stata do文档(真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用)
盈余管理指标的构建及其Stata实现
同的估计方法，产生了各种衡量应计盈余管理的指标。 除了操控应计项目外，Roychowdhury（2006）研究 发现，公司也可能操控真实的经营活动来进行盈余管 理。
本文总结已有研究，详细介绍了基于 Jones 模型 的各种衡量应计盈余管理的指标，以及基于操控真实 经营活动的真实盈余管理指标，及其 Stata 实现过程， 并对我国 A 股上市公司 2009-2018 年的盈余管理指 标进行统计分析。
①本文从申银万国网站（/idx0530.aspx）下载全部行业一级分类数据 -SwClass.xls， 包含行业名称、股票代码、股票名称、起始日期、终止日期等数据，共 28 个一级行业。
航空财会 / 2019-03 Aeronautical Finance and Accounting
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பைடு நூலகம்
盈余管理指标的构建及其 Stata 实现
田志凡 / 华中科技大学管理学院 张学人 / 武汉字符串数据科技有限公司 李春涛 / 中南财经政法大学金融学院
摘要
盈余管理主要分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理两类，其管理水平在一定程度 上反映了公司信息质量的好坏，并广受学术界关注。本文总结已有研究，利用 20092018 年我国 A 股上市公司数据，详细介绍了如何用 Stata 软件计算 Jones 模型、修 正 Jones 模型和 Roychowdhury 等模型的盈余管理指标，并对计算结果进行了统计 分析。
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clear all * 创建文件存储路径 cap mkdir D:\EM\ * 创建子路径 , 用来存储每一公司的财务报表 cap mkdir D:\EM\FS\ * 获取全部上市公司的股票代码 cnstock all, path("D:\EM\") * 删除 B 股公司 drop if index(stknm," Ｂ ") | index(stknm,"B") * 对股票代码循环 , 使用 cnar 命令下载每一公司 的财务报表 levelsof stkcd , local(stkcd) foreach i in `stkcd'{
stata应计盈余管理
stata应计盈余管理Stata是一种数据分析软件，广泛应用于社会科学研究、健康科学和商业分析等领域。
在企业财务管理中，Stata可以用来进行应计盈余管理。
应计盈余是一种会计管理策略，通过将某些费用或收入推迟到以后的期间来影响企业的利润。
应计盈余管理有两个基本目的：一是增强财务报表的稳定性；二是改善企业的经营绩效。
从财务报表稳定性的角度来看，应计盈余管理可以平滑企业的收入和利润，降低年度利润波动度，使财务报告更加可靠。
从经营绩效的角度来看，应计盈余管理可以提高企业的经营效益，加强管理者的激励作用，还可以减少企业的税收负担。
1. 数据准备在进行应计盈余管理之前，需要准备一些数据。
这些数据包括企业的财报数据，比如收入、利润、成本等，以及其他的一些经营数据。
为了方便分析，可以将这些数据放在同一个数据文件中，以便进行数据清洗和处理。
2. 数据清洗和处理对于数据中的异常值或缺失值，需要进行数据清洗和处理。
这些异常数据可能会影响后续的分析结果。
因此，应该使用Stata的数据清洗和处理功能，对数据进行筛选和修正，以确保数据的准确性和清晰度。
3. 应计盈余管理方法在应计盈余管理中，有许多不同的方法可以使用。
其中比较常见的方法包括：（1）切换会计政策这种方法是通过改变会计政策来影响企业的利润。
比如，将成本法改为凭证法，就可以在当前期间计算更多的费用，从而降低当前期间的利润。
（2）利用权责发生制权责发生制是一种会计原则，用于确定收入和费用的计算时机。
通过利用权责发生制，可以将某些收入或费用推迟到以后的期间，从而影响当前期间的利润。
（3）通过调整准备负债准备负债是一种会计科目，用于反映企业为应对风险或不确定性而提供的预留资金。
通过调整准备负债，可以改变企业的盈余结构，从而影响当前期间的利润。
4. Stata应用实例以利用权责发生制来实现应计盈余管理为例，介绍Stata的应用实例。
假设有以下数据：|年度|收入|成本|利润||:-:|:-:|:-:|:-:||2016|1000|700|300||2017|1300|800|500|现在，企业希望利用权责发生制来实现应计盈余管理。
真实盈余管理对现在及将来审计费用的影响真实盈余管理对现在及将来审计费用的影响
ACCOUNTING LEARNING143真实盈余管理对现在及将来审计费用的影响赵靓 首都经济贸易大学摘要：管理者进行真实盈余管理(REM)活动来影响财务报告的收益，以避免报告亏损。
这种真实盈余管理活动改变了现金流，并且牺牲了公司价值。
真实盈余管理影响审计师对于签约风险的评估，从而导致了更高的审计费用。
以2007-2016年上市公司的财务报告和审计报告数据为基础，实证研究发现，真实盈余管理是和现在及将来的审计费用正相关。
因此，真实盈余管理活动对审计师的短期和长期定价行为有重要的影响。
关键词：审计费用；审计风险；真实盈余管理一、引言(一)研究背景本文研究了真实盈余管理(REM)活动与审计费用之间是否具有相关性。
以前的研究侧重于基于应计的盈余管理。
管理者们在萨班斯法案之后更偏好于真实盈余管理而不是应计盈余管理。
真实盈余管理改变了公司的正常运作，影响当前和未来的现金流，造成了额外的成本，牺牲了公司价值。
此外，真实盈余管理更少被审计师审查。
当客户通过真实盈余管理以达到财务报告的目标时，研究审计人员是否对那些不违背公认会计准则的盈余管理行为收取较高的费用是重要的。
本文预测并且研究，真实盈余管理(REM)与当前和未来的审计费用之间是正相关的。
(二)假设提出真实盈余管理(REM)是和将来公司绩效恶化相关的，它增加了与审计师审计失败无关的剩余诉讼和非诉讼风险。
真实盈余管理(REM)是和将来公司绩效恶化相关的，它增加了与审计师审计失败无关的剩余诉讼和非诉讼风险。
因此，我们假定审计师通过增加费用来补偿增加的成本，这种成本包括以减轻审计失败的可能性而增加的额外审计程序，剩余诉讼费用的补偿，以及潜在与审计失败无关的非诉讼费用。
因此，本文研究认为审计费用暗含着对审计师造成最大风险的真实盈余管理(REM)。
这引出了本文的第一个假设：H1：在控制其他已知的费用决定因素后，真实盈余管理(REM)与现在的审计费用正相关。
如果审计师在审计费用协商后发现真实盈余管理(REM)活动，那么客户就可能会抵制审计师试图因为增加的工作和签约风险而要求增加的审计费用。
statado文档（真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用）
statado文档（真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用）真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用//打开数据所在文件夹clearcd C:\Users\Desktop\真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用//原始数据处理insheet using "固定资产原值.csv",clearren stkcd codegen year=substr( accper,1,4)gen month=substr( accper ,6,2)keep if month=="12"drop monthdestring year,force replacesort code yearorder code yeardrop accperren a130101 固定资产原值save 固定资产原值.dta,replaceinsheet using "资产负债表.csv",clearren stkcd codedrop if typrep=="B"drop typrepgen year=substr( accper,1,4)gen month=substr( accper ,6,2)keep if month=="12"drop monthdestring year,force replacesort code yearorder code yeardrop accperren a001111000 应收账款ren a001000000 总资产ren a001123000 存货ren a002000000 总负债gen 公司规模=ln(总资产)gen 资产负债率=总负债/总资产gen 应收账款占总资产比例=应收账款/总资产xtset code yeargen 期初总资产=l.总资产gen 应收增加额=d.应收账款merge 1:1 code year using 固定资产原值.dtakeep if _merge==3drop _mergegen ppe_a=固定资产原值/期初总资产save 资产负债表变量.dta,replaceinsheet using "利润表.csv",clearren stkcd codedrop if typrep=="B"drop typrepren b001101000 营业收入ren b001201000 营业成本ren b001209000 销售费用ren b001210000 管理费用ren b002000000 净利润gen year=substr( accper,1,4)gen month=substr( accper ,6,2)keep if month=="12"drop monthdestring year,force replacesort code yeardrop accperxtset code yeargen l_净利润=l.净利润gen 公司亏损=0 if l_净利润>=0 replace 公司亏损=1 if 公司亏损==. gen 营收增加额=d.营业收入gen l_营收增加额=l.营收增加额save 利润表变量.dta,replaceinsheet using "现金流量表.csv",clear ren stkcd codedrop if typrep=="B"drop typrepren c001000000 经营活动现金流gen year=substr( accper,1,4) gen month=substr( accper ,6,2)keep if month=="12"drop monthdestring year,force replacesort code yeardrop accpersave cfo.dta,replaceuse cfo.dta,clearmerge 1:1 code year using 资产负债表变量.dta keep if _merge==3drop _mergemerge 1:1 code year using 利润表变量.dtakeep if _merge==3drop _mergeorder code yeargen 总资产收益率=净利润/总资产gen TA=(净利润-经营活动现金流)/期初总资产gen rev_rec=(营收增加额-应收增加额)/期初总资产gen cfo=经营活动现金流/期初总资产gen S1=营业收入/期初总资产gen S2=营收增加额/期初总资产gen S3=l_营收增加额/期初总资产gen x=1/期初总资产gen DISX=(销售费用+管理费用)/期初总资产xtset code yeargen deta_存货=d.存货gen PROD=(营业成本+deta_存货)/期初总资产save 盈余管理数据.dta,replace***********应计盈余管理****************** use 盈余管理数据.dta,clearforeach v of varlist TA x rev_rec ppe_a {drop if `v' == .} //删除缺漏值drop if year<2015xi:reg TA x rev_rec ppe_a i.yearpredict e,resreplace e=abs(e)ren e DAsave 应计盈余管理.dta,replace*************真实盈余管理**************** use 盈余管理数据.dta,clearforeach v of varlist cfo DISX PROD x S1 S2 S3 { drop if `v' == .}drop if year<2015xi:reg cfo x S1 S2 i.yearpredict e,resren e RCFOxi:reg DISX x S3 i.yearpredict e,resren e RDISXxi:reg PROD x S1 S2 S3 i.yearpredict e,resren e RPRODgen 真实盈余管理= abs(RPROD-RCFO -RDISX)keep code year 真实盈余管理RPROD RCFO RDISX save 真实盈余管理.dta,replaceinsheet using "审计.csv",clearren stkcd codegen year=substr( accper,1,4)gen month=substr( accper ,6,2)keep if month=="12"drop monthdestring year,force replacesort code yearorder year, after(code)drop accpergen 审计意见=0 if audittyp=="标准无保留意见" replace 审计意见=1 if 审计意见==.gen audit=1 if strmatch(dadtunit,"*安永华明*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*普华永道*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*毕马威华振*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*德勤华永*")==1 drop dadtunit audittyp replace audit=0 if audit==.ren audit 是否为四大gen 审计费用=ln(tcost)gen 公司状况=1 if strmatch(stknme,"*ST*")==1 replace 公司状况=0 if 公司状况==.drop adtremark tcostsave 审计相关变量.dta,replace。
真实盈余管理
真实盈余管理
真实盈余管理是目前政务民生的重要领域之一，它的核心是确保每个政府的财政收入和支出有效且高效的管理，以保证真实盈余的有效实现，提高人民的生活水平。
一方面，政府应该深入研究其他国家政务民生的有效措施进行调研，整合相关资源，根据实际情况合理划分财政支出额度，加强实施。
另一方面，严格管理财政支出，把控财政结余，努力增加财政收入，节约成本，提高效率，减少浪费，实行科学的开支管理，以达到有效的财政收入分配和利用，实现真实盈余。
另外，政府应该加强宣传，充分宣传公务民生政策、福利政策，帮助更多群众了解这些政策，并提高总体收入，增加金融投资收入，调动市民参与国家经济发展的积极性，提高经济新一代的国民收入，形成可持续发展机制，加快真实盈余的管理。
总之，真实盈余管理是实现政务民生的重要手段，政府应加以重视，采取有效的措施以促进公众经济的发展和社会繁荣。
只有有效控制财务支出，充分利用政府收入，才能实现真实盈余管理，进一步改善人民生活。
应计盈余管理stata代码
应计盈余管理stata代码应计盈余管理作为一种会计手段，是指在账面上通过变更会计估计或政策，使得企业的利润或者损失可以在不实际发生交易的情况下计入企业的账面，从而提高或者减少企业的应计利润，这就是应计盈余管理。
在金融领域中，应计盈余管理是一个非常流行的话题。
对于公司财务与股东而言，正确的披露应计盈余管理与否的信息至关重要，因为它能对股价和公司价值产生重大影响。
虽然这种行为可以带来许多好处，但是为了防止财务危机，各国都会进行监管。
Stata代码是应计盈余管理这个话题中的一个工具，通过编写代码来分析数据，从而得出属于企业的应计营业利润。
每一家公司都可以通过stata提供的资源来编写代码，这些代码能够自动搜索数据并计算出应计盈余。
这是一个非常便捷的方法，它能够节省大量的时间和精力。
下面我将为大家介绍如何使用stata代码来计算应计盈余。
第一步：安装stata。
可以从网上下载安装包进行安装。
第二步：添加数据。
将数据添加到stata中，它可以是.csv 或.xlsx格式。
运行以下命令：use "filename.csv"或"filename.xlsx"第三步：使用“egen”命令来创建自己的变量。
下面这个命令可以用来计算自己的应计盈余：egen accural = rev - exp, grandtotal第四步：检查您是否有错误或遗漏。
使用“summarize”命令查看您的应计盈余是否正确。
第五步：根据您的需要，使用stata提供的其他命令来进行数据处理，例如“merge”命令可以集成多个数据源，“scatter”命令可以用来研究相关性，“tabulate”命令可以用来转换数据等等。
总之，使用stata代码来计算应计盈余是一项非常有用的工具，因为它可以提高计算精度，并节约时间。
此外，它也能够在反腐败与财务监管等方面起到重要的作用。
审计师与应计和真实盈余管理关系分析
审计师与应计和真实盈余管理关系分析作者：姜月运马彩凤杨永真来源：《会计之友》2017年第12期【摘要】以2008—2015年上市公司的数据为样本，从应计和真实双重角度研究了异常审计费用与盈余管理的关系。
研究发现，异常审计费用与应计盈余管理程度显著负相关，与真实盈余管理显著正相关，并发现异常审计费用的方向对盈余管理程度有显著的调节作用。
结果表明，审计师抑制了风险较大的应计盈余管理，纵容了风险较小的真实盈余管理，对客户的应计和真实盈余管理持有不对称的态度。
高于正常水平收费的审计师显著抑制应计盈余管理为客户降低风险，明显纵容真实盈余管理为客户谋取短期利益。
【关键词】审计师；盈余管理；异常审计费用【中图分类号】 F239.43 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）12-0114-05一、引言迫于盈余目标、融资门槛、政治成本和收益平滑等方面的压力，客户既可以采取以会计政策选择为主的应计盈余管理，又可以采取偏离正常经营活动的真实盈余管理[1]。
独立审计是资本市场上重要的监督力量，审计师对客户的两种盈余管理各有什么态度呢？本文从异常审计费用出发，利用沪深上市公司2008—2015年的数据，检验异常审计费用与应计和真实盈余管理是否存在期望的反向变动关系，验证审计师对两种盈余管理是否存在不对称的态度。
审计费用是审计师与客户经济契约的量化表现，既可以反映现实的经济利益，又可以体现潜在的诉讼风险和声誉损失。
然而，现有文献发现实际支付的审计费用难以准确反映审计师与客户之间的关系，只有异常审计费用能更好地捕捉二者之间的经济契约。
实际上，与应计盈余管理的严格监管相比，真实盈余管理往往不在监管范围，很少引起监管部门和审计师的详查。
两种盈余管理方式的差别可能会影响审计师与客户的契约关系，也会影响审计师对客户两种盈余管理的态度，异常审计费用可以体现契约关系的强弱。
因此，我们期望发现审计师为规避风险而抑制客户的应计盈余管理，为谋取利益纵容客户的真实盈余管理。
公司治理水平、真实盈余管理与审计意见
公司治理水平、真实盈余管理与审计意见公司治理水平与盈余管理都是影响审计意见行为的客户层面动因。
盈余管理又可以细分为应计盈余管理与真实盈余管理,与应计盈余管理相比,真实盈余管理往往更加隐蔽,给公司带来的经济后果也更为严重。
2007年我国新实施了与国际惯例逐渐趋同的企业会计准则,上市公司更倾向于采用真实盈余管理,这不仅会影响上市公司生成与披露会计信息的行为,同时也会影响注册会计师实施的审计程序以及出具的审计意见,因此研究公司治理水平以及真实盈余管理对审计意见的作用具有重要意义。
本文以2007-2013年沪深两市A股上市公司的数据为样本,采用规范研究分析法以及实证研究法,结合国内外相关的研究经验,建立了研究模型并进行多元线性回归。
经研究得出,公司治理水平、真实盈余管理对注册会计师出具的审计意见类型均有显著影响。
本文总共分成六章。
第一章为绪论。
第二章是文献回顾,分别从国内外学者关于公司治理与审计意见、真实盈余管理与审计意见以及审计意见的其他影响因素三个方面进行了相关的文献回顾。
第三章在综合前人研究成果的基础之上,就公司治理水平、真实盈余管理与审计意见的关系进行了理论分析并提出研究假设。
第四章基于审计意见行为的“后果-动因”研究框架,以影响审计意见行为的客户层面动因为基础,建立了审计意见影响因素的研究模型。
第五章对公司治理水平、真实盈余管理与审计意见的关系进行了实证检验和分析,对变量进行了描述性统计分析、Pearson相关分析以及Logistic回归分析并进行了稳健性检验。
第六章为本文的研究结论,总结了前文的结论,指出本文研究尚存在的不足,最后给出了相关建议。
本文得到的结论主要包括:1.理论分析表明,基于审计意见行为的“后果-动因”研究框架,公司治理水平以及真实盈余管理都会显著影响审计意见类型。
公司治理水平越高,注册会计师越倾向于出具标准审计意见;真实盈余管理程度越高,注册会计师越倾向于出具非标准审计意见。
影响管理者运用真实盈余管理与应计盈余管理两种方式的因素
影响管理者运用真实盈余管理与应计盈余管理两种方式的因素影响管理者运用真实盈余管理与应计盈余管理两种方式的因素摘要：盈余管理是管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行制约或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
而盈余管理又有真实盈余管理与应计盈余管理之分。
本文将重点讨论管理者如何在这两种方式中进行抉择，在什么情况下管理者会更倾向于使用真实盈余管理而何时又会较多的使用应计盈余管理。
关键词：真实盈余管理;应计盈余管理;影响因素一、盈余管理概述盈余管理是管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行制约或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
企业的盈余主要来自两个方面：已确认收入但未实现现金流入的应计利润在经营活动中所产生的已经实现了的现金流入的盈余。
根据盈余的来源企业的盈余管理又可分为真实盈余管理和应计盈余管理两种方式。
而这两种方式又有各自鲜明的特点。
真实盈余管理是指经营者通过构造企业真实交易活动或制约企业相关活动的发生时间，调节操控公司对外披露的会计盈余的盈余管理活动。
应计盈余管理是指公司管理者在法律和公认会计准则允许范围内，通过会计政策和策略的选择，调节操控公司对外披露的会计盈余的盈余管理活动。
二、影响企业盈余管理方式的因素影响企业盈余管理方式的因素有很多，主要有会计准则的变迁，公司规模大小，企业的性质，管理层权力大小，管理者对待风险的态度，企业发展阶段。
2007年1月施行的新会计准则与国际准则趋同，在计量属性方面不再强调历史成本为基础计量属性而是全面引入公允价值、现值等计量属性，在投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换、非同一制约下的企业合并等方面采用了公允价值。
这给企业操纵公允价值提供了一定空间，客观上提高了管理当局运用公允价值进行应计盈余管理的可能性。
在存货计价策略上，新会计准则取消了后进先出法，有效缩小了在通货膨胀严重的情况下企业操控存货实现应计盈余管理的空间。
真实盈余管理探讨-以东方通信为例
年份
东方通信 2007 2008 2009
行业水平 2009
二盈利能力分析
销售毛利率 销售净利率 资产报酬率
（%）
（%）
（%）
1.98
1.58
4.80
3.33
1.18
2.47
9.29
2.84
2.93
10.32
3.22
5.07
利润水平从表面看比较平稳，尽管为 摩托罗拉加工手机的收入下降导致主营业 务收入自2007年起逐年大幅下降，但东方 通信每年的净利润均稳定的保持在1亿元以 上。其2007-2009年的盈利能力指标及与 2009年度的行业水平比较如左图
销售操控
通过提供暂时性的销售价格折扣和放宽信贷条件（如延长付款期限）两种途径， 增加分销渠道和销售力量，将下一年度的销售提前到本年发生，促进销量的增加， 自然能够增加当期盈余，提高会计报告的盈余水平。
生产操控
企业以过度生产降低单位产品的成本。在固定成本不变的情况下，通过超正常标准 的大规模生产，产量增加，将固定成本分摊到更多单位的产品中，从而减少单位产 品生产成本，继而减少本期销售产品的成本，边际收益增加,最终提高年度报告的利 润。
二盈利能力分析
通过对利润表构成的分析，非经常性损益调整后的东方通信的盈利能力比表中所见应 该耕地，如此利润结构让人不免产生错觉这究竟是一家通信制造业公司还是一家投资公司？
营业利润率极低，其中主要原因是公司的期间费用过于庞大。随着主营业务收入的逐 年下降，管理费用和销售费用不降反升。销售费用的増长源于金融电子设备和交换传输网 络业务的发展。而大幅下降的通信电子制造农入并不会使销售费用明显降低，因为公司最 大的代工客户摩托罗拉和公司之间的业务关系持续多年，这部分销售费用金额不大。
我国金融类企业真实盈余管理实证研究
我国金融类企业真实盈余管理实证研究一、引言金融类企业在我国经济体系中占据着重要地位，其财务状况和经营成果对于投资者、监管机构以及整个金融市场的稳定都具有重要意义。
盈余管理作为企业管理层调节利润的一种手段，一直是学术界和实务界关注的焦点。
与传统的应计盈余管理不同，真实盈余管理通过改变企业的真实经营活动来操纵盈余，其手段更为隐蔽，对企业的长期发展和价值可能产生更为深远的影响。
因此，对我国金融类企业真实盈余管理的实证研究具有重要的理论和现实意义。
二、真实盈余管理的概念和手段（一）真实盈余管理的概念真实盈余管理是指企业管理层通过构造真实交易活动或控制交易发生的时间来调节盈余，以达到特定的财务报告目标。
与应计盈余管理不同，真实盈余管理改变了企业的实际经营活动和现金流量，对企业的未来业绩和价值可能产生实质性的影响。
（二）真实盈余管理的手段1、销售操控企业可能通过过度促销、放宽信用政策或提前确认收入等方式来增加当期销售收入。
然而，这种做法可能会导致未来期间的销售下降或应收账款回收风险增加。
2、生产操控管理层可能通过过度生产来降低单位产品的固定成本，从而提高当期的毛利。
但过度生产可能导致存货积压和储存成本增加，以及未来期间的存货减值风险。
3、费用操控企业可以削减研发支出、广告费用或员工培训费用等可自由裁量的费用来增加当期利润。
然而，这种削减可能损害企业的长期竞争力和创新能力。
三、我国金融类企业真实盈余管理的动机（一）满足监管要求金融监管机构对金融类企业的资本充足率、盈利能力等指标有严格的要求。
为了满足这些监管标准，企业可能进行真实盈余管理。
（二）维持股价稳定在资本市场上，股价的稳定对于金融类企业至关重要。
良好的盈余表现有助于吸引投资者，维持较高的股价，从而降低融资成本和提高企业价值。
（三）管理层薪酬激励管理层的薪酬往往与企业的业绩挂钩，为了获得更高的薪酬，管理层可能有动机进行真实盈余管理来提高短期业绩。
四、研究设计（一）样本选择本文选取了我国 A 股上市的金融类企业作为研究样本，包括银行、证券、保险等行业。
盈余管理动机、应计及真实盈余管理基于新会计准则实施的考察
在过去的文献中，研究者们对应计盈余管理与真实盈余管理进行了深入的探 讨。应计盈余管理主要通过会计政策选择和会计估计变更来调节盈余，而真实盈 余管理则通过实际经营活动来调节盈余。尽管这两种方式都是为了达到特定的目 的，但它们在实施手段和影响上有显著的差异。
本研究采用定量分析和定性分析相结合的方法，以2018年至2020年间中国A 股市场的IPO公司为样本，采集相关数据。首先，通过构建模型，运用描述性统 计分析和回归分析等方法，对比分析约束条件、IPO盈余管理方式与公司业绩之 间的关系。其次，结合案例研究，对约束条件和IPO盈余管理策略选择进行深入 探讨。
2、IPO盈余管理方式对公司业绩具有显著影响。无论是应计盈余管理还是真 实盈余管理，都能在一定程度上影响公司业绩。其中，真实盈余管理对公司的长 期业绩影响更为显著。
研究背景
约束条件是指公司内部和外部环境对公司的运营和管理行为的限制。在IPO 过程中，公司面临着多种约束条件，如法律法规、会计准则、监管要求等。这些 约束条件对于公司的盈余管理方式和公司业绩具有重要影响。
IPO盈余管理是指公司在IPO过程中通过各种手段来调整和操纵盈余信息，以 实现筹资最大化、股价最优化等目标。IPO盈余管理方式包括应计盈余管理和真 实盈余管理。应计盈余管理是指公司通过会计政策选择和会计估计变更来调整盈 余信息，而真实盈余管理是指公司通过实际交易来调整盈余信息。
约束条件、IPO盈余管理方式与公司业绩：基于应计盈余管理与真实盈余管 理的研究
随着资本市场的不断发展，首次公开发行（IPO）已成为企业获取外部融资 的重要途径。然而，企业在IPO过程中，往往会采用不同的盈余管理方式来调节 报告盈余，以影响其股票定价和后续业绩表现。
本次演示将围绕“约束条件、IPO盈余管理方式与公司业绩”展开研究，特 别应计盈余管理与真实盈余管理这两种方式。
盈余管理资料
• 股东为了维护自身利益，需要对管理层进行监督和激励，以降 低盈余管理的风险
• 委托代理理论为盈余管理的研究提供了理论框架，有助于深入理 解盈余管理的产生和治理
信息不对称理论与盈 余管理
• 信息不对称理论认为，外部投资者与公司管理层之间存在信息不 对称，使得外部投资者难以准确判断公司的真实业绩
盈余管理的目的是实现特定利益或者避免特定损失
• 提高公司的业绩以吸引投资者 • 降低公司的业绩以减轻税收负担 • 保持公司的业绩稳定以稳定股价
盈余管理的手段和方法
盈余管理的方法包括应计项目、线下项目和真实活动
• 应计项目：通过调整应收账款、存货等应计项目的余额来操纵盈余 • 线下项目：通过调整投资收益、资产减值损失等线下项目来操纵盈余 • 真实活动：通过操纵实际经营活动、调整财务报告的披露时间等手段来操纵盈余
• 当公司的负债比例较高时，管理层为了避免债务违约，可能会 通过盈余管理来提高公司的业绩
• 当公司的股权比例较高时，管理层为了实现股权融资，可能会 通过盈余管理来提高公司的业绩
• 资本结构理论为盈余管理的研究提供了理论支持，有助于探讨盈 余管理的动机和手段
03
盈余管理的实证研究
盈余管理的存在性研究
CREATE TOGETHER
DOCS
DOCS SMART CREATE
盈余管理：理论与实践
01
盈余管理的概念与定义
盈余管理的含义及其背景
盈余管理是指公司管理层在遵循会计准则的基础上， 通过调整财务报告中的会计政策和估计，以达到操
纵公司盈余的目的
• 盈余管理的主体是公司管理层 • 盈余管理的客体是财务报告中的会计 政策和估计 • 盈余管理的方法是通过调整会计政策 和估计来操纵盈余
数字化运营水平与真实盈余管理
数字化运营水平与真实盈余管理随着科技的不断发展，数字化运营已经成为现代企业不可或缺的一部分。
数字化运营水平不仅直接影响着企业的日常运营效率，还对企业的未来发展起着至关重要的作用。
然而，企业在追求数字化运营的也面临着一些挑战和问题。
其中之一就是数字化运营水平与真实盈余管理之间的关系。
数字化运营水平指的是企业利用数字化技术优化业务流程、提高运营效率的能力。
具体表现在企业信息系统的建设、数字化工具的应用、数据分析和挖掘等方面。
数字化运营水平的提高，可以使企业更好地满足客户需求，降低成本，提高市场竞争力。
真实盈余管理是指企业通过控制财务报告的编制和披露，以美化财务报表并误导利益相关者的一种行为。
这种行为通常发生在企业为了达到特定的财务目标或者为了掩盖一些不利的经济事项时。
真实盈余管理可能涉及到的手段包括关联方交易、资产减值、股权投资等方面。
在数字化运营水平与真实盈余管理之间，存在一定的。
数字化运营水平的提高，可以使企业更好地掌握自身的经营状况和财务状况，从而更好地避免真实盈余管理行为的发生。
同时，数字化运营水平也可以为企业提供更多的信息和数据，帮助企业更好地评估和监控真实盈余管理行为的风险。
以一家大型电商平台为例，该平台通过数字化运营，实现了对大量用户数据和交易数据的分析和挖掘。
通过对这些数据的分析，企业可以更加准确地了解用户的消费习惯和需求，从而更好地调整产品和服务策略。
这些数据也可以为企业提供更多的透明度，减少真实盈余管理行为的发生。
数字化运营水平的提高可以帮助企业更好地了解自身的经营状况和财务状况，减少真实盈余管理行为的发生。
数字化运营水平也可以为企业提供更多的信息和数据，帮助企业更好地评估和监控真实盈余管理行为的风险。
未来，随着数字化技术的不断发展，数字化运营水平与真实盈余管理之间的关系将变得更加紧密。
因此，企业需要不断提高自身的数字化运营能力，同时加强财务报告的透明度和真实性，以实现长期的可持续发展。
真实盈余管理与审计费用关系实证研究
真实盈余管理与审计费用关系实证研究内容摘要：公司盈余状况会影响审计收费。
真实盈余管理作为一种盈余状况的调节手段是否影响审计收费？依据roychowdhury提出的研究真实盈余管理的模型度量方法，本文对上述问题做了实证检验。
研究结果发现公司真实盈余管理的操控行为越多，其支付给会计事务所的审计费用也就越高;异常生产成本越高，异常经营现金流量及异常酌量性费用越低，审计费用越高;“十大”会计师事务所审计的公司的真实盈余管理程度与所支付的审计费用显著性要高于非“十大”会计师事务所审计的公司。
本文为进一步理解影响审计收费的相关因素的研究提供了一个新的视角。
关键词：审计费用真实盈余管理代理问题引言上市公司所有权和管理权的两权分离，造成了代理人和委托人之间的信息不等距，这就为管理者在公司经营活动之中展开盈余管理提供更多了条件。
真实盈余管理活动由于其更加隐密且难于被审计工作人员辨认出，将可以获得上市公司高管的亲睐。
关于真实盈余管理的最初定义，schipper（1989）将真实盈余管理定义为一种主要由经营活动产生的，通过尽早的投资或筹资决策去发生改变公司盈余的犯罪行为，主要就是影响公司当期的现金流量。
国外早期关于真实盈余管理活动的研究主要集中于一些机会主义行为，主要表现在企业减少费用和研究开发支出上。
提到审计费用模型的建立，simunic（1980）最早建立了研究审计费用影响因素的模型，他首先明确了审计费用的主要影响因素，主要包括客户规模大小、公司财务风险大小和所处行业、审计意见类型、盈余状况等十种影响因素。
尽管国内外研究者已经对真实盈余管理的研究有了一定的研究成果，而且还构建了计算真实盈余管理活动的相关模型，但这些研究没有很好地考虑我国资本市场的实际情况，都是基于应计制的盈余管理，对于真实盈余管理与审计费用之间关系的研究尚属空白，未能从真实活动的角度来研究审计费用的实质。
理论分析与假设明确提出随着我国资本市场的日趋成熟，会计准则的完善以及监督机制的加强，由于应计制的盈余管理具有固有的易识别的风险，上市公司的管理层开始将注意力转移到了更有隐蔽性的利用真实经济交易活动来操控盈余。
盈余管理的计量方法综述
盈余管理的计量⽅法综述2019-08-17⼀、引⾔盈余管理是会计实证研究的重要领域，盈余管理计量作为盈余管理研究的基础，始终是各国学者关注的焦点。
盈余管理包括应计盈余管理和真实盈余管理。
应计盈余管理的计量⽅法主要有应计利润分离法、具体项⽬法、真实盈余管理计量法和分布检测法。
应计利润分离法和具体项⽬法是对应计操纵的计量，真实盈余管理计量法是对对真实盈余管理⾏为的计量，⽽盈余管理分布法是从盈余管理的结果分布来观察盈余管理⾏为的。
⼆、盈余管理计量⽅法概述（⼀）应计利润分离法应计利润分离法将利润分为操纵应计利润和⾮操纵应计利润，运⽤操纵性应计利润衡量盈余管理。
因此，应计利润分离法就是通过研究影响⾮操纵性应计利润的影响因素，将操纵性应计利润从总应计利润中剥离出来。
应计利润分离法下的计量模型主要有：Healy模型，DeAngelo模型，Jones模型，修正的Jones模型，截⾯Jones模型，Industry模型等。
1.Healy模型。
Hea（l1985）⾸先开拓了盈余管理实证研究，构建了计量盈余管理的模型。
Healy认为，⾮可操纵应计利润与总应计利润和总资产有关，可以通过⽐较样本应计利润总额的平均值来检验盈余管理。
Healy模型假设，⾮操纵性应计利润保持不变，在任意会计期间操纵应计利润代数和零。
该模型没有对操纵应计利润和⾮操纵应计利润进⾏区分，⽽是以总应计利润的平均值代替⾮操纵应计利润。
ACCBLEt表⽰t期扣除营收⼊税款、现⾦、折旧后的流动资产和流动负债之和，REVt表⽰t期的收⼊，ARTt-1表⽰t-1期扣除应收税款后的应收款项，EXPt表⽰t期的费⽤,OCALt-1为t-1期其他流动资产与流动负债之和。
（⼆）应计利润分离法计量模型的分析总结上述七个计量模型中，其构建都基于⼀些特点的假设，⽽这些假设不⼀定适合所有的公司。
Healy模型、DeAngelo模型、Jones2015年第9期中旬刊（总第600期）时代⾦融TimesFinanceNO.9，2015（CumulativetyNO.600）模型、修正的Jones 模型以及Industry模型和KS模型均属于时间序列模型，⽽截⾯Jones模型采⽤截⾯数据，属于截⾯回归模型。
stata应计盈余计算代码
stata应计盈余计算代码在Stata中，我们可以使用内置的函数和命令来计算应计盈余。
首先，我们需要加载相关的数据集。
假设我们已经加载了一个包含财务数据的数据集，其中包括公司的净利润、营业收入、资产负债表和现金流量表等信息。
接下来，我们可以使用Stata的计算功能来计算应计盈余。
应计盈余的计算通常涉及到净利润、营业收入和资产负债表等指标。
以下是一个示例代码，展示了如何使用Stata计算应计盈余：```// 计算应计盈余gen Accrual_Earnings = Net_Income - (Operating_Revenue - Operating_Costs)```在上述示例代码中，我们首先使用`gen`命令创建了一个新变量`Accrual_Earnings`，该变量用于存储计算得到的应计盈余值。
然后，我们使用净利润（`Net_Income`）、营业收入（`Operating_Revenue`）和营业成本（`Operating_Costs`）等指标进行计算。
通过这个计算公式，我们可以得到每个观察值的应计盈余值。
除了计算应计盈余之外，我们还可以使用Stata进行更进一步的分析。
例如，我们可以使用描述统计分析函数来计算应计盈余的平均值、标准差和分位数等。
以下是一个示例代码：```// 计算应计盈余的描述统计分析summarize Accrual_Earnings```在上述示例代码中，我们使用`summarize`命令计算了应计盈余变量`Accrual_Earnings`的描述统计分析结果。
通过这个命令，我们可以得到应计盈余的平均值、标准差、最小值、最大值和分位数等统计量。
我们还可以使用Stata进行更复杂的应计盈余分析，例如进行回归分析、面板数据分析和时间序列分析等。
Stata提供了丰富的统计分析功能和命令，可以帮助我们深入研究和理解应计盈余的影响因素和变化趋势。
Stata是一个功能强大的统计分析软件，可以帮助我们计算和分析应计盈余。
盈余管理实战
盈余管理（Earnings Management）盈余管理的涵义美国会计学者斯考特（Scott）在其所著的《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。
他认为，只要企业的管理人员有进择不同会计政策的自由，他们必定会选择便其效用最大化或便企业的市场价值最大化的会计政策，这就是所谓的盈余管理。
美国著名会计学者Schiper在1989年认为盈余管理是，为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），对外部财务报告进行有目的的干预。
而被普遍认可的是Hedy 和Wahlen于1999年对盈余管理所作出的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。
上述对盈余管理的三种不同界定或解释。
在下列三个方面是一致的。
第一，盈余管理的主体是企业的管理当局。
企业管理当局，无论是董事会、总经理还是高级管理人员，他们作为企业信息的加工者和披露者，有权利选择会计政策和方法，有权利变更会计估计，有权利安排交易发生的时间和方式等。
而信息的不对称和信息披露的不完全为他们进行盈余管理提供了条件。
第二，在盈余管理的过程中，企业管理当局是有目的、有意地选择对自身有利的会计政策或交易安排，即管理当局是有意图的。
第三，管理当局进行盈余管理的目的在于获得自身利益。
虽然盈余管理的直接结果是使得一些利益相关者对企业的经济收益产生误解，但其最终目的是使得自身利益最大化。
但相比较而言，笔者认为Healy和Wahlen对盈余管理的界定更为具体、更为广泛，不仅指出了盈余管理的主体和目的，而且指出了盈余管理的对象、方式和方法。
[编辑]盈余管理的基本特征对盈余管理基本特征的研究有助于把握盈余管理研究的内容和框架，盈余管理的基本特性包括：1.从一个足够长的时段(最长也就是企业的整个生命期)来看，盈余管理并不增加或减少企业实际的盈利，但会改变企业实际盈利在不同的会计期间的反映和分布。
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真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用
//打开数据所在文件夹
clear
cd C:\Users\Desktop\真实盈余管理、应计盈余管理和审计费用
//原始数据处理
insheet using "固定资产原值.csv",clear
ren stkcd code
gen year=substr( accper,1,4)
gen month=substr( accper ,6,2)
keep if month=="12"
drop month
destring year,force replace
sort code year
order code year
drop accper
ren a130101 固定资产原值
save 固定资产原值.dta,replace
insheet using "资产负债表.csv",clear
ren stkcd code
drop if typrep=="B"
drop typrep
gen year=substr( accper,1,4)
gen month=substr( accper ,6,2)
keep if month=="12"
drop month
destring year,force replace
sort code year
order code year
drop accper
ren a001111000 应收账款
ren a001000000 总资产
ren a001123000 存货
ren a002000000 总负债
gen 公司规模=ln(总资产)
gen 资产负债率=总负债/总资产
gen 应收账款占总资产比例=应收账款/总资产
xtset code year
gen 期初总资产=l.总资产
gen 应收增加额=d.应收账款
merge 1:1 code year using 固定资产原值.dta
keep if _merge==3
drop _merge
gen ppe_a=固定资产原值/期初总资产save 资产负债表变量.dta,replace
insheet using "利润表.csv",clear
ren stkcd code
drop if typrep=="B"
drop typrep
ren b001101000 营业收入
ren b001201000 营业成本
ren b001209000 销售费用
ren b001210000 管理费用
ren b002000000 净利润
gen year=substr( accper,1,4)
gen month=substr( accper ,6,2)
keep if month=="12"
drop month
destring year,force replace
sort code year
drop accper
xtset code year
gen l_净利润=l.净利润
gen 公司亏损=0 if l_净利润>=0 replace 公司亏损=1 if 公司亏损==. gen 营收增加额=d.营业收入
gen l_营收增加额=l.营收增加额save 利润表变量.dta,replace
insheet using "现金流量表.csv",clear ren stkcd code
drop if typrep=="B"
drop typrep
ren c001000000 经营活动现金流gen year=substr( accper,1,4)
gen month=substr( accper ,6,2)
keep if month=="12"
drop month
destring year,force replace
sort code year
drop accper
save cfo.dta,replace
use cfo.dta,clear
merge 1:1 code year using 资产负债表变量.dta keep if _merge==3
drop _merge
merge 1:1 code year using 利润表变量.dta
keep if _merge==3
drop _merge
order code year
gen 总资产收益率=净利润/总资产
gen TA=(净利润-经营活动现金流)/期初总资产gen rev_rec=(营收增加额-应收增加额)/期初总资产gen cfo=经营活动现金流/期初总资产
gen S1=营业收入/期初总资产
gen S2=营收增加额/期初总资产
gen S3=l_营收增加额/期初总资产
gen x=1/期初总资产
gen DISX=(销售费用+管理费用)/期初总资产
xtset code year
gen deta_存货=d.存货
gen PROD=(营业成本+deta_存货)/期初总资产save 盈余管理数据.dta,replace
***********应计盈余管理****************** use 盈余管理数据.dta,clear
foreach v of varlist TA x rev_rec ppe_a {
drop if `v' == .
} //删除缺漏值drop if year<2015
xi:reg TA x rev_rec ppe_a i.year
predict e,res
replace e=abs(e)
ren e DA
save 应计盈余管理.dta,replace
*************真实盈余管理**************** use 盈余管理数据.dta,clear
foreach v of varlist cfo DISX PROD x S1 S2 S3 { drop if `v' == .
}
drop if year<2015
xi:reg cfo x S1 S2 i.year
predict e,res
ren e RCFO
xi:reg DISX x S3 i.year
predict e,res
ren e RDISX
xi:reg PROD x S1 S2 S3 i.year
predict e,res
ren e RPROD
gen 真实盈余管理= abs(RPROD-RCFO -RDISX)
keep code year 真实盈余管理RPROD RCFO RDISX save 真实盈余管理.dta,replace
insheet using "审计.csv",clear
ren stkcd code
gen year=substr( accper,1,4)
gen month=substr( accper ,6,2)
keep if month=="12"
drop month
destring year,force replace
sort code year
order year, after(code)
drop accper
gen 审计意见=0 if audittyp=="标准无保留意见" replace 审计意见=1 if 审计意见==.
gen audit=1 if strmatch(dadtunit,"*安永华明*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*普华永道*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*毕马威华振*")==1 replace audit=1 if strmatch(dadtunit,"*德勤华永*")==1 drop dadtunit audittyp
replace audit=0 if audit==.
ren audit 是否为四大
gen 审计费用=ln(tcost)
gen 公司状况=1 if strmatch(stknme,"*ST*")==1 replace 公司状况=0 if 公司状况==.
drop adtremark tcost
save 审计相关变量.dta,replace。