第六章合并财务报表分析

着一个时点的问题，只有在12月31日这一编制合并
会计报表的时点仍受控制的公司才是子公司。目前
• 子公司的变动超过一定程度会导致母公司这一会计 主体的变动，而不同会计主体的财务信息之间是有 很大区别的。
• 上述为上市公司通过在年度之间收购或出售等手段，
增加新的子公司或减少原有的子公司，改变合并会
计报表年报编报的合并范围，操纵公司当年或以后
第二节 合并报表分析
• 一、合并财务报表蕴含的财务信息 • 二、合并财务报表分析中存在的主要问题
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第六章合并财务报表分析
一、合并报表中包含的财务状况质量 信息分析
• （一）合并报表可以展示以 上市公司为母 公司所形成的纳入合并报表编制范围的企 业集团所存在的资源规模及其结构；
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• 借：应收账款--坏账准备 200 • 贷：资产减值准备 200
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第六章合并财务报表分析
连续年份的债权债务的抵消
• 2005年，母公司期初期末对其控股子公司的应收 款项余额分别是250万元和200万元,母公司始终 按应收款项余额5%取坏账准备，
• 1）编制公司本年计提坏账准备的分录； • 借：资产减值准备 50*5 %=2.5 • 贷：坏账准备 2.5
益的权力
• 合并范围，指纳入合并会计报表编报的子公司的范围，主要
是为了明确哪些子公司应包括在合并会计报表的编制范围内，
哪些子公司应被排除在合并会计报表的编报范围之外。
• 纳入合并范围的标准：以控制为标准进行确定；
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第六章合并财务报表分析
关注：合并范围的变动和盈余管理
• 一个公司是否是另一个公司的子公司，事实上存在
合计数
1368 1400 1760
抵消(调整）分 合并主
录
体
-700
668
-1000
400
-1000
760
-500
-100
第六章合并财务报表分析
• 基本程序：调整—汇总—抵消；
• 为什么要调整？汇总的前提
• 为什么要抵消？哪些业务需要抵消？ • 内部交易：投资和被投资业务；内部往来；
内部购销等
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定义为“具有支配一个企业的财务和
•母公司直接或直接拥有被
经营政策，以从其经营活动中获取利
投资单位半数以上的表决权，
益的能力”。
表明母公司能够控制被投资
单位，则应当将该其纳入合
•“控制”就是一个企业能够决定另
并范围；
一个企业的财务和经营政策，并能据
• 以（从另三一）个企合业的并经财营活务动报中获表取利的范围
年度的合并利润表，为实现盈余管理打开了方便之
门。
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第六章合并财务报表分析
•
案例1：购买子公司
• PT凯地：部分资产
置 换
• 浙江英特药业有限公司：99％的股权
• PT凯地在2001年年报中披露：公司换出置入英特药业99％ 的股权。年报同时称未将英特药业2001年利润表纳入公司 合并利润表的范围。
美元；
• （三终）提即高总公公布司母的公总司收益财；务报表，也公布公司集团合并报表-
----英国、澳大利亚、丹麦、法国、德国、日本等；
• 思考：
• 那种方式更便于公司利用母子公司的关联交易进行利润的 调节？那种不利用维护子公司债权人利益？
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第六章合并财务报表分析
• 第二，反映的对象不同。 • 合并财务报表反映的对象是由若干个法人组成的会计主体，
第六章合并财务报表分 析
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2020/11/27
第六章合并财务报表分析
第一节 合并报表概述
• 一）合并报表 • 指将两个或•主两要个是以由上行政具管有理法部人门资根格据所的属企的业企因业控报股送
和被控股关的系报所表，形各成项的目企进业行集加总团编作制为的一报个表会。-计-简主单 体，用以综加合总反的方映法该进主行体汇的总整。 体财务状况、经营 成果和现金流量情况的财务报表。 • 区别于汇总报表： • 报表涉及的企业范围不同：行政隶属，控制关系； • 报表数据形成的方法不同；
• 公司2001年合并利润表中，主营业务收入24,025,261元， 主营业务利润-5,328,626元，净利润9,458,477元。英特药 业上述三项财务数据分别是1，148，199，821元、 61,080,88l元、5,942,772元。
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第六章合并财务报表分析
• 2002年，公司在第1季度报告中披露：主营业务收入 30,316万元，比2001年同期1,009万元递增29.05倍；主营 业务利润1,787万元，比2001年同期-221万元增加2,008万 元；净利润15万元，比2001年同期-955万元增加970万元。
第六章合并财务报表分析
投资和被投资业务的调整和抵消： • 1）调整分录--统一母子公司的计量属性
• 借：资产增值项目 •==
• 贷：资产减值项目
•
资本公积
•数据来源于 •1）母公司的备查账簿， •2）子公司的公允价值和账面价值不 一致的项目
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•资产评估增值额，反应到了合并分录
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• 公司2001年中报披露，上述13万台静态验钞机在 2001年上半年就已经销售,其销售对象为天津环球高 新技术投资有限公司，该公司曾经是天津磁卡拥有 90％股权的控股子公司。
• 2001年6月27日，天津正信投资有限公司对环球高科 进行增资，天津磁卡对其的持股比例降为45％。 2001年12月29日，天津磁卡又与天津大通投资发展 有限公司签订股权转让协议，将该公司仍持有的环 球高科股权悉数转让给天津大通投资发展有限公司， 从而在2001年12月31日天津磁卡已不再持有环球高 科的任何股权。
•投资和被投资项目； •存货项目； •固定资产项目；等等
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• 特变股份2007年报 p39
• 找出受到关联方交易影响的资产项目，并 试着分析是由哪些经济业务造成的？
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第六章合并财务报表分析
（三）通过比较相关资源的相对利用效 率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节
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• 例：甲公司为A公司的控股子公司，2008年度A公 司资产负债表年末应收账款中包含有应收甲公司账 款1800万元，该应收账款累计计提的坏账准备余额 为200万元，即应收甲公司账款净额为1600万元。
• 抵消分录： • 借：应付账款 1800 贷：应收账款 1800
• 天津磁卡于2001年共实现主营业务收入615,872,506 元，净利润84,358,309元，最主要的销售收入和利 润均来自于13万台第五套人民币静态验钞机和2,800 台动态验钞机的销售，这两类产品的销售收入共计 226,171,093元，销售毛利共计131,607,869元，分 别占天津磁卡2001年度合并主营业务收入36.72％， 合并主营业务利润54.56％。
2.5
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第六章合并财务报表分析
内部存货的购销
1）为什么要抵消？包括的未实现内部利润的抵销 母公司向子公司销售产品一批，
wenku.baidu.com
• 母公司： • 借：银行存款 • 贷：主营业务收入 • 借：主营业务成本 • 贷：产成品
• 子公司： • 借：原材料 • 贷：银行存款
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•从集团角度来看，母公司实现的销售利润是
是经济意义上的会计主体，而不是法律意义上的主体。
• 第三，编制的单位不同。 • 从企业集团看，合并财务报表的编制单位是母公司，被控
制企业，不必编制合并财务报表。
• 以上市公司为母公司的合并报表。 • 第四，编制的基础和方法不同。 • 合并财务报表有其独特的编表方法。
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表：合并资产负债工作底稿
项目 银行存款
子公 司
160
母公司 580
应收账款 420 600
存货
720 740
长期股权投 资
固定资产
600 3000
768 3200
其他应收款 200 短期负债 774
1200 814
其他应付款 1560
股本
1200
200 2000
资本公积
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1500
300
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• 公司给出的股权转让理由是“为了集中精力组织 好验钞机生产及新产品的研发和升级换代”。
• 在2001年年底编制合并会计报表时，原作为关联 方交易一方的环球高科早已经从90％控股的子公 司变成了只存在购销关系的外部公司；原存在于 彼此之间的关联方交易也随之转变为与外部的正 常购销交易，从而原本需在年底编制合并会计报 表时应予调整抵销的巨额销售收入和利润可以合 法确认了。
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• 2）编制2005年末母公司抵销分录。
• 借：应付账款 200
• 贷：应收账款 200
• 抵消年初的坏账准备计提数：
• 借：应收账款—坏账准备 250*5%=12.5 贷：未分配利润—年初 12.5
抵消当年计提的准备
• 借：应收账款—坏账准备 2.5
• 贷：资产减值损失
• 2）抵消母公司的投资和子公司的所有者权 益项目，其基本的抵消分录为：
借： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
•数据来源于子公司所有者权益 的调整后金额，即子公司的净 资产公允价值；其中，资本公 积金额由两部分构成；
商誉
倒挤=投资成本-被投资企业公允价值
贷：长期股权投资
•来源于母公司对子公司 的股权投资成本金额
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案例3：
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•2002年厦航： •净利润：4.4亿 •净资产：28.7
亿
•2002年厦航： •净利润：0.78
亿
•净资产：12亿
•厦门建发集团 •股权转让
•南方航空
•厦门建发
•60%
•厦门航空
•40%
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第六章合并财务报表分析
第六章合并财务报表分析
（二）合并报表可以揭示内部关联方交易的 程度
• 内部关联方：以上市公司为母公司所形成的纳入 合并报表编制范围的有关各方；
• 内部关联方交易在进行合并报表编制时均需要剔 除，在合并报表中不予反映；
• 如何判断关联方交易程度？
•母内公部司交数易和形合成并的数对之应间账的户差有额哪反些映？了内部交易程度；
一种末实现销售利润；
•
---------如何理解？
第六章合并财务报表分析
2、销售当年的抵销分录：
借：营业收入 （ 售出公司） 贷：营业成本 （售出公司） 存货 （购入公司）
除此之外还可能有什么抵消分录？ • 借：存货
贷：资产减值损失
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••四国际、会计合准并则第范27围号中的将变“控动制”和上市•公定量司标准的：盈余管理
合并财务报表前，在营业淡
• （加二拿季司从时作总）大总销公仅、公售司公巴司处转布拿将理移包马商，到品 同 子括等运 时 公子；往 将 司公子 工 ，司公 人 以经营情• 况日 未 但在合本 是并东 合内净芝 并的收跨以合益国后并达公净报3司亏0在损表0011-万9-3-70美-9美0年元万国，、
降低总公司的单位成本，最
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• 思考： • 1、报表合并突破了那项会计基本假设? • 会计主体假设
• 2 、编制合并报表是那个会计原则的运用？
• 经济实体和法律主体的矛盾使得合并报表具有一 系列自身难以克服的缺陷。
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第六章合并财务报表分析
（二）合并财务报表主要有以下特征：
• 第一，编制的目的不同。 • 合并财务报表的编制目的是为企业集团的会计信
息使用者提供信息，同时，避免企业集团利用对 子公司的控制人为操作企业集团的利润；
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第六章合并财务报表分析
• （一）仅公布母公司的财务报表，即使编制合并报表也不
•公1布97--7-年巴前西，，日西本尚班没牙有、制洪定都拉斯，塞内加尔等；
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第六章合并财务报表分析
内部债权债务的抵消： 借：债务类帐户
贷：债权类帐户
思考：除此之外，还会不会需要进一步抵消的？
• 借：应收账款--坏账准备 （为什么不直接用坏账准备？） • 贷：资产减值准备
• 如果某些交易衍生出其他账务处理，同样也需要将 衍生帐户处理抵消掉，如计提减值准备类账务处理。
• 公司明确表示这种变化是由于英特药业的利润表纳入合并 利润表的范围所致。
• 同年5月13日，凯地公司发布公告，称深交所决定受理公司 恢复股票上市的申请。6月30日，凯地公司2001年年度股 东大会正式审议通过将公司名称变更为“浙江英特集团股 份有限公司”。
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第六章合并财务报表分析
案例2：出售子公司