投资管理有限公司风险管理制度

XX投资管理有限公司风险管理制度

第一章总则

第一条为保证公司规范、稳健的运作，尽可能防止和减少风险的发生，充分保护基金投资者的合法利益，依据有关法律法规，结合本公司实际情况特制定本制度。

第二条公司风险管理的目标是:保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行，保障客户及公司资产的安全完整，防范经营风险和道德风险。第三条风险管理工作应遵守以下原则

(-)全面性：风险管理必须针对公司面临的所有风险类别，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在风险管理的空白或漏洞。

(二）合规性：风险管理战略必须符合国家有关法律法规和公司《章程》、《内控制度》等的有关规定，必须与公司的经营规模、业务范围、风险状况及公

司所处的环境相适应，并与公司的长期发展目标、保持一致。

(三）制衡性：公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，不相容职务应相对分离。

(四）及时性：风险管理必须在风险发生或发现时及时进行,讲究时效。风险管理策略及方法应当根据公司经营战略、经营方针等内部环境的变化和国家法律法规等外部环境的改变及时进行完善。

(五）独立性：承担风险管理监督检査职能的部门或人员保持高

度的独立,负责对公司各部门内外部风险进行有效管理。

第二章风险管理的组织架构

第四条公司风险管理组织架构由三个层次构成，分别为：公司总经理下设的风险控制委员会、合规风控总监以及各部门内设的风险管理岗位。

第五条风险控制委员会根据公司总经理授权,负责组织实施公司内部控制和风险管理的各项决策和指导意见;审议各项业务创新的风险控制流程和风险控制制度；听取风险管理相关人员的工作汇报及各项业务的风险控制报告等。

第六条公司设立合规风控总监，合规总监是公司的高级管理人员，由公司总经理聘任。合规风控总监对公司总经理负责，向总经理报告工作，主要负责公司内部管理制度和业务规则的合规性审査并监督执行,对公司重大决策和主要业务活动进行合规审核等方面的工作，并负责与监管部门之间的沟通协调工作。

第七条各部门内设的风险管理岗位人员在合规总监的指导下,参与风险的iPs别、评估、管理和控制,履行相应的风险管理职能,并履行公司风险管理报告的情况。

第三章风险识别与评估

第八条风险来源于公司管理及各部门业务流程的每一个环节，相应地，风险控制应涉及到公司管理及每一个部门的各个业务岗位。每个员工在公司的风险控制体系中都要发挥重要的作用。

第九条公司经营中的风险，总体而言可以分为以下几种风险：管

理风险、投资风险、流动性风险、合规性风险、操作风险、职业道德风险和人员流失风险等。

1、管理风险是公司的治理结构不规范、不科学，缺乏民主透明的决策程序和管理议事规则、健全的适合公司发展需要的组织结构和运行机制以及有效的内

部监督和反馈系统等因素造成的风险。

2、投资风险是指基金所投资的证券价格大幅度波动导致基金资产可能遭受的损失。可进一步分为投资研究风险、投资决策风险、投资交易风险和交易指令风险等。

3、流动性风险是基金资产不能迅速转变成现金以应付投资者支付要求的风险，是今后公司发展私募基金业务需要特别加以管理的风险。

4、合规性风险是指公司运作违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金契约有关规定的风险，出现此类风险，有可能导致证券监管部门的处罚，关系到公司的特许经营资格与公司声誉，是基金管理公司必须加以严格控制的风险。

5、操作风险是公司各部门或者业务各个环节在操作中，因人为因素或管理系统设置不当、违反操作)流程等造成操作失误而引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、电脑系统故障等。

6、职业道德风险是指员工行为违背国家有关法律、法规和公司《员工职业守则》中的有关规定，对公司产生不良影响的风险。

7、人员流失风险是指对公司业务运作发挥重要作用的人员离开

公司，从而给公司业务发展带来影响的风险。

8、其他外部风险，例如，金融市场危机、政府政策、行业竞争、灾害、代理商违约、托管行违约等。这些外部风险一般来说对整个行业都产生影响，防患这些外部风险的主要手段，依然需要加强内部管理来解决。

第十条公司对风险进行分类管理。对于可度量风险，如市场风险、流动性风险，利用指标体系进行监控，并根据实际情况不断进行调整。而对于不可度量

的风险指标，如操作风险、法律风险等，通过标准化业务流程等进行管理。

第四章风险控制措施第一节管理风险控制

第十一条公司管理层必须牢固树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识,营造合规经营的制度文化环境，保证公司及其从业人员诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守。

第十二条建立合法有效的内控制度体系,避免决策与运营的随意性，同时充分发挥风险控制委员会和公司合规风控人员在公司内部风险管理中的作用。

第二节投资风险控制

第十三条投资研究风险的控制措施

吸引高素质投资研究人才,定期进行培训,要求投资研究报告依据详实资料,并尽量进行实地研究等。通过签定相关服务协议,获得市场专业研究机构的支持和协助。

第十四条投资决策风险的控制措施

1、设立投资决策委员会，定期召开会议，研究宏观经济形势及市场状况，审核基金投资组合方案，决定投资原则，控制基金投资风险；

2、由投资决策委员会确定基金经理的投资权限，即基金经理对单一证券的投资规模超过一定金额时，需经过投资决策委员会批准后方可实施；

3、基金经理对有价证券的投资，要在遵照投资决策委员会决定的投资原则和授权权限下，依据投资研究报告进行，并对投资个股进行跟踪、研究。

第十五条投资交易风险的控制措施

1、事前控制：投资决策委员会确定基金经理的投资权限，并通知集中交易

2、事中控制：集中交易室实施实时监控，当基金经理的交易指令明显违反相关法规法令及公司的相关制度和授权范围时，将拒绝执行指令并作出i己录，同时将情况汇报公司主管投资的副总经理，并通知基金经理和合规风控总监;

3、事后控制:公司财务相关人员实施事后监控，如在每曰会计处理过程中发现有违规或异常交易现象，应做出警示报告，报告主管投资的副总经理，并通知基金经理、合规总监,确保各种投资比例限制符合法规及基金契约。

第十六条交易指令风险的控制措施