年产4万套汽车改装配件项目财务分析报告

第一章项目建设背景

一、产业发展分析

（一）产业政策分析

1、《汽车产业发展政策》

针对汽车零部件产业，《汽车产业发展政策》指出明确的发展目标是：“在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系”。该政策鼓励有比较优势的零部件企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力，国家将在多方面优先扶持能为多个独立的汽车整车厂配套和进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业。

2、《汽车产业调整和振兴规划》

《汽车产业调整和振兴规划》提出了11项产业扶持政策，包括：减征乘用车购置税；开展“汽车下乡”；加快老旧汽车报废更新；清理取消限购汽车的不合理规定；促进和规范汽车消费信贷；规范和促进二手车市场发展；加快城市道路交通体系建设；完善汽车企业重组政策；加大技术进步和技术改造投资力度；推广使用节能和新能源汽车；落实和完善《汽车产业发展政策》。

3、《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》

把培育和发展节能与新能源汽车产业作为加快转变经济发展方式

的一项重要任务，推动汽车动力系统电动化转型。以纯电驱动为新能

源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向，当前重点推进纯电动汽

车和插电式混合动力汽车产业化，推广普及非插电式混合动力汽车、

节能内燃机汽车，提升我国汽车产业整体技术水平。

4、《“十三五”汽车工业发展规划意见》

提出建立起从整车到关键零部件的完整工业体系和自主研发能力，形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力。加强整零合作，整车

骨干企业要培育战略性零部件体系，促进形成一批世界级零部件供应商。积极发展整机和零部件再制造业务，促进提高资源循环利用水平。

（二）行业发展概况

2009年我国汽车产量达到1,379.10万辆，首次成为世界第一大汽车生产国，近年来，我国汽车产销量稳居世界第一，汽车产量占全世

界汽车产量比重逐年攀升。

2015年我国汽车产销量分别累计为2,450.33万辆和2,459.76万辆，较上年同期分别增长3.29%和4.71%。2016年，我国汽车产销量分别累计为2,811.88万辆和2,802.82万辆，较上年同期分别增长14.76%

和13.95%。2017年，我国汽车产销量分别累计为2,901.54万辆和2,887.89万辆，较上年同期分别增长3.19%和3.04%。

2001年我国民用汽车保有量仅为1,802.04万辆，随着汽车产销量快速增长，汽车保有量也呈现飞速发展之势，截至2016年底，我国民用汽车保有量达到19,440.00万辆。

从我国汽车生产结构变化的趋势看，近年来，商用车比重整体呈逐渐下降趋势，乘用车比重整体呈逐渐上升趋势，2017年我国乘用车产量占比为85.49%。

2001年-2016年，我国汽车（整套散件）出口金额年均增速为28.16%，出口规模显著提高，说明我国汽车产品越来越受国外市场欢迎，特别是东南亚及其他发展中国家，随着这些市场对我国汽车产品认可度的提升，我国汽车产品在这些地区的市场份额显著提升。

（三）行业发展有利因素

1、汽车零部件行业发展受到国家政策的支持

2004年颁布并生效的《汽车产业发展政策》确定了汽车零部件及相关产业的发展方向。《汽车产业发展政策》明确指出：“汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势，积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件

领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努

力进入国际汽车零部件采购体系。”该政策鼓励有比较优势的零部件

企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力，国家将在多方面优

先扶持能为多个独立的汽车整车制造企业配套和进入国际汽车零部件

采购体系的零部件生产企业。

2016年3月中国汽车工业协会发布的《“十三五”汽车工业发展

规划意见》明确提出：“建立起从整车到关键零部件的完整工业体系

和自主研发能力，形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力。加

强整零合作，整车骨干企业要培育战略性零部件体系，促进形成一批

世界级零部件供应商。”

国家相关政策鼓励零部件企业进行资源整合，形成集团化、国际

化发展规模，并积极参与整车企业产品开发，与整车企业建立长期战

略伙伴关系。在国家积极支持汽车零部件产业发展的背景下，汽车行

业面临良好的政策环境，汽车领域内具有自主研发能力、专业化生产

和模块化供货能力的企业将享有更多政策优势。

2、居民收入增长带动汽车消费增长

进入二十一世纪以来，我国居民可支配收入快速增长。数据显示，我国城镇居民人均可支配收入从2001年时的不足7,000元上升至2016

年的33,000元以上。历史数据显示，汽车消费与人均可支配收入高度关联。

预计未来若干年内，在外部环境不发生巨大变化的情况下，中国经济仍将保持较高质量的中高速增长，经济增长必然带动人均可支配收入增长，促进汽车消费增长，这将为汽车产业发展提供良好外部环境。

3、人均汽车保有量低，市场潜力巨大

2017年，我国汽车产销量分别累计为2,901.54万辆和2,887.89万辆，稳居世界第一汽车生产国和消费国。与此同时，与发达国家相比我国的人均汽车保有量仍处于较低水平，且远低于世界平均水平。人均汽车保有量的增长潜力受人口密度的影响，美国、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、巴西、阿根廷等国人口密度小，与我国可比性较小；韩国、日本、英国、德国、意大利等国的人口密度均高于我国，尤其韩国、日本是我国的2-3倍左右，但这些国家的人均汽车保有量远远高于我国，由此判断，尽管近年来我国汽车保有量增长很快，但未来我国汽车市场仍具有很大发展潜力。

第二章项目财务分析

一、项目总投资估算