最新金融市场与金融机构复习提纲
金融市场基础知识复习资料
金融市场基础知识复习资料金融市场是指为资金拆借和流动、利率形成、证券交易和金融衍生品交易等金融活动提供场所和设施的市场，是贯穿整个经济体系的重要组成部分，也是国内外企业和个人进行理财、投资的重要渠道之一。
以下是一些金融市场的基础知识复习资料。
1. 股票市场股票是指向市场公开发行的企业在证券交易所上发行的一种所有权凭证。
购买股票的投资者成为该企业的股东，享有该企业在未来盈利的一部分。
而证券交易所是股票交易市场的一种，一般有设在北京、上海和深圳的三大交易所，它们分别是上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所。
2. 债券市场债券是借款人向投资者出借一定金额的资金，形成一份书面合同，代表借款人向投资者承诺在约定期限内偿还本息的一种证券。
证券交易所也是债券交易市场的一种，不同于股票市场，债券市场是以债券为交易品种的市场。
3. 汇率市场汇率市场主要指外汇市场，也就是买卖外币的市场。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，其主要参与者是各个国家的商业银行、投资基金、跨国公司等，汇率的变化影响着全球贸易、旅游等方面。
而人民币兑美元、欧元、日元、英镑、澳元等外汇，是国内外汇市场上的主要交易品种。
4. 金融衍生品市场金融衍生品市场主要是指各种复杂的金融产品，如期货、期权、掉期等。
金融衍生品的出现使得市场参与者可以通过价差交易等方式规避风险，同时也给市场带来很大的波动性。
金融衍生品的交易场所一般都在各大证券交易所内，也有部分公司自己建立了交易平台来进行交易。
5. 保险市场保险是指在承担一定风险的前提下，以共同承担风险的原则，按照约定的条件和方式，由被保险人缴纳保险费，由保险公司承担合同约定的损失赔偿责任的一种经济活动。
保险市场是为了满足人们保障风险的需要而发展起来的市场，保险公司是其中最重要的参与者之一。
以上是一些常见的金融市场的基础知识复习资料，对于理财投资知识的学习有很大的帮助，同时也对于未来从事金融行业的同学有一定的参考价值。
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济中扮演着至关重要的角色。
它们相互作用，影响着资金的流动、资源的配置以及经济的增长。
接下来，让我们通过一些例题来深入理解相关的知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所。
例题 1：假设市场上有一个一年期的债券，面值为 1000 元，年利率为 5%，那么该债券的现值是多少？解答：现值＝未来现金流／（1 ＋利率）＾期限＝ 1000 ×（1 ＋ 5%）／（1 ＋ 5%）＾ 1＝ 1000 元知识点 1：货币市场与资本市场货币市场是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内，如短期国债、商业票据等。
资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，如股票、长期债券等。
例题 2：比较货币市场工具和资本市场工具的特点。
解答：货币市场工具具有流动性强、风险低、期限短的特点；资本市场工具则期限长、风险相对较高、收益也可能更高。
知识点 2：直接融资与间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，如发行股票、债券等。
间接融资则是通过金融中介机构进行资金融通，如银行贷款。
例题 3：分析直接融资和间接融资对企业和投资者的影响。
解答：对于企业，直接融资可能成本较低，但要求较高的信息披露；间接融资相对简便，但成本可能较高。
对于投资者，直接融资可能获得更高收益，但风险也较大；间接融资风险相对较低，但收益可能较平稳。
二、金融机构的类型与功能金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着不同的功能。
例题 4：商业银行的主要业务有哪些？解答：包括负债业务（吸收存款）、资产业务（发放贷款、投资等）和中间业务（结算、代理等）。
知识点 1：中央银行的职能中央银行具有发行货币、制定和执行货币政策、监管金融机构等职能。
例题 5：当经济过热时，中央银行可能采取什么货币政策？解答：可能提高利率、提高法定存款准备金率、卖出有价证券等，以减少货币供应量，抑制经济过热。
金融学复习提纲及解答
金融学复习提纲及解答一、金融市场1.金融市场的分类及特点金融市场根据交易工具的种类可以分为货币市场和资本市场。
货币市场主要交易短期债务工具，资本市场则交易长期债务工具和股权工具。
金融市场的特点包括流动性、风险性、权益性和信息性。
2.金融市场的功能金融市场具有资金调剂、风险管理、信息传递和资源配置等功能。
通过金融市场，资金从蓄储者流向需求者，同时市场价格反映了市场参与者对风险和回报的评估。
3.金融市场的参与者金融市场的参与者包括金融机构、非金融企业、个人投资者和政府等。
金融机构是金融市场的主要参与者，包括商业银行、投资银行、保险公司和证券公司等。
二、金融工具1.债务工具债务工具是一种承诺偿还本金和支付利息的金融工具，包括国债、公司债券、债务证券化产品等。
债务工具的收益主要来自于利息收入。
2.股权工具股权工具是一种代表股东权益的金融工具，包括普通股、优先股和证券投资基金等。
股权工具的收益主要来自于股息和资本利得。
3.衍生工具三、金融风险管理1.风险的分类金融风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险等。
其中，信用风险是指债务人违约的可能性，流动性风险是指资产无法迅速变现的可能性，市场风险是指资产价格变动带来的损失，操作风险是指内部和外部交易操作过程带来的风险。
2.风险管理工具风险管理工具包括风险传递和风险规避。
风险传递通过保险合约和衍生工具将风险转移给其他市场参与者。
风险规避通过分散投资和选择低风险资产来降低风险。
3.金融风险管理的方法金融风险管理的方法包括风险度量、风险监测和风险控制。
风险度量通过风险价值和风险敞口等指标评估风险的大小。
风险监测通过市场数据和风险模型等工具追踪和识别风险。
风险控制通过限制头寸和制定风险管理策略来减少风险。
四、资本结构与成本1.资本结构的决策资本结构决策是指企业选择债务与股权融资的比例。
企业的资本结构会影响资本成本和风险水平。
企业应该通过权衡债务成本和风险承受能力，选择最优的资本结构。
《金融市场与金融机构》期末复习提纲.doc
《金融市场与金融机构》期末复习提纲第一讲概论1、简述金融市场的作用及这些作用的内容2、简述金融市场的分类依据及其具体分类3、了解市场参与者的构成4、了解促进金融市场一体化的因素5、理解储蓄一投资（实际投资）的渠道图示6、简述金融机构提供的主要服务7、简述金融中介的作用8、简述期限调整的两个含义9、简述金融创新的动机10、简述金融创新的原因11、简述金融创新的分类12、理解资产证券化的含义13、简述资产证券化的好处第二讲政府的作用和金融监管1、简述金融市场监管的理论基础2、何谓市场失败？3、简述金融监管的H标及其具体内容4、简述金融监管的基木形式？5、金融监管的预防性措施有哪些？6、中国金融监管的法律基础由哪些基木法律构成？7、简述屮国分业经营、分业监管的基木结构8、金融监管的内容和方式有哪些？9、美国的商业银行受到哪些机构的监管？10、简述金融白由化的具体内容？11、简述分业监管存在的问题？第三讲利息率1、简述名义利息率和实际利息率的关系2、简述利率的期限结构的定义3、理解收益率曲线图4、理解相同时间内的即期利率曲线和远期利率曲线的关系5、简述可贷资金的供给來源6、简述利率决定的流动性偏好理论的基木观点第四讲金融资产的定价1、简述金融资产的特征2、简述金融资产的价格与收益率之间的关系3、价格对利率的敏感性受哪些因素影响？4、投资收益是怎样计算的，其计算公式是？5、金融资产的收益表达形式是？（公式）6、简述证券投资风险的内涵7、简述多样化的投资组合分散风险的原因及其分散的风险的种类8、简述CAPM的隐含假设条件第五讲金融机构与金融市场的组织与结构1、存款性金融机构主要包括哪些金融机构？2、简述存款性金融机构的主要利润来源3、简述存款性金融机构在经营屮面临的风险及其风险产生的原因4、商业银行有哪些资金来源？各种来源具体包括哪些形式？5、对存款性金融机构的监管由什么机构行使？其监管的内容和手段是什么？6、简述非存款性金融机构的分类7、简述保单的主要类型？8、简述寿险和财险的主要区别？9、简述封闭式基金及开放式基金10、简述养老金的定义11、简述养老金发起人选择管理者的主要方式？主要有些哪金融机构充当管理者?12、简述养老金顾问的服务内容13、简述三种养老金类型备自的定义。
陈平复习提纲结合笔记整理(0)
陈平复习提纲结合笔记整理：一、导论（一）金融体系的构成金融体系包括：金融工具、金融机构、金融市场1、金融工具2、金融机构分类：直接金融机构——金融工具由资金最终需求者发行，由最终的资金提供者购买。
以投资银行为代表。
（为发行企业提供财务上的顾问，提供发行的证券）间接金融机构：以自己的名义发行金融工具。
如商行、保险、基金。
处于支配地位，其优势在于克服了直接金融中供求不匹配的缺点，形式多样，满足不同资金供给者的需要。
3、金融市场分类一：直接融资：借方通过出售证券直接从贷方获得资金。
间接融资：在借方和贷方中间存在金融中介帮助它们实行资金的转移金融市场是金融工具交易的机制、场所，绝大多数是无形的。
最基本的分类2：一级市场（发行市场）：新的金融工具首次交易的场所。
（投行，承销：给定一个担保价格，出手给公众）二级市场（交易市场）：现有的金融工具进行买卖的场所。
只是股权或债券转让的市场，与企业的融资并没有直接的关系，但对一级市场仍十分重要。
两者关系：二级市场的存在是一级市场活跃的前提。
使得这些金融工具富有流动性，很容易变现，使融资成为可能。
二级市场为一级市场的定价提供标准。
二级市场的存在从外部制约、监督了企业的运行。
其他分类：现货市场和衍生市场。
衍生市场本质上是一个风险买卖的市场。
保值者转嫁风险，投机者承担风险而赚取价格差价。
例如：远期交易、期货交易。
其他分类：货币市场与资本市场，债务/权益/外汇市场，交易所市场与柜台交易市场（二）金融体系的基本功能1. 为整个经济体系提供支付机制。
支付工具=纸币+存款货币支付制度：电子支付系统纸质支付系统2. 引导储蓄转化为投资，提高经济运行的效率，使得人们可以提前购买所需要的东西，改善社会经济状况，增加每个人的福利。
金融中介（间接经融）3. 信用创造：维系总供给与总需求的平衡（公众没有动员起来）（银行没有动员）沉淀储蓄：没办法转移，，沉淀在金融体系之外的储蓄。
经纪商：配对购买者和出售者的投资代理人自营商：通过一定的价格购买和销售债券将买方和卖方联系起来的人。
金融市场与金融机构复习提纲
1.金融体系的定义。
答：广义的金融体系是包含货币、资金交易的所有参与者、交易的市场、交易产品（工具）已经交易规则在内的复杂系统。
狭义的金融市场是指金融产品、金融机构、金融市场以及它们与实体经济部门和政府关系的总和。
2.金融体系的发展。
1）第一阶段：1979-1983年，基本延续了计划经济时期的金融体系，金融体系的运行主要是通过行政手段调控，金融机构直接为国家所有，金融资源的配置由政府计划配置。
但在这一时期，我国已经开始启动了金融体制改革，为后来进一步改革奠定基础。
2）第二阶段：1983-1990年，是我国金融市场体系建设的起步阶段，金融市场不断多元化，体现出明显的银行主导型金融体系的特征。
3）第三阶段：1990年以后至今，是转型期的中国市场逐步完善金融体系阶段和深化金融市场化改革阶段。
3.金融体系在经济发展中的作用。
答：1）清算结算服务2）资源积累和企业所有权分散体制3）遍历资源转移4）提供价格信息5）风险管理6）解决委托代理问题4.我国金融体系的特征和发展趋势。
1）金融机构：从分业经营到有限综合；2）国民经济发展过度依赖间接融资是我国金融体系的特点和主要矛盾；3）从间接融资为主向直接融资为主的过渡是我国金融体系转型发展的趋势。
5.分离型银行和全能型银体系的比较。
1）融资功能的差异。
理论上直接融资成本大于间接融资成本。
融资效率方面，银行贷款偏好于规模较大的企业，但证券市场可以为大多数企业的长期融资。
2）两种金融体系对信息的利用各有所长。
市场导向性金融体系中，有着充分透明的信息披露机制，能产生大量的公共信息。
金融机构可以获得大量私人信息，使资源更好地配置。
另一方面，增加了信息租金的可能性。
3）全能型银行在风险管理方面具有比较优势。
市场导向型的金融体系难以规避系统性风险，但银行可以通过跨期平滑分散系统性风险。
6.两种金融体系的启示。
1）在经济高速发展阶段，往往希望新兴产业的带动和支撑，而银行导向型的金融体系缺乏长期融资的意愿，所以新兴产业融资需要依赖证券市场，市场主导型的金融体系占据优势。
《金融市场与金融机构》教材笔记
《金融市场与金融机构》教材笔记目录第一章引言 (2)1.1 研究背景与意义 (2)1.2 国内外研究现状 (3)1.3 论文方法与创新点 (4)第二章金融市场理论 (5)2.1 有效市场假说 (5)2.2 行为金融学 (6)2.3 金融市场结构与功能 (7)第三章金融机构理论 (8)3.1 金融机构类型 (8)3.2 金融机构功能 (9)3.3 金融机构与金融市场的关系 (10)第四章金融市场与金融机构的实践 (11)4.1 金融市场实践 (11)4.2 金融机构实践 (13)4.3 经济与社会影响 (14)第五章金融市场与金融机构的挑战与机遇 (15)5.1 市场风险与应对 (15)5.2 监管改革与发展 (16)5.3 创新与机遇 (17)第六章结论与展望 (18)6.1 主要观点总结 (18)6.2 未来发展展望 (19)重要阅读文献 (20)《金融市场与金融机构》教材笔记第一章引言1.1 研究背景与意义金融市场在现代经济体系中占据着举足轻重的地位，作为资金融通的关键平台，其对经济发展的推动作用不可忽视。
金融市场的存在，使得资金能够在供求双方之间高效流动，从而优化资源配置，促进经济增长。
在此背景下，金融机构扮演着至关重要的角色，它们不仅作为金融交易的中介，提供资金融通服务，更在风险管理、资产配置等方面发挥着核心功能。
金融市场的复杂性和动态性要求对其进行深入研究。
市场的波动、政策的变化以及投资者行为的多样性，都影响着金融市场的稳定性和发展方向。
金融机构作为市场的主要参与者，其运营策略、风险管理能力和创新能力，直接关系到金融市场的整体表现。
因此，探讨金融市场与金融机构的内在联系及其对经济的影响，对于理解现代经济运行规律具有重要意义。
随着全球金融市场的日益融合，金融机构之间的竞争也日趋激烈。
如何在这样的市场环境中保持竞争优势，实现可持续发展，是金融机构面临的重要课题。
通过对金融市场和金融机构的深入研究，可以为金融机构提供有针对性的发展策略和建议，进而推动整个金融行业的健康发展。
金融市场与金融机构复习
简答题：二级市场作用： 1.二级市场在于为有价证券提供流动性。
2.二级市场同时可以为有价证券定价Advantages of Open Market Operations：1美联储可以完全控制2灵活且精确3易于反向操作4生效快pare the use of open market operations, discounting, and changes in reserve requirements to control money supply on the following criteria: flexibility, reversibility, effectiveness, and speed of implementation.Answer:公开市场操作最灵活、可逆、生效快；贴现政策比较灵活、可逆、快；改变存款准备金效果次于它们。
2.Discounting is no longer needed because the presence of the FDIC eliminates the podssibility of bank pansics." DiscussAnswer:这个观点是错误的。
FDIC不能完全消除银行恐慌，央行是它们最后借款的地方。
为了不使银行破产蔓延美联储会给陷入困境的银行进行贴现。
3.Rank the following bank assets from most to least liquid:a. Commercial loansb. Securities lc. Reservesd. Physical capitalAnswer c b a d4.What happens to reserves at the First National Bank if one person withdraws $1000of cash and another person deposits $500of cash? Use T-accounts to explain your answer.Answer:T形账户如下：First National bankAssets LiabilitiesReserves -$500 checkable deposits -$5005.If the bank you own has no excess reserves and a sound customer comes in asking for a loan, should you automatically turn the customer down, explaining that you don't have any excess reserves to lend out? Why or why not? What options are available for you to provide the funds your customer needs?Answer:不能拒绝.当你拒绝一个客户,你可能永远失去这个客户的业务,这是非常不值得的。
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济体系中扮演着至关重要的角色。
它们相互关联、相互影响，共同推动着资金的流动和资源的优化配置。
接下来，我们将通过一些具体的例题来深入理解金融市场与金融机构的相关知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。
它包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场等。
例如，在货币市场中，假设某企业需要短期资金来应对临时性的资金周转困难。
它可以选择发行商业票据，商业票据的期限通常在 270 天以内。
如果该企业发行了一张面值为 100 万元，期限为 90 天，年利率为 6%的商业票据，那么企业实际获得的资金是多少呢？首先，计算这张商业票据的利息：100 万 × 6% × 90/360 ＝ 15 万元然后，企业实际获得的资金＝ 100 万 15 万＝ 985 万元在这个例题中，我们涉及到了货币市场工具——商业票据的相关知识，包括其期限、利率计算等。
二、资本市场的例题资本市场是长期资金市场，主要包括股票市场和债券市场。
假设投资者购买了一只股票，初始投资为 10 万元，一年后股票价格上涨了 20%，同时公司发放了每股 1 元的现金股利。
那么，投资者的总收益是多少？首先，股票价格上涨带来的收益为：10 万 × 20% ＝ 2 万元其次，现金股利收益为：购买的股数 × 1 元假设购买了 10000 股，则现金股利收益为 10000 元总收益＝ 2 万元＋ 1 万元＝ 3 万元这个例题让我们了解了股票投资的收益构成，包括资本利得和现金股利。
三、外汇市场的实例外汇市场是进行外汇买卖的场所。
比如，某公司需要从美国进口一批货物，货款为 10 万美元，当前汇率为 1 美元兑换 65 元人民币。
一个月后，汇率变为 1 美元兑换 68 元人民币。
那么，该公司在支付货款时，由于汇率变动会产生多少额外的成本？一个月前，货款折合人民币为：10 万 × 65 ＝ 65 万元一个月后，货款折合人民币为：10 万 × 68 ＝ 68 万元额外成本＝ 68 万 65 万＝ 3 万元这个例子展示了外汇汇率波动对企业国际贸易的影响。
金融市场与金融机构复习大纲
一．名词解析
1金融创新
2总分行制
3货币市场
4远期交易
5利率市场化
6准央行制度
7期货交易
8金融监管、
二．单选
1非存款性金融机构类别
2存款性金融机构类别
3做市场
4股票的交易指令
5交易所组织形式
6 关于直接融资与间接融资
7关于期权（了解看涨、看跌）
8 有效市场（三种，分清楚）
9二级市场
10股票发行制度
11银监委、证监委和保监委的监管单位12场内交易市场
三．判断
1直接融资和间接融资发展趋势
2一级和二级市场的区分
3直接融资的工具的类别
4有关金融资产的流动性
5期权的套期保值
6 金融期货交易所（中国）
7资本市场上的产品类别
8公司债券和国债的比较
9期货的交割
10基金的募集方式
11国有法人股的来源
12纳斯达克成功的动因
四．简答
1有关期权和期货交易的差异
2融资融券交易对于股票市场的影响3做市商制度和竞价交易的区别
4我国股权市场分割的主要原因
5有关资本市场效率
6外汇市场的特点
7金融市场的功能
8 商业银行合并的动因
9期货交易的内容
五．论述
1关于中小银行类金融机构发展与民间借贷2创业板与做市商制度
3利率市场与商业银行。
金融市场与金融机构复习资料
金融市场与金融机构复习资料一、名词解释金融市场：广义：金融体系和金融环境的总称。
狭义：金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。
P7二板市场：又名创业板市场，是专门为中小高新技术企业或快速成长的企业而设立的证券融资市场。
P8做市商制度：在证券的二级市场上，有一些实力较强、有良好信誉的交易商连续不断地为每一种证券提供双向报价，并根据报价用自己的资金与投资者成交。
债券回购：回购协议是以一种证券购买协议，协议中同时规定卖方将在未来特定时间以特定价格将证券买回。
债券回购是指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的“卖方”(正回购方)向“买方”（逆回购方）再次购回该笔债券的交易行为。
从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为进行逆回购。
利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
P162一级市场：一级市场是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。
主要的功能是实现资金资源的有效配置。
P109脱媒：一般是指在进行交易时跳过所有中间人而直接在供需双方间进行（不通过金融机构筹集资金）。
“金融非中介化”或市场中介化，资金融通从间接融资转而走向直接融资与半直接融资。
利率的期限结构：风险、流动性和税收因素相同，债券的期限和收益率在某一既定的时间存在的关系为利率的期限结构。
二、单项选择1、一级市场和二级市场：一级市场是证券发行人初次发行或者增发证券的市场。
主要的功能是实现资金资源的有效配置。
二级市场是投资者之间交易已发行股票，使证券转让流通的市场。
二级市场改善了证券的可售性，增加了证券的流动性，并可以通过价格机制实现资源的再配置。
最新《金融市场与金融机构》课后习题答案
《金融市场与金融机构》米什金第七版课后习题答案
（请集中复习1-6、10-13、15章）
第一章为什么研究金融市场与金融机构
第二章金融体系概览
第三章利率的含义及其在定价中的作用
第四章为什么利率会变化
第五章利率的风险结构和期限结构如何影响利率
第六章金融市场是否有效
第十章货币政策传导：工具、目标战略和战术
第七版中的12题在第五六版中没有，此处的12-19题即为第七版的13-20题
第十一章货币市场
第十二章债券市场
第十三章股票市场
第十四章抵押贷款市场
第十五章外汇市场。
《金融市场基础知识》大纲
第一节全球金融体系【大纲要求】掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
考点一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二、金融市场的分类（一）按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。
按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1．货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
Page 1 of 8 2017/6/4 (4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120 天)有价证券的一种投资基金。
最新金融市场复习资料
最新金融市场复习资料1.金融市场: 以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体情势的交易机制及其关系的总和。
2.金融市场的构成要素：交易主体，交易对象和交易机制。
3.泉币市场别名短期金融市场，短期本钱市场，是指融资刻日在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其刻日在一年或一年以下的金融市场。
4.本钱市场别名经久金融市场，经久本钱市场，是指融资刻日在一年以上，也即作为交易对象的金融资场刻日在一年以上的金融市场。
5.回购协定：在出售证券的同时，和证券的购买商签订协定，商定在一按刻日后按原订价格或约订价格购回所买证券，从而获得即时可用资金的一种交易行动。
6.直截了当融资：资金需求方直截了当从资金供给方获得资金的方法。
7.间接融资：资金需求方经由过程银行等信用中介机构筹集资金的方法。
8.剥削功能：确实是金融市场能够或许引导小额分散资金，汇聚成能够或许投入社会再临盆的资金集合功能。
9.金融市场设备功能：金融市场促使资本从低效力的部分转移到高效力的部分，从而使全部社会的资本应用效力获得进步。
10.同业拆借市场，也可称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为补偿短期资金不，单子清理差额以及解决临时性资金缺乏须要，以泉币假贷方法进行短期资金融通的市场。
11.有形拆借市场：有固定交易场合，有专门的中介机构作为媒体，序言资金供求两边资金融通的拆借市场。
无形拆借市场：没有固定场合，不经由过程专门的拆借中介机构，而是经由过程现代化的通信手段所建立的同业拆借网，或者经由过程兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。
12.有担保市场：以担保人或担保物作为安稳或防范风险的保证而进行资金拆借的市场。
无担保拆借市场：拆解刻日较短，资金拆入方资信较高，能够经由过程在中心银行帐户直截了当转帐的拆借市场。
13.头寸拆借市场：金融机构为了轧平单子交换头寸、补足存款预备金和单子清理资金或削减超额存款预备金而进行短期资金融通的市场。
浙江省考研金融学理论专业复习资料金融市场与金融机构概述
浙江省考研金融学理论专业复习资料金融市场与金融机构概述一、引言金融学是一个研究货币、金融市场和金融机构的学科。
在浙江省考研金融学理论专业中，金融市场与金融机构是一个重要的考点。
本文旨在概述金融市场与金融机构的概念、功能和相互关系，为考生提供复习资料。
二、金融市场的概述金融市场是指资金供给方和资金需求方进行资金交换的场所。
它是连接储蓄者和投资者的桥梁，为实现资源配置提供了便利。
金融市场的主要功能包括：资金融通、风险分散、价格发现和流动性提供。
金融市场分为货币市场和资本市场两大类。
1. 货币市场货币市场是指短期的、流动性强的、低风险的金融市场。
其中的金融工具主要包括国库券、短期债券和银行同业存款等。
货币市场的主要功能是满足短期资金需求，维护金融系统的流动性。
2. 资本市场资本市场是指长期的、流动性较差的、高风险的金融市场。
其中的金融工具主要包括股票和债券等。
资本市场的主要功能是提供长期融资和投资机会，为实体经济发展提供支持。
三、金融机构的概述金融机构是指从事金融业务、具有特定经营资格的企业或组织。
它们通常分为银行、非银行金融机构和金融市场基础设施三大类。
金融机构在金融市场中扮演着重要的角色，提供融资、投资、支付和风险管理等服务。
1. 银行银行是最常见的金融机构，包括商业银行、农村信用社和政策性银行等。
它们接受存款、发放贷款、提供信用和支付等服务，对经济的金融活动起到重要支持作用。
2. 非银行金融机构非银行金融机构包括证券公司、保险公司和信托公司等。
它们提供更为专业化的金融服务，例如证券交易、保险赔付和信托管理等。
3. 金融市场基础设施金融市场基础设施是金融市场运转不可或缺的组成部分。
它包括证券交易所、支付结算机构和金融信息服务机构等。
金融市场基础设施的作用是促进金融市场的公平、公开和高效运行。
四、金融市场与金融机构的相互关系金融市场与金融机构是紧密联系的。
金融市场需要金融机构作为市场参与者，而金融机构依赖金融市场来获取资金和进行交易。
金融市场与金融机构复习资料
By 程航远光华存款性金融机构1、五大大型商业银行：工、农、中、建、交通2、银行自有资本：核心资本与附属资本、贷款损失准备金核心一级资本：普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润一级资本：核心一级资本+其他一级资本+少数股东资本可计入部分附属资本（二级资本）：次级债、贷款损失准备等3、准备金：部分准备制，法定准备金和超额准备金。
优点：强有力，一视同仁。
缺点：一剂“猛药”。
影响银行经营。
取消准备要求。
准备税。
铸币税。
一线准备金：合法准备二线准备金：国库券等流动性高的金融工具，可以在支付不足时迅速转化为现金。
4、贷款：按有无抵押划分，贷款可以分为抵押贷款和信用贷款。
按照贷款对象划分，贷款又可以分为工商贷款、农业贷款、消费者贷款、不动产贷款、同业放款等。
按照还款方式的不同，贷款又可以分为一次偿还和分期偿还两种。
分期偿还贷款主要是用于消费者贷款和不动产贷款。
5、商业银行负债业务：1）存款：支票存款、定期存款、储蓄存款、MMDA 2）借款：央行借款（再贴现、再贷款）、同业拆借、证券回购协议、国际金融市场借款3）长期资金来源：金融债券、银行自有资本6、商业银行资产业务：1）现金类资产：准备金、应收现金、同业存款2）贷款3）证券投资：中国银行禁止持有股票，但可持有投资级债券4）其他资产：比如银行的房地产、设备等等7、商业银行中间（表外）业务：1）转账结算：现金和非现金结算2）信用证业务3）银行保函4）代理业务5）经济信息咨询业务6）贷款承诺：保险契约，NIFs票据发行便利：约定在未来一段时间，借款人根据具有法律约束力的融资承诺，连续发行一系列的短期票据由银行购买并以最高利率成本在二级市场上出售，否则由包销银行提供等额贷款以满足借款人筹措资金需要的一种融资创新活动。
7）贷款销售：银行通过直接出售或者是证券化的方式把贷款转让给第三方8）衍生产品交易8、单一银行制：优点：为客户提供个性化服务。
新开业的银行一般是单一银行制。
《金融市场与金融机构》复习提纲
第一部分绪论金融资产：绝大数金融资产属于无形资产中的一类，代表了对某种未来收益及本金的合法要求权。
金融资产整体上可以分为两大类：债权类金融资产（Debt instrument）& 权益类金融资产（Equity instrument）金融资产具有以下十大特性：货币性（Moneyness）可分性和发行单位（Divisibility and denomination）可逆性（Reversibility）期限（Term to maturity）流动性（Liquidity）可转换性（Convertibility）币种（Currency）现金流和收益的可预期性（Cash flow and return predictability）复合性（Complexity）税务状况（Tax status）金融市场的定义定义一：金融市场是指进行金融资产交换（也就是交易）的场所。
虽然金融市场的存在并不是创造和交换金融资产的必要条件，但是多数经济体中金融资产都是在某种有组织的金融市场结构中创立并交易的。
（法博齐）定义二：金融市场是资金盈余者向资金短缺者转移资金的市场。
（米什金）定义三从更宏观的角度来看，金融市场是市场系统的重要组织部分，是要素市场的一种：资本、土地、劳动力。
金融市场的分类1、按照交易工具划分为衍生品市场、信贷市场、证券市场、黄金市场、外汇市场。
并且可以进一步对证券市场按照未来收益权种类也即金融资产划分的。
2、按照收益权的期限进行划分为货币市场和资本市场。
3、按照市场与金融中介进行划分为直接金融市场和间接金融市场。
交易成本：即从事金融交易所花费的时间和金钱。
信息不对称：交易中一方通常并不十分了解交易的另一方，以至于无法做出准确决策，这种不对等被称为信息不对称。
信息不对称表现为两种现象：逆向选择（Adverse selection）：在交易达成前由信息不对称造成的问题，金融市场上的逆向选择包括那些最有可能造成不利（逆向）结果，即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极、而且最有可能得到贷款的人。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.金融体系的定义。
答：广义的金融体系是包含货币、资金交易的所有参与者、交易的市场、交易产品（工具）已经交易规则在内的复杂系统。
狭义的金融市场是指金融产品、金融机构、金融市场以及它们与实体经济部门和政府关系的总和。
2.金融体系的发展。
1）第一阶段：1979-1983年，基本延续了计划经济时期的金融体系，金融体系的运行主要是通过行政手段调控，金融机构直接为国家所有，金融资源的配置由政府计划配置。
但在这一时期，我国已经开始启动了金融体制改革，为后来进一步改革奠定基础。
2）第二阶段：1983-1990年，是我国金融市场体系建设的起步阶段，金融市场不断多元化，体现出明显的银行主导型金融体系的特征。
3）第三阶段：1990年以后至今，是转型期的中国市场逐步完善金融体系阶段和深化金融市场化改革阶段。
3.金融体系在经济发展中的作用。
答：1）清算结算服务2）资源积累和企业所有权分散体制3）遍历资源转移4）提供价格信息5）风险管理6）解决委托代理问题4.我国金融体系的特征和发展趋势。
1）金融机构：从分业经营到有限综合；2）国民经济发展过度依赖间接融资是我国金融体系的特点和主要矛盾；3）从间接融资为主向直接融资为主的过渡是我国金融体系转型发展的趋势。
5.分离型银行和全能型银体系的比较。
1）融资功能的差异。
理论上直接融资成本大于间接融资成本。
融资效率方面，银行贷款偏好于规模较大的企业，但证券市场可以为大多数企业的长期融资。
2）两种金融体系对信息的利用各有所长。
市场导向性金融体系中，有着充分透明的信息披露机制，能产生大量的公共信息。
金融机构可以获得大量私人信息，使资源更好地配置。
另一方面，增加了信息租金的可能性。
3）全能型银行在风险管理方面具有比较优势。
市场导向型的金融体系难以规避系统性风险，但银行可以通过跨期平滑分散系统性风险。
6.两种金融体系的启示。
1）在经济高速发展阶段，往往希望新兴产业的带动和支撑，而银行导向型的金融体系缺乏长期融资的意愿，所以新兴产业融资需要依赖证券市场，市场主导型的金融体系占据优势。
2）新兴产业随着产业周期进入成熟甚至衰退阶段，实体经济所需资本可由银行融资获得。
在下一次新兴产业没有出现时，虚拟资本会超过实体经济的需要形成泡沫，甚至产生金融危机。
3）加强监管的全能银行将是危机之后金融体系的趋势。
7.国际金融体系的主要内容。
国际收支及其调节机制；汇率制度安排；国际储备资产的选择和确定；国家间金融事务的协调与管理。
8.国际金融体系的发展和作用。
金本位阶段——布雷顿森林体系阶段——牙买加体系阶段9.动态金融体系是什么？重塑体系的趋势是什么？席卷金融体系的动态趋势使得货币市场和资本市场迅速变成一个新的金融体系。
主要的趋势包括创新、沟通技术的进步。
10.金融市场的定义和分类。
是指以金融产品为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
按照金融产品分类：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、金融衍生品市场。
按照金融产品的交易程序划分：发行市场、流通市场。
按照金融市场的交易组织形式划分：场内市场、场外市场。
按照金融市场的地域范围划分：国内金融市场和国际金融市场。
11.金融产品的特征。
期限性、收益性、流动性、风险性。
12.证券交易所分为：公司制、会员制。
13.金融机构的定义和分类。
定义：狭义的金融机构泛指以某种方式吸收资金，又以某种方式运用资金，能够提供特定金融产品和服务的金融企业。
广义的指从事金融业务，协调金融关系，维护金融体系正常运行的机构。
分类：银行类、证券类、保险业。
14.金融市场的运行效率有哪些理论？如何衡量一个市场的效率？弱式有效市场假说（充分反映历史证券价格信息，技术分析没有用，基本面分析有用）、半强式有效市场假说（充分反映运营前景，只有内幕消息有用）、强式有效市场假说（充分反映所有，什么都没有用）。
市场质量衡量标准：有效性、流动性、稳定性、透明性、公平性、可靠性。
15.风险衡量的一般方法包括哪些？灵敏性分析、波动性分析、风险价值16.金融机构应该如何管理自己面对的风险风险回避（蕴含此类市场风险的业务不是主要业务、风险太大无法承受或者风险和回报不平衡、风险较为复杂超出企业现有风险管理能力且企业无法转移风险）、风险转移（分散化、对冲和保险）、风险保留、风险防范和控制。
17.利率的定义。
利率是货币所有人（债券人）因贷出货币或货币资本（资金）而从借款人（债务人）处所获得的报酬。
18.利息决定理论有哪些？试述可贷资金模型的主要思想。
投资理论（时差论、等待说与资本收益说、自然利率说、时间偏好与投资机会说）、流动性偏好理论、可贷资金模型。
利率是由可贷资金的需求和供给的相互作用决定。
需求由国内企业、消费者和政府的信贷需求以及外国人在国际市场的借款构成。
供给有四个来源：国内储蓄，对货币的窖藏需求、银行体系的货币创造以及外国人与国际机构在国际市场上的贷款。
19.利率期限结构的定义是什么？利率期限结构有哪些可能的形状？如何解释这些形状？利率期限结构就是某个时间点上不同期限的零息债券的利率组成的曲线。
斜率为正：利率随期限的增加而稳步增加，短期利率低于长期利率；斜率为负：利率随期限的增加而下降，短期利率低于长期利率；斜率为零：期限对利率没有影响。
20.如何解释金融产品的风险升水随风险大小而变化？为了使人们乐于持有风险金融产品，必须提供更高的利率。
21.22.我国利率市场化改革的原因是什么？1）利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面。
2）利率市场化的要点是体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。
3）利率市场化也反映了客户具有选择权。
4）利率市场化反映了差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。
5）利率市场化反映了宏观调控的需要。
23.24.可行集和有效集。
可行集是N种证券所形成的的所有组合的集合，它包括现实生活中所有可能的组合。
有效集同时满足：能够提供最大预期收益，风险最小的投资组合。
25.均值——方差分析的基本假设是什么？1）证券的价格反映了证券的内在价值，每个投资者都掌握了充分的信息，了解每种证券的预期收益率及标准差，即证券市场是有效的。
2）投资者都是风险厌恶者，或者称之为风险回避者，即投资者要追求较高的收益，同时要求有较低的风险。
3）投资者以期望收益率及收益率的标准差为选择投资方案的依据，如果所选择的投资组合的方案风险较高，必须有额外收益作为这部分风险的补偿。
4）各种证券的收益率之间有一定的相关性，可以用相关系数或者协方差表示。
26.投资者效用函数可以分成几种类型，分别有什么含义？1）风险厌恶型效用函数。
意味着在财富水平不变的情况下，风险越大，投资者效用越小。
（凹函数）2）风险寻求型效用函数，风险越大，投资者效用越大。
（凸函数）3）风险中性型效用函数。
（直线）27.28.中央银行的基本职能。
发行的银行（发行货币）、银行的银行（存款准备金，对商业银行提供信贷、办理商业银行的清算业务）、政府的银行（即代表国家从事金融活动，制定和执行国家的宏观金融政策、货币政策和信贷政策，实施金融监管，又对一国政府提供金融服务）29.基础货币和货币供给之间的数量关系。
M1=m*B。
m为货币乘数，B为基础货币，M1为货币供给。
30.货币政策的工具。
一般性政策工具（存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作）、选择性政策工具（消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率）、其他政策工具（直接信用控制：利率最高限额，信用配额，规定流动性比率、间接信用控制：道义劝告，窗口指导）31.32.什么是货币政策的最终目标和中介目标？两者的区别和联系是什么？最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡中介目标：货币供给量、银行信贷规模、长期利率区别：最终目标是指货币政策在一段较长的时间内所要达到的目标，中介目标是为了达到最终目标需要调控的中间变量。
联系：最终目标是中介目标的结果，中介目标是最终目标的中间变量。
33.34.我国是否有独有的货币政策总结目标：有，社会融资规模全面反映金融与经济关系的总体指标，作为货币政策中间目标适合我国融资结构的变化。
35.我国的公开市场操作和美国的公开市场操作有什么区别？现券交易不是我国公开市场操作的最主要方式。
中国主要包括回购交易（逆回购释放流动性）、现券交易（直接在二级市场买卖）和发行中央银行票据（回笼资金）。
36.试述凯恩斯学派的货币政策传导机制理论。
M（货币供给）->r（利率）->I（投资）->E（总支出）->Y（总收入）37.托宾q理论对我国是否实用？q为企业市场价值和资本重置成本的比。
不能，我国股票价格和企业价值分离。
M（货币供给）->r（利率）->PE ->q->E（总支出）->Y（总收入）38.39.个人贷款。
个人贷款是指银行等金融机构为满足个人特定的资金需求而发放的贷款。
40.货币市场的定义、分类。
定义是一年或一年以内、以短期金融产品为媒介进行资金融通和借贷的市场，是一年期及一年期以内短期金融产品交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。
分类：债券回购、同业拆借、票据市场41.42.债券市场的定义和主要产品。
定义：债券发行、认购和交易的活动的总称。
政府债券、金融债券、公司债券、其他债券品种43.各类债券的一级市场发行机制。
1）国债。
审批并组建国债承销团->财政部公布发行计划->国债招标。
2）金融债。
提交申请材料->报送备案文件->组建承销团->公开发行->报告发行情况。
3）公司债。
作出决议->制定发行章程->办理债券等级评定手续->提出发行债券的申请->公告债券募集办法->承销合同->发售债券->收入债券款。
44.各类市场的二级市场上的交易体制。
银行间债券市场询价体制、交易所债券市场、银行柜台债券市场。
45.46.我国多层次股票市场的构成。
主板、中小企业板、创业板。
47.48.我国股票首次公开发行的制度体系主要包括哪些内容？发行上市保荐制度、发行审核委员会制度、询价制度49.50.交易价格的形成机制主要包括哪些方面的内容？交易指令、最小报价单位与最大交易单位、价格监控机制、交易信息披露、交易支付机制。
51.我国金融衍生品市场的发展历程。
理论研究阶段（1987-1990）->建立和发展阶段（1990-1993）->清理整顿、制度调整阶段（1994-1999）->恢复发展阶段（2000至今）52.期权的含义与类型。
含义：买方和卖方就标的的某种未来不确定性思想做出交易约定，在合约到期时，买方可以在市场状况对自己有利是执行交易约定，在不利时放弃合约。