天然气全产业链分析报告

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天然气全产业链分析报告

1 天然气行业概况：未来十年中国天然气市场仍处于快速发展期 (9)

1.1 我国天然气行业主管部门、法律法规、产业政策及发展规划 (12)

1.1.1 行业主管部门 (12)

1.1.2 法律法规与产业政策 (12)

1.1.3 产业发展四阶段 (14)

1.1.4 “十二五”规划V.S“十三五”规划 (14)

1.2 天然气产业链 (15)

1.2.1 上游 (16)

1.2.2 中游 (17)

1.2.3 下游 (21)

1.3 城镇燃气分销盈利模式 (22)

1.4 天然气定价机制发展历程 (22)

1.4.1 出厂价定价沿革 (23)

1.4.2 管输价定价沿革 (24)

1.5 行业供需 (25)

1.5.1 国内天然气消费现状：消费量快速增长，与美俄相比空间仍然较大 (25)

1.5.2 国内天然气供给现状 (25)

1.5.3 进口依存度提升 (26)

1.6 城镇燃气行业技术 (26)

1.7 行业特点 (27)

1.8 城市燃气类型 (27)

1.8.1 天然气 (27)

1.8.2 液化石油气 (27)

1.8.3 人工煤气 (28)

1.9 竞争格局 (28)

1.10 天然气类型 (29)

2 气源分类 (31)

2.1.1 国内气源 (31)

2.1.2 进口气源 (36)

3 储运设施 (40)

3.1 长输管线 (40)

3.1.1 进口天然气管线通道 (40)

3.1.2 国内天然气主干线 (42)

3.1.3 国内天然气联络线 (46)

3.1.4 管输价格监管 (47)

3.2 LNG 接收站 (47)

3.3 LNG 运输 (48)

3.3.1 LNG 运输船 (48)

3.3.2 LNG 槽车 (49)

3.4 储气库 (50)

3.5 管道阀门及计量 (52)

4 终端需求 (55)

4.1 燃气发电装机快速增长，分布式能源成为重要方向 (55)

4.1.1 燃气发电装机到 2020 年达到 1.1 亿千瓦 (55)

4.1.2 分布式开始具备经济性，将成为重要发展方向 (56)

4.2 “煤改气”政策补贴不断落地，天然气替代成为大气治理主旋律 (58)

4.2.1 北京、天津以及晋、冀、鲁、豫的 26 个城市成为煤改气主角 (60)

4.2.2 财政补贴力度超预期推动煤改气工程顺利落地 (60)

4.2.3 “禁煤区”政策更加严格 (63)

4.3 居民燃气消费量持续增长，2020 年有望达到 635 亿方 (63)

4.4 工商业天然气用气量“十三五”期间有望翻倍 (65)

4.4.1 燃煤小锅炉改造将增加约 600 亿方用气量 (67)

4.4.2 天然气汽车具备经济性，交运行业用气有望增长 250 亿方 (68)

4.4.3 工商业用气量有望翻倍 (70)

4.4.4 LNG 船由点及面发展过程中 (70)

4.4.5 天然气化工 (70)

5 H 股城市燃气公司 (73)

5.1 港华燃气（1083.HK） (73)

5.2 华润燃气（1193.HK） (75)

5.3 新奥能源（2688.HK） (77)

5.4 中国燃气（0384.HK） (79)

5.5 昆仑能源（0135.HK） (82)

6 A 股城市燃气公司 (84)

6.1 深圳燃气（601139.SH） (84)

6.2 百川能源（600681.SH） (86)

6.3 金鸿能源（000669.SZ） (88)

6.4 国新能源（600617SH） (90)

6.5 陕天然气（002267.SZ） (92)

6.6 皖天然气（603689.SH） (94)

6.7 重庆燃气（600917.SH） (95)

6.8 长春燃气（600333.SH） (97)

6.9 中天能源（600856.SH） (98)

6.9.1 公司在上中下游均占有竞争优势 (99)

6.9.2 打造天然气与石油两个完整产业链 (99)

6.10 新天然气（603393.SH） (100)

6.11 新疆浩源（002700.SZ） (102)

7 A 股煤层气公司 (103)

8 A 股分布式燃气公司 (105)

8.1 大通燃气（000593.SZ） (105)

8.2 迪森股份（300335.SZ） (107)

8.3 派思股份（603318.SH） (109)

9 附录 (111)

图表目录

图表 1：全球常规天然开采情况（万亿立方米） (9)

图表 2：全球非常规天然气开采情况（万亿立方米） (9)

图表 3：全球1965-2016年天然气消费量及增速（十亿立方米/年） (10)

图表 4：世界典型国家天然气行业发展规律 (10)

图表 5：美国天然气消费历史数据 (11)

图表 6：英国天然气消费历史数据 (11)

图表 7：日本天然气消费历史数据 (11)

图表 8：中国天然气消费历史数据 (11)

图表 9：我国能源消费占比情况 (12)

图表 10：天然气行业重要法律法规 (12)

图表 11：天然气产业政策 (13)

图表 12：我国天然气产业发展四阶段 (14)

图表 13：十二五与十三五规划天然气产量消费量对比 (14)

图表 14：十二五与十三五规划天然气产量消费量对比 (15)

图表 15：天然气产业链图 (16)

图表 16：国内天然气产量数据 (17)

图表 17：三桶油天然气产量数据 (17)

图表 18：2016 年三桶油国内天然气产量占比 (17)

图表 19：中石油天然气管道 (18)

图表 20：中石化天然气管道 (18)

图表 21：中海油天然气管道 (18)

图表 22：我国省级管网公司分布 (19)

图表 23：未实现统购统销省网公司 (20)

图表 24：省网公司业务范围 (20)

图表 25：组建省级管网公司的利与弊 (21)

图表 26：当前中国燃气行业下游领域的主要参与者 (22)

图表 27：天然气终端销售价格构成 (23)

图表 28：天然气终端销售价格构成 (23)

图表 29：两广试点”中心市场门站价格计算公式 (24)

图表 30：不同气源的定价模式 (24)

图表 31：我国天然气定价历程 (25)

图表 32：四大燃气公司燃气特许经营权占比 (28)

图表 33：2016 大型燃气公司经营情况 (29)

图表 34：2016 年地方燃气公司经营情况 (29)

图表 35：天然气主要类型 (30)

图表 36：我国主要油气盆地可开采储量和项目数量 (31)

图表 37：2017 年中国十大天然气田情况 (32)

图表 38：我国天然气井口价格情况（2017年7月3日） (32)

图表 39：2015 年非常规气产量情况 (33)

图表 40：山西主要煤层气产地情况 (34)

图表 41：主要煤层气公司产量占比情况 (34)

图表 42：我国主要煤制气项目情况 (35)

图表 43：主要煤层气公司产量占比情况 (35)

图表 44：我国天然气进口依存度逐年攀升 (36)