最新金融市场考试试卷及答案

国家开放大学2014—2015学年度第一学期开放本科补修课程期末考试
《金融市场》试卷
班级：姓名：学号：得分：
一、单项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内，每小题1分。

共20分)
1．金融市场以( ) 为交易对象。

A．实物资产 B．货币资产 C．金融资产 D．无形资产
2．上海黄金交易所于( ) 正式开业。

A．1990年12月 B．1991年6月 C．2001年10月 D．2002年10月
3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( )
A．公司制 B．会员制 C．审批制 D．许可制
4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )
A．成正比关系 B．成反比关系 C．成线性关系 D．无确定关系5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( )
A．普通股股东享有公司的经营参与权 B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权C．普通股股东不可退股 D．优先股股东不可要求公司赎回股票6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( )
A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金
C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票
7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( )
A．银行本票 B．商业本票 C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票
8．货币市场的主要功能是 ( )
A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机
9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 ( )
A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险
10．中央银行参与货币市场的主要目的是 ( )
A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入
11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( ) A．保持不变 B．与实际利率对应C．调高 D．调低12．世界五大黄金市场不包括 ( )
A．伦敦 B．纽约C．东京 D．香港
13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是 ( )
A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行 D．财务公司14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )
A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行
C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行
15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )
A．10股 B．50股C．100股 D．1000股
16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )
A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商 D．交易厅交易商
17．我国上市债券以_______交易方式为主。

( )
A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议
18．我国外汇汇率采用的标价法是 ( )
A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．直接标价和间接标价法相结合
19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( )
A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场
C．现货市场和期货市场 D．官方市场和黑市
20．关于期权交易双方的风险，正确的是 ( )
A．买方损失有限，收益无限 B．卖方损失有限，收益无限
C．买方收益有限，损失无限 D．卖方损失、收益均无限
二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案。

并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。

每小题2分。

共20分)
21．我国货币市场主要包括 ( )
A．外汇市场 B．商业票据市场 C．银行间同业拆借市场 D．银行间债券市场 E．股票市场
22．机构投资者包括 ( )
A．保险公司 B．养老基金C．投资基金 D．证券公司E．银行23．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为 ( )
A．美元 B．日元C．欧元 D．港币E．英镑
24．可贴现的票据有 ( )
A．商业本票 B．商业汇票C．银行承兑汇票D．政府债券E．金融债券
25．股份公司增资的目的主要有 ( )
A．提高自有资本比重 B．维持和扩大经营C．满足证券交易所的上市标准 D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益
26．关于股票承销方式，正确的是 ( )
A．包销方式下，股票的发行风险完全由发行中介承担
B．代销方式下，股票的发行风险完全由发行公司承担
C．余额包销方式下，发行中介获得全部价差收入
D．全额包销方式下，发行中介获得全部价差收入
E．、代销方式下，发行中介获得佣金收入
27．评定债券等级时应考虑 ( )
A．中介机构信誉 B．发行者资信C．发行者偿债能力 D．投资者承担的风险 E．监管机构监管力度
28．影响汇率波动的因素包括 ( )
A．国际收支差额B．两国货币含金量之比C．利率水
平 D．一国经济实力 E．财政货币政策
29．我国基金投资对象和范围限于 ( )
A．国债 B．公司债券C．金融债券 D．国内发行上市的股票E．短期商业票据
30．投资者认购债券的价格有 ( )
A．平价 B．中间价C．折价 D．市价E．溢价
三、名词解释(每小题3分，共l5分)
31．可转让大额定期存单
32．汇率
33．掉期交易
34．资本市场
35．有效市场组合
四、简答题(每小题6分，共18分)
36．简述金融工具的特征。

37．股票流通市场具有哪些功能?
38．影响黄金价格的因素有哪些?
五、计算题(每小题6分，共l2分)
39．某人在银行存入三年期存款10万元，若三年期定期存款利率为4％，分别用单利法和复利法计算此人存满三年所得利息额。

40．一张5年期，票面价值为l000元，年利率为6％的债券，市价为730元，计算该债券的即期收益率。

六、论述题(15分)
41．试分析货币市场主要参与者的参与目的。

参考答案
一、1．C 2．D 3．B 4．B 5．D 6．A 7．A 8．A 9．C l0．A ll．D l2．C l3．A l4．B l5．C 16．B l7．A l8．A l9．C 20．A
二、21．BCD 22．ABCDE 23．ABCD 24．ABCDE 25．ABCDE 26．ABDE 27．BCD 28．ACDE 29．AD
30．ACE
三、31．可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。

32．汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。

33．掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。

34．资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。

35．有效市场组合：是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。

四、36．金融工具一般具有以下基本特征：
(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。

但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。

(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。

(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。

(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。

37．股票流通市场主要有以下功能：
(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。

(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。

(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。

38．影响黄金价格的因素主要有：
(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。

(2)世界经济周期发展趋势的影响。

(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。

(4)外汇价格变动的影响。

(5)政治局势与事件的影响。

(6)石油价格变动的影响。

五、39．(1)单利法
利息额I=10×4％×3=1．2(万元)
(2)复利法
利息额I=10×(1+4％)3—10=1．25(万元：
六、41．货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：
(1)机构类参与者
①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。

②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。

③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。

④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。

⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。

(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。