全球资本市场IPO研究报告

2011年全球资本市场IPO 研究报告

纽约证券交易所北京代表处

2012年1月10日—纽约泛欧交易所集团近期发布2011年全球资本市场首次公开发行（IPO ）统计数据。全年全球资本市场共有1,144家公司通过IPO 方式实现上市发行，总计融资规模达1,678.1亿美元。纽约泛欧交易所集团以335.4亿美元的IPO 融资规模在全球所有交易所集团中排名第一，比排名第二的香港交易所高出10%，深圳交易所位居第三。中国也再次成为全球IPO 最活跃的国家，全年共有348家公司实现上市，融资规模达553.7亿美元。纽约证券交易所继续保持在美国资本市场的绝对领先地位，全年共完成86笔IPO 上市发行，融资规模（未计算超额配售部分）达332.8亿美元，在全球交易所中也是排名第一。

纽约泛欧交易所集团在2011年全球IPO 市场排名第一

2011年全球IPO 数量总计1,144个，总计融资规模达1,678.1亿美元，相比去年分别出现19.2%和41.0%的下降。在全球经济低迷、全球资本市场动荡的大环境下，纽约泛欧交易所集团独树一帜，以335.4亿美元的融资规模在全球IPO 市场排名第一。集团旗下的纽约证券交易所（以下简称“纽交所”）全年完成86笔IPO 上市发行，总计融资规模达332.8亿美元，如果单独排名，纽交所在全球证券交易所中也是排名第一。

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纽约泛欧

香港

深圳

伦敦

上海

纳斯达克

新加坡

马德里

巴西

多伦多

2011年全球资本市场IPO 各大交易所融资规模和发行数量融资规模（亿美元）发行数量（个）

作为全球最大的证券交易所，纽交所继续保持在美国资本市场的绝对领先地位。2011年，有76%的私募股权基金投资企业选择在纽约证券交易所上市，其中包括HCA Holdings 、Kinder Morgan 、Nielsen Holdings 和BankUnited 四家超大型公司，融资规模达90.8亿美元。同时，包括来自七个国家的14家外国公司在纽约证券交易所实现上市发行，融资规模达37.0亿美元，其中比较重要的上市项目包括来自阿根廷的Arcos Dorados 、中国的人人网和奇虎360、荷兰的InterXion 以及韩国的MagnaChip 半导体。除此之外，有19家科技公司选择在纽约证券交易所上市，占美国资本市场全年科技公司IPO 发行总量的44%，其中最具代表性的科技公司包括LinkedIn 和Pandora 等等。

中国连续三年成为全球IPO 最活跃的国家

按照上市公司来源地统计，来自中国的公司在过去三年中，持续在IPO 发行数量和融资规模上排名第一。 尽管发行数量和融资规模较去年的469家和1,002.1亿美元都出现明显下降，但是中国继续成为全球IPO 最活跃的国家。无论从发行数量还是融资规模来看，来自中国的IPO 上市发行都占到全球IPO 上市发行总量的30%以上。这也是2009年来连续第三年获此殊荣。2011年全年共有348家公司实现上市，融资规模达553.7亿美元，比排名第二的北美地区各国总和还要分别高出29.4%和26.6%。

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中国

北美

欧洲

亚太

（中国以外）

拉丁美洲

中东

非洲

2011年全球资本市场IPO 各国家和地区融资规模和发行数量

融资规模（亿美元）发行数量（个）

受北美及欧洲债务危机影响，下半年全球IPO 市场低迷

上图为2011年全球资本市场月度IPO 统计。IPO 发行数量和融资规模高峰都发生在5月份。北美和欧洲债务危机对下半年IPO 市场产生较大影响。发行数量和融资规模分别由2010年下半年的742家和1,780.2亿美元下降至495家和546.8亿美元。然而从12月份数据来看，市场已经出现明显回升态势。

全球IPO 行业分布较为均衡

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1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

2011年全球资本市场IPO 月度融资规模和发行数量

融资规模（亿美元）

发行数量（个）

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300

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600

材料

工业

金融

消费品

科技

医疗

封闭式基金

能源

电信

2011年全球资本市场IPO 各行业融资规模和发行数量

融资规模比例20.3% 19.1% 18.5% 17.6% 9.2% 5.4% 5.3% 3.1%

1.5%

融资规模（亿美元）发行数量（个）

材料行业IPO比例由2010年的8.6%上升至20.3%，排名也由第五位跃升至第一。工业、金融和消费品行业虽然出现前后位置的更替，但是和去年一样，仍然稳稳占据行业前四位。

全年十大IPO项目中纽约泛欧交易所集团占居两席

注：本研究报告中的数据均来源于Dealogic统计。

- 完-

附件1

2011年美国资本市场上市公司转板之统计

一．2011年纽约证券交易所和纳斯达克之间转板统计

* MagneTek Inc. 在转板至纳斯达克之前，由于低于纽交所持续上市标准，已经收到了纽交所的摘牌警告。