
边际违约率是指某一单位时间内（如一年） 处于某信用等级的债务人的违约数目与初始 时该信用等级债务人总数的比率。
M DRi,Rm nii,,R R,
i1,2, ,N
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
13
14
王周伟
累积违约率
一定时期内的累积违约率CDR是指这段时 间内处于某信用等级的债务人的违约数目占 这段时间内该信用等级债务人总数的比率。
累积违约率计算公式为：
CDRN,Rk1,Rk3,Rk3,R kN1,RkN,R CDRN1,RkN,R 1SN, R
2020/1/18
第8章 信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1 信用风险 8.2 信用风险识别 8.3 信用风险静态度量 8.4 信用评级转移
8.5 信用组合风险评估 8.6 信用风险监测 8.7 信用风险管理
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
2
王周伟
8.3 信用风险度量
客 户 信 用 评 级
企业或类似的状况; 6. 债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
21
王周伟
（3）违约损失率
客户违约后给商业银行带来的债项损失包括 两个层面：
一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折 现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间 接成本；
二是会计损失，也就是商业银行的账面损失 ，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两 部分。
率。 2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟
12
边际违约率
边际违约率是指某一单位时间内（如一年） 处于某信用等级的债务人的违约数目与初始 时该信用等级债务人总数的比率。
M DRi,Rm nii,,R R,
i1,2, ,N
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
13
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王周伟
累积违约率
一定时期内的累积违约率CDR是指这段时 间内处于某信用等级的债务人的违约数目占 这段时间内该信用等级债务人总数的比率。
累积违约率计算公式为：
CDRN,Rk1,Rk3,Rk3,R kN1,RkN,R CDRN1,RkN,R 1SN, R
2020/1/18
第8章 信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1 信用风险 8.2 信用风险识别 8.3 信用风险静态度量 8.4 信用评级转移
8.5 信用组合风险评估 8.6 信用风险监测 8.7 信用风险管理
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
2
王周伟
8.3 信用风险度量
客 户 信 用 评 级
企业或类似的状况; 6. 债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由
《信用风险管理培训》课件
《信用风险管理培训》ppt 课件
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。
信用风险管理(PPT 95页)
2、单一法人客户的财务状况分析
目的:财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况
以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者 的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目 的。主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以 及现金流量分析。
(1)财务报表分析
①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编 制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。
盈利能力比率——经营效益 ，用来衡量管理层将销售 收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并 获得投资收益的能力
销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售入]×100% 销售净利率=(净利润 / 销售收入)×100% ——净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润
留成,一般也称为税后利润或净收入。 销售利率表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净
对于银行来说，贷款就像是会生金蛋的母鸡， 没有母鸡银行也就得不到金蛋
1、单一法人客户基本信息分析
⑴ 必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信 息进行全面了解
⑵ 以判断客户类型（企业法人客户/机构法人客户）、 基本情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无 违约记录）
商业银行要求客户提供基本资料，并核实资料的合法 性、真实性、有效性。对授信业务要审查13项资料， 对于中长期授信还需要审计其他文件、预计会发生的 情况
答案：C
3、单一法人客户的非财务因素分析
考察和分析企业的非财务因素，主要 从管理层风险、行业风险、生产与经营 风险、宏观经济及自然环境等方面进行 分析和判断
（1）管理层风险
重点考核企业管理者的人品、诚信度、 授信动机、经营能力及道德水准：
巨人的崩溃----管理层素质
信用风险管理讲义课件PPT课件( 83页)
2008年11月15日公告：
“经过本公司与深业（集团）有限公司之间较长时间的友好 协商和洽谈，双方就本公司转让境外全资子公司深南能源 （新加坡）有限公司持有的香港兴德盛有限公司的100%股权 给深业投资管理有限公司达成一致意见。2008年11月14日， 本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让深 南能源（新加坡）有限公司所持股权资产的议案》，同意公 司转让境外全资子公司——新加坡公司持有的兴德盛公司的 100%股权给深业投资公司。”
2008年报：
“2008年11月6日，杰润公司来函认为本公司2008年10月21日 的公告、2008年10月29日会谈中的表态表明公司有意不履行 交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司2008年11月10日 复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、拒绝支付第一份确认 书项下10月份应付本公司款项构成违约，宣布终止交易。虽 然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书与交易已 经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司来函要求 本公司赔偿交易终止的损失，同时另函表示希望以商业方式 解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉， 至今尚未达成一致意见。不排除如协商不成，双方通过司法 途径解决争议的可能。”
截至本分析意见出具之日，此事项目前尚无新进展”
一、信用风险的涵义与特征
(二)特征
• 信用风险的普遍存在性和危害性 • 信息不对称是形成信用风险的根本原因 • 信用风险具有明显的非系统性 • 信用风险概率分布具有不对称性 • 量化信用风险的困难较大 • 信用悖论现象
16
信用风险分布的非对称 性
前提
信用资产持有到期 信用资产可交易
信用风险管理培训讲义(PPT 35页)
Credit Strategy & Risk Tolerance
Credit Strategy Statement and Specific Quantifiable Objectives Risk Tolerance
Coordination with Business Plan
Management Review Methodology
Monitoring/ Control
Risk Management
Exposure
Management
– Aggregation
– Control
Periodic Account Reviews – Payments/Aging – Credit Condition
Compliance with Covenantlitator
Credit risk management is important
– Credit is a facilitator of business growth and performance
– High business margins tend to attract lower quality clients and therefore higher risk profile to manage
Objectives
Type of Exposure
Instruments or Methods
Performance Management
Performance-based management utilizes metrics that measure actual performance against predetermined thresholds. The thresholds are established taking into account the organization’s strategy, operating environment and process controls.
信用风险管理培训.pptx
将会收获这个民族的未来。
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息 稳定客户关系 提高产品竞争力 扩大市场需求 迅速建立销售网络 降低库存 改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明， 绝大多数企业（86.9%）采 取赊销的方式，不赊销的企 业中有70％是担心货款不能 按时回收而拒绝采取赊销方 式。
总经理
经营副总
财务副总 信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款 及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业 的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况 下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外， 也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊 销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放 型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之 间找到平衡。
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息 稳定客户关系 提高产品竞争力 扩大市场需求 迅速建立销售网络 降低库存 改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明， 绝大多数企业（86.9%）采 取赊销的方式，不赊销的企 业中有70％是担心货款不能 按时回收而拒绝采取赊销方 式。
总经理
经营副总
财务副总 信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款 及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业 的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况 下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外， 也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊 销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放 型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之 间找到平衡。
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
某公司信用风险管理培训(ppt 115页)
保守型 恶化 萧条 较长 持久需求 较低 较弱 不足 几乎没有 有限 不愿意 寻求缓慢增长
温和型 一般 一般 一般 一般 一般 一般 一般 一般 一般 不承担大风险 正常增长即可
开放型 稳定增长 稳定增长 很短 产品寿命短 很高 较强 充分 激烈 充分 愿意 追求快速增长
信用管理—控制内容
赊销比例 信用标准 信用期限 折扣率与折扣期 应收帐款控制规模 逾期帐款的处理原则
80M～ 250M 250～ 400M 400M以 上 200~500 500~1000 1000以 上
1
1
1
1~3
2~4
4人 以 上
内资企业
由于国内企业的管理手段、人员的信用意识等原因，有信用管理部门的国 内企业很少，如有则一般规模比较大，如国内某知名企业有客户赊销客户 500家左右，年赊销额在50亿人民币以上，其信用管理部有10名员工。
开放型政策
基本上向所有客户进行赊销，无论风险大小。企业 发展迅速但逾期帐款和坏帐风险很大，如果碰到某 一大客户出现坏帐，其危害可能带来灾难性后果。
选择适当的信用政策
宏观经济状况 客户行业状况 平均收帐期 产品市场 销售利润率 财务实力 原材料供应 市场竞争 熟练工人 是否愿意承担风险 企业发展速度
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各行业平均赊销比例（销售额为权数）
赊销的基本知识—赊销的成本
坏帐损失 应收帐款无法收回造成的损失
管理成本 管理应收帐款而发生的成本
机会成本 应收帐款资金占用而丧失的投 资机会
信用风险管理培训PPT课件
31
盈亏平衡点
销售收入线
成
总成本线
本
损失区
固定成本线
变动成本区
销售收入
固定成本区
32
提高售价以延长帐期
付款条件 销售量 可变成本 固定成本 税前利润
假设:杜邦年利率6% 售价提高
N30天
N90天
100,000
100,986
55,000
55,000
40,000
40,000
5,000
5,986
销量增加5.8%
风险: ￭ 母公司在需要时可能从子公司抽取资金 ￭ 子公司以母公司名义招摇撞骗,内部股权,结构,管理错综
复杂. ￭ 子公司藏匿,转移财产,甚至宣布破产 ￭ 母公司授意子公司对外担保或相互担保
9
个体企业的特点
个体企业包括: 个体工商户,个人独资私营企业和合伙企业 2000.1.1实施“个人独资企业法”Biblioteka 39国内常见付款方式
￭ 电汇 ￭ 信汇 ￭ 票汇 注意付款方式和 付款条件的区别
40
票据必须记载事项
￭ 表明票据的字样 ￭ 无条件的支付承诺 ￭ 确定的金额(金额不能涂改,大小写一致) ￭ 收款人和付款人的名称 ￭ 出票日期 ￭ 出票人签章
41
国内贸易方式风险排列
风险
￭ 预付款
低 (汇款底单)
￭ 实际情况是,贴现率一般在杜邦借款率和客户借款率之 间
36
现金折扣
￭ 现金折扣是付款条件的一部分 举例:1%/10(10天内付款折扣1%),N/30(30天全价付 款) ¤竞争因素 ¤产业或市场惯例 ¤考虑随情况改变而改变 ¤增加工作量
￭ 销售后为提前收款采取现金折扣 ¤根据公司借款利率
盈亏平衡点
销售收入线
成
总成本线
本
损失区
固定成本线
变动成本区
销售收入
固定成本区
32
提高售价以延长帐期
付款条件 销售量 可变成本 固定成本 税前利润
假设:杜邦年利率6% 售价提高
N30天
N90天
100,000
100,986
55,000
55,000
40,000
40,000
5,000
5,986
销量增加5.8%
风险: ￭ 母公司在需要时可能从子公司抽取资金 ￭ 子公司以母公司名义招摇撞骗,内部股权,结构,管理错综
复杂. ￭ 子公司藏匿,转移财产,甚至宣布破产 ￭ 母公司授意子公司对外担保或相互担保
9
个体企业的特点
个体企业包括: 个体工商户,个人独资私营企业和合伙企业 2000.1.1实施“个人独资企业法”Biblioteka 39国内常见付款方式
￭ 电汇 ￭ 信汇 ￭ 票汇 注意付款方式和 付款条件的区别
40
票据必须记载事项
￭ 表明票据的字样 ￭ 无条件的支付承诺 ￭ 确定的金额(金额不能涂改,大小写一致) ￭ 收款人和付款人的名称 ￭ 出票日期 ￭ 出票人签章
41
国内贸易方式风险排列
风险
￭ 预付款
低 (汇款底单)
￭ 实际情况是,贴现率一般在杜邦借款率和客户借款率之 间
36
现金折扣
￭ 现金折扣是付款条件的一部分 举例:1%/10(10天内付款折扣1%),N/30(30天全价付 款) ¤竞争因素 ¤产业或市场惯例 ¤考虑随情况改变而改变 ¤增加工作量
￭ 销售后为提前收款采取现金折扣 ¤根据公司借款利率
某集团信用风险管理培训
13.3 7.9
最完善Βιβλιοθήκη 9.6-2.3较完善
8.7
-0.7
不完善
销售增长率 利润增长率
SINOTRUST
16
你所在的企业有下列情况吗?
对商业伙伴的经变营动反应迟缓
商业交易中经常遭受非正常的损失；
应收帐款中逾期帐款的比率不断加大；
平均回款期不断延长
流动资金渐趋枯竭；
用于短期融资的财务费用不断增加；
利润率不断下降；
赊销的功能：提高竞争能力
更好的交易条件
长远合作伙伴
更高的竞争能力
SINOTRUST
21
赊销的功能：销售渠道
更高的业绩
新客户
SINOTRUST
22
赊销的功能：紧密合作
订货
订货
付款
拿货
拿货
沟通
现金交易 赊销
付款
SINOTRUST
23
赊销的功能：库存
SINOTRUST
24
信用风险管理培训
明确信用管理的概念和范畴
变动额
1350
1952.5
SINOTRUST
29
保本信用期的概念
• 时间段的概念
• 采用赊销为销售形式
• 时间就是金钱
的企业因支付银行利
• 生产商或卖方需付给银行利 息而导致商业利润由
息（按月、季、年）
最大值直至为零的期
• 如不能及时收回货款，利润 限。
将随着岁月的流失而逐渐减
少，直至为零。
运用2
家电 纺织
资料
13
资料
中国本土医药企业现状
根据国家统计局最新资料显示：
•2002年一季度，综合景气度下降5%
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基本知识—信用的概念
信用是指在商品交换过程中，交易 一方以将来偿还的方式获得另一方的财 物或服务的能力。信用的依据是获得财 物或服务的一方所作出的给付承诺。
只有“信”才会“用”
基本知识—信用的含义
信用是一种交换关系 信用是一种支付方式 信用是一种获取信任的能力
赊销方式 信用风险 信用管理
市场经济本质上是一种信用经济
信用风险管理培训
培训内容
第一讲
第二讲
❖ 信用基本知识 ❖ 赊销基本知识 ❖ 信用风险 ❖ 信用管理 ❖ 信用分析 ❖ 信用额度 ❖ 信用模式
❖ 赛翰的信用环境 ❖ 赛翰的信用政策 ❖ 赛翰的信用体系
会员管理 信用控制 审批流程 信用评估 信用分析
信用基本知识
信用的概念 信用的含义 信用的要素 信用的功能 信用的分类
总经理
经营副总
财务副总 信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款 及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业 的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况 下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外， 也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊 销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放 型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之 间找到平衡。
基本知识—信用要素
➢ 时间
受信方必须在一定的时间期限内为所获得的资金、 物资或服务而付款或还款，且此时间期限必须得到 授信方的认可。
➢ 信心
授信方对受信方的付款承诺必须相信，且对信用风 险作出了判断。
注意：信用总是伴随着一定程度的风险
基本知识—信用的功能
➢ 信用是现代市场经济的要素，市场经济的本质 是信用经济；
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐损失 应收帐款无法收回造成的损失
管理成本 管理应收帐款而发生的成本
机会成本 应收帐款资金占用而丧失的投 资机会
赊销的基本知识—赊销的风险
现金周转风险
收帐款不能按时收回引起资金周转困难；不能按时 支付应付款影响在供应商中的信用形象；不能按时 支付工资而影响士气；投资项目的中断；影响从银 行获得贷款的条件。
风险的产生
销售部
财务部
缺乏了解 缺乏监控
支付情 况
应收 帐款
交易背 景
销售 好 条件
A B C
坏
信用管理促进销售 信用管理好
社会平均 信用管理不好
好 客户质量
信用管理
事前防范
客户选择：联系沟通、实地考察、资信调查 确定信用条件：信用形式、期限、金额
事中管理
履约保障：担保、保险、保理 跟踪管理：电话沟通、信函提示、实地走访 早期催收：分析拖欠征兆、保持压力
赊销 N1＝431 87%
N＝496
资料
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 电文交医造电日金服化橡小大石建木批食仪计家纺
气教通药纸子化属装学胶型型油材材发品器算电织
体运医
制 原塑机机化 加贸饮仪机
育输疗
品 料料械械工 工易料表
各行业平均赊销比例（销售额为权数）
赊销的基本知识—赊销的成本
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
商业信用（Business Credit） 银行信用 (Bank Credit) 投资信用 (Investment Credit) 公共信用 (Public Credit)
个人信用
仁、义、礼、智、信 儒家思想与西方契约 个人信用的根基是道德 个人信用作用于企业信用
个人信用
你撒播一个习惯，将会收获一种行为； 你撒播一个行为，将会收获一种命运； 你撒播一个命运，将会收获一个民族； 撒播一个民族，
事后处理
危机处理：债务分析、确定追讨方式、实施 追讨
信用管理—意识最重要
重视销售额重视现金流 强调赊销的作用与好处 强调赊销的成本及风险的危害 强调信用管理的好处与重要性 树立全员信用风险意识 帐款安全回收与我有关
企业需要明确的信用政策
高
比
某些上市公司情况
例
正常情况
长
0
帐龄
抽样表明，许多上市公司的应收帐款从帐龄结构来看，存在波动的情况，这表 明这些上市公司没有明确的信用政策，在出现帐款不能按期回收时控制赊销， 一旦因控制赊销而导致销售下降又大量赊销，没有明确政策指导，极大地影响 公司的长远利益。
开放型政策
基本上向所有客户进行赊销，无论风险大小。企业 发展迅速但逾期帐款和坏帐风险很大，如果碰到某 一大客户出现坏帐，其危害可能带来灾难性后果。
选择适当的信用政策
宏观经济状况 客户行业状况 平均收帐期 产品市场 销售利润率 财务实力 原材料供应 市场竞争 熟练工人 是否愿意承担风险 企业发展速度
将会收获这个民族的未来。
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息 稳定客户关系 提高产品竞争力 扩大市场需求 迅速建立销售网络 降低库存 改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明， 绝大多数企业（86.9%）采 取赊销的方式，不赊销的企 业中有70％是担心货款不能 按时回收而拒绝采取赊销方 式。
信用部门的设立
销售部门 信用部门 财务部门
保守
★
温和
★
开放 ★
某跨国食品公司的信用管理部门设置 ----财务部门导向型
总经理
财务副总经理
信用管理部
商情部
客户档案 对外联络
客户服务部
信用申请 信用分析 客户服务
商帐部
AR监控 商帐处理 追帐外勤
某大型制造企业的信用管理部门设置 ----信用部门独立型