2018年文化传媒行业市场调研分析报告

2018年文化传媒行业市场调研分析报告

报告编号：3

目录

第一节上半年文化传媒板块回顾 (6)

一、传媒板块整体走势偏弱，板块估值处于底部 (6)

二、板块整体业绩高增长逐渐消退 (6)

三、公司业绩分化明显 (9)

四、18年板块展望 (10)

第二节新兴娱乐方式推动用户急剧增长 (11)

一、用户手机娱乐时间成“兵家必争之地” (11)

二、短视频异军突起，攻城掠地 (12)

三、虎牙、爱奇艺和B站在美上市，开启视频娱乐新征程 (13)

1、B站：“二次元”群体正在发挥市场活力 (14)

2、爱奇艺：持续发力自制内容 (15)

3、虎牙：游戏直播上市第一股 (16)

四、国内资本市场仍以传统娱乐产业为主 (16)

第三节游戏：端游市场回暖，手游延续迅猛涨势 (17)

一、17年整体市场延续增长态势，增速有所回升 (17)

二、端游：爆款带动市场回暖，市场热点切换 (20)

三、移动游戏：规模最大、增长最快的细分市场 (21)

四、行业龙头集中度进一步上升；腾讯+网易形成寡头垄断格局 (24)

五、展望：手游出海、电竞或成新蓝海 (27)

第四节电影：市场持续回暖，“口碑为王”成为核心驱动力 (30)

一、市场端：市场持续回暖，票房与观影人次屡破记录 (30)

1、17年国内电影市场：票房与观影人次双回暖，单影片带动效果明显 (30)

2、18年延续市场热度造就“史上最强春节档” (32)

二、内容端：优质内容成为票房主要保障，依靠口碑可实现逆袭 (34)

1、观影选择趋于理性，优质电影匹配高票房 (34)

2、“内容为王”趋势在春节档再次印证，口碑决定票房持续性 (35)

3、马太效应加剧，头部影片票房集中度提升 (37)

三、渠道端：观影渠道下沉，院线竞争格局稳定，荧幕数全球第一 (38)

1、观影渠道下沉，“小镇青年”成为增长主力 (38)

2、银幕数全球居首，单银幕票房产出下滑 (39)

3、院线竞争格局稳定，头部院线集中度持续上升 (40)

4、线上票务平台：猫眼、微影合并，市场格局“三进二” (41)

四、展望：国内电影市场延续回暖态势，观影渠道下沉，院线集中度继续提高 (43)

第五节剧集：台弱网强，长期看好头部剧集内容 (44)

一、电视台收视率连年下滑，观众持续流失 (44)

二、在线视频规模屡创新高，18年有望打造“千亿市场” (45)

三、产量：优化产能结构，电视剧产量要实现“去库存” (47)

四、头部影视剧收视率与播放量屡创新高 (48)

五、展望：政策风向导向现实题材，主旋律影视剧机会更多 (49)

第六节投资建议 (50)

图表目录

图表1：18年中信一级行业涨跌幅（截止至2018年5月31日） (6)

图表2：2013-2017年传媒板块营业总收入与归母净利润同比增幅（未扣除乐视网与ST 巴士） (7)

图表3：2013-2017年传媒板块营业总收入与归母净利润同比增幅（扣除乐视网与ST 巴士） (7)

图表4：2012-2017年传媒板块资产减值损失（亿元） (8)

图表5：17年Q1与18年Q1传媒板块营业收入与归母净利润同比增幅（扣除乐视网与ST巴士） (8)

图表6：2017年-2018年Q1中国移动互联网月度活跃设备数及增幅 (11)

图表7：中国移动互联网用户人均单日使用时长（分钟） (11)

图表8：中国移动互联网二级细分热门行业总使用时长占比 (12)

图表9：短视频行业人均单日使用时长（分钟） (13)

图表10：短视频类APP人均安装数量 (13)

图表11：B站PUGC内容生产者和内容生产数量 (14)

图表12：爱奇艺主营业务收入占比 (15)

图表13：2008-2017A国内游戏市场用户规模与增长率 (17)

图表14：2008-2017A年国内游戏市场实际销售收入与增幅 (18)

图表15：2013-2016年国内移动游戏付费率变动 (18)

图表16：国内移动游戏单用户ARPU值 (19)

图表17：2016年我国和海外发达国家游戏用户付费对比 (19)

图表18：2008-2017A国内客户端游戏用户规模 (20)

图表19：2008-2017A国内客户端游戏市场规模 (21)

图表20：2017年国内游戏市场收入构成 (22)

图表21：2008-2017A年国内移动游戏用户规模及增速 (23)

图表22：2008-2017A年国内移动游戏市场销售收入及增长率 (23)

图表23：16Q1-18Q1中国移动游戏市场单季度实际销售收入及增速 (24)

图表24：2015Q1-2017Q1腾讯+网易手游收入市占比 (25)

图表25：中国游戏企业自主研发网络游戏海外收入状况 (27)

图表26：2016年全球各地区手游市场增速对比 (28)

图表27：2015-2019中国电子竞技用户规模与预测 (29)

图表28：2015-2019中国电子竞技市场规模与预测 (30)

图表29：2011-2017年观影人次与同比增幅 (31)

图表30：2011-2017年全国票房（含服务费）与同比增幅 (31)

图表31：2016-2017年分拆月票房对比 (32)

图表32：2013-2018年春节档票房（含服务费）与增幅 (32)

图表33：2013-2018年春节档观影人次与增幅 (33)

图表34：2016-2018年春节档单日票房对比（亿元）（含服务费） (33)

图表35：2018年春节档影片单日票房（亿元）（包含服务费） (36)

图表36：2018年春节档影片单日排片占比 (36)

图表37：2016-2017年中国电影票房量级分布（部） (37)

图表38：2016-2017年TOP30电影票房占比 (37)

图表39：2013-2018年5月中国电影票房分级城市占比 (38)

图表40：2011-2017年国内银幕数量及增幅 (39)