气十条

机不具备升级国Ⅳ的潜力； • 轻卡实施国Ⅳ成本增加相比重卡比例更高，用户难以接受，且对于油品和技术要求更高； • 对于不上汽车牌的农用车和工程车未执行国Ⅳ标准，会扰乱市场的公平性，造成市场管理混乱。
5.限购：范围将扩大，西安、杭州、青岛、重庆、深圳、天津等地限购可能性增强
中国大型城市实施限购政策可能性预测
油品升级将促进排放标准升 级
黄标车淘汰更换带来一定商 用车新增需求
钢材产能调整后，钢铁市场 供需或将出现波动，市场价 格也将会受此影响
排放标准 黄标车
大力发展公共交通 加大天然气等清洁能源供应
利好节能与新能源汽车，尤 其是新能源城市与城际公交、 天然气汽车市场
新能源 天然气
5 强化节能环保指标约束 强化新建项目的能评、环评
② 中重卡： • 对于公告内的国Ⅲ产品自7月1日起，给予6个月的过渡缓冲期；由于国Ⅳ发动机使用国Ⅲ油品，对
OBD要降低监管要求，即由OBD1降低为OBD1-。 • 南京：4月起“轻柴重汽”实施国四标准。
③ 轻卡： • 目前以自然吸气为主，占85%，35家载货车企业仅5-6家具有国Ⅳ生产能力，占行业50%的小型柴油
级的重要抓手。我国日益突出的区域性复合型
• 一场面积超过百万平万公里的雾霾天气席卷全
大气污染问题是长期积累形成的。治理好大气
国，这场大雾使北京市春运期间本就拥堵的交
污染是一项复杂的系统工程，需要付出长期艰
通雪上加霜。
苦不懈的努力。
——2013年1月30日《央广新闻》
——2013年6月14日年国务院常务会议
提高对高效减排 未来各环保指标持续收紧是大趋势，只有高效减排产品才能满足需求，其不可替代 产品的需求 性将增强，需求将放量。
5.后续政策猜想：纲领性框架已定，后续以细化、配套为主
法律政策 环保法、大气法修订。 财税政策 加大对节能、环保、生态领域的财税支持力度，并上调排污费、征收特别排污费等。 经济鼓励政策 如脱硝电价的调整，或新增其他环保支出的经济补偿，如除尘电价补贴。 地方性政策 京津冀、北京、长三角、珠三角的地方性将在近期出台，地方标准大于等于国家标准.
三、关键词分析
1.黄标车：更新需求空间巨大，利好大中型客车和中重卡
① 截至2012年底，我国机动车保有量已达2.4亿辆，据测算，“黄标车”和“无标车”约占20%，以大中 型客车和中重卡为主。目前，北京、天津、广东、大连、石家庄等地，针对黄标车淘汰，都已经开始 出台了一系列举措，对其淘汰制定了明确的时间表。
大气污染防治10条措施解读
一、措施要点
2013年6月14日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署大气污染防治10条措施。
举措ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1 减少污染物排放
2 严控“三高”产能 3 推行清洁生产 4 调整能源结构
与汽车产业相关的具体措施
影响及其趋势分析
关键词
提升燃油品质
淘汰黄标车
提前一年完成钢铁等行业落 后产能淘汰任务
② 根据环保部《重点区域大气污染防治“十二五”规划重点工程项目》： • 重点区域需集中淘汰大中客黄标车74万辆 – 大中客行业2012年销量仅17万辆。 – 我国当前公交出行比例不到10%，远低于发达国家50-60%的水平。 – 黄标车更新需求将大幅提升未来3-5年市场空间，在淘汰目标只完成50%的中性假设下，未来3年大中
气、尘和恶臭 染
等大气污染 化工、有色等
点
污染
行业中的高污
染项目
• 《关于防治厂矿 • 《中华人民 • 《中华人 • 《关于推进 •《重点区域 • 国家部署大
企业中矽尘危害的 共和国大气污 民共和国大 大气污染联防 大气污染防治 气污染防治十
相 决定》
染防治法》 气污染防治 联控工作改善 “十二五”规 条措施
基于客观数据的 排序结果 深圳 北京 上海 郑州 广州 成都 贵阳 天津 长沙 西安
考虑地形后的 排序结果 深圳 北京 上海 贵阳 郑州 广州 青岛 厦门 成都 天津
考虑政治影响力后 的排序结果 深圳 北京 上海 贵阳 广州 郑州 天津 成都 青岛 厦门
• 北京、上海、广州、贵阳已实施限购政策 • 今年陕西也将在重污染日进行限行，西安去年即
地方政府对当地空气质量负总 将与政绩考核、省属企业领导人经 树立全社会“同呼 责，落实企业治污主体责任 营业绩挂钩
业绩挂钩
10 吸、共奋斗”的行
为准则
倡导节约、绿色消费方式和生 利好公共交通与新能源汽车汽车发
活习惯
展
新能源
二、措施整体解读 1.大气污染防治既涉及重大民生，又事关经济转型
• 经济社会发展中还存在不少矛盾和问题。主要 • 报告数据显示：世界上污染最严重的10个城市
预测范围包括直辖市，省会城市（不含拉萨、西宁、海口）以及深圳、青岛、大连、厦门 预测的指标体系含政治地位、地形地貌、人均GDP、千人保有量、人口密度、人均道路面积、车均道路面积等。
四、报告结论
1. 从10条措施主要内容来看，条条均与汽车产业存在较大关联，节能减排政策导向趋势明 显，黄标车、油品与排放、新能源汽车发展、限行限购等社会热点问题均有所体现。
计划实施机动车总量调控，但未获批。 • 石家庄市为推动大气污染治理工作，提出自2014
年市区内实行机动车单、双号限行。 • 日前浙江省政府法制办公布的《浙江省城市交通
管理若干规定(草案)》，明确提出了限购的相关 政策，杭州或成浙江首个限牌城市。 • 从大气污染程度来看，山东、重庆等地均为重灾 区，青岛、重庆等地实现限购可能性也增强。 • 天津2012年出台《天津市2012—2020年大气污染 治理措施》，其以防治PM2.5和PM10污染为重点， 进一步加大污染减排力度。
2. 启示与预警： • 节能环保政策导向趋势明显，传统节能技术升级（如小排量T动力和柴油动力发动机）
与新能源汽车发展前景利好，公司须加快三条传动系统打造。 • 黄标车更新需求空间巨大，天然气汽车产品与城市新能源公交或将提速，天然气重卡正
在快速发展，新能源汽车私人消费或将进入快车道，公司相关业务须加大政策关注、研 究与应用。 • 汽车排放标准趋严，中重卡国Ⅳ标准实施延迟，将于明年1月1日开始实施，同时明年或 将是重卡更新高峰，需提前做好准备。 • 大中城市限购限行范围将逐步扩大，西安、杭州、青岛、重庆、深圳、天津等地实现限 购可能性增强，公司须积极预应。
件，这迫使政府将原本作为"十三五"治理重点的颗粒物治理提前，作为本届政府的政治任务。 "十二五"提出四个约束性指标，具有最高的执行效力。此次大气治理政策升级，颗粒物将成为 强制性 新增第5个约束性指标，这意味颗粒物治理将与政绩考核挂钩，按计划完成减排任务没有疑问。 配套政 为落实减排目标，切实对环境负责，后续将陆续出台配套的法律、税收、经济、地方政策。 策完备
举措
与汽车产业相关的具体措施
影响及其趋势分析
关键词
推行激励与约束并 加大排污费征收力度 6 举的节能减排新机
制 大力培育环保、新能源产业
排污费可能在销售环节征收、或与 油价挂钩，增加汽车购置或使用成 本
利好节能与新能源汽车发展
排污费 新能源
7
制定、修订重点行业排放标准，汽车排放标准与燃油限制标准或将
40721 40721
-
2013年1-4月 49731 41046 4080 4597 18212 10058 8154
4.汽车排放：标准趋严，国Ⅳ标准实施延迟，将于明年1月1日开始实施
① 重型车国四标准将于7月1日实施，但除南京等地外全国大部分地区国四燃油的供应都存在问题，且 国四燃油的价格相对要高。
是：发展中不平衡、不协调、不可持续问题依
有7个在中国；全国500个城市中，空气质量达
然突出；经济发展与资源环境的矛盾日趋尖锐 ；社会矛盾明显增多，生态环境等关系群众切 身利益的问题不少。
到世卫组织推荐标准的不足5个。 ——亚行2013年《中国环境分析》报告
——2013政府工作报告 • 大气污染防治既是重大民生问题，也是经济升
2.新能源：城市新能源公交或将提速，新能源汽车私人消费或将进入快车道
① 国家主要政策： • 《节能与新能源汽车产业发展规划( 2012-2020年)》明确提出，力争2015年纯电动汽车和插电式混
合动力汽车累计产销量达到50万辆，到2020年生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆。 • 2012年10月国务院发布《关于城市优先发展公共交通的指导意见》。 • 新能源汽车补贴新政年内或将出台。补贴政策可能再延长三年，并扩大试点范围，将启动私人购买
客市场空间增幅在60%以上。 • 重点区域淘汰中重卡黄标车139万辆 – 2013年1-5月重卡累计销售32万辆（同比+0.14%），累计同比增速首次转正，重卡更新周期一般为4-6
年，上一轮销售高峰在2009-2010年，2014年开始有望进入新一轮更新高峰。 – 在规划目标只完成50%的中性假设下，预计未来3年中重卡市场空间增加约20%。
2.5%，而新能源汽车私人消费占比也相对较低。
3.天然气：天然气汽车产品发展空间巨大
两用燃料
天然气
注：中汽协数据
近年两用燃料汽车与天然气汽车产品产量走势
2011年
2012年
合计 轿车 客车 货车 合计 客车 货车
67867 61052 6815
28496 28496
-
101632 87695 13937
用法律、标准“倒 修订大气污染防治法等
有所调整
逼”产业转型升级 公布重点城市空气质量排名。
排放标准
加大违法行为处罚力度
8
建立区域联防联控 机制
构建对各省(区、市)的大气环 境整治目标责任考核体系
大中城市限行限购范围或将进一步 加大，节能与新能源汽车私人消费 政策力度将进一步加大
限购限行 新能源
9
将重污染天气纳入 采取重污染企业限产限排、机 突发事件应急管理 动车限行等措施
领域的新能源汽车推广，补贴将按汽车节油率划分为16个档次。
② 地方主要政策： • 北京、上海、广州等地纷纷出现相关政策，加大新能源汽车私人消费推广，新能源车可直接上牌。 • 北京新能源汽车消费推广模式创新明显，购车送桩和电动车进入租赁市场。
③ 市场增长空间： • 截至2012年全国投入运营的新能源客车共1.1万辆（混和动力占比85%以上），仅占公交车保有量的
2.环境保护政策不断升级，已上升至法规、规划层面
时 20世纪70年代以前 20世纪70年代
间
至90年代
2000年
2010年
2012年
2013年
防
• 厂矿矽尘、烟尘
•燃煤产生的 大气污染和废
• 增加机动 • 酸雨、灰霾 车船排放污 和光化学烟雾
• 钢铁、电力、 • PM2.5治理 水泥、石化、
治 重
关 • 《工业“三废” • 《中华人民 法》修订 政 排放试行标准》 共和国大气污 策 • 《工业企业设计 染防治法》修
区域空气质量 的指导意见》
划》 • 重庆等地出 台相关规划
卫生标准》
订
3.颗粒物治理（PM2.5）提前，作为本届政府的政治任务，并与政绩考核挂钩
颗粒物治理(PM2.5)原本不是"十二五"治理目标。1月初以来的我国爆发大面积空气污染环境事 超预期
4.大气治理是长期复杂的系统性工程，新政将给市场带来深远影响
市场空间倍增 和结构重构
新政带来的大气治理的增量空间相当于"十二五"原有规划100%，增幅从高到低为除尘 、脱硫、脱硝。新政将大气治理高峰从13-14年延后至14-16年。
市场格局 向龙头集中
随着环保要求不断收紧、政府监管日趋严格，市场环境更有利于具有技术、成本、 资金、市场优势的龙头企业。