写给中国人的经济学(精简版)

第1章 价值之谜：为什么“物以稀为贵”
中国人常说“物以稀为贵”，好像是个常识，但是，下面的问题，却困扰了大经济学家亚当?斯密一生。水对维持生命至关重要，人不吃饭尚可以生存一周，完全不喝水，三四天就完了。奇怪的是，如此重要的水，非常便宜，在很长的时期内，是免费饮用的。后来，即使不免费，一瓶矿泉水也不过两块钱而已，几乎人人都享受得起。钻石是奢侈品，虽然不排除工艺上的若干用处，但没有它，我们根本不会觉得有任何不便。与水相比，钻石是可有可无的东西。但是，钻石要花大价钱才能买到，是富贵的象征。
为什么会这样呢？你可能会说，物以稀为贵呀，钻石稀有，所以贵；水到处都是，不稀有，所以便宜。但是，需要进一步追问，为什么稀有了就贵？不稀有的就便宜？这样问更有意义。这个问题深深地困住了亚当?斯密，这就是著名的“水和钻石之谜”。我们买水，是为了解渴，买面包是为了充饥。水能解渴，面包能充饥，这些作用是客观的，不以人的意志为转移，不管你承不承认，这个作用都是存在的。你还可能买刘德华或张学友演唱会的门票，这些有客观实在的用途吗？没有，它们满足的是你主观上的要求，获得心理上的满足。
经济学上把商品的这个特征叫“效用”。效用是人们对商品有用性的评价，是主观的评价。主观的意思是，一切由你的感觉决定。你觉得有用就有用，觉得没用就没用；你认为用途大就大，认为小就小。回过头来看看钻石和水的价值之谜。江河湖海，到处是水，水的用途也是多种多样，我们可以把得到的水分成许多份，并按照从大到小的用途安排它们。假设最大的用途是喝，中间有一系列的其他用途，我们略去不表，最小的用途是向空中泼洒。喝的这一份水效用最大，如果出售，需要得到很高的价格；而最后一份，效用最小，每个人都洒过水，水满足了我们这个最小的效用，所以，由它决定的水价就很低。
而钻石呢，假如我们也可以排列它的用途，从女士佩戴这个最大用途开始，一直到抛洒钻石这最后的、最小的用途。可是钻石很少，只能排前面的几个用途，比如排一两个。所以最后一份钻石的效用也很大，因此，钻石很贵。记住一句话就行了，一件东西的价格，由它的最后一单位的效用决定。最后一单位的效用，有一个专门的概念，这个概念太重要了，叫“边际效用”。价格由边际效用决定！这就是“物以稀为贵”这句流传了千百年的话背后的道理。
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第2章 寡头：牛奶战争
跟三国时期魏、蜀、吴三个国家类似，一些产业就是由少数几个大企业控

制的，这几家的产量，占全部市场很大的份额，而且它们的知名度也很大，有呼风唤雨的本事。这样的市场叫“寡头垄断”。寡的意思是“少数”，头的意思是“大的企业”。有些产品的市场，非常接近寡头垄断。比如笔记本电脑，惠普、联想、戴尔、东芝这四个牌子，大约占了全部市场的六成；在数码相机市场，佳能、索尼、尼康和奥林巴斯四大品牌占了市场80%的份额；在移动存储设备（优盘）市场，爱国者、金士顿、朗科、纽曼占据了市场的半边天。
我们借液态牛奶这个日常生活饮品，说明寡头市场是怎么回事。以北方城市的牛奶市场为例，基本上是三家的天下：蒙牛、伊利和三元。产品相似，是寡头市场的一大特征。不管什么牌子的牛奶，都是牛的奶，成分高度一致，产品的内在属性是一样的。除了产品类似，更重要的是，在寡头之间，存在着一种“策略依赖”关系。什么是“策略依赖”？就是任何一家怎么做，都会对其他两家产生影响，而且其他两家的反应，又反过来影响始作俑者的决策，它们之间的影响是相互依赖、相互牵制的。
如果蒙牛降价，伊利和三元能不理会吗？肯定不会。同时，蒙牛做出降价决策前，也必须考虑到伊利和三元的反应，是不是真降，最终取决于蒙牛对伊利和三元如何反应的判断。寡头之间的关系，就如魏、蜀、吴三国一样，它们相互牵制，三个国家都很难做出战争的决策，因此让三国鼎立的局面持续了90多年。问题在于，生产牛奶，似乎不是什么了不得的科技，为什么新牛奶品牌很难出现？
这中间存在一些障碍。其中一个障碍就是信誉，市场上存在寡头，由于投入了巨大的广告费用，以及其他活动的费用，建立了信誉，人们在心理认为，只有喝它们，才是放心的，牛奶是食品，安全是第一位的。三聚氰胺事件中，三元是少数几个没有检测出三聚氰胺的牛奶品牌，可是，直到今天，它的地位与蒙牛和伊利相比，还是逊色不少。这就是声誉的力量，声誉是怎么建立起来的？靠钱。牛奶是同质化的产品，要做强做大，就得靠广告，看谁说得好听。牛奶巨头依靠广告积累起巨大声誉，对于想进入牛奶市场的新厂家，构成巨大威胁。如果贸然进入，消费者会不会买账呢？这个风险相当大，可能是赔了夫人又折兵，最好别动这个念头。
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第3章 保险之来源：什么是风险？
人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺。人骨子里喜欢确定性，变动不居令人烦恼。比如，早上起来一看，天阴着，不知道会不会下雨，要不要带伞。天气预报现在也偷懒了，不说下雨，也不说不下，只说降水概率为50%，或者说“江南中

部部分地区”有零星小雨，简直跟没说一样。因为气象台也吃不准，它也讨厌不确定性，可就是苦了我们。风险，就是描述不确定性的一个科学概念。风险的意思是：一件事情的结果有多种，但是不知道会出现哪一种，不过，每种结果出现的概率是可以预先知道的，或者是可以估算出来的。
看下面一个例子：一个股民，得到一个“内部消息”，一家上市公司有可能投产一种新药，当然最后也可能不投产，假定投产与否的概率都是0.5。在他买进股票的情况下，投产，可赚1万元，不投产，他就亏损8000元。如果这个股民决定购买股票，预期平均能赚到钱也就是1000元。如果这个股民不买股票，那么他既不会赚钱也不会亏损，所以，赚钱的预期值是零。在不确定的情况下，人们会做预期值大的事情。换句话说，在不知道结果的情况下，人们追求的是预期价值的最大化。这个股民如果是理性的，将会买进这支股票。
为什么在可能赔钱的情况下，还要买股票？因为任何事情都有风险，如果有风险就不做事了，那就会无所作为，股票市场根本也不可能存在，股票市场的特点和魅力，也就在于风险。但是，大部分人都厌恶风险。就是说，如果做一件事情，预期赚的钱是零，不做赚的钱也是零，厌恶风险者，就会不做这件事。买彩票就是这样，中奖的概率只有几千万分之一，花出去的钱基本上就打水漂了，买彩票预期的收益接近于零。当然，不买的收益也是零。
所以大部分人不买彩票，买的话，也只是碰碰运气，没把它当回事，没中奖也不以为意。有风险，就要尽量规避它，规避的主要办法是：购买保险。在什么情况下，人会买保险，买多少呢？人们拥有财产的目的是获得效用。财产的效用与商品效用一样，边际效用递减。随着财产的增加，人们对财产变得越来越不在乎，因此富豪们经常慷慨解囊，但同时对风险的控制也越来越重视。这也是为什么，一般来说穷人买保险的热情低于富人、农村低于城市的原因所在。
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第4章 信息不对称：市场的逆向选择
俗话说得好，“从南京到北京，买的没有卖的精”，买东西到永远不要认为自己占了便宜。因为买卖双方，对交易的商品，拥有的信息是不一样多的。商品质地究竟如何，只有卖者清楚，除非你是专家，但是你不可能是所有方面的专家。一方知道的事情，另一方不知道，这叫“信息不对称”。信息不对称造成一些不良后果，例如“逆向选择”。比如二手车市场，卖的人知道自己车的毛病在哪里，买车的，除非是特别专业的人士，能一眼看出毛病吗？
不过买方也有占优势的时候，比如买健

康保险，买方是投保人，卖方是保险公司，有优势的是投保人。投保人知道自己是否有潜在的疾病，保险公司的人不可能看出来。信息不对称的结果是让市场消失。以二手车市场为例，在这个市场上，有好车，也有次车。买车的人不能确定哪辆是好车，哪辆车是次的。只有等买回去用之后才知道，那时也许悔之晚矣。为了避免上当，买车人理性的行为就是，对任何一辆车，只按平均的质量出价，这里我们假定，买家虽然不知道某辆车的质量，但是对整个车市的平均质量，有大致正确的估计。
假如好车值10万元，次车只值6万元，买者对任何一辆二手车的出价，绝不会超过两者的平均值，也就是不超过8万元。卖者知道自己的车是好车还是次车，但是，他们知道，买者出价策略是按平均质量出价的。所以，所有那些质量高于平均水平的车，都将退出市场，否则卖车的人就吃亏了。这部分车退出市场后，新的二手车市场上，车的平均质量就下降了，买车的人愿意为每辆二手车出的最高价，进一步下降。比如从8万元下降到6万元。
于是，那些质量超过6万元的车，又开始退出市场。市场上，二手车的平均质量继续下降，买方的最高出价也跟着继续下降。这个过程重复进行，到最后，二手车市场上剩余的车，都是那些有极大安全隐患的旧车。买车的人迟早知道这一点，于是，市场将不复存在。本来应该是留下好车，而不是坏车，现在的情况相反，这叫“逆向选择”。逆向的意思是，本来应该是好车驱除坏车，现在的情况却正好相反，坏车驱除了好车，这是买卖双方都不希望看到的。
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第5章 薪酬差距：李连杰的亿元片酬
2008年初，电影《投名状》在各大城市上映，四大主演李连杰、金城武、刘德华和徐静蕾的片酬分别是1亿元、1600万元、1200万元和200万元。而且据说李连杰在好莱坞的身价是1500多万美元，当时合1.1亿人民币，要1个亿还是看在导演陈可辛的面子上，把零头去掉了。此等天价，羡煞吾辈。跟“李连杰”的天价报酬相比，中国2亿农民工显得可怜多了。有诗形容农民工的生活是“起的比鸡早，睡得比狗晚，干得比驴累，吃得比猪差”。可是一个月工资不过区区几百元钱，还经常被拖欠，真是令人同情。
为什么同样是给人干活，所得报酬差距这么大呢？工资是劳动的报酬，也就是劳动或者劳动力的价格。与商品的价格一样，劳动的价格也是由供给和需求决定的。不同的是，劳动的供给和需求，与商品的供给和需求正好相反。商品的需求者是消费者，而劳动的需求者是企业；商品的供给者是企业，但是劳动的供给者是劳动者本人

，也就是原来商品市场上的消费者。李连杰的工资之所以高，是因为李连杰的名气大，如果没有李连杰，《投名状》的市场就无法保证，投资商也许根本就不敢投资。再找一个像李连杰这样有号召力的明星，基本不可能，即使是刘德华等大牌明星，也无法代替他。
对于投资商来说，非李连杰不可。用经济学的语言来说，李连杰的供给太缺乏了。供给太少，需求太大，价格焉能不高呢？凡是供给极度缺乏，而需求却极大的人，他的工资一定会高，有时高到令人咂舌。在经济学里，有一个专门的词表示这一类高报酬：经济租。这个概念来自于地租。农民要种地，就要使用地主的土地，地主可以不劳而获，得到地租。地租之所以存在，是因为土地有限，地主却拥有这个有限的要素。上海、北京、深圳、杭州的房子很贵，一个重要的原因是，地价太高。没有土地，就不能盖房子，然而，城里土地的供给是有限的，可是需要房子进而需要土地的人太多，所以地价高，地价就是地租。
有李连杰的演技和功夫的人凤毛麟角，类似于供给有限的土地，所以，李连杰能得到高报酬。因为与地租类似，所以叫“经济租”。明星们的出场费、歌星的门票、球星的高收入，都是经济租。比如刘翔和姚明、郭晶晶、歌星周杰伦、美国游泳运动员菲尔普斯、牙买加短跑名将博尔特等，这些人都具有特殊的才能，非常稀缺，而他们的“粉丝”、拥趸很多，因此能获得高额的薪酬。需求也很重要，“李连杰”、“周杰伦”们，本事再大，如果观众不喜欢，不买票，陈可辛和投资商们就不会“需求”他。所以，企业之所以需要劳动力，是因为市场对劳动力生产的产品有最终需求。
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