资本在金融机构风险管理中的作用

借款人在未来一年内发生违约的概率
账户违约后该违约金可能产生的损失率 (回收需考虑相关的直接成本、间接成本及时间成本)
借款人在违约时点的可能暴露金额 循环型贷款尚需考虑表外资产项目的潜在风险（CCF）
预期损失金额。风险定价，准备金弥补。
有效期限 （Maturity, M)
非预期损失 (Unexpected Loss, UL)
增加银行的风险 信息公开披露
有关风险种类的 详细定性与定量披 露
第三支柱
通过财务报告与 操作透明度实施 更严格的市场纪律
11
主体框架
新资本协议
最低资本要求
风险加权资产 计算
监督检查过程
市场纪律 资本定义
信用风险
操作风险
市场风险
核心资本
附属资本
标准法
内部评级法
基本指标法
标准法
高级计量法
标准法
内部模型法
复杂/先进程度递增
26
银行风险体系架构
风险偏好
机构愿意承担的在其总承 受能力范围内的风险量
风险承受能力 目标风险轮廓
信用限额
风险报告
组合分析与资本管理
数据管理与IT系统；变革管理
19
资本配置和风险限额管理
A B
B A
资本总额和风险偏好
可承担风险总限额 风险限额分配 业 务业 线务 限线 额限 额
风险 是否超过监了控限额？
在风险 限额约 束下开 展业务
实际承担风险总额
风险报告与汇总
险的
的 实
实际
际风
风险
20
银行实施新资本协议的意义
建立内部评级验证体系，包括建立相应的治理架构、验证政策、流程和方法等、建立投产前全面 验证、投产后全面验证和持续监控工作机制，确保内部评级体系持续完善
14
董事会的作用和职能
引自：银监会《商业银行内部评级体系监管指引》- 5：内部评级的公司治理和内部控制
5.1董事会的职能 5.1.1 商业银行董事会（包括其下设的专门委员会，下同）对评级体系的设计、运作 、结果运用以及风险参数的估计等负有最终的责任。董事会根据本行风险管理体系明确 董事会和高级管理层对内部评级体系的监督职能。
24
新资本资和风本险协的对议应 总揽
资本
风险
三个支柱的概念
支柱 1 – 最低资本
支柱 2 – 监督检查
支柱 3 – 披露
更全面的识别每一个风险要素
资To本ta总l C量apital 加R权isk后-的we风ig险hte敞d e口xposures
? 8%
C信re用di风t ri险sk
M市ar场ke风t r险isk
建立信用风险缓释体系，合理运用信用风险缓释工具，如保证与担保、抵质押交易、表内净额结 算、信用衍生工具等、有效缓释信用风险。
数据与IT管理
建立起支持信用风险内部评级体系运行的风险数据集市、数据库及管理系统
评级应用 内评全面验证
评级结果成为银行风险管理决策的重要依据，深入应用于政策制定、风险监控、限额设定、贷款 审批、风险报告、风险偏好、贷款拨备、风险定价、经济资本、绩效考核等相关领域
5.1.2 商业银行董事会应了解内部评级法的总体要求、本行实施内部评级法的规划， 确保商业银行有足够的资源用于新资本协议的开发建设，并定期听取有关项目实施进度 及重大事项的汇报。
5.1.3 商业银行董事会应深入理解与内部评级相关的高级管理层报告，并监督内部评 级体系的实施及内部审计。
15
董事会的作用和职能
21
第一部分 资本监管的背景与内涵 第二部分 新资本协议的主体框架与内容
22
新资本协议总览
新资本资和风本险协的对议应 总揽
资本
风险
三个支柱的概念
支柱 1 – 最低资本
支柱 2 – 监督检查
支柱 3 – 披露
更全面的识别每一个风险要素
资T本ot总al量Capital 加R权is后k-的w风ei险gh敞te口d exposures
12
风险加权资产计算公式
监管资本 风险加权资产
• 固定收益——附属资本 • 股权——核心资本
资本充足率
合计=min 8% 核心资本=min 4%
信用风险
+
= 抵御非预期损失的 资本
银行可选择三种方法
度量信用风险：
• 标准法 • 内部评级初级法 • 内部评级高级法
市场风险
+
针对Basel I改进，包 括交易帐户的定义和 VaR中违约风险的精确 测量要求
初级法为2.5年（回购交易为0.5年），高级法自行估计。 非预期损失金额。资本覆盖。 F (PD, LGD, EAD, M)
17
内部评级体系运用
核心应用
授信审批 风险监控 限额设定 信贷政策的制定 风险报告
高级应用
经济资本的建模与管理 风险偏好的设定 损失准备计提 贷款定价 绩效衡量和考核(RAROC) （收益-预期损失）/经济资本 推动风险管理基础建设
损失规模
高级债
8
第二部分 新资本协议及内部评级
9
新资本协议三大支柱
Pillar 1
稳健安全的金融体系
Pillar 2
Pillar 3
最低资本要求
Minimum Capital Requirement
监督检查
Supervisory Review Process
市场纪律
Market Discipline
（中国光大银行） （渤海银行） （IBM） （国家开发银行） （中国建设银行） （中信银行） （中国银行）
新资本协议
2
第一部分 “资本”概念及监管的背景
3
资本在金融机构风险管理中的作用
利润
资本
风险
资本是金融机构抵御风险的最后一道屏障
4
资本的定义
注册资本 会计资本 经济资本 监管资本
5源自文库
资本的作用
长江
1900
银行组合资产潜在损失
1950
历史或模拟的损失状况
“百年一遇的洪水”
“最差情-景损失“
2000
大坝 平均水位 河堤
资本 平均预期损失 拨备
6
资本的量化
损
失 率
非预期损失(UL)
预期损失(EL)
预期损失： – –
–
原则： –
时间
频率
预期损失（EL）：是损失的平均值 在经济资本框架下，预期损失可以被预测，可以看做是一个常量，并非不确定因素，即EL不是真正的风 险
18
银行信用风险的评级体系
个别贷款
应用
客户 历史违约数 据
违约概率 PD
风险政策
模
支持
型
维
护
违约敞口 EAD
预期损失 EL
不可预期 损失UL
组合管理 模型
经济资本 及配置
客户历史损 失数据
债项
违约损失率 LGD
PD/LGD/波 动性/相关 性
信用限额 体系
准备金计提与风险监控 产品定价 内部评级的治理结构与流程
操作风险
= 由于内部流程、人 、系统或重大事件 导致的损失风险
• 银行可选择三种方法度量 操作风险
对风险更加敏感
新的风险成分
13
信用风险内评体系核心内容
内部评级治理
风险暴露分类 与内评政策 内部评级框架 模型开发维护
风险参数量化
信用缓释工具
建立信用风险内部评级治理机制，明确董事会、高管层、风险部、稽核部及相关部门的职责，明 晰内部评级报告路径
10
新资本协议三大支柱
最低资本
第一支 柱带来 冲击最 大
资本需求更好地 反映风险的本质 信用风险
对风险更加敏感
操作风险
新增加
市场风险
改进标准
第一支柱
度量风险的新规则
监督检查
对银行的 监督评估
风险管理政策 与实践
经济资本控制 监管者可以对 特殊风险提高资 本要求
第二支柱
与监管系统 联系更紧密
市场纪律
5.1.5 董事会应至少每年对内部评级体系的有效性进行一次检查。
16
信用风险主要风险要素
违约概率 (Probability of Default, PD)
X 违约损失率 (Loss Given Default, LGD)
X
违约暴露额 (Exposure at Default, EAD)
|| 预期损失 (Expected Loss, EL)
Ope操rat作io风na险l risk
根据不同的标准可以做出不同选择的'菜单'
信用风险
操作风险 市场风险
支柱1 要求 风险计算
缓释技术
风险计算
风险计算
标准 标准化 简单方法 基本指标法 标准化
初级 内部评级法 初级法 综合法
标准法
高级 内部评级法 高级法 银行计算
高级计量法
内部模型
25
信用风险权重计算方法
（中国银行） （中国建设银行） （中国民生银行） （Experian） （广发银行）
2 首届中IT系国统金改融造机构经济资本管理论坛
- 中小商业银行资本管理 - 浅谈商业银行的风险偏好 - 风险整合平台 - 经济资本计量、应用与IT系统 - 经济资本管理应用的挑战与对应 - 资本约束环境下得商业银行经济资本管理 - 商业银行资本管理实践
强调风险管理的关键是组织框架和流程。
3. 三大支柱相互支持、相互促进，共同支持银行可持续发展，树立商业银行的 良好形象
《新》已经成为监管机构和社会公众评价商业银行整体管理水平的标志。 引入了市场约束机制，提高银行信息的透明度
4. 商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要 5. 提高资本监管的风险敏感度和灵活性，推动银行监管技术进步
高级 内部评级法 高级法 银行计算
高级计量法
内部模型
23
新资本协议的目标
目标：
• 促进金融体系的安全性和稳健性 • 继续促进公平竞争 • 更全面地反映风险 • 更敏感地反映银行业务的风险程度
原则：
• 在标准化和灵活度之间寻找平衡 • 使银行监管体系与银行业务管理相协调 • 更加依靠银行自己的能力来管理风险 • 对风险管理理论和实践提供一个更好的参考纲要
银行将EL视为经营成本之一，一般通过定价和提取准备金加以抵补。
在标准化和灵活度之间寻找平衡
7
准备金弥 补
损 失 概 率
资本的量化（续）
资本防范
风险容忍度
m
损失分布图
BBB 99.90%
A 99.93%
AA 99.97%
L1 L2 L3
预期损失
a
核心经济资本
广义经济资本 非预期损失
b
c
混合权 次级债 益工具
? 8%
C信re用di风t ri险sk
M市ar场ke风t r险isk
Ope操rat作io风na险l risk
根据不同的标准可以做出不同选择的'菜单'
信用风险
操作风险 市场风险
支柱1 要求 风险计算
缓释技术
风险计算
风险计算
标准 标准化 简单方法 基本指标法 标准化
初级 内部评级法 初级法 综合法
标准法
引自：银监会《商业银行内部评级体系监管指引》- 5：内部评级的公司治理和内部控制
5.1董事会的职能 5.1.4 董事会应监督并保证高级管理层制定有关内部评级体系的设计、运作程序、使用 范围以及风险参数量化等重要政策，负责这些政策的审查和批准。这些政策至少应包括 ： •董事会、高级管理层以及相关部门的角色和职责。 •内部评级体系设计的主要过程、方法和参数的选取及修改等相关事宜。若董事会只负责 审批其中重大事项，商业银行应对重大事项有明确的定义，并制定相应的政策及审批权 限。 •内部评级体系设计和运行、参数估计过程、内部控制机制和独立审计制度。 •基于内部评级的信用风险报告体系，包括报告层级、频率、内容详细程度等。
标准法
内部评级初级法
内部评级高级法
在1988年版的资本协议基础之 上增加了风险敏感度内容,主要 表现在风险权重范围以及对外 部评级的使用方面
银行的贷款组合根据风险敞口 划分为几大类别 银行需衡量各内部评级对应之 违约概率(PD)，其余资本计算 参数由监管机构提供
除了基本法要求的违约率之外 ，银行还需要提供自己对违约 损失率(LGD)和违约敞口(EAD) 的估算
对银行账户资产暴露分类，如公司、金融机构、主权、股权、零售等风险暴露分类。明确业务部 门和风险管理部门在分类中的职责，建立信用风险内部评级政策体系
建立非零售（包括公司、金融机构、主权等敞口）和零售内部评级体系，开发内部评级模型，建 立内部评级运行和模型管理机制
自行审慎估计PD、LGD、EAD等风险参数，执行相应的压力测试，并根据分线参数量化结果计 算风险加权资产、资本充足率等
中国金融机构经济资本及信用评级论坛
Retail Credit Risk
Juli 2012
Retail Credit Risk 1
A. 会议概况及议题
风险管理论坛 May 2012,
1 首届中国金融机构信用评级论坛
- 信用风险内部评级体系建设与验证 - 信用评级方法的选择 - 内部评级体系应用实践 - 全方位的风险管理 - 风险模型与信用评级体系管理、评估和维护
1. 促进风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理
多年来一直舒服的吃着存贷差，缺乏精细化经营的原动力 实施《新》要求银行必须使用规范、细致的风险计量工具来估计风险参数，促进了风险计量工具的研发和
使用。 迫使银行利用风险计量工具进行精细化全面风险管理
2. 改进银行的风险管理组织框架和流程
不仅仅是确定了资本充足率的计算公式，更重要的是通过内部评级法来传导合理的风险管理理念，指导银 行如何进行风险管理，如何建立风险组织框架和流程。