案例作业(对利润表的分析)

案例：公司概况

矿山机械股份有限公司是以工程为主题的机械装备制造企业，主导产品为建筑机械、路面机械、挖掘机械、起重机械、港口机械、煤炭机械风电设备等全系列产品。2010年该公司实现销售收入近100亿元，利润近35亿。

矿山机械股份有限公司09、10年的利润表资料如下

利润表

编制单位矿山机械股份有限公司2010年度单位元

表三：相关数据表

表四

分析要求：

1对利润表主表进行比较分析

2对利润表主表进行盈利分析并对企业未来的发展能力进行预测2对重点项目进行分析

08、09年水平分析

企业利润垂直分析

08、09年企业利润垂直分析

一、利润主表分析

1、利润额增减变动分析：该公司较上年，2010年的主营业务收入下降了484751366.21, 但年末的营业利润、营业总额和总利润都有所上升，其中利润总额的增长率为6.61%。且能从报表中看出该公司的利润来源主要是主营业务收入，从2008年到2010年该企业的利润都程上升趋势增长，抄本每股收益都是在逐年增长。

2、利润结构变动情况分析：2010年与2009年相比，主营业务收入有所下降，而期末的利润显示却高于上年，从报表中科院看出，在各项成本费用中，营业成本和税金与各项费用都比上年的金额有所下降，其中财务费用在2010年程负数，这一项主要导

致了 2010年的营业利润高于了 2009年，高出了 7456864.05。并且2010年的营业外收入较上年有较大幅度的提高，而营业外支出却有所下降，使这一年的利润总额比上年增加了6.61%，而所得税的数额主要与利润总额相关，因而2010年的所得税高于

上年，并且本年的净利润也高出上年 12192511.23

3、企业收入分析：该企业的收入主要来自于营业收入和营业外收入，其中可以看到

2010年较2009年主营业务收入，程负增长，为-5.12%,而营业外收入却比上年增长了4109.12%，增长幅度是非常大的，但从利润表的垂直分析来看，可以看出，企业的整个营业外的收入对企业的整体的收入是非常小的，2010年为0.03%，2009年更

低，因此，营业外收入的较大增长对企业的实质性影响并不大。

4、成本费用分析：整个企业是营业成本所占比重是比较大的，超过了 80%，在2010 年，主营收入相对减少的情况下，营业成本比上年还增加了接近三个百分点，说明了

该企业并没有很好的进行成本控制；其它税金及费用中可以看出，营业税金增加了 0.2 个百分点，销售费用和管理费用都有一定的下降，然而在2010年财务费用呈现负数，财务费用的收入可能来自利息收入，来自存款利息收入，这与一般的企业相比是不正

常的，即使财务费用占营业收入的0.8个百分点，这对2010年的营业利润也是影响重大的。

二、盈利预测及未来发展预测

从2008年到2010年，该企业的每年净利润都程上升趋势，且股价也是在上涨的，从 2010年企业状况与同期累计相比，公司的各项费用都有一定的增长，子公司数量也增