担保机构信用评级——山东担保机构评级培训

担保机构信用评级
——山东担保机构评级培训
王亚男
2006年7月
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目录
一、大公简介 二、大公对担保机构评级的认识 三、担保机构评级基本思路和总体框架 四、担保机构信用评价技术 五、大公近年担保机构评级工作总结
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一、大公简介
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发展历史
• 1994年，唯一同时获得人行和原经贸委批准的全国性评级机构 • 1999年，与穆迪合作奠定国内业界领先地位 • 2003年，人事部批准成立国内评级业唯一博士后工作站 • 2004年，受国家发改委委托，开发担保行业信用评级方案
加入亚洲信用评级协会
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获得5个国家认定的信用评级机构
• 人行认定的全国性企业债券及银行间债券评级机构 • 国家发改委认定的企业债券、中小企业、担保公司评级机构 • 财政部推荐代表中国信用评级机构参加亚洲债券市场建设 • 保监会认定的保险公司投资债券评级机构 • 人事部批准评级业唯一博士后工作站
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被12个省市选定的信用评级机构
• 北京中小企业、担保公司、中关村科技园区评级机构 • 人行上海分行借款企业、中小企业、担保公司评级机构 • 人行深圳支行、合肥支行、济南分行、南京分行借款企业评级机构 • 山西、湖南、长春市、广东、江苏、内蒙古等省市的借款企业、担
保公司评级机构
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资本市场知名度和影响力
• 为3200多亿元各种债券发行进行信用评级，客户有铁道部、国家 电力、中粮集团、神华集团、中国移动、中电投、南方电网、联 想控股、民生银行、中信证券等
• 2001年以来，已为超过1100亿元银行信贷资金进行贷前信用评 估
• 对上市公司、商业银行、保险公司的主动评级逾1000例
• 2002年提出《中国企业信用体系建设实施方案》，先后设计、参 与并组织实施北京中关村科技园区、陕西省、长春市、深圳市等 省市的企业信用体系建设
• 2004-2005年，对上海证券交易所50指数成份股公司的信用评 级并公布结果，开创了评级机构评估成份股公司的先河
• 2005年发布《大公2005年中国银行业信用风险指引》，在中国 金融界产生广泛影响
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技术与人才优势
• 出版了我国第一部综合论述资信评估理论和实务的学术专著《资 信评估概论》，为推进中国信用时代奠定了思想理论基础。
• 在穆迪评级技术基础上，大公开发出我国第一个拥有自主知识产 权、与国际接轨并适合中国国情的《大公信用评级方法》，填补 了国内信用评级技术的空白。
• 由近百名具有数年业内实践经验的博士和硕士组成的优秀信用分 析师团队；由中国著名经济、金融等行业专家组成的学术专长覆 盖各个领域的大公专家委员会。
• 十多年来，大公培养了一批有经验的信用评级专家。他们的专业 分析、研究能力能够准确把握评估对象的信用风险程度，并提供 有价值的风险管理咨询意见。
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二、大公对担保机构评级的认识
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（一）担保机构的发展
担保机构概念 • 是对企业提供担保服务的专业风险管理机构 • 分担风险、信用增级 • 风险管理能力是关键
我国担保机构的起源发展——四个阶段
• 1992年探索起步：企业互助担保基金（重庆、上海、广东），银
行卖方市场、竞争机制
• 1998年积极推动：各地方自我试点、模式多样、财政支持，公司
及中心形式，科技及建筑担保（镇江、铜陵）
• 1999年规范试点：1999年6月14日，国家经贸委“关于建立中小企
业信用担保体系试点的指导意见”，各地陆续转发并组建相应机
构，民营、商业化、网络化
• 2000年体系完善：2000年8月24日，国务院“关于鼓励和促进中小
企业发展的若干政策意见”，以中小企业特别是科技型为服务对
象，制度建设（准入、资金、风控、行业自律）、再担保机构、
完善体系建设
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担保行业发展
• 总量增长迅速 2002年底，848家 2003年底，900多家 2004年底，3000多家
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（二）担保机构存在的问题
• 资本金规模小且分散 • 缺少资金补偿机制 • 盈利能力有限 • 在与银行合作中处于劣势地位 • 担保机构内部风险管理需完善 • 担保行业监管亟待加强
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（三）担保机构评级的现实意义之一
• 商业银行防范风险的必然要求
近年来担保机构数量迅速增加，尤其民营资金进入，银行为防范金融风 险、完善银行内部风险控制，对担保机构的资金实力、风险管理水平、 信用度等需要有来自银行评级体系之外的评价。
在对担保业务规模控制和担保机构放大倍数的确定上，需要有可供参考 的并能时时跟踪的外部评价。
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（三）担保机构评级的现实意义之二
• 主管部门加强行业监管的决策依据
政府对担保机构发展已逐步从上数量到提高质量转变，通过评级鼓励优 秀担保机构做大，资金向其倾斜。
政府落实对担保机构风险补偿政策，客观上要有一个来自于第三方的可 供参考依据。
作为主管部门，更好地监控担保行业风险、促进行业良性发展，规范管 理，需要有外部客观评价。
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（三）担保机构评级的现实意义之三
• 担保机构规范发展、优胜劣汰的有效手段
有实力的担保机构希望通过担保评级来实现优胜劣汰，清理扰乱担保市 场、不规范竞争的担保机构，优化行业发展环境，突出自身竞争优势。
担保机构需要通过外部综合评价向银行、主管部门证明自身担保实力， 从而争取更有利的与银行合作条件、争取更多的政府优惠措施等。
担保评级有利于促进担保机构公司治理结构的完善、风险管理水平的提 高。
此外，随着各地担保行业协会逐渐成立，为推动本地区担保机构发 展，发挥行业协会的引导自律作用，扩大行业影响力，担保行业协 会也在积极推动担保评级。
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三、担保机构评级基本思路和总体框架
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（一）担保机构评级基本思路
企业访谈 公共信息
行业研究 关键因素
定性分析部分
企业基本情况
专
家
分
析
大公内部
系
管理指标体系
统
定量分析部分
财
务
企业历年
指
大公内部
标
财务报表
财务指标体系
分
析
大公内部财务
系
报表调整系统
统
综合分析部分
基本经营与竞争 战略与管理
静态代偿能力 及代偿意愿
动态代偿能力 及代偿意愿
财务实力 静态和动态
行
担
业
保
组
公
群
司