农业银行五年年报分析

农业银行五年年报分析

房产1201班 1203100152 黄宗旭

一、资产负债表分析

1.资产分析

（单位：百万元）

2009年2010年2011年2012年2013年

发放贷款和垫

4,011,4954,788,0085,410,0866,153,4116,902,522款净额

投资净额2,616,6722,527,4312,628,0522,856,1483,220,098现金及存放中

1,517,8062,082,3322,487,0822,613,1112,603,802央银行款项

存放同业和拆

111,128173,268344,557485,613706,333出资金

买入返售金融

421,093525,331529,440814,620737,052资产

其他204,394241,036278,360321,439392,295

资产总额8,882,588 10,337,406 11,677,577 13,244,342 14,562,102 资产总额增速26.63%16.38%12.96%13.42%9.95%

由图表可以看出，农业银行2009年到2013的资产总额逐年上升。其中以2009年增速最快，达到了26.63%，往后各年增速不断下降（2012年小幅上升）。到2013年，农业银行资产总额增速下降到了9.95%。农业银行的资产中，贷款及垫款、现金及中央银行款项、投资净额占据了最大比重。这说明农业银行对资金的运用主要以贷款和投资为主，同时在中央银行拥有一定量的款项，准备金充足。

2.负债分析

2009年2010年2011年2012年2013年

吸收存款7,497,6188,887,9059,622,02610,862,93511,811,411

同业存放和

600,261582,952724,236934,073903,717

拆入资金

卖出回购金

100,81237,46792,0797,63126,787

融资产款

发行债券49,95549,96299,922150,885156,300

其他负债291,017236,884489,526537,464819,350

负债总额8,539,663 9,795,170 11,027,789 12,492,988 13,717,565

负债总额增

27.00%14.70%12.58%13.29%9.80%

速

从图表可以看出，与资产表类似，农业银行的负债总额从2009年到2013年逐年增加，增速逐年下降（在2012年小幅回升）。2009年的增速最高，为27.00%，2013年的增速最低，仅有9.80%。从负债表中可以看出，农业银行的负债来源主要依靠吸收存款，资产总额又依赖于负债的总额，所以银行吸收存款的多少对资产总额具有巨大影响。

2009年农行负债总额增速高达27%，说明经过2008年金融危机的冲击，我国居民倾向于储蓄，所以银行能够吸收的存款大增。而随着市场的趋于平稳，冲击过去，居民开始将更多的钱用于投资和消费，所以从2009年开始往后每年增速下降。负债增速的减少也使银行更谨慎的使用资金，带动了资产增速的下降。

3.所有者权益

2009年2010年2011年2012年2013年

所有者权益342925542236649788751354844537

占资产比重 3.86% 5.25% 5.56% 5.67% 5.80%

（单位：百万元）

资产反映银行的所有资金，负债和所有者权益代表银行资金的来源，所有农业银行的所有者权益等于资产与负债的差额。从图表看出，农业银行从2009年到2013年所有者权益不断增加，与资产同向增长，但是权益占资产比重不断增大，说明银行在不断的增加自有资本，降低杠杆率，放慢扩张速度。

二、利润表分析

2009年2010年2011年2012年2013年营业收入222,274 290,418 377,731 421,964 462,625

营业支出148,532 170,988 220,993 234,993 249,613

营业利润73,742 119,430 156,738 186,971 213,012

利润总额73,928 120,734 158,201 187,927 214,174

利息收入181,639 242,152 307,199 341,879 376,202

利息占收入

81.72%83.38%81.33%81.02%81.32%

比重

（单位：百万元）

农业银行的营业收入包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非利息收入，营业支出包括业务及管理费、营业税金及附加、资产减值损失。两者差额为营业利润，再加上营业外收入等于农行一年的税前利润总额。

从图表中可以看出，农业银行每年的营业收入中的大部分来自于利息收入，从2009年到2013年的数据都显示利息收入占总营业收入的80%以上。这说明农业银行的利润主要通过存贷利差来实现。所以存款和贷款的数量决定了农业银行的利润总额。

三、财务指标分析

2009年2010年2011年2012年2013年

资本净额440,349 624,124 763,010 910,048 1,074,967

风险加权资产4,373,006 5,383,694 6,388,375 7,216,178 9,065,631

资本充足率10.07%11.59%11.94%12.61%11.86%

核心资本充足

7.74% 9.75% 9.50% 9.67% 9.25%

率

（单位：百万元）按照《巴塞尔协议》中关于资本充足率的规定和计算方法，资本净额与风险加权资产的比重为资本充足率，其比率必须大于等于8%。从农行的资本充足情况可以看出，农行从2009年到2013年五年来的资本充足一直保持在10%到13%之间，完全符合《巴塞尔协议》的要求。

农业银行作为国有四大行之一，一旦出现风险或出现损失，将对整个金融体系造成重大影响。2010年《巴塞尔协议》的新规定出台后，我国对于系统重要性银行的充足率要求除了8%的资本充足率之外，还要加上2.5%的超额资本以及1%的附加资本。所以农业银行2010年到2013年的资本充足都必须在11.5%以上。2010年之前，商行核心资本充足率必须大于等于4%，2010年之后核心资本充足率必须大于等于6%。目前农业银行的资本充足率满足国际规定和国家要求，说明农业银行拥有足够的资本用于防止风险和弥补损失，保证银行经营的正常发展，也说明农业银行在资本管理中采取了比较谨慎的态度。