【金融基础知识】讲义：金融市场与金融机构
金融学中的金融市场与金融机构
金融学中的金融市场与金融机构在金融学中，金融市场和金融机构是两个重要的概念。
它们在金融系统中扮演着不可忽视的角色，相互关联并相互支撑。
本文将介绍金融市场和金融机构的定义、发展历程以及它们在金融系统中的作用。
一、金融市场的定义与发展历程金融市场是指进行金融资产交易的场所或平台，在这个市场上，各种金融工具可以自由买卖、价值可以确定，并且交易的价格受供需关系、市场信息等因素的影响。
金融市场的发展历程可以追溯到古代的信用交易，如古希腊的货币交换和罗马人的长途贸易。
随着时间的推移，金融市场逐渐发展成为现代金融系统的核心组成部分。
金融市场可以分为金融资本市场和金融货币市场两大类。
金融资本市场是指进行长期融资的市场，如股票市场和债券市场；金融货币市场是指进行短期融资的市场，如货币市场和债券回购市场。
金融市场的发展和壮大促进了经济增长和资源配置效率的提高。
二、金融机构的定义与发展历程金融机构是指进行金融业务活动的组织或机构，它们提供各种金融产品和服务，为投资者和借款人提供资金来源和融资渠道。
金融机构的发展可以追溯到古代的贷款和储蓄机构，如巴比伦的典当行和古埃及的贷款银行。
随着金融市场的发展，金融机构的种类和规模也得到了增长和拓展。
金融机构可分为银行机构和非银行金融机构两大类。
银行机构是指进行存贷款业务的金融机构，包括商业银行、农村信用社和政策性银行等；非银行金融机构是指提供除存贷款业务以外的其他金融服务的机构，如保险公司、证券公司和基金公司等。
金融机构在金融系统中发挥着储蓄、融资、支付和风险管理等重要职能。
三、金融市场与金融机构的关系金融市场和金融机构是相互依存、相互关联的。
金融市场为金融机构提供了融资、投资和套期保值的机会，通过市场交易从而调节资金供求关系。
同时，金融机构通过提供资金、信用和风险管理等服务，为金融市场运作提供了支持和保障。
金融市场和金融机构之间的关系体现在资金的流动和信息的传递上。
金融市场通过资金的流动促进了资源配置的优化，而金融机构则通过信息的传递减少了信息不对称的问题，提高了市场的效率。
金融机构与金融市场
金融机构与金融市场金融机构与金融市场是现代金融体系中不可或缺的两个重要组成部分。
金融机构是指从事金融活动的各种机构和组织，包括商业银行、证券公司、保险公司、投资基金、信托公司等；金融市场则是指各种金融资产（如股票、债券、外汇等）买卖交易的场所。
本文将分别介绍金融机构和金融市场的基本概念、功能特征以及它们之间的关系。
一、金融机构金融机构是现代金融体系的重要组成部分，它们在资金的融通和配置中扮演着重要的角色。
金融机构的主要功能包括信用中介、风险管理、支付结算和资金配置等。
1.信用中介金融机构作为信用中介，扮演着将资金从金融资源的持有者（如储户、投资者）转移给资金需求者（如企业、个人）的角色。
通过向资金需求者提供贷款或资金融通渠道，金融机构可以促进社会资源的最优配置和经济的发展。
2.风险管理金融机构还承担着风险管理的功能，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。
通过分散、转移和管理各种风险，金融机构可以降低投资者和储户的风险，促进金融市场的稳定和健康发展。
3.支付结算金融机构在支付结算方面发挥着重要作用，例如商业银行通过提供支票、汇票、信用卡、电子支付等手段为个人和企业提供支付和结算服务，便利了经济交易和资金流动。
4.资金配置金融机构通过各种金融产品的创新与配置，将社会储蓄转化为资金投入，促进资金流动，满足社会各种经济活动的资金需求。
金融机构的资金配置功能有利于优化资源配置和促进经济增长。
二、金融市场金融市场是金融机构活动的场所和载体，是金融资产买卖和交易的地方，也是资金融通和配置的重要平台。
金融市场的主要功能包括资金融通、价格发现、风险管理和流动性提供等。
1.资金融通金融市场是资金融通的重要渠道，通过各种金融工具和交易方式，金融市场可以将闲置资金和资金需求有效地匹配起来，促进资源优化配置和经济的发展。
2.价格发现金融市场是价格的发现和形成地，它通过供求关系和市场交易，决定金融资产的价格。
金融市场的价格发现功能有助于引导投资和资金配置，促进资源优化配置和市场效率。
金融市场与金融机构ppt课件
金融机构在金融市场中的作用
金融机构是金融市场的中介， 连接了资金供给方和需求方， 实现了资金的转移和分配。
金融机构通过提供各种金融产 品和服务，满足了客户的投资 和融资需求，促进了金融市场 的多元化和专业化。
金融机构在金融市场中发挥着 风险管理、信息披露和监督等 作用，提高了市场的透明度和 效率。
金融市场对金融机构的影响
金融市场的规模和结 构影响金融机构的业 务规模和盈利能力。
金融市场的监管政策 影响金融机构的业务 范围和经营模式。
金融市场的利率、汇 率等价格因素影响金 融机构的融资成本和 投资收益。
04
金融市场的全球化
金融市场全球化的趋势
资本流动自由化
随着贸易壁垒的逐步消除，资本 在各国之间的流动更加自由，跨
金融机构的分类
按业务类型
可分为银行业、证券业、 保险业等。
按组织形式
可分为国有金融机构、股 份制金融机构、外资金融 机构等。
按地域范围
可分为全国性金融机构和 区域性金融机构。
金融机构的监管
监管机构
监管手段
各国政府、中央银行、金融监管机构 等。
包括现场检查、非现场检查、信息披 露等。
监管目标
维护金融市场稳定、保护投资者利益、 防止金融风险等。
中介机构
包括银行、证券公司、保险公 司和基金公司等。
监管机构
包括中央银行、证监会、银监 会和保监会等。
02
金融机构概述
金融机构的定义与功能
定义
金融机构是指专门从事金融活动的组 织，包括银行、证券公司、保险公司 等。
功能
金融机构的主要功能是提供金融服务 ，包括吸收存款、发放贷款、买卖证 券等，同时还承担着资金清算、风险 管理等职责。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构在现代经济体系中，金融市场和金融机构是不可或缺的组成部分，它们相互依存、相互促进，共同推动着经济的发展。
金融市场是金融资产进行买卖和交易的场所，是金融机构活动的主要场所；而金融机构则通过融资和投资的活动来实现经济运转的顺利进行。
本文将探讨金融市场与金融机构之间的密切关系，以及它们在经济中的作用和意义。
一、金融市场金融市场是金融资产买卖交易的场所，包括货币市场、证券市场、债券市场、外汇市场等。
在金融市场上，资金主要通过证券发行、买卖、再融资等方式进行流通和配置，实现资金的最优配置和市场的有效运行。
金融市场的发展不仅可以提高资源配置的效率，还可以促进经济的创新和发展。
1.1 货币市场货币市场是短期资金周转的市场，其主要产品包括银行承兑汇票、商业票据、短期国债等。
货币市场是金融体系的基础，通过货币市场的运作，可以保持金融市场的流动性，为金融机构提供短期融资工具，促进资金流动。
1.2 证券市场证券市场是长期资金的市场，包括股票市场和债券市场。
证券市场的发展可以提高企业融资的效率，促进企业的发展和壮大。
证券市场的投资者通过买卖股票、债券等证券产品来获取收益，实现资金的价值增值。
1.3 外汇市场外汇市场是国际货币兑换的市场，是各国之间进行货币交易和结算的主要场所。
外汇市场的发达有利于国际贸易和投资的发展，促进不同国家之间的经济合作和交流。
二、金融机构金融机构是指从事金融业务的机构或组织，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构通过吸收存款、发放贷款、进行投资等活动，为金融市场提供资金来源和投资渠道，推动经济的发展和繁荣。
2.1 商业银行商业银行是金融体系中最重要的金融机构之一，其主要职能是接受储户存款、发放贷款、进行信用担保等。
商业银行通过存贷款业务，实现资金的流通和调剂，为经济主体提供资金支持和金融服务。
2.2 证券公司证券公司是进行证券经纪、代理、承销和交易的机构，其主要业务包括证券投资和融资业务。
金融市场与金融机构讲义PPT(26张)
金融学 张乃文
2.金融期权市场
（1）按内容不同，分为看涨期权和看跌期权。 （2）按标的不同，分为现货期权和期货期权。 （3）按行权时间，可分为欧式期权和美式期权。
2009-07-25
金融学 张乃文
（二）外汇市场
1.外汇市场的主体：外汇银行、中央银行、外汇经纪人 2.外汇市场的功能：
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10、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。
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11、人生就像是一个马尔可夫链，你的未来取决于你当下正在做的事，而无关于过去做完的事。
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12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果两者你都不占绝对优势，那你就选择善良。
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13、时间，抓住了就是黄金，虚度了就是流水。理想，努力了才叫梦想，放弃了那只是妄想。努力，虽然未必会收获，但放弃，就一定一无所获。
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16、人生在世：可以缺钱，但不能缺德;可以失言，但不能失信;可以倒下，但不能跪下;可以求名，但不能盗名;可以低落，但不能堕落;可以放松，但不能放纵;可以虚荣，但不能虚伪;可以平凡，但不能平庸;可以浪漫，但不能浪荡;可以生气，但不能生事。
•
17、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。
议价买卖和竞价买卖 直接交易和间接交易 现货交易和期货交易
2009-07-25
金融学 张乃文
四、其他金融市场
（一）金融衍生工具市场 1.金融期货市场
（1）金融期货的基本类型：外汇期货、利率期货、股票 指数期货。
（2）金融期货交易的基本功能：套期保值、价格发现。
2009-07-25
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1、想要体面生活，又觉得打拼辛苦；想要健康身体，又无法坚持运动。人最失败的，莫过于对自己不负责任，连答应自己的事都办不到，又何必抱怨这个世界都和你作对？人生的道理很简单，你想要什么，就去付出足够的努力。
金融市场的金融市场与金融市场金融机构
金融市场的金融市场与金融市场金融机构金融市场是一个极其重要的经济组织，它扮演着资金流动和资源配置的关键角色。
而与金融市场紧密相连的则是金融市场机构，它们是支持金融市场高效运作的核心力量。
本文将探讨金融市场与金融机构的关系，并探讨金融机构在金融市场中的作用。
首先，我们来看金融市场与金融机构之间的关系。
金融市场是指人们为了进行资金融通和交换而进行买卖交易的场所，如股票市场、债券市场和外汇市场等。
而金融机构则是从事金融业务的机构，如银行、证券公司和保险公司等。
可以说，金融机构是金融市场的参与者和组成部分，它们通过提供融资、融券等服务，为金融市场的参与者提供必要的支持和保障。
其次，金融机构在金融市场中具有重要的作用。
首先，它们是资金的主要来源。
金融机构通过吸收存款、发放贷款和发行债券等方式，为经济主体提供资金支持。
这样一来，金融市场中的资金流动才能得以顺利进行。
其次，金融机构扮演着风险管理的角色。
金融市场存在风险，而金融机构通过风险管理和风险分散的手段，减少了金融市场的不稳定性，提高了市场的安全性和稳定性。
再次，金融机构还充当着信息中介的角色。
它们通过分析和评估经济信息，为投资者提供市场预测和分析报告，帮助它们做出更加明智的投资决策。
然而，金融市场与金融机构也面临一些挑战和问题。
首先，金融市场的监管与规范是一个亟待解决的问题。
过去几十年来，金融市场饱受着金融危机和金融风险的困扰，这也提出了对金融机构的监管要求更加严格。
而在市场监管和规范方面，仍存在着一些不足之处，需要进一步完善和加强。
其次，金融机构的创新和发展是一个亟待解决的问题。
随着科技的进步和金融业务的复杂化，金融机构需要不断创新和调整，以适应日益变化的市场需求和投资环境。
综上所述，金融市场与金融机构紧密相连，相辅相成。
金融机构作为金融市场的参与者和组成部分，通过提供资金、风险管理和信息中介等服务，为金融市场的高效运作提供了必要的支持和保障。
然而，金融市场和金融机构也面临着一些问题和挑战，需要各方共同努力来解决。
金融学基础——金融市场与金融中介
期权费 D 损失
执行价格 空头
17
Swaps
交易双方在有效期内以事先确定的名义本金 为依据，按一定间隔相互掉换约定现金流
合约签定时并不立即支付货币，且合约本身 不为任何一方提供新的资金，实际上双方相 互只支付差额
有利率掉期和货币掉期 相当于双方签定了一系列远期合约
18
举例：利率互换
固定利率7%
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推导资本市场线(CML)
将资金投于无风险资产F和风险资产组合M 新组合的收益与风险
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联立方程组求解
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CML的经济学含义
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资本资产定价模型(CAPM)
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核心结论
对投资者而言，要实现证券交易公平与公正， 必须要求提高市场信息公开程度，从弱有效市 场向强有效市场发展
对市场运行来说，强有效市场上证券的预期收 益率可以预测，加大投机难度，从而限制市场 波动和市场风险的程度
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2024/10/17
29
纽约股票市场统计数据
From Robert J. Shiller. Irrational Exuberance
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三个基本金融原理
优化原理
每个个体（消费者）都优化消费计划以实现尽 可能大的效用
均衡原理
市场以竞争性均衡为交易的金融资产定价 “一价定律”(law of one price)
无套利原理
高风险高预期收益，低风险低预期收益
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金融市场与金融机构概述
金融市场与金融机构概述金融市场与金融机构是现代经济体系中不可或缺的组成部分。
金融市场作为资金的集聚和流通平台，承载着资金配置、风险管理和价值发现的功能。
而金融机构则是资金供给和需求的中介，为金融市场提供了必要的服务和支持。
本文将对金融市场与金融机构的概念、功能和分类进行全面的介绍。
一、金融市场的概述及功能金融市场是指资金供求双方通过交易和定价机制，进行资金融通的场所或平台。
其主要功能包括资金配置、风险管理和价值发现三个方面。
首先，金融市场通过资金的配置来增加经济的效益。
在金融市场上，投资者可以以不同的方式将资金投向各种投资工具，包括股票、债券、期货等等，从而实现风险与回报的平衡。
资金的合理配置有助于提高资源的利用效率，推动经济的发展。
其次，金融市场提供了一系列的金融工具和衍生品，用以帮助投资者管理和规避风险。
例如，投资者可以通过购买股票期权、期货合约等金融工具，来对冲投资组合中的风险。
金融市场的风险管理功能有助于提高市场的稳定性和投资者的信心，促进资金的流动。
最后，金融市场是实现价值发现的重要渠道。
通过买卖双方的交易和定价行为，市场上形成了一种公开的、竞争的定价机制，有效地反映了资产的价值。
这为投资者提供了参考和决策的依据，促进了资源的优化配置和经济的健康发展。
二、金融市场的分类与特点根据交易对象和工具的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场三大类。
货币市场主要交易短期的货币工具和债券，包括国库券、央行票据、银行间拆借等。
货币市场的特点是流动性强、风险低、期限短。
它是金融市场中最基础、最重要的一部分，直接影响到货币供应量和利率的稳定。
资本市场是长期资金的融通平台，主要交易股票、债券和可证券化资产等资本工具。
股票市场提供了企业融资和投资者交易的平台，债券市场则用于政府和企业债务的融资。
资本市场的特点是流动性相对较低、风险较高、期限较长。
它是实现长期投资和资金增值的重要途径。
衍生品市场主要交易各种衍生品合约，包括期货、期权、互换等。
金融市场与金融机构课件
商业银行
保险公司
最主要的资金来源是吸收存款，主要涉及个人储蓄、 企业储蓄以及国家储备金等。
提供保险服务和资金管理服务。
证券公司
股票、债券等证券交易所。以一个定期公开的、有 规则的市场为交易中心，进行众多证券买卖交易活
非银行金融机构Biblioteka 多元化、专业化、高风险投资机构，需要资本实力、 管理能力和丰富的投资经验。
未来金融市场的发展
数字金融时代
随着数字技术的进步，金融市 场正经历一场数字化变革，未 来的金融服务将变得更快、更 智能、更自适应。
可持续金融
在治理全球气候变化和实现可 持续发展日益引起重视的背景 下，对环保、社会责任与公司 治理等方面提出更高的要求。
金融去中心化
逐渐发展的加密货币、区块链 等技术正在政治、经济和社会 方面带来革命性的变化。
金融市场与金融机构
本课程将介绍金融市场和各种金融机构的定义和功能，在未来金融市场的发 展方向提供建议。
金融市场定义
概念
金融市场是指为期满三个月以上的各类证券交 易服务的场所，也是通过金融工具实现资金融 资、项目融资或债券融资的场所。
主要成分
1. 货币市场 2. 证券市场 3. 外汇市场
金融机构分类
结论及建议
1 金融市场规范发展
金融市场应当遵循法规，提高透明度，充分发挥资本的价格发现、有效率、风险管理机 制。
2 金融工具创新
金融创新应当顺应时代发展，加强技术和市场创新。
3 金融人才储备
培养足够能力的金融人才，推动行业的可持续发展。
金融市场的功能
1
价格发现
价格是资产市场的基础，方便帮助人们购买和卖出证券并推动经济增长。
2
金融机构与金融市场金融机构与金融市场
金融机构与金融市场金融机构与金融市场金融机构与金融市场金融机构和金融市场是金融领域中两个不可或缺的组成部分。
金融机构指的是从事金融业务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等；而金融市场则是进行金融交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
金融机构和金融市场之间相互关联、相互依存，共同促进了金融体系的发展和经济的繁荣。
一、金融机构金融机构是金融市场中的参与主体，承担着储蓄、融资、支付、资产管理等重要功能。
其中，商业银行是最常见的金融机构之一。
商业银行作为金融市场中的核心机构，为个人和企业提供储蓄、贷款、支付结算等服务，同时也是货币政策的实施者。
除商业银行外，还有证券公司、保险公司、基金公司等金融机构，它们分别承担着股票发行、证券交易、保险业务等职能。
不同类型的金融机构在金融市场中各有侧重。
商业银行主要提供融资和支付结算服务，证券公司则负责股票和债券的发行和交易，保险公司则致力于风险分担和保障。
这些金融机构相互合作、互相依赖，形成了一个完整的金融体系。
二、金融市场金融市场是金融机构开展业务和进行交易的场所。
金融市场分为货币市场和资本市场两大类，涵盖了股票、债券、外汇、商品期货等各种金融产品的交易。
在金融市场中，各类投资者可以通过买卖金融产品来实现资产增值，并完成资源配置的功能。
金融市场的发展对于经济的稳定和增长具有重要意义。
有效的金融市场能够提供融资渠道，促进投资和创新，推动经济发展。
同时，金融市场还可以提供风险管理工具，帮助企业和个人应对风险。
在金融市场的监管下，各类交易可以更加公平、透明地进行，保护投资者的权益。
三、金融机构与金融市场的互动金融机构和金融市场是相辅相成、互为依存的关系。
金融机构作为金融市场的参与者，通过金融市场获取资金、进行资产配置；而金融市场则依靠金融机构提供的资金和服务进行运行。
金融机构通过金融市场筹集资金，为企业和个人提供融资服务。
商业银行通过发行存款和贷款满足社会的资金需求，债券市场则提供了融资的另一种方式，证券市场则通过股票的发行和交易为企业提供了融资渠道。
金融市场与金融机构基础
金融市场与金融机构基础1. 引言金融市场和金融机构是现代金融体系的核心组成部分。
金融市场提供了资金的流动和资源配置的机制，而金融机构则承担着监管、风险管理和融资等职能。
本文将探讨金融市场和金融机构的基础概念、功能以及相互关系。
2. 金融市场基础2.1 金融市场的定义金融市场是指各种交易金融资产的场所和平台。
它可以分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场是短期金融资产交易市场，资本市场则是长期金融资产交易市场。
2.2 金融市场的功能金融市场的主要功能包括资金募集、资源配置、风险管理和价格发现。
通过金融市场，企业和个人可以通过发行债券或股票等方式融资，资金会聚集到那些最需要的地方。
同时，金融市场也有助于管理和分散风险，降低市场参与者的风险敞口。
2.3 金融市场的主要类型金融市场可以按照交易对象的性质和期限划分为不同的类型，如股票市场、债券市场、外汇市场和期货市场等。
每种市场都有其独特的特点和功能。
3. 金融机构基础3.1 金融机构的定义金融机构是指各种从事金融业务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司和信托公司等。
金融机构扮演着金融市场的参与者和中介角色。
3.2 金融机构的功能金融机构的功能主要包括资金的融入和再分配、风险的管理和监管、支付和结算等。
金融机构通过吸收存款和借款等方式获取资金，再将这些资金分配给那些需要融资的企业和个人。
此外，对于金融机构来说，风险管理也是一项重要职能，包括信用风险、市场风险和操作风险等。
3.3 金融市场与金融机构的关系金融市场和金融机构是相互依存的关系。
金融机构依赖于金融市场来获取资金，而金融市场也需要金融机构来进行交易和风险管理。
金融市场和金融机构共同构成了金融体系的基础，推动了经济的发展和资源的有效配置。
4. 金融市场与金融机构的发展与挑战4.1 金融市场的发展和挑战随着全球化程度的提高和金融创新的推动，金融市场发生了巨大变化。
新兴市场的崛起、数字金融的兴起以及金融科技的应用，都对传统金融市场带来了挑战和机遇。
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济体系中扮演着至关重要的角色。
它们相互关联、相互影响，共同推动着资金的流动和资源的优化配置。
接下来，我们将通过一些具体的例题来深入理解金融市场与金融机构的相关知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。
它包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场等。
例如，在货币市场中，假设某企业需要短期资金来应对临时性的资金周转困难。
它可以选择发行商业票据，商业票据的期限通常在 270 天以内。
如果该企业发行了一张面值为 100 万元，期限为 90 天，年利率为 6%的商业票据，那么企业实际获得的资金是多少呢？首先，计算这张商业票据的利息：100 万 × 6% × 90/360 ＝ 15 万元然后，企业实际获得的资金＝ 100 万 15 万＝ 985 万元在这个例题中，我们涉及到了货币市场工具——商业票据的相关知识，包括其期限、利率计算等。
二、资本市场的例题资本市场是长期资金市场，主要包括股票市场和债券市场。
假设投资者购买了一只股票，初始投资为 10 万元，一年后股票价格上涨了 20%，同时公司发放了每股 1 元的现金股利。
那么，投资者的总收益是多少？首先，股票价格上涨带来的收益为：10 万 × 20% ＝ 2 万元其次，现金股利收益为：购买的股数 × 1 元假设购买了 10000 股，则现金股利收益为 10000 元总收益＝ 2 万元＋ 1 万元＝ 3 万元这个例题让我们了解了股票投资的收益构成，包括资本利得和现金股利。
三、外汇市场的实例外汇市场是进行外汇买卖的场所。
比如，某公司需要从美国进口一批货物，货款为 10 万美元，当前汇率为 1 美元兑换 65 元人民币。
一个月后，汇率变为 1 美元兑换 68 元人民币。
那么，该公司在支付货款时，由于汇率变动会产生多少额外的成本？一个月前，货款折合人民币为：10 万 × 65 ＝ 65 万元一个月后，货款折合人民币为：10 万 × 68 ＝ 68 万元额外成本＝ 68 万 65 万＝ 3 万元这个例子展示了外汇汇率波动对企业国际贸易的影响。
金融机构与金融市场
金融机构与金融市场金融机构和金融市场是现代金融体系的两个核心组成部分。
金融机构是指各类金融中介机构，如银行、证券公司、保险公司等，它们通过向金融市场提供各种金融产品和服务，实现金融资源的配置和资金的流动。
本文将从金融机构和金融市场的定义、功能和关系等方面进行论述。
一、金融机构金融机构是指专门从事金融业务的法人机构或组织。
金融机构与金融市场的关系密切，是金融市场中的重要参与者和活动主体。
金融机构通过吸收存款、发放贷款、提供投资理财、信用担保等多种金融服务，满足各类投资者和需求主体的金融需求。
金融机构的核心职能是资金中介，即将闲置的资金引导到有需求的领域，促进资源的有效配置。
金融机构的种类繁多，有商业银行、非银行金融机构、证券公司、保险公司等。
商业银行是最重要的金融机构之一，它们通过吸收存款和发放贷款，实现资金的存储和再分配。
非银行金融机构包括投资银行、信托公司等，它们与商业银行类似，但在业务和监管方面存在一些差异。
证券公司是进行证券交易和投资咨询的机构，为投资者提供购买和销售证券的平台。
保险公司则提供各类保险产品和服务，为人们的风险防范提供经济保障。
二、金融市场金融市场是金融机构开展各类金融业务的场所和平台。
金融市场是金融机构与各类投资者之间进行资源配置和交易的重要环节，是资金流动的重要通道。
金融市场的功能包括资金募集、信息交流、风险分散和价格发现等。
金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场是短期资金融通的场所，主要包括银行间市场、债券市场和票据市场等。
资本市场则是长期资金融通和投资的场所，主要包括股票市场和债券市场等。
金融市场的参与主体包括金融机构、个人投资者、机构投资者等。
金融机构与金融市场的关系密不可分。
金融机构在金融市场中充当中介角色，通过向金融市场提供各类金融产品和服务，实现金融交易和资源配置。
同时，金融机构也是金融市场的参与者和投资者，通过积极参与金融市场的投资活动，实现自身的利益最大化。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构金融市场和金融机构是现代金融体系中不可或缺的两个重要组成部分。
它们相互依存，互相促进着经济发展和资源配置。
本文将从金融市场和金融机构的定义、功能以及相互关系等方面进行论述。
一、金融市场金融市场是金融机构和金融工具进行交易的场所或途径。
它是连接资金提供者和资金需求者的桥梁，主要由证券市场、货币市场和衍生品市场等构成。
1. 证券市场证券市场是一个能够进行股票、债券等证券交易的场所。
在证券市场上，投资者可以通过买卖股票、债券等证券来获取收益。
证券市场具有融资和投资功能，为企业和个人提供了直接融资和间接融资的渠道，促进了资金的流动和资源的配置。
2. 货币市场货币市场是短期资金借贷和投资交易的市场，它包括银行间市场、同业拆借市场和票据市场等。
货币市场提供了短期融资和资金管理工具，满足金融机构和企业的流动性需求。
3. 衍生品市场衍生品市场是指以某项基础资产为标的物，通过合约进行交易的市场。
其中包括期货市场、期权市场和外汇市场等。
衍生品市场提供了对冲风险、套利和投机的机会，促进了金融市场的运行和交易的活跃。
二、金融机构金融机构是居间者，它们在金融市场上接受资金存款，并将这些资金转化为贷款或进行其他投资活动。
金融机构包括商业银行、保险公司、证券公司和投资基金等。
1. 商业银行商业银行是最主要的金融机构之一，它们接受个人和企业的存款，并通过贷款、信用卡和其他金融产品向经济主体提供融资服务。
商业银行在金融市场中具有重要的信用创造和支付结算功能。
2. 保险公司保险公司接受保费，为投保人承担风险，并提供金融保障。
保险公司的主要职能是风险管理和资源配置，在金融市场中起到了风险分散和保护个人财产的作用。
3. 证券公司证券公司是提供证券交易和投资咨询服务的金融机构。
它们承销证券发行、股票经纪、基金管理等业务，为投资者提供安全、透明和高效的证券交易平台。
4. 投资基金投资基金是由资金提供者共同出资形成的一种集合投资形式。
金融市场与金融机构
第一章 导论一、金融市场的概念：是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。
二、金融市场的功能——有三个功能：（l）流动性；（2）信息；（3）风险分担三、金融市场的先天缺陷——5个因素：（1）负的外部性；（2）公共品；（3）信息不对称；（4）垄断；（5）经济周期。
这些缺陷意味着金融市场存在着系统性风险，有可能造成金融体系崩溃；而且知情少的一方往往会受到严重的侵害。
因此，健全和完善金融市场，维护金融安全尤为重要。
四、金融市场的分类按金融资产进入市场的时间来划分，金融市场可分为一级市场和二级市场；按期限分，金融市场可分为货币市场（1年以内）和资本市场（1年以上）；注意：货币市场与资本市场的区别。
（货币市场证券一般期限为0到一年不等，最长不能超过一年。
而资本市场证券期限长于一年，一般1年到30年的为中场期债券，股票也属于资本市场债券，其无固定到期日。
）按即时交割或远期交割划分，金融市场可分为现货市场、远期市场以及衍生工具市场；按组织结构划分，金融市场可分为拍卖市场、场外市场和中介市场；等等。
从全球视角看，金融市场又可以分为国内金融市场，国际金融市场和离岸金融市场。
五、金融机构的分类：分为存款性机构和非存款性机构六、做市商：做市商是重要的金融中介机构，它是金融工具买卖双方的联系人，安排和执行买卖双方的交易，在证券买卖中扮演关键角色。
做市商有助于帮助维持一个运行平稳并井然有序的金融市场。
第二章 货币市场一、货币市场的概念和货币市场的功能货币市场：是一个经营短期资金的市场。
货币市场可以调剂短期资金的盈缺，还可帮助流动性管理和负债管理。
货币市场的功能：1、是将个人、公司和政府部门（资金供给者）的短期闲置资金转移给那些需要利用短期资金的经济主体（资金需求者）。
金融法基础知识金融市场与金融机构监管
金融法基础知识金融市场与金融机构监管金融法是指规范金融市场与金融机构运作的法律体系。
在现代经济中，金融机构与金融市场起到了重要的作用，而金融法的目的就是为了保护金融市场的正常运行和维护金融机构的稳定发展。
本文将介绍金融法的基础知识，并着重探讨金融市场与金融机构的监管措施。
一、金融市场金融市场是指各种金融资产交易的场所或网络平台。
金融市场的主要参与者包括金融机构、政府、投资者和企业等。
金融市场可以分为证券市场、银行间市场、外汇市场等不同的市场类型。
1. 证券市场证券市场是指股票、债券等证券品种的交易场所。
证券市场的交易方式包括交易所交易和场外交易，交易的主体包括投资者和发行机构等。
证券市场的监管主体为证券监管机构，不同国家和地区的证券监管机构有所不同。
2. 银行间市场银行间市场是指银行之间进行短期资金融通的市场，也称为货币市场。
在银行间市场，各银行可以互相借贷和买卖各种金融产品，如同业存单、银行间债券等。
银行间市场的监管主体为央行或金融监管机构。
3. 外汇市场外汇市场是指各国货币之间进行兑换交易的市场。
外汇市场的参与者包括银行、企业、投资者等。
外汇市场的监管主体为各国的央行和外汇管理机构。
二、金融机构监管金融机构监管是指对金融机构行为进行规范和监督的活动。
金融机构监管的目的是保护金融机构的健康发展，维护金融市场的稳定。
金融机构监管一般由金融监管机构来负责。
1. 银行监管银行监管是金融机构监管的一个重要方面，主要涉及商业银行、中央银行和其他类型银行的监管。
银行监管的内容包括授信管理、风险管理、资本充足性等方面。
银行监管的目的是确保银行业务的安全性和稳定性。
2. 证券监管证券监管是指对证券市场和证券机构进行监督和监管的活动。
证券监管的内容包括证券交易的公平性、信息披露的完整性等方面。
证券监管的目的是维护证券市场的秩序和保护投资者的权益。
3. 保险监管保险监管是指对保险公司和保险市场进行管理和监督的活动。
《金融市场与金融机构》课件
商业银行的组织结构与业务
组织结构
了解商业银行的组织架构和各职能部门的作用。
业务范围
探索商业银行的主要业务，如存款、贷款、外 汇和信用卡。
中央银行的作用与职责
作用
了解中央银行在货币政策和金融稳定中的重要作 用。
职责
探索中央银行的职责，如货币发行和外汇储备管 理。
金融机构的监管与制度体系
监管机构 制度体系
金融市场与金融机构
本课件将介绍金融市场的定义与分类以及金融机构的基本功能与分类。通过 这个课件，你将了解金融市场和金融机构在经济中的重要性。
金融市场的结构与发展历程
结构
了解金融市场的层次结构和不同参与者的角 色。
发展历程
探索金融市场的发展历史和重要的里程碑。
证券市场的介绍与分类
介绍
了解证券市场的基本概念和作用。
了解负责监管金融机构的机构和其职责。 探索金融机构中的制度和规则。
分类
探索不同类型的证券市场，如股票市场和债券市 场。
金融衍生品市场的介绍及应用
1 介绍
理解金融衍生品市场的基本概念和功能。
2 应用
探索金融衍生品在风险管理和投资领域的应用。
金融市场的监管与制度体系
1
监管机构
了解负责监管金融市场的机构和其职
制度体系
2
责。
探索金融市场中的制度和规பைடு நூலகம்。
3
风险管理
了解金融市场中的风险管理的重要性。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构1. 引言金融市场是指各种金融资产及其衍生品进行买卖和交易的场所，是供需双方进行金融交易的场所。
金融机构则是指提供金融服务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
本文将分析金融市场与金融机构的关系和作用。
2. 金融市场的种类金融市场可以按照交易对象的不同来进行分类，主要包括股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场和期货市场等。
股票市场是指股票的发行、交易和流通的市场。
在股票市场上，公司通过发行股票来筹集资金，并且股票可以在市场上自由交易。
股票市场的主要参与者包括投资者、上市公司和证券交易所。
2.2 债券市场债券市场是指债券的发行、交易和流通的市场。
在债券市场上，发行债券的机构可以获得资金，而购买债券的投资者可以获得固定的利息收益。
债券市场的参与者包括债券发行机构和投资者。
2.3 货币市场货币市场是指短期资金融通的市场，包括各种银行间市场和证券市场。
在货币市场上，金融机构可以通过互相借贷来满足短期融资需求。
货币市场的参与者包括商业银行、中央银行和金融机构等。
外汇市场是指各国货币之间进行买卖和交换的市场。
外汇市场的参与者包括政府、央行、商业银行和投资者等。
外汇市场的交易量巨大，是全球最大的金融市场之一。
2.5 期货市场期货市场是指买卖标准化期货合约的市场。
在期货市场上，买方和卖方通过合约约定未来的交割价格和交割日期，用于对冲风险或进行投机。
期货市场的参与者包括投资者、期货交易所和期货经纪商等。
3. 金融机构的类型和功能金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着重要的作用，提供各种金融服务和产品。
3.1 商业银行商业银行是最常见的金融机构之一。
它们接收存款、发放贷款、提供支付结算等服务。
商业银行通过贷款和存款利息的差额来盈利，并且可以根据市场需求提供各种金融产品和服务。
3.2 证券公司证券公司主要从事证券交易和承销业务。
它们可以代理股票和债券的买卖，为投资者提供交易咨询和投资建议。
金融市场与金融机构讲义
金融市场与金融机构讲义概述金融市场与金融机构是金融领域的两个核心要素。
金融市场是指进行金融资产买卖和金融衍生品交易的场所，金融机构是进行金融中介业务的机构，包括银行、证券公司、保险公司等。
本讲义将介绍金融市场与金融机构的基本概念、特点、功能和发展趋势。
一、金融市场1.1 金融市场的定义与分类金融市场是指资金和金融产品进行交易的场所。
根据交易对象的不同，金融市场可以分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场和衍生品市场等。
1.2 金融市场的特点与功能金融市场具有流动性高、信息透明、价格发现、风险管理等特点。
其主要功能包括资源配置、风险管理、信息传递和价值评估等。
1.3 金融市场的发展趋势随着科技的进步和金融创新的推进，金融市场的发展趋势呈现出数字化、全球化、多元化和市场化等特点。
二、金融机构2.1 金融机构的定义与分类金融机构是指从事金融中介业务的机构。
按业务性质和功能可以分为银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
2.2 金融机构的特点与功能金融机构具有资金融通、风险管理、信息中介和金融创新等特点。
其主要功能包括存款贷款、证券发行、保险业务和资产管理等。
2.3 金融机构的发展趋势随着金融市场的发展和监管政策的变化，金融机构的发展趋势呈现出专业化、国际化、多元化和科技化等特点。
三、金融市场与金融机构的互动关系3.1 金融市场与金融机构的合作关系金融市场和金融机构之间存在紧密的合作关系，金融机构依赖金融市场进行融资和资金配置，金融市场依赖金融机构提供金融产品和服务。
3.2 金融市场与金融机构的监管关系金融市场和金融机构都需要受到监管机构的监管，以保证市场的稳定和金融机构的安全运营。
3.3 金融市场与金融机构的影响关系金融市场和金融机构之间的变化和发展会相互影响，市场的波动和金融机构的危机都会对双方产生影响。
四、金融市场与金融机构的发展问题与对策4.1 金融市场发展问题与对策金融市场发展过程中可能存在信息不对称、市场垄断和风险管理等问题，需要通过完善市场机制、深化金融改革和加强监管等途径来解决。
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货币市场是指以短期金融工具为媒介，交易期限在 1 年以内的进行资 金融通与借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、回购协议 市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、企业短期融资券市场、和 大额可转让定期存单市场等。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限 短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
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金融市场与金融机构
(二)金融市场的分类
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金融市场与金融机构
(三)金融市场的构成要素 四个基本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融 市场价格 1.金融市场的主体 市场上的参与者。资金供求双方。主体具有决定性的意义。决定着金 融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度广度和弹 性。 金融是被人们的念头生生想出来的。人们创造了人们需要的金融工具 (客体)以及价格和金融市场(同时产生的)，产生而后因为利益而被迅速推 广。 (1)家庭 家庭是金融市场上主要的资金供应者。也需要资金， 但需求数额一般 较小 (2)企业 企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。对资金 有需要也有供给。除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值 主体。 (3)政府 在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。政 府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。 (4)金融机构 金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融机构和非存 款性金融机构。存款性金融机构：商业银行、储蓄机构和信用合作社。非 存款性金融机构：保险公司、养老金、投资银行、投资基金等。其在金融 市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。金融机构既是资金的 供给者又是资金的需求者。
答案：B
解析：证券回购市场主要是国债回购市场
【单选】根据中国人民银行 2005 年发布的《短期融资券管理办法》，下
列说法中，正确的是( )
A．短期融资券的最长期限不超过 6 个月
B．短期融资券是一种直接债务融资工具
C. 短期融资券是一种资本市场工具
D．短期融资券的发行利率由中国人民银行决定
答案：B
【单选】根据 2005 年施行的《短期融资券管理办法》，企业发行融资券
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金融市场与金融机构
(5)中央银行 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的 交易主体，又是监管机构之一。交易者：是各金融机构的最后贷款人，因 此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量 (既是供给者又是需求者)。监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行 监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。 2.金融市场客体 金融市场客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。 (1)金融工具的分类 ①按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币 市场工具是期限在一年以内的金融工具。资本市场工具是期限在一年以上 的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。 ②按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。债权凭证是 依法发行，约定一定期限内还本付息的有价证券——债权债务关系——债 券等。股权凭证是股份公司发行，证明投资者股东身份和权益，并据以取 得股息的有价证券——所有权——股票等 ③按与实际信用活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。 原生金融工具：商业票据、股票、债券等。衍生金融工具：是在原生金融 工具基础上派生出来的，有远期合约、期货、期权和互换等。 ④按发行者地位：直接信用工具和间接信用工具。 直接信用工具是指非金融机构(如工商企业、个人和政府)发行和签署 的商业票据、股票、公司债券、抵押契约等，这些信用工具用来在金融市 场进行借贷或交易的。 间接信用工具是指金融机构所发行的银行券、存单、人寿保险单、各 种储蓄所和银行票据等。 (2)金融工具的性质 ①期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期。 ②流动性 流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受 损失的能力。 金融工具的收益率高低和发行人的资信程度是决定流动性高 低的重要因素。 ③收益性 ④风险性 金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是市场风险。 这四个性质之间的联系：期限性和收益性、风险性成正比，与流动性 成反比。流动性与收益性成反比。收益性与风险性成正比。流动性与风险 性成反比。 3.金融市场中介 金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易 完成的组织、机构或个人。金融市场中介与金融市场主体存在区别，中介 的目的是获取佣金。 中介的作用：促进资金融通，降低交易成本，构造和维持市场运行。 4.金融市场价格
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金融市场与金融机构
(2)流动性强。 (3)灵活性好。
(五) 可转让大额存单市场
1、定义：银行为吸收资金而开出的按一定期限和利率支付本息，具有转
让性质的定期存款凭证，简称 CDs
2、特征：
(1)期限固定,面额较大,到期前可流通转让，不能提前支取，利率高于同
档定期利率
(2)具有活期的流动性强，具有定期的收益性高
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(二)回购协议市场
金融市场与金融机构
（1）证券回购：资金需求者出售中短期证券的同时，与买方约定于未来
某一时间，以事先确定的价格再将等量的该种证券买回的短期融资方式
（2）通过证券回购交易融通资金的市场就是回购市场。证券回购实质：
证券抵押融资。
（3）证券抵押形式融资，所以利率一般比同业拆借利率低
(一)同业拆借市场 同业拆借市场 特点： (1)期限短。同业拆借市场的期限最长不得超过 1 年。其中，以隔夜头 寸拆借为主。目前，我国同业拆借资金的最长期限为 4 个月。 (2)参与者广泛。银行、非银行金融机构和中介机构都是主要参与者。 (3)交易对象：在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户 上的超额准备金。 (4)大额交易 (6)不提交存款准备金
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构
陈小莉
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金融市场与金融机构
目录
金融市场与金融机构 ..................................................... 2 第一节 金融市场及金融工具 .......................................... 2 考点 1 金融市场的涵义与构成要素 ................................ 2 考点 2 货币市场 ................................................ 6 考点 3 资本市场 ................................................ 9
1. 证券市场定义
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金融市场与金融机构
证券定义：具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入的所 有权或债权证书。广义包括商品证券和货币证券、资本证券；狭义的专指 资本证券，包括股票、债券及其衍生品
2、证券市场包括证券发行市场、证券流通市场 3. 证券市场的参与者 （1）证券市场的主体：发行人和投资人（分为机构和个人投资者，金融机 构是证券市场上主要的机构投资者） （2）中介机构：连接筹资者和投资者的桥梁，是证券市场运行的核心，包 括证券经营机构和证券服务机构 证券经营机构分类： 证券承销商：包销或代销证券的机构 ；经纪商： 接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的机构 ；自营商：自行买卖证 券的经营机构 （3）自律性组织：证券业协会 （4）监管机构 （二） 证券市场的交易对象 1、股票 （1）股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以 获得股息和红利的凭证。 （2）分类 ①按股东权利分普通股（股票中最普遍最主要的形式）和优先股（收益有 保障） 优先股和普通股的区别
资者自行判断和承担投资风险
【典型例题】
【单选】商业银行将其持有的未到期票据转让给其他商业银行，这种行
为称为( )
A．承兑
B．贴现
C．转贴现
D．再贴现
答案：C
解析：转贴现是商业银行之间进行票据转让的活动。
【多选】同业拆借市场的特征有 ( )
A．同业性
B．市场准入性 C．长期性
D．大额性 E. 强制性
答案：ABD
时实行余额管理，待偿还融资券余额不得超过企业净资产的( )。
A．20％ B．30％ C．40％ D．50％
答案：C
解析：根据 2005 年施行的《短期融资券管理办法》，为了控制风险，
企业发行融资券时依法实行余额管理，贷偿还融资券余额不得超过企业净
资产的 40％
考点 3 资本市场
资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。 （一）证券市场的定义与构成
【典型例题】
【多选题】金融工具的性质包括( )。 A.收益性 B.风险性 C.安全性 D.流动性 E.期限性
答案：ABDE 【多选题】按期限不同，金融工具可分为(AB )。
A.货币市场工具 B.资本市场工具 C.原生市场工具 D.衍生市场工具 E.流通市场工具 答案：AB 【单选】根据金融商品的交割时间划分，可将金融市场分为( ) A．即期市场和远期市场 B．一级市场和二级市场 C．场内交易市场和场外交易市场 D．货币市场和资本市场 答案：A 解析：按金融交易的交割时间，可将金融市场分为即期市场和远期市场 【多选题】金融市场的类型按交易中介可以划分( )。 A.直接金融市场 B.间接金融市场 C.发行市场 D.流通市场 E.有 形市场 答案：AB
（4）形式——主要是国债回购市场 (三)商业票据市场
商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种 短 期无担保的信用凭证。由于商业票据没有担保，完全依靠公司的信用发行， 因此其发行者一般都是规模较大、信誉良好的公司。
一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一 级市场上直接进行交易。商业票据具有 融资成本低、融资方式灵活等特点， 并且发行票据还能提高公司的声誉。