氟化工行业发展分析报告完整版

氟化工行业发展分析报
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中国氟化工行业发展分析报告
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第一章氟化工产业的发展环境
第一节氟化工行业产品概述
一、产品分析
氟化学工业崛起于二十世纪30 年代，是化工行业中增长迅速的一个子行业。

氟化工产品以其耐化学品、耐高低温、耐老化、低摩擦、绝缘等优异的性能，广泛应用
于军工、化工、机械等领域。

近年来，随着技术进步和需求的增长，氟产品的应用领域开始从传统行业向建筑、电子、能源、环保、信息、生物医药等新领域渗透，氟树脂、氟橡胶、氟涂料、含氟精细化学品、无机氟化物等产品的需求增长迅速。

氟化学产品主要包括无机氟盐、氟化氢、氯（溴）氟烃及其替代品、含氟树脂及其加工产品、氟弹性体和氟橡胶及其加工产品、含氟精细化学品等。

有机氟指的是氟化工产品中含有氟元素的碳氢化合物，主要包括氟化烷烃、含氟聚合物和含氟的精细化学品三大类。

其中的氟化烷烃是当前的主要应用。

含氟聚合物主要有氟树脂、氟橡胶和氟涂料，产品处于增长阶段，应用领域逐步拓宽。

含氟精细化学品则主要包括含氟中间体、含氟医药、含氟农药、含氟表面活性剂及各种含氟处理剂等，产品特征为产品众多，应用领域广泛，产品产量相对较小，产品附加值高，是氟化工行业中的高端应用。

从氟化工的产业链特征来看，从萤石开始，随着产品加工深度的增加，产品的附加值成几何倍数增长，氟化工行业的价值重心在中下游。

例如：萤石的价格只有数百元，无水氢氟酸的价格为数千元，F
的价格在万元左右，聚四氟乙烯的价格为数万
22
元，而氟橡胶的价格则要十几万，含氟精细化工产品的价格可以达到百万元。

我国氟化工行业增长迅速，年均增长率超过15％。

但是，目前我国在氟化工领域，除全氯氟代烷（CFC）、氯氟代烷（HCFC）、和聚四氟乙烯（PTFE）的生产形成了规模外，其他氟聚合物的生产仍处于试验、试产阶段，能够产品化的品种有限，氟聚物（聚四氟乙烯除外）、氟精细化工产品需要进口。

在整个行业链条中，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力。

在附加值高、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。

近几年，随着国外企业进入的加快，给国内企业带来了通过技术引进提高自身技术的机会，那些能够把握机会提高自身技术水平实现产品升级的企业有机会获得较大的发展。

我国氟化工的生产企业集中在浙江、江苏、上海、辽宁4 省市，这些地区的产值约占全国产值的80%以上。

我国氟化工的消费分布较广，但原料型氟化工产品的消费也主要集中于上述4 个地区。

二、产业链分析
该行业价值链包括三个主要范畴：
原料—提取原料及加工萤石：萤石是最重要的上游原材料。

通过加工萤石可获得生产氟化合物的原料氟。

中游产品—氟碳化合物：氟碳化合物为氟的化合物，主要用于冷冻设备及空调行业，亦用作生产高分子的原材料。

下游产品—含氟物高分子材料：氟碳化合物产生的化合物，广泛用于众多行业，如管道工程、机器零件、建筑涂层、汽车零件、电工绝缘以及光电零件。

第二节氟化工行业发展概述
氟化工行业是化工行业中增长迅速的一个子行业。

我国拥有丰富的萤石资源，发展氟化工有得天独厚的优势，随着国际氟化工业向我国的转移，我国氟化工行业增长迅速，年增长率超过15％。

氟化工产业是一门新兴的高新技术产业，国家经贸委已将有机氟产品生产列入《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》，国家科技部也将氟材料列入《国家高新技术产品目录》，作为重点发展的高新技术领域之一。

目前，氟化工行业已经成为我国发展最快的行业之一。

各类氟产品的前景来看，氟氯烷进入衰退期，其替代品将因此而出现广阔的市场；氟树脂进入成熟期，主要产品聚四氟乙烯竞争加剧；氟橡胶进入增长期，随着我国汽车产业的发展，氟橡胶将出现明显的增长；氟涂料则将随着建筑、化工产业的增
长而增长；而含氟精细化学品的发展空间最为广阔。

目前，国内全氯氟代烷（CFC）替代品及CFC产品的毛利率基本维持在20％以上的水平，而对于氟橡胶、聚全氟乙丙烯乃至氟精细化学品而言，由于市场需求较强，竞争较弱，仍将在未来3年内维持30％以上的较高毛利水平。

）是氟化工行业的源头，拥有丰富的萤石资源是我国氟化工行业发展萤石（CaF
2
的优势所在。

我国已经探明的保有萤石储量达亿吨，占世界储量的2/3，居世界首位。

萤石属于不可再生资源，从1999年起，国家将萤石作为战略资源进行保护，国家对萤石的保护使得国外企业氟化工产品的产能被迫向我国转移。

外资的加速进入，在加剧了行业竞争的同时也拉动了整个行业的快速发展。

同时也给国内企业通过合作和技术引进提供了提高技术水平的契机，并推动了国内企业的规模扩张和产品升级。

在整个行业链条中，国内企业在靠近原材料的低端产品方面具有一定的竞争力。

在附加值高、加工深度以及技术要求高的产品领域中，基本上由国外企业占据。

那些能够把握外资进入带来的产品、技术升级机会，通过消化引进技术、加强自主开发能力、提高产品技术含量，从而逐步实现产品升级、变资源优势为产品优势的企业能够在未来的竞争中胜出。

上市公司中的氟化工生产企业主要有三爱富和巨化股份。

三爱富的优势在于技术和产品结构领先。

巨化股份的优势则在于资源。

第二章萤石行业分析
第一节、萤石资源分析
中国不缺氟资源，但高品位萤石矿氟资源比例小，共生矿多，特别需要保护；磷矿中有大量氟资源，大大超过萤石矿氟资源，需要大力回收利用；高品位萤石矿资源消耗太快，国家对萤石矿资源及下游产品开发以及氟资源的利用政策力度不够是目前存在的最大问题。

萤石资源：世界储量约6亿吨，我国拥有占54%左右；磷矿中的氟资源：世界磷矿石储量约600亿吨，我国占87%。

我国萤石资源储量和产量居世界首位，有较强的竞争力，对全球萤石价格有较大的话语权。

业内专家指出，长期来看萤石市场显然供不应求，价格长期走高是必然趋势。

2000—2007 年，我国氟化学工业的销售额从85 亿元增长到约280 亿元，年均增长率达到15% 以上；重要产品的产能和产量年均增长率都达到20%以上，有的甚至超过40% 。

氟化工的发展需要大量的萤石资源，此间国内萤石需求量的年均增幅大约12%左右。

萤石长期以来的需求增长和供应紧张，决定了其价格不断上涨。

据统计，2001—2007 年，全球萤石粉价格由135 美元／ t 增长到270 美元／ t，年均增速大约为% ；国内萤石价格由320 元/t 增长到900 元/t，年均增速约为% 。

今年上半年，
萤石粉的价格上涨更是创下历史记录，国际市场价格高达450 美元/t，国内也达到1 250元/t。

氟化工产业的迅速发展对萤石产生了巨大的需求量，而根据目前的资源状况，今后相当长时间内萤石产量将不会增长，甚至可能大幅下降。

萤石的一个传统用途是冷媒，由于氟利昂对臭氧层的破坏，其应用将逐步禁止，但到目前为止主要的替代产品都离不开氟，有些产品的含氟比例还要高于传统的制冷剂。

最为明显的是HFC-134a，1 个分子中含有4 个氟原子，相对于氢氟酸来说耗用量反而更大，进而对萤石的需求也相应增大。

供应与需求之间存在的巨大缺口，将拉动萤石价格的增长。

从长远看，萤石价格将在短时回调后，在中长期呈高速增长态势。

市场专家初步判断，目前国内萤石市场1 000 元/t 左右的价格，基本已算回调到位。

恢复正常增长后的价格区间在1100～1300元/t。

第三章氟化工行业经营状况分析
第一节世界氟化工行业产量与产能分析
一、总体分析
我国氟化工工业和市场在总体上正以15%-20%的速度增长，与美国、日本、欧盟一道成为世界四大氟产品的生产和消费区。

表格 1 2008年中国和世界主要氟化工产品产能
（万吨）（供参考）
名称国际中国占有份额 % 萤石（产量）280 300
氢氟酸104 70
F22 20 50
替代品65 50
氟树脂16
氟橡胶
含氟精细化学品19 10
氟产品销售总值（亿美元）130 30
含氟物行业的主要企业包括全球化学公司，如杜邦、日本大金、旭硝子、霍民书尔及苏威。

自2001年至2006年，萤石的产量由2001年约百万吨增至2006年约百万吨。

氟碳化合物全球产量由2001年约827900吨增至2006年约980500吨。

含氟物高分子材料的全球产量由2001年约93,100吨增至2006年108,200吨。

二、氟碳化合物
基于各项国内及国际环保规例，作可排放或使用的氟碳化合物全球产量仅可逐步上升。

根据SRI Consulting的资料，作排放或使用的氟碳化合物全球产量自2001年约557000吨轻微上升至2006年约
579,000吨。

尽管相关需求升幅
不大，但作为生产下游含氟物高
分子原材料的氟碳化合物需求近
年来一直增加。

根据SRI
Consulting的资料，用作生产含
氟物高分子原材料的HCFC-22自
2001年约162300吨增至2006年约
266600吨，复合年增长率约%。

用作生产其他下游含氟物原材料的其他种类氟碳化合物的需求亦一直增长。

因此，氟碳化合物的全球产量自2001年约827900吨增至2006年约980500吨，复合年增长率约为%。

2006年氟碳化合物产量的百分比分析
全球含氟物公司生产的两大类氟碳化合物为HCFC-22及HCFC-134a。

根据SRI Consulting的资料，2006年，HCFC-22及HCFC-134a的总产量合共占全球氟碳化合物产量约71%。

上图详细列示2006年全球含氟物公司所生产主要种类氟碳化合物的百分比：
三、含氟高分子行业
含氟物高分子材料由氟碳化合物为原料生产的单体聚合而成，其中最广泛应用的是聚四氟乙烯。

它是一种含氟物高分子材料，由于耐高温、耐低温、电绝缘性、防腐及其他独特之处，故可广泛用于化工、建筑、电工、电子及汽车工业。

由于聚四氟乙烯具有稳定、非活性及电绝缘特性，可进一步加工为高端精细化学品。

下表显示2006年全球不同地区的聚四氟乙烯供求情况：
第二节世界主要国家氟化工发展分析
一、日本
氟化物——需求略有增长
2006年，日本下列三大氟化合物的全部需求同比增长了%，增至万吨。

其中国内需求增长2%，出口需求增长%。

氢氟酸——产品出口大幅下降
氢氟酸主要用作半导体试剂和生产其他氟化合物的材料等次级产品。

2006年，日本氢氟酸需求略有下降，其中用于诸如氯氟碳化合物、溶剂和树脂等碳氟化合物的氢氟酸销售增长了2%。

而用于试剂生产、玻璃加工和其他用途的氢氟酸销售增长速度为两位数，从而使得日本国内氢氟酸需求增长了3%。

但是2006年日本氢氟酸出口锐减了69%。

氟化钠——防腐等领域的需求是增长主力
氟化钠主要用于生产钢铁。

2006年日本用于生产钢铁的氟化钠市场需求基本平稳。

但包括防腐在内的其他应用领域用的氟化钠需求增长了9%，销售增长了7%。

氟化氢氨——出口拉动需求增长
氟化氢氨主要用于玻璃加工，如磨砂灯泡和金属表面加工等。

2006年，日本用于玻璃加工的氟化氢氨需求继续下降，其他应用领域的氟化氢氨需求则以两位数的速度下降。

综合起来，2006年日本氟化氢氨国内市场需求下降了16%。

但是出口却比2005年翻了一番。

这就使得2006年日本氟化氢氨总需求增长了6%。

二、美国
通常来说成熟市场的发展速度会相对放缓，但美国着名的增长咨询公司弗若斯特沙利文近日发布的报告显示，由于氟聚合物本身优良的物理化学性能以及下游应用领域的持续发展，已步入成熟阶段的美国氟聚合物市场发展前景仍然乐观。

预计至2013年，美国氟聚合物市场销售额将达亿美元，产量突破2亿磅。

性能优异应用广泛
氟聚合物主要分为氟塑料和氟橡胶两大类，其中氟塑料包括聚四氟乙烯（PTFE）、聚偏氟乙烯（PVDF）、氟化乙丙烯（FEP）、聚四氟乙烯-乙烯共聚物（ETFE）、全氟烷氧基树脂（PFA）、乙烯三氟氯乙烯（ECTFE）、聚氟乙烯
（PVF）、聚三氟氯乙烯（PCTFE）等，其中PTFE、PVDF和FEP这3种氟塑料的用量最大。

氟聚合物具有优异的物理化学特性，因而广泛应用于交通运输、建筑、化工设备、电子及半导体、家庭用品等行业，其中交通运输以及化工设备是氟聚合物的两大主要下游领域。

作为氟聚合物的第一大应用领域，交通运输行业主要包括汽车以及航空航天两大领域。

在航空航天领域中，耐火以及轻质的特性使氟聚合物成为理想选择。

在汽车领域中，由于氟聚合物具有卓越的耐热性以及耐腐蚀性能，其多被用于汽车引擎以及车盖等部位。

另外，优异的耐腐蚀性以及热稳定性使氟聚合物在化工设备制造中被广泛采用。

目前氟聚合物主要用于管道、储罐、热交换器、反应器等部件的内层和保护膜，也被用于通用塑料的添加剂。

另外，它们还用于软管等液体传输系统、垫圈、密封圈、阀门、密封膜等。

强劲需求焕发活力
美国氟聚合物市场供应商主要包括杜邦、大金工业（Daikin）、苏威（Solvay）、旭硝子株式会社（AGC）、达尼昂（Dyneon）、阿科玛（Arkema）、道康宁、吴羽(Kureha)等。

其中，杜邦、大金以及苏威凭借其完善的产品系列以及优异的产品质量，在美国氟聚合物市场处于领导地位，大金还是全球的PCTFE的领导者。

推动美国氟聚合物市场保持增长的动力主要来源于几个主要下游市场的强劲需求。

氟聚合物被广泛用于披护材料或者绝缘材料等，美国电缆市场近年来持续稳定增长带动了氟聚合物市场的增长。

FEP以及PVDF在电缆行业中应用最为广泛，作为光缆制造中的主要材料之一，PVDF市场增长潜力巨大。

另外，作为主要下游市场之一，近年来美国半导体行业持续增长，对氟聚合物的需求也不断增长。

PTFE、氟橡胶以及PVDF是半导体行业应用最多的材料。

随着美国老龄化现象的不断加剧，医药行业增长明显，也由此推动了氟聚合物在该领域的应用。

此外，一些新兴行业，例如锂电池、燃料电池、生物燃料等的蓬勃发展也成为美国氟聚合物市场的新增长点。

与此同时，ETFE、PVF、PCTFE和ECTFE等产量较小的氟聚合物在某些新兴下游领域也得到了越来越多的使用。

这些领域主要包括太阳能以及医药包装等行业。

这些氟聚合物需求的持续放大势必带动整个美国氟聚合物市场的发展。

诸多挑战仍需应对
如今，这一成熟市场的发展面临着来自多方的挑战。

首先，市场增长放缓。

在美国，PTFE供应量在氟聚合物中占据第一，但60多年的发展使其生产工艺已十分完善，下游市场趋于饱和，因此市场增长率有所放缓。

由高昂油价引发的汽车销售量下滑也使美国氟聚合物市场的发展受到影响，特别是PTFE及氟橡胶两类产品。

不过，汽车市场对于高性能的氟聚合物材料需求仍然表现强劲，因此提升产品性能将是未来针对汽车领域的一个重要策略。

其次，价格竞争愈发激烈。

随着大量价格相对低廉的中国产品进入美国本土市场，美国氟聚合物市场价格竞争明显加剧。

这一现象在PTFE市场表现尤为突出，部分美国本土供应商为了维护客户而不得不降低产品价格。

第三，安全和环保性能遭到质疑。

2006年，美国环保署（EPA）颁布新的法令认为全氟辛酸铵（PFOA）有可能引发癌症等重大疾病，引发了市场的诸多争论，杜邦随后也宣布将于2015年推出不含PFOA的安全氟化产品。

另外，由于氟原子的存在使氟聚合物分子结构十分稳定，是不可生物降解的化学物质，这也引发了环保人士对于氟聚合物可能引发环境问题的担忧。

第三节世界氟化工产业消费分析
一、氟碳化合物
全球所生产的氟碳化合物大部分用作制冷剂及生产氟化物高分子的原料。

下图载列2006 年按主要地区及市场划分的HCFC-22及HFC-134a（全球氟碳化合物生产商生产之两种主要氟碳化合物）消耗量：
2006年按主要地区及市场划分的 HCFC-22消耗量（吨）
2006年按主要地区及市场划分的 HFC-134a消耗量（吨）
二、含氟高分子行业
仍然以聚四氟乙烯为代表来分析含氟高分子材料的全球需求状况。

第四节中国氟化工行业产量与产能分析
2008年是“冰火两重天”的“危机年”，从大红大紫到一落千丈，原材料、产品价格过山车式的翻转。

一、盈利状况分析
依据对氟化工行业上市公司的不完全统计，2008年我国氟化工产品经营毛利率为%。

具体统计数据如下：
本节所有数据均是依据上市公司氟产品统计而得。

二、发展分析
2008年受东岳化工主营业务大幅度增长得影响，氟化工行业上市公司业务成长性为%。

第四章氟化工行业细分子产业分析
第一节氢氟酸行业分析
一、生产分析
国内氢氟酸生产技术在突破万吨技术瓶颈以后，随着有机氟技术进步和市场扩大呈现高速发展的态势。

2005年底我国氢氟酸生产装置总量达到59万吨，实际产量达到46万吨；2006年生产能力达到万吨，实际产量达到万吨；2007年生产能力达到万吨，实际产量达到万吨。

2008年9月生产能力大达到100万吨。

2005-2008年我国氟化氢生产能力增长%，产量增长10%。

根据无机氟化工协会2008年9月得统计2008-2009年我国在建项目合计为万吨。

2005-2008年我国氢氟酸产量变化（万吨）
2008年我国氢氟酸产能地域分布
能力达到万吨/年。

技术装备水平逐渐达到国际先进盛会。

装备水平和管理水平得提高，进一步带动产品质量得提高、
目前，国内氢氟酸生产企业得技术都能够达到水分含量<100ppm,硅含量<80ppm。

部分企业可以控制水分含量小于30ppm。

同时，生产条件得以进一步改善。

即将实施得氟化氢国家标准将以此为依据。

二、消费分析
2008年有机氟工业占国内氟化氢市场份额得63%-65%，用量为38-40万吨；出口市场份额占%，这和无水氟化氢万吨；无机氟盐占10%，用量约为万吨，酸洗、石油催化等占有剩余部分。

（一）有机氟是中国氢氟酸发展动因
目前，国内有机氟烃工业得两大类产品含氟聚合物和ODS替代品快速发展直接推动氟化氢需求增长。

国内空调生产为制冷剂提供强大动力，特别是制冷剂134A生产能力得增加。

国际市场为国内ODS替代品HCFC和HFC提供市场空间。

日前，在无机氟化学品众多得产品重，氟化铝、冰晶石等少数产品占总产量的绝大部分；氟化剂用氟化钾、焊剂用氟化钠，酸洗剂用氟化氢铵。

随着国内科技水平的发展和高端应用市场的培育，必将带动高附加值惊喜含氟无机化学品得发展。

一、生产分析
根据中国氟硅工业协会的资料，中国生产商生产的氟碳化合物主要用作制冷剂及生产下游含氟化合物的原材料。

一如全球趋势，中国生产商生产的两种主要氟碳化合物为HCFC-22及HFC-134a。

下表详细列示2008年中国HCFC-22及HFC-134a主要生产商的产能：
中国制冷剂主要作两大用途︰(i)家居及商用空调及(ii)汽车空调。

家居及商用空调
国内家居及商用空调行业近年来增长强劲。

根据中国国家统计局统计年鉴的资料，按空调总销量计算，该行业自2001年至2008年的复合年增长率约28%。

家居及商用空调使用最多的制冷剂为HCFC-22。

中国于2001年及2008年分别消耗约55000吨及130000吨的HCFC-22作为制冷剂，复2008年国内HCFC-22消耗量的分析
合年增长率约%。

预期未来数年的全新家居空调需求将有所增加，主要是由于中国的GDP持续强劲
增长使中国人口的可支配收入持续提高，以及中国各大城市的房地产及商业物业市场
不断发展。

期随着中国农村地区迅速城市化，来自农村的需求亦会不断增加。

根据中
国国家统计局统计年鉴的资料，自2001年至2008年，商业房地产发展的年度投资额
以复合年增长率约25%增长。

基于中国商业房地产市场的发展，HCFC-22的需求预期
会持续增长。

上图提供2008年HCFC-22国内消耗量的分析：
汽车空调
中国国家环境保护总局于1999年12月30日颁布通告，规定自2002年1月1日
起，所有国内汽车生产商须使用HFC-134a作为汽车空调制冷剂。

中国汽车制造业强
劲增长，因而促进HFC- 134a需求上升。

根据中国国家统计局统计年鉴的资料，自
2001年至2008年，按汽车总销量计算，中国的汽车工业复合年增长率约为25%。

同
期，中国于2001年消耗的HFC-134a约4000吨，而于2008年则约15000吨，复合年
增长率约为30%。

基于中国汽车工业的增长，HFC-134a的需求预期会持续上升。

下图
提供2008年HFC-134a国内消耗量的分析：
2008年 HFC-134a 消耗的分析
第三节氟树脂（ PTFE ）行业分析
一、生产分析
2006年我国PTFE总产能达到47950 t/ a,产量达到31200 t/ a,分别比2000
年增长了3. 73倍和2. 72倍,年均增长率为25%,我国也成为全球主要的PTFE生产国
和供应国。

PTFE的出口量2006年达到10021 t/ a,比2000年增长2. 74倍,但我国
产品只在低端领域具备一定的竞争力,而在加工深度、技术要求以及产品附加值更高
的中高端市场仍被国外企业占据,由于国内产品在品种和牌号方面不能满足国内市场
需求, 2006年我国PTFE进口量达到6315 t,比2000年增长了1. 63倍。

今年来国内
主要企业通过技术创新或合作引进等多种方式提升技术等级,目前已建成万吨级TFE
生产装置,成功开发出8m3聚合釜;单耗降低,产品质量稳定增加;开发出了新的悬浮造
粒料、细料和改性品种,拓宽了产品品级;生产技术水平总体接近国际先进水平。

2004-2008年我国PTFE产能变化情况单位万吨/年
二、消费分析
国产氟树脂高端化发展迫在眉睫。

经过50年的发展，我国氟树脂的生产和加工
体系已初具规模，应用也从最初的航空、航天和军工逐步扩展到石油、化工、机械、
纺织、等领域，其在汽车、电子、医疗、光学等方面的应用推广也十分迅速。

虽然目
前我国氟树脂在数量上足以满足市场需求，但在质量和品种上，特别是在高端应用领
域与进口产品之间存在的差距却是不容忽视的。

第四节氟橡胶行业分析
一、生产分析
我国通用的26、246 氟橡胶在2002年时,年产量才1 000 t, 2007 年已达4
000 ,约占世界氟橡胶总
之一。

国外氟橡胶的
60%～70%用于汽车制造,
根据汽车使用部位的用
途和要求,有相应
的制品配方进行配套。

而在我国的外资汽车制
造公司,没有一家能以国
产氟橡胶制品进行配套,。