海外投资企业的风险控制与管理

对 海外 投 资企 业 可能 遇到 的 主要风 险 、 险发 风 生 可能造 成 的后果 ， 以及 风险 预 防预控 的措施 在表 １ ３中已详 细 列 出 ， 企业 可对 照 风险 的分类 首先进 行 辨识 ， 出企 业 当前 的风 险及潜 在 的风 险 ， 找 对应
预 防预控措 施 ， 结合 投 资 国环境 及企 业不 同情 况有 针 对性地 进行控 制与管 理 。
海外 企 业 自身加 强管 理 出发 ， 在海 外企 业 内部建 立
内控 机制 。
风 险 ， 控损 失 发 生 ， 可 能 降低 风 险 发生 的损 失 防 尽 程度 ， 障海外 资产 的安全 。 保
风 险 管 理 的 程 序 主 要 包 括 ３ 分 ：） 险识 部 １风 别 。通过 历 史数 据 、 专业 经 验 及 洞察 能 力 ， 出系 找 统 中潜 在 的各 种 风 险 ， 提 出风 险报 告 意 见 ； 险 并 风 意见 包 括 风 险 的类 别 、 率 、 果 等 风 险 的定 性或 概 后
定 量 分 析 。２ 风 险规 避 。在 针 对 预 料风 险发 生 的 ）
２ 风 险控 制 的必要 性
海 外 投 资企 业 所 处 的外 部 环 境 在 政 治 、 济 、 经 社会 、 法律 、 化 等方 面与 国 内有 较 大差 异 ， 临的 文 面 各 种风 险更 为 复杂 和难 以把 握 。 目前 ， 外投 资企 海 业 的风 险控 制 与 管 理 亟待 提 高 和 完善 。就 国 内企 业 海外 投资 的现 状来 看 ， 了 由于投 资项 目本 身存 除 在 先天 性缺 陷原 因导 致 的风 险外 ， 还有 由于海 外企
的风 险管理 能力 ， 实 防范 和规避 各种 经 营和 管理 切 风 险 ， 一 步 提高 抵 御 风 险 的能 力 ， 时 化解 投 资 进 及
步 探 索 出从 两 方 面进 行 风 险控制 的管 理模 式 ： 一方 面从 海外企 业 主要 风 险辨识 出发 ， 出威 胁企 业经 找 营 的风 险点 ， 采取 主动 风 险预 防措施 ； 一 方 面从 另
第 ３ 卷 第４ ２ 期
２ １年 ８ ００ 月
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山 东 冶 金
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应 在 风 险发 生 后 ， 时主 动地 采 取 各种 必 要 措施 ， 及
尽 量化解风 险造成 的危机 ， 减少风 险带来 的损失 。
３１ 主要风 险辨识 与预控 ．
国的外 资政策 及产 业政 策 发生 变动 ， 术更 新 以及 技 产业 升 级 等原 因 ， 或原 材 料 采 购无 法 保 障 ， 销 售 或 困难 ， 以及 专 门针对 外 资 企业 的歧 视 政 策 ， 致 海 导
外企业陷入困境而撤资。２ 经营长期亏损 。海外 ） 企业 由于外 部 环 境 和 内部 管 理 等 各种 原 因使 企业
关键词 ： 海外投资企业 ； 风险控制 ； 风险管理 ； 内控机制 中圈分类号 ：２ ９２ Ｆ ７ ．４ 文献标识码 ： Ａ ． 文章编 号：０ ４ ４ ２ （０ ０ ０ — ０ ３ ０ １０ － ６０ ２ １ ）４ ０６ — ３
成 海外 资产 减 值 。３不 能 融 于 本地 的环境 。环 境 ）
海外投 资企 业的风 险控 制与管理
曹松艳 ， 化宝 杨
（ 济钢集团有限公司 ， 山东 济南 ２ ００ ） ５ １ １ 摘 要： 为保护企业海 外投资利益和海外资产的安全 ， 海外投资企业应提高风 险控 制与管 理的水平 ， 通过风险辨识 、 风险规 避 和风险救济 等措 施对海外投 资环境 风险 、 营风险和汇兑 风险进行 主动预防预 控 ， 经 在海外企业 建立风 险防范的 内控机 制， 完善相关制度 ， 内母公 司也要加强对海外企业 的监察和管理 ， 境 从而最大程度地规避风 险， 减少风险损失 。
３ 风 险管 理方式
在 近年 对 海外投 资 企业 的风 险 管理过 程 中 ， 逐
识 到对 海外 投 资 风 险控 制 与 管 理 的必 要 性 和 迫切 性 。海 外企 业建 立健 全 风险 防控 机制 ， 高海 外投 提 资 管理 和运 营 的风 险防控 意识 ， 高海 外投 资 企业 提
本 地文 化 环 境 ， 隔 绝 于本 地 经 营商 圈之 外 ， 被 造成
经 营上 的障碍 。
投 资 ４ ３ 美元 。随着 中 国海外 投 资规 模 的 扩大 ， ３亿 海外 资产 存量 日益 庞 大 ， 全球 经济 却 出现放 缓 和 而
金 融 动 荡 的 形 势 ， 自国际 竞 争 和投 资 环 境 的 压 来 力， 以及 海 外 企业 自身 的经 营风 险 ， 企 业 深 刻认 使
１Leabharlann Baidu前
言
因素对 企业 的影 响不 能忽 视 ， 一些 海外 投 资企业 不 注 重本 地 环 境 因素 ， 易 陷人 法 律 纠纷 ， 能 融 于 极 不
２ ０ 年 中国对外 投资 的步伐进 一 步加快 ， 商 ０９ 据
务 部统计 ，０ ９ ２ ０ 年我 国累计实 现非 金融 类对 外直 接
业 本身 风 险控 制 与管 理不 善导 致 的风 险 ， 主要 有 以 下几 个 方面 ： ） １ 投资 环境 发生 较大 变动 。由于 投资
可能 性程 度 、 断导致 其产 生 的条 件和 因素 的基础 判 上 ， 出能够 减少 风 险事项 发生 的概 率 和降低 风 险 提 发 生 经 济 损失 程 度 的措 施 ， 通过 采 取 这些 措 施 ， 有 效 降 低风 险概 率 ， 减少 风 险损失 。３风 险发生 的救 ） 济 。对 不可 预测 风 险及 无法 避免 发生 的各 种风 险 ，