华泰联合证券投行简介(12月更新改)精品PPT课件
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证券投行业务全流程解析培训课件
投资决策委员会根据公司的投资策略 和风险偏好，对项目进行审批并作出 决策。如果项目获得批准，将进入下 一阶段的实施工作。
内部审批
立项申请书提交给公司内部的投资决 策委员会或类似机构进行审批。审批 过程中可能涉及对项目的进一步讨论 和修改。
03
尽职调查与材料制作
尽职调查内容与方法
行业与市场
分析公司所处行业的发展前景 、市场竞争格局以及公司在行 业中的地位。
信息披露要求及规范
信息披露的基本原则
信息披露应遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则。
信息披露的内容与格式
上市公司应按照法律、法规、部门规章和交易所业务规则的要求，编制并披露定期报告和 临时报告。信息披露文件应包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时 报告等。
信息披露的监管与处罚
交易所对上市公司信息披露实施监管，对违反信息披露规则的行为采取相应的监管措施和 纪律处分。情节严重的，将依法追究相关责任人的法律责任。
法律合规
调查公司是否存在违法违规行 为，如涉及诉讼、仲裁或行政 处罚等。
公司基本情况
包括公司的历史沿革、股权结 构、治理结构、主营业务等。
财务状况
对公司的财务报表进行详尽分 析，包括资产负债表、利润表 和现金流量表等。
其他重要事项
包括公司的关联交易、对外担 保、重大合同等。
材料制作规范与要求
准确性
证券投行业务全流程解析培训 课件
汇报人：
2023-12-25
CONTENTS
• 证券投行业务概述 • 前期准备与立项 • 尽职调查与材料制作 • 申报与审核 • 发行与上市 • 持续督导与后续服务 • 风险管理与合规要求
01
证券投行业务概述
华泰证券ppt.ppt
-
目前投资价值被 严重低估，积极 关注。
-
第一，MACD指标。
第2、一指，标MAC分D指析标。
技术分析
-
Examples styles
支撑线
MA5 出 现上升
趋势线
-
第一、MACD指标
指标分析
绿草逐渐变短，有反弹趋势
-
逐渐建仓
-
❖交易时机、价位选择
❖ 2010年上半年各项业务保持 了平稳发展
-
投资亮点
❖一． 由于经纪业务“划江而治”,投行业务“沪深分管” 后实际运行效果并不理想，2011年5月5日 华泰证券拟 与华泰联合重划业务版图,将投行业务划给华泰联合,后 者转让出经纪业务，5月11日正式执行计划。充分发挥 资源的协同优势,从根本上解决母公司和华泰联合证券 相关业务目前面临的各种局限和难题, 进一步提升经纪 业务和投行业务的核心竞争力,
❖ 行业政策导向明确
❖ 证券公司未来能从事的新 业务多。的影响抵消经纪 业务长期下滑
宏观、行业分析
-
❖ 股票交易额和股价考 虑到公司做为大型综 合券商,可以比较全 面分享市场行情回暖, 交易额增长的好处, 我们予以公司推荐-A 评级.
发展趋势和盈利预期
-
❖6、估值与建议
-
Examples styles
5月11日股价出现回升信 号，可适当介入，逐渐建 仓，现价低于13元，可介 入；待股价升至中期压力 15元时可适当减仓，目标 价为18元。
❖根据作出投资建议
股票投资评级：中性。
行业投资评级：谨慎推荐。
投资建议
-
-
❖ 二、老牌绩优股票型理财产品——"华泰紫金未来投资 将抓住人民币升值概念,十二五"新兴产业概念,利用近 期中小盘调整机会提前布局.今年的收益已领先大盘10 个百分点.
目前投资价值被 严重低估，积极 关注。
-
第一，MACD指标。
第2、一指，标MAC分D指析标。
技术分析
-
Examples styles
支撑线
MA5 出 现上升
趋势线
-
第一、MACD指标
指标分析
绿草逐渐变短，有反弹趋势
-
逐渐建仓
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❖交易时机、价位选择
❖ 2010年上半年各项业务保持 了平稳发展
-
投资亮点
❖一． 由于经纪业务“划江而治”,投行业务“沪深分管” 后实际运行效果并不理想，2011年5月5日 华泰证券拟 与华泰联合重划业务版图,将投行业务划给华泰联合,后 者转让出经纪业务，5月11日正式执行计划。充分发挥 资源的协同优势,从根本上解决母公司和华泰联合证券 相关业务目前面临的各种局限和难题, 进一步提升经纪 业务和投行业务的核心竞争力,
❖ 行业政策导向明确
❖ 证券公司未来能从事的新 业务多。的影响抵消经纪 业务长期下滑
宏观、行业分析
-
❖ 股票交易额和股价考 虑到公司做为大型综 合券商,可以比较全 面分享市场行情回暖, 交易额增长的好处, 我们予以公司推荐-A 评级.
发展趋势和盈利预期
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❖6、估值与建议
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Examples styles
5月11日股价出现回升信 号，可适当介入，逐渐建 仓，现价低于13元，可介 入；待股价升至中期压力 15元时可适当减仓，目标 价为18元。
❖根据作出投资建议
股票投资评级：中性。
行业投资评级：谨慎推荐。
投资建议
-
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❖ 二、老牌绩优股票型理财产品——"华泰紫金未来投资 将抓住人民币升值概念,十二五"新兴产业概念,利用近 期中小盘调整机会提前布局.今年的收益已领先大盘10 个百分点.
第一章-投资银行概述ppt课件(全)
第一节 投资银行的定义
二、投资银行的本质
4 、经营管理风格的差异 由于商业银行的资产来源和运用的特殊性，商业银行首先必须保证资 金的安全性和流动性，坚持稳健的管理风格，力求避免挤兑现象。而 投资银行则突出稳健和创新并重的策略。一方面，一级市场的承销或 者在兼并中的投资，都属于高风险业务，而二级市场的经纪业务，要 随时防范证券市场的价格波动以及由此导致的大量提取、挤兑现金的 风险。另一方面，投资银行的主要利润来自于佣金，必须要有创新精 神，对人才具有综合的要求，以便向客户提供优质而专业的服务。 可见，从商业银行与投资银行的业务本原、融资功能、利润来源以及 管理风格上看，两者的性质是不同的。
第一节 投资银行的定义
二、投资银行的本质
除了中介服务方式的差异，投资银行和商业银行融资服务的重点也不 同。商业银行本身必须保持资产具有一定的流动性，对贷款的质量和 期限具有严格的要求，一般情况下只向客户提供短期的信贷。根据《 巴塞尔协议》的精神，商业银行的资本充足率应达到8%，其中核心资 本充足率应达到4%。因为商业银行的资金来源主要是客户的存款，银 行耍保证随时提取和兑付，所以保证资产和负债的流动性成为商业银 行的一个主要经营目标。而投资银行侧重于向长期资金需求者寻找长 期资金供给者，最初的投资银行业务是在商业银行无法提供中长期贷 款，而市场对中长期资金有巨大需求的情况下发展起来的。股票或债 券融资获取的资金具有很强的长期性和稳定性，发行时间、证券种类 、期限等都可以创新，这些都是商业银行无法满足的。所以，商业银 行侧重于短期资金市场的活动，而投资银行则侧重于长期资金市投资银行的行业特征
2 、融资经验和渠道 因为投资银行是直接资本市场上融资的媒介，投资银行的专业性还体 现在其拥有丰富的融资经验和专门的融资渠道，能够高效地沟通资金 供给者和资金需求者。通过长期从事证券承销和企业并购业务，可以 培养专业的融资经验，建立良好的融资渠道，这是投资银行开展业务 的结果，也是取得竞争力的重要保障。在投资银行开展业务的过程中 ，丰富的融资经验和专门的融资渠道可以减少不必要的环节，节省成 本，提高效率。当然，丰富的融资经验和专业化的渠道对造就杰出的 投资银行家来说也不是充分的，它只是投资银行专业知识体系中的一 个重要组成部分。
课件1投资银行概述1
分业经营模式：投资银行业务与商业银行业务相分离，分别 由非同一控制下的两家金融机构独立经营。
混业经营模式：投资银行业务与商业银行业务由全能银行 （Universal Bank）同时经营，或由同一控制下的两家金融 机构独立经营。两种业务相互渗透。
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（二）各国投资银行经营模式的演变
课件1投资银行概述1
2020/12/9
课件1投资银行概述1
课程安排
第一部分
内容 投资银行概述
次数 1
第二部分 首次公开发行股票并上市
5
第三部分 上市公司再融资
3
第四部分 企业兼并与收购
2
第五部分 企业重组
2
第六部分 投资银行项目的执行
1
考核
1
合计
15
时间 2012/9/16 2012/9/23
2012/10/14 2012/10/21 2012/10/28
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（一）投资银行经营模式的主要类型 （二）各国投资银行经营模式的演变 （三）不同的投资银行经营模式的利弊
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（一）投资银行经营模式的主要类型
按照投资银行的业务是否与商业银行等金融业务相分离，可以 将投资银行的经营模式分为两大类：
总则”第六条明确规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、 分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定 的除外。 ” 金融业四大行业分别由不由的金融机构经营，由不同的监管机构监管。 银监会：银行、信托投资公司； 证监会：证券公司； 保监会：保险公司。 （3）混业态势 混业趋势主要有以下表现：各类大型金融机构都以直接经营或设立子公司的 方式，向金融业的其他行业延伸：
混业经营模式：投资银行业务与商业银行业务由全能银行 （Universal Bank）同时经营，或由同一控制下的两家金融 机构独立经营。两种业务相互渗透。
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（二）各国投资银行经营模式的演变
课件1投资银行概述1
2020/12/9
课件1投资银行概述1
课程安排
第一部分
内容 投资银行概述
次数 1
第二部分 首次公开发行股票并上市
5
第三部分 上市公司再融资
3
第四部分 企业兼并与收购
2
第五部分 企业重组
2
第六部分 投资银行项目的执行
1
考核
1
合计
15
时间 2012/9/16 2012/9/23
2012/10/14 2012/10/21 2012/10/28
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（一）投资银行经营模式的主要类型 （二）各国投资银行经营模式的演变 （三）不同的投资银行经营模式的利弊
课件1投资银行概述1
三、投资银行的经营模式
（一）投资银行经营模式的主要类型
按照投资银行的业务是否与商业银行等金融业务相分离，可以 将投资银行的经营模式分为两大类：
总则”第六条明确规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、 分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定 的除外。 ” 金融业四大行业分别由不由的金融机构经营，由不同的监管机构监管。 银监会：银行、信托投资公司； 证监会：证券公司； 保监会：保险公司。 （3）混业态势 混业趋势主要有以下表现：各类大型金融机构都以直接经营或设立子公司的 方式，向金融业的其他行业延伸：
企业债华泰联合PPT课件
企业债 期限长，5-10年； 锁定融资成本
10
可转债
可转债
= 公司债券
+ 转股权
-- 可转债是上市公司发行的可转换为股票的债券，投资者在发债后一定时间内， 可选择是否依约定的价格将持有的债券转换为公司发行的股票。可转债由上 市公司在交易所市场发行，由证监会审批。
可转债发行情况一览表
可转债可以实现债权融资和股权融资的有效结合，在股票市场较好时发行相当于高价增 发股票
16
财务概况
公司注册资本 13.0亿元；
公司经营范围 包括城建资金 的管理；城市 基础设施建设 的投资；为对 中小企业投资 提供担保和咨 询服务等；
公司控股股东 为襄樊市人民 政府国有资产 监督管理委员 会。
公司近三年的简要财务数据 单位：亿元
总资产 净资产(归属母公司） 营业收入 净利润（归属母公司） 经营活动产生的现金流 量净额
卓越的定价能力
➢ 熟悉审批的程序、环节、人员特点； ➢ 承做监管部门大量债券市场课题研究； ➢ 受监管部门委托参与债券发行审核工作。
➢ 强大的销售实力有利于产品 定价；
➢ 对债券市场深刻的认识、良好 的市场时机把握能力。
6
华泰联合证券：固定收益业务综合开拓的主要产品
7
主要固定收益产品
市场上主要的固定收益产品
2009年 122.4 59.1
7.8 3.1
-0.8
2008年 84.6 57.1 7.6 3.7
1.6
2007 年 23.3 7.7 1.5 1.1
-0.5
公司负债情况
长期借款 其他应付款 短期借款
单位：亿元 2009年
51.5 0.8 0.5
已发行债券情况（中票）
10
可转债
可转债
= 公司债券
+ 转股权
-- 可转债是上市公司发行的可转换为股票的债券，投资者在发债后一定时间内， 可选择是否依约定的价格将持有的债券转换为公司发行的股票。可转债由上 市公司在交易所市场发行，由证监会审批。
可转债发行情况一览表
可转债可以实现债权融资和股权融资的有效结合，在股票市场较好时发行相当于高价增 发股票
16
财务概况
公司注册资本 13.0亿元；
公司经营范围 包括城建资金 的管理；城市 基础设施建设 的投资；为对 中小企业投资 提供担保和咨 询服务等；
公司控股股东 为襄樊市人民 政府国有资产 监督管理委员 会。
公司近三年的简要财务数据 单位：亿元
总资产 净资产(归属母公司） 营业收入 净利润（归属母公司） 经营活动产生的现金流 量净额
卓越的定价能力
➢ 熟悉审批的程序、环节、人员特点； ➢ 承做监管部门大量债券市场课题研究； ➢ 受监管部门委托参与债券发行审核工作。
➢ 强大的销售实力有利于产品 定价；
➢ 对债券市场深刻的认识、良好 的市场时机把握能力。
6
华泰联合证券：固定收益业务综合开拓的主要产品
7
主要固定收益产品
市场上主要的固定收益产品
2009年 122.4 59.1
7.8 3.1
-0.8
2008年 84.6 57.1 7.6 3.7
1.6
2007 年 23.3 7.7 1.5 1.1
-0.5
公司负债情况
长期借款 其他应付款 短期借款
单位：亿元 2009年
51.5 0.8 0.5
已发行债券情况（中票）
第1章投资银行概述PPT课件
联系方式 YANGKM@
2
3
教学说明
一、课程性质 二、考核 一学期中，有下列情况之一的均不得参加该课程 的期终考核：无故缺课累计超过该课程教学时数 的三分之一者；缺交作业达总次数的三分之一者。 三、内容体系 投资银行概述;我国投资银行发展; 投资银行一级市场/二级市场业务；并购;投资基金 管理;项目融资;风险投资;金融工程业务;资产证券 化;投资银行监管
10
投资银行（业务）≠ 证券公司（业务）
我国投资银行业务主体: 证券公司、信托投资公司、金融投资公 司、产权交易与经纪机构、资产管理公 司、财务咨询公司、投资公司。 西方混业经营国家商业银行也从事投行 业务
2、业务范围
⑴证券承销（Underwriting）即公募发行 ⑵证券经纪与自营业务（Broker and Dealer） ⑶证券私募发行（Private placement） ⑷ 兼并与收购（Merger and Acquisition） ⑸项目融资(project finace) ⑹风险投资(venture investment) ⑺公司理财（Corporate finance）、
四、参考书
戴念念：《投资银行理论与实务》中国 财政经济出版社2003年6月第1版
周春生：《融资、并购与公司控制》北 京大学出版社2007年3月第2版
第一节 投资银行概述
投行定义、业务； 投行与商业银行; 投行产生与发展; 投行发展模式; 投行相关理论。
财务顾问与投资咨询（Advisory service） ⑻投资基金管理（Fund management） ⑼金融工程（Financial engneering）
如资产证券化（capital securitilation）、 衍生证券交易(derivatives)
2
3
教学说明
一、课程性质 二、考核 一学期中，有下列情况之一的均不得参加该课程 的期终考核：无故缺课累计超过该课程教学时数 的三分之一者；缺交作业达总次数的三分之一者。 三、内容体系 投资银行概述;我国投资银行发展; 投资银行一级市场/二级市场业务；并购;投资基金 管理;项目融资;风险投资;金融工程业务;资产证券 化;投资银行监管
10
投资银行（业务）≠ 证券公司（业务）
我国投资银行业务主体: 证券公司、信托投资公司、金融投资公 司、产权交易与经纪机构、资产管理公 司、财务咨询公司、投资公司。 西方混业经营国家商业银行也从事投行 业务
2、业务范围
⑴证券承销（Underwriting）即公募发行 ⑵证券经纪与自营业务（Broker and Dealer） ⑶证券私募发行（Private placement） ⑷ 兼并与收购（Merger and Acquisition） ⑸项目融资(project finace) ⑹风险投资(venture investment) ⑺公司理财（Corporate finance）、
四、参考书
戴念念：《投资银行理论与实务》中国 财政经济出版社2003年6月第1版
周春生：《融资、并购与公司控制》北 京大学出版社2007年3月第2版
第一节 投资银行概述
投行定义、业务； 投行与商业银行; 投行产生与发展; 投行发展模式; 投行相关理论。
财务顾问与投资咨询（Advisory service） ⑻投资基金管理（Fund management） ⑼金融工程（Financial engneering）
如资产证券化（capital securitilation）、 衍生证券交易(derivatives)
证券投资PPT课件
证券投资ppt课件
目 录
• 证券投资概述 • 证券投资工具 • 证券投资分析方法 • 证券投资策略 • 证券投资风险与控制 • 证券投资案例分析
目 录
• 证券投资概述 • 证券投资工具 • 证券投资分析方法 • 证券投资策略 • 证券投资风险与控制 • 证券投资案例分析
01 证券投资概述
01 证券投资概述
短期投资策略
总结词
快速交易，高风险高收益
详细描述
短期投资策略是一种以快速买卖股票为主要特点的投资方式，投资者 关注市场短期波动和热点题材，通过快速交易获取短期收益。
操作方式
根据市场走势、政策消息等因素判断短期波动，进行快速买入或卖出 操作。
风险收益特征
风险较高，收益波动较大，适合风险承受能力较高、具备快速反应能 力的投资者。
量化分析法
01 02 03
特点 数据驱动 数学模型和算法应用
量化分析法
01 02 03
特点 数据驱动 数学模型和算法应用
量化分析法
• 适用于大数据分析和高频交易
量化分析法
• 适用于大数据分析和高频交易
量化分析法
步骤 数据收集和清洗
建立数学模型
量化分析法
步骤 数据收集和清洗
建立数学模型
量化分析法
基金种类
基金分为公募基金和私募基金，公募基金可以向公众募集 资金，私募基金则只能向特定的投资者募集资金。
基金投资策略
基金投资策略包括成长型投资、价值型投资、指数型投资 等，投资者可以根据自己的风险偏好和收益预期选择合适 的基金进行投资。
基金
基金定义
基金是指投资者将资金交给专业的基金管理人管理，由基 金管理人投资于股票、债券等金融工具的一种投资方式。
目 录
• 证券投资概述 • 证券投资工具 • 证券投资分析方法 • 证券投资策略 • 证券投资风险与控制 • 证券投资案例分析
目 录
• 证券投资概述 • 证券投资工具 • 证券投资分析方法 • 证券投资策略 • 证券投资风险与控制 • 证券投资案例分析
01 证券投资概述
01 证券投资概述
短期投资策略
总结词
快速交易，高风险高收益
详细描述
短期投资策略是一种以快速买卖股票为主要特点的投资方式，投资者 关注市场短期波动和热点题材，通过快速交易获取短期收益。
操作方式
根据市场走势、政策消息等因素判断短期波动，进行快速买入或卖出 操作。
风险收益特征
风险较高，收益波动较大，适合风险承受能力较高、具备快速反应能 力的投资者。
量化分析法
01 02 03
特点 数据驱动 数学模型和算法应用
量化分析法
01 02 03
特点 数据驱动 数学模型和算法应用
量化分析法
• 适用于大数据分析和高频交易
量化分析法
• 适用于大数据分析和高频交易
量化分析法
步骤 数据收集和清洗
建立数学模型
量化分析法
步骤 数据收集和清洗
建立数学模型
量化分析法
基金种类
基金分为公募基金和私募基金，公募基金可以向公众募集 资金，私募基金则只能向特定的投资者募集资金。
基金投资策略
基金投资策略包括成长型投资、价值型投资、指数型投资 等，投资者可以根据自己的风险偏好和收益预期选择合适 的基金进行投资。
基金
基金定义
基金是指投资者将资金交给专业的基金管理人管理，由基 金管理人投资于股票、债券等金融工具的一种投资方式。
华泰联合投行业务(ppt 38页)
企业的客观情况和具体需求各不相同，华泰联 合将凭借全面、完整的服务业务体系，根据企 业的需要制定最合适的服务方案，让企业在不 同发展时期获得最迫切、最有效、最直接的专 业支持。
与 企 业 共 成 长 ， 提 升 企 业 价 值
3
目录
前言:华泰联合经营理念——与企业共成长 一．华泰联合概况 二．IPO保荐承销业务 三．新三板业务 四．私募股权融资顾问 五．财务顾问业务 六．管理咨询顾问业务 附录:过往案例
✓ 2010年，新财富最具影响 力研究机构第六名；
✓ 2010年，新财富本土最佳 研究团队第八名
重组 并购业务
华泰联合 证券
债券承销 业务
其他…
✓ 2010年，金尊奖——2010 杰出销售奖；
✓ 2010中国最佳业务创新证 券公司
✓ 2010中国最佳客户服务证 券公司
✓ 2009年度中国农业发展银 行金融债券优秀承销商
必不可少的一个部分，形成了卓越的品牌
。 投行业务支持总部2009年共完成33个项目的立项工作和25个项目的内核工作。
综合部
综合服务管理 监管机构沟通 投行员工管理
量身定制
华泰联合重视每一位客户，关注企业各个发展 阶段的需求。公司以资本市场服务为核心，为 企业提供上市发行和承销、新三板代办、私募 股权融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种服 务，陪伴企业成长的各个阶段。
华泰联合投行体系拥有超过300名专业人员， 研究所积聚了来各行各业的精英人员。我们组 建专业的服务团队，深度研究各种与资本市场 、企业经营相关的重要问题，为企业提供高水 平、高质量、高附加值的专业意见和服务。
企业IPO上市的好处
➢ 股东价值最大化；
➢ 提升企业市场形象和影响力；
与 企 业 共 成 长 ， 提 升 企 业 价 值
3
目录
前言:华泰联合经营理念——与企业共成长 一．华泰联合概况 二．IPO保荐承销业务 三．新三板业务 四．私募股权融资顾问 五．财务顾问业务 六．管理咨询顾问业务 附录:过往案例
✓ 2010年，新财富最具影响 力研究机构第六名；
✓ 2010年，新财富本土最佳 研究团队第八名
重组 并购业务
华泰联合 证券
债券承销 业务
其他…
✓ 2010年，金尊奖——2010 杰出销售奖；
✓ 2010中国最佳业务创新证 券公司
✓ 2010中国最佳客户服务证 券公司
✓ 2009年度中国农业发展银 行金融债券优秀承销商
必不可少的一个部分，形成了卓越的品牌
。 投行业务支持总部2009年共完成33个项目的立项工作和25个项目的内核工作。
综合部
综合服务管理 监管机构沟通 投行员工管理
量身定制
华泰联合重视每一位客户，关注企业各个发展 阶段的需求。公司以资本市场服务为核心，为 企业提供上市发行和承销、新三板代办、私募 股权融资顾问、财务顾问、管理咨询等多种服 务，陪伴企业成长的各个阶段。
华泰联合投行体系拥有超过300名专业人员， 研究所积聚了来各行各业的精英人员。我们组 建专业的服务团队，深度研究各种与资本市场 、企业经营相关的重要问题，为企业提供高水 平、高质量、高附加值的专业意见和服务。
企业IPO上市的好处
➢ 股东价值最大化；
➢ 提升企业市场形象和影响力；
证券公司投行业务简介PPT课件
综合融 资
并购私募：兼并收购 、私募融资的财务顾问。
企业重组：资产重组、债务重组、战略管理咨询。
资产证
券化
综合融资：与银行、信托、投资公司合作的综合融资。
证 券 公 司
投 资 银
行 的 构
架 和
优 势
股本融 资
投资 银行
并购私 募
债券融 资
企业重 组
收购人包括投资者及与其一致行动的他人
上市公司重大资产重组适用范围
适用于上市公司及其控股子公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达 到规定的比例，导致上市公司主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为
证券公司担任角色：财务顾问
产品特点
提供除融资以外的服务，满足企业在资本市场运作方面的多样化、个性化需求
与交易所专家 董事会 组沟通方案
券商完 成内核
中介机构 修改文件
刊登募集 说明书
发行
证
券
估计周期为5～7个月，其中申报后的周期约为3～4个月
公
司
投
资
银
行
产
品
介
绍
私募融资
私募融资的涵义
指除公开发行股票以外的企业增资扩股行为的统称
通过券商作为财务顾问为企业引入风险投资基金或战略投资者，解决企业上市前的资金困难
企业通过发行股份上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增强竞争实力和抗 风险能力
充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化
证券公司担任的角色
保荐机构及主承销商
适用企业
适用于主营业务突出、成长性良好，且在行业中具备一定竞争优势的企业
证 券 公 司 投 资 银 行 产 品 介 绍
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
华泰联合证券投资银行简介
INVESTMENT BANK
第一节 华泰联合证券介绍
2
华泰联合证券——锐意进取的全牌照券商
华泰联合证券有限责任公司成立于1997年，注册资本10亿元，总资产280亿元。公司注册地址在深圳，在北京、 上海设有业务分支机构。华泰联合证券投资银行业务、经纪业务、并购业务、债券业务、研究业务等主要业务排名 均居业内前列。
政策的准确把握
华泰联合证券与证监会拥有良 好、长期的沟通机制，同时与 交易所、国资委、商务部门、 环保部门等其他监管部门建立 了密切联系，熟知各部门审核 流程、监管体系
国内领先的并购业务
公司并购业务按交易数量排名第 一、部门核心人员从事并购业务 十余年，行业涉及IT、地产、医 药等多个行业，业务类型囊括收 购、重组、私募融资、破产重整、 行业整合等众多类型，可帮助成 功上市后的企业最快速底发展壮 大
固定收益证券的发行与承销 固定收益证券的销售和交易 固定收益证券研究及投资咨询
5
完整的大投行体系构架
前端
华泰联合证券打
项
造与国际接轨的完整大
目 开
拓
投行体系，中端以资本
市场部为依托开展发行
公
项
司
目
定价工作，后端以研究、
客 户
运客 户
维
护
值最大化而作出卓越贡
▪ 集合华泰证券、华泰联合证券和两家基金 管理公司的多年研究积淀，我们力求进一 步理解和提升客户内在价值
证券
期货
▪ 多年的商品期货业务经验使我们能够为客 户量身定制保值计划，以控制风险、锁定 利润
▪ 在华泰证券集团统一协调下，我们将能够
借助商业银行的资源为客户提供流动资金
基 金
银
贷款、长期贷款、理财产品、并购贷款等
8
承销保荐业务位居第一阵营
▪ 公司2009年主承销家数8家，行业排 名第七名；
▪ 2010年创业板过会率100%。截至 12月，承销创业板企业共7家已发行 上市，位居行业前列；
▪ 公司自2010年截止12月发行家数27 家，居业内前三；
▪ 2010年截止12月27日中小板IPO共 15家企业过会，位居行业第二；
▪ 再融资过会率100%；
2006年、2008年被深交所评为“中小企业板优秀保荐机 构”，2007年荣获深交所年度中小企业板保荐项目创新奖
华泰联合证券提供全面的投资银行产品和服务
中小企业板市场发行 创业板市场发行
上市公司公开发行证券 （包括增发、配股、可转债） 上市公司向特定对象发行证券
上市公司收购及反收购 上市公司重大资产重组 其他财务顾问业务
▪ 华泰联合证券在中小板和创业板上的相对竞 争优势与华泰证券在主板市场的专业化定位 相得益彰，共同为各类型客户提供投行服务
华泰金融控股香港有限公司
▪ 海外金融控股公司平台已开始试水海外证券 交易和资产管理业务
▪ 华泰证券控股两家业内知名基金管理公司， 保证华泰证券股票债券等证券承销渠道的 通畅，且在定价上更具有理解优势和市场 话语能力
行
多种融资服务
华泰紫金投资有限责任公司
直接投资
▪ 华泰证券和华泰联合证券均设立直投资源 开发部，由其对项目进行考察、分析和跟 踪，并推荐至紫金投资，最终完成投资；
▪ 若项目不符合华泰紫金投资标准，我们将 会推荐给众多合作PE机构
4
精英的团队+全面的服务产品
华泰联合证券拥有国内领先的投行业务团队
华泰联合证券投行目前拥有保荐代表人70名，居业内前四。华 泰联合证券拥有一支高学历、高素质、实践经验丰富，近300人 的投行专业团队，可为客户提供股票发行承销、债券发行承销等 承销保荐业务服务。
7
我们的优势概述
承销保荐业务位居第一阵营
极高的市场美誉度
自成立以来，华泰联合证券累 计完成各类主承销项目70多家， 担任上市推荐人40余家；总体 承销家数排名位居前十名。 公司自2010年截止12月发行家 数27家，居业内前三
公司在追求承销业务数量的同 时，高度重视业务质量，注重 团队的品牌和口碑，也赢得了 客户、监管机构、合作中介等 多方面的认同和赞誉，形成了 过会率高、市盈率高、超募倍 数高三高的结果
公司荣获《理财周报》“2009年中国证券公司之中小企业 最佳服务投行”、 “2010中国最佳业务创新证券公司”、 “2010中国最佳客户服务证券公司”、“2010年中国十大 最佳投行”；一人当选“2009年中国证券公司十佳项目保 荐人”
2009年获得证券日报社评比的“第五界中国证券市场年会 金钥匙奖”
最具专业水准的后台支持部门
公司业务支持总部准确把握监管 部门审核倾向与理念，对项目风 险把控严格。已成为华泰联合证 券投行体系中必不可少的一个部 分，形成了卓越的品牌
广泛的市场资源
公司在过去中积累了广泛的市 场资源，包括各个行业的客户 资源，业内的优秀中介机构资 源，各类各级监管机构、主管 部门的资源，商业银行、信托 机构、PE、创投等多类筹融资 资源；这些丰富的市场资源将 有机会从多个维度帮助客户成 功上市
投行业 务部门
投 资
并购私
银
募融资
行 部
债券 融资部
献 投行业务支持总部审核部
中端
中国墙
股 票 资 本 市 场 部
风险可控、法律合规
后端
经纪业务
股
—高端个
票
人客户
债
券
产品销售
销
售 和
结构性 交易
交
易
投
大宗交易
资
者
投资价值分 析报告
研
公司研究报
究
告
部
行业、宏观 、策略报告
6
第二节 华泰联合证券投行业务介绍
在2009年“中国投资银行十年英雄谱”评选活动中，荣获 “最值得信赖奖”
2010年5月28日，公司在证券时报主办的“投行创造价值 高峰论坛暨2010中国区优秀投行颁奖典礼”上荣获“最佳 并购投行”与“最佳再融资投行”两项大奖，一人荣获 “最佳并购项目主办人”奖。
证券时报组织的“2009中国区优秀投行评选”活动中，公 司获得“中小板最佳投行”、“最具成长性投行”、“最 具投资价值保荐项目”奖
公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商。2007年2月，公司通过了规范类券商的评审。 2010年2月，公司大股东华泰证券上市，为公司的发展带来新的动力和机遇。
上海
证券的发行承销 企业重组、收购、兼并
公司财务顾问
华泰联合证券
北京
证券投资咨询
深圳
证券经纪业务 中国证监会批准的其他业务
3
“华泰系”已成长为综合金融服务提供商
INVESTMENT BANK
第一节 华泰联合证券介绍
2
华泰联合证券——锐意进取的全牌照券商
华泰联合证券有限责任公司成立于1997年，注册资本10亿元，总资产280亿元。公司注册地址在深圳，在北京、 上海设有业务分支机构。华泰联合证券投资银行业务、经纪业务、并购业务、债券业务、研究业务等主要业务排名 均居业内前列。
政策的准确把握
华泰联合证券与证监会拥有良 好、长期的沟通机制，同时与 交易所、国资委、商务部门、 环保部门等其他监管部门建立 了密切联系，熟知各部门审核 流程、监管体系
国内领先的并购业务
公司并购业务按交易数量排名第 一、部门核心人员从事并购业务 十余年，行业涉及IT、地产、医 药等多个行业，业务类型囊括收 购、重组、私募融资、破产重整、 行业整合等众多类型，可帮助成 功上市后的企业最快速底发展壮 大
固定收益证券的发行与承销 固定收益证券的销售和交易 固定收益证券研究及投资咨询
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完整的大投行体系构架
前端
华泰联合证券打
项
造与国际接轨的完整大
目 开
拓
投行体系，中端以资本
市场部为依托开展发行
公
项
司
目
定价工作，后端以研究、
客 户
运客 户
维
护
值最大化而作出卓越贡
▪ 集合华泰证券、华泰联合证券和两家基金 管理公司的多年研究积淀，我们力求进一 步理解和提升客户内在价值
证券
期货
▪ 多年的商品期货业务经验使我们能够为客 户量身定制保值计划，以控制风险、锁定 利润
▪ 在华泰证券集团统一协调下，我们将能够
借助商业银行的资源为客户提供流动资金
基 金
银
贷款、长期贷款、理财产品、并购贷款等
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承销保荐业务位居第一阵营
▪ 公司2009年主承销家数8家，行业排 名第七名；
▪ 2010年创业板过会率100%。截至 12月，承销创业板企业共7家已发行 上市，位居行业前列；
▪ 公司自2010年截止12月发行家数27 家，居业内前三；
▪ 2010年截止12月27日中小板IPO共 15家企业过会，位居行业第二；
▪ 再融资过会率100%；
2006年、2008年被深交所评为“中小企业板优秀保荐机 构”，2007年荣获深交所年度中小企业板保荐项目创新奖
华泰联合证券提供全面的投资银行产品和服务
中小企业板市场发行 创业板市场发行
上市公司公开发行证券 （包括增发、配股、可转债） 上市公司向特定对象发行证券
上市公司收购及反收购 上市公司重大资产重组 其他财务顾问业务
▪ 华泰联合证券在中小板和创业板上的相对竞 争优势与华泰证券在主板市场的专业化定位 相得益彰，共同为各类型客户提供投行服务
华泰金融控股香港有限公司
▪ 海外金融控股公司平台已开始试水海外证券 交易和资产管理业务
▪ 华泰证券控股两家业内知名基金管理公司， 保证华泰证券股票债券等证券承销渠道的 通畅，且在定价上更具有理解优势和市场 话语能力
行
多种融资服务
华泰紫金投资有限责任公司
直接投资
▪ 华泰证券和华泰联合证券均设立直投资源 开发部，由其对项目进行考察、分析和跟 踪，并推荐至紫金投资，最终完成投资；
▪ 若项目不符合华泰紫金投资标准，我们将 会推荐给众多合作PE机构
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精英的团队+全面的服务产品
华泰联合证券拥有国内领先的投行业务团队
华泰联合证券投行目前拥有保荐代表人70名，居业内前四。华 泰联合证券拥有一支高学历、高素质、实践经验丰富，近300人 的投行专业团队，可为客户提供股票发行承销、债券发行承销等 承销保荐业务服务。
7
我们的优势概述
承销保荐业务位居第一阵营
极高的市场美誉度
自成立以来，华泰联合证券累 计完成各类主承销项目70多家， 担任上市推荐人40余家；总体 承销家数排名位居前十名。 公司自2010年截止12月发行家 数27家，居业内前三
公司在追求承销业务数量的同 时，高度重视业务质量，注重 团队的品牌和口碑，也赢得了 客户、监管机构、合作中介等 多方面的认同和赞誉，形成了 过会率高、市盈率高、超募倍 数高三高的结果
公司荣获《理财周报》“2009年中国证券公司之中小企业 最佳服务投行”、 “2010中国最佳业务创新证券公司”、 “2010中国最佳客户服务证券公司”、“2010年中国十大 最佳投行”；一人当选“2009年中国证券公司十佳项目保 荐人”
2009年获得证券日报社评比的“第五界中国证券市场年会 金钥匙奖”
最具专业水准的后台支持部门
公司业务支持总部准确把握监管 部门审核倾向与理念，对项目风 险把控严格。已成为华泰联合证 券投行体系中必不可少的一个部 分，形成了卓越的品牌
广泛的市场资源
公司在过去中积累了广泛的市 场资源，包括各个行业的客户 资源，业内的优秀中介机构资 源，各类各级监管机构、主管 部门的资源，商业银行、信托 机构、PE、创投等多类筹融资 资源；这些丰富的市场资源将 有机会从多个维度帮助客户成 功上市
投行业 务部门
投 资
并购私
银
募融资
行 部
债券 融资部
献 投行业务支持总部审核部
中端
中国墙
股 票 资 本 市 场 部
风险可控、法律合规
后端
经纪业务
股
—高端个
票
人客户
债
券
产品销售
销
售 和
结构性 交易
交
易
投
大宗交易
资
者
投资价值分 析报告
研
公司研究报
究
告
部
行业、宏观 、策略报告
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第二节 华泰联合证券投行业务介绍
在2009年“中国投资银行十年英雄谱”评选活动中，荣获 “最值得信赖奖”
2010年5月28日，公司在证券时报主办的“投行创造价值 高峰论坛暨2010中国区优秀投行颁奖典礼”上荣获“最佳 并购投行”与“最佳再融资投行”两项大奖，一人荣获 “最佳并购项目主办人”奖。
证券时报组织的“2009中国区优秀投行评选”活动中，公 司获得“中小板最佳投行”、“最具成长性投行”、“最 具投资价值保荐项目”奖
公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商。2007年2月，公司通过了规范类券商的评审。 2010年2月，公司大股东华泰证券上市，为公司的发展带来新的动力和机遇。
上海
证券的发行承销 企业重组、收购、兼并
公司财务顾问
华泰联合证券
北京
证券投资咨询
深圳
证券经纪业务 中国证监会批准的其他业务
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“华泰系”已成长为综合金融服务提供商