蓝田财务报表分析
蓝田股份案例分析(终)
蓝田股份案例分析【引言】：2001年10月26日，中央财经大学的刘姝威在《金融内参》上发表文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，对蓝田造假丑闻进行揭露。
自此蓝田股份从“中国农业第一股”变成退市股。
这是继银广夏后中国股市最为耸人听闻的又一个“股市陷阱”。
【关键词】：蓝田股份，造假手段，审计分析，结论一、蓝田股份有限公司中国蓝田总公司是中国农业大型企业、始建于1987年，以农副水产品产、加、销一条龙，科、工、贸一体化的现代大农业为主业，兼营生物制药、房地产开发、电子通讯及网络、电子商务、饲料加工、建筑制造、涉外酒店、连锁超市、国内外贸易、广告策划、电脑科技、市场研究等多种产业。
中国蓝田总公司旗下的蓝田股份（后更名为“生态农业”、“ST生态”），是其在湖北省的上市公司，主营生态农业。
1996年上市以后，蓝天不惜巨资在全国主要媒体上打造其品牌形象，被誉为“中国农业第一股”、“中国农业产业化旗帜”，获得了大量股民的追捧。
二、蓝田股份有限公司造假手段（一）虚构营业收入为构造其业绩神话，蓝田股份公司虚造其旗下产品野藕汁、野莲汁饮料销售收入达5.29亿元之巨。
其70%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体比重大，故采用"钱货两清"方式结算成为惯例，由此该公司借此夸大收入，虚增养殖产值，构造鱼塘养殖泡沫；此外，通过所谓高科技饲养，鼓吹其公司养殖利润为同行业的10至20倍，甚至达30倍之高。
（二）虚增固定资产在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股，虚减总股本，提高每股收益。
（三）虚造存货价值在蓝田公司的财务报表中，存货价值从1999年的2.6亿增加至2001年的4.4亿。
除去饮料这一可明确计量部分，该公司另一重要产品——水产养殖，据估计，蓝田一亩水面的产值要达到2到3万元钱，才能符合其业绩水平。
《蓝田之迷》财务分析方法批判
《蓝田之迷》财务分析方法批判一、内容概览当我们谈论《蓝田之迷》这本书的时候，我们不得不关注其中的财务分析方法。
对于普通读者来说，这部分内容可能有些复杂，但别担心我会尽量用简单易懂的语言来为大家梳理和批判。
首先《蓝田之迷》作为一部探讨财务谜团的作品，其中的财务分析方法自然是其核心部分。
这本书通过对蓝田公司的财务数据进行分析，揭示了一系列令人震惊的真相。
然而在这些分析中，也存在一些值得商榷的地方。
内容上这本书主要通过财务报表、财务指标等财务数据，对蓝田公司的经营状况进行了深入的剖析。
不可否认这些数据分析有其科学性，但在实际运用中可能存在一定的局限性。
比如过于依赖财务报表的数据可能会忽视一些非财务因素对公司经营的影响。
此外书中对于一些财务指标的解释和分析可能存在过于简化的情况，这可能导致读者对某些复杂财务问题的理解不够深入。
另外书中的财务分析方法在批判性上也有所欠缺，虽然书中指出了蓝田公司财务上的一些问题，但对于这些问题的成因和解决方案的探讨相对较少。
这就使得分析显得不够全面和深入，在这种情况下，读者可能会感到书中对财务分析的批判性不够强烈，难以形成深入的思考和启示。
因此我们在阅读时需要有自己独立的思考和判断能力，这样才能更好地理解和应用书中的内容。
1. 介绍《蓝田之迷》的背景和主要内容《蓝田之迷》这本书听起来就让人充满好奇。
它讲述的是关于蓝田公司的一系列神秘事件，据说其中涉及到一些复杂的财务问题。
作为一个对这类故事感兴趣的读者，我对这本书的期待值相当高。
接下来呢我们主要聊一下书中的财务分析方法批判部分的内容啦。
关于财务的内容总是有点神秘又有趣，对于喜欢侦探故事的我们来说，这部分简直就像是在揭开一桩未解的谜团。
那么这本书到底讲了什么内容呢？简单来说就是围绕蓝田公司的财务状况展开的一系列调查和分析。
书中通过一系列案例和数据，揭示了公司背后可能存在的财务问题。
当然啦书中也不乏对财务分析方法的一些批判和反思，这也是吸引我关注的地方。
蓝田股份“神话”破灭分析
小结
• 一个又一个疑点都指向一个共同的结果：蓝田的巨额收入从会计角度 无法最终确认，蓝田的业绩真假无从辨别。而真正揭开蓝田业绩之谜 的是ST生态2001年年报，三年来的财务指标来了一个“大变脸”：主 营业务收入，1999年调整前是18亿5千多万元，调整后是2千4百多万 元，2000年调整前是18亿4千多万元，调整后不到4千万元，2001年是 5千5百多万元。记者注意到：调整后的主营业务收入不到调整前的零 头。净利润，1999年调整前是5亿1千多万元，调整后是负的2千2百多 万元，2000年，调整前是4亿3千多万元，调整后是负的1千多万元， 2001年是负的8千多万元。每股收益，1999年调整前是1.15元，调整后 是负的0.0049元，2000年调整前是0.97元，调整后是负的0.0239元， 2001年是负的0.18元。记者注意到净利润和每股收益调整后来了一个 “乾坤大挪移”，数据全都由正变负了，蓝田股份也由一只“绩优股” 变成了“垃圾股”。 • •
净利润（万元）
1996
2001年中报业绩虽有较大下降，但每股收益仍达 0．378元，净资产收益率为7．661％，资产回报 率指标不仅远高于农业类公司平均水平，而且远 高于其它各行业优秀公司，如通信设备行业的中 兴通讯（5.42%），房地产行业的深万科 （5.59%），高科技行业的清华同方（5.27%）。
每股收益（元）
0.8 0.6 0.4 0.2 0
每股收益
0.378
1998
1999 年份
2000
2001
净利润历年比较
60000 54,302.77 50000 43,162.86 40000 30000 20000 14,261.87 10000 0 2,743.72 1995 5,927.00 1997 年份 1998 1999 2000 36,472.34 净利润
财务分析案例-刘姝威解读蓝田报表
作为海洋渔业生产企业，华龙集团以应收款回收期7天（相当于 给予客户7天赊销期）的销售方式，只销售价值相当于蓝田股份 水产品收入5%的水产品；中水渔业以应收款回收期187天（相当 于给予客户187天赊销期，比蓝田股份“钱货两清”销售方式更 优惠、对客户更有吸引力）的销售方式，只销售价值相当于蓝 田股份水产品收入26%的水产品。
蓝田股份不能创造足够的现金流量以维持正常经营活动，也不能
保证按时偿还贷款本息。出于高度的职业责任感，刘姝威觉得应 该提示一下银行。于是，她撰写了600字的短文《应立即停止对 蓝田股份发放贷款》。作为《金融内参》的联系作者，10月26日 刘姝威把分析结果传真给《金融内参》编辑部。
《金融内参》是金融时报的内部刊物，报送范围只限 于中央金融工委、人民银行总行领导和有关司局级领 导。2019年10月26日，《金融内参》刊登了刘姝威的 600字短文，此后不久，国家有关银行相继停止对蓝田 股份发放新的贷款。
从2019年至2000年蓝田股份的固定资产周转率和流 动比率逐年下降，到2000年二者均小于1。这说明蓝 田股份的偿还短期债务能力越来越弱。
2000年蓝田股份的主营产品是农副水产品和饮 料。2000年蓝田股份“货币资金”和“现金及现金 等价物净增加额”，以及流动比率、速动比率、净 营运资金和现金流动负债比率均位于“A07渔业”上 市公司的同业最低水平，其中，流动比率和速动比 率分别低于“A07渔业”上市公司的同业平均值大约 5倍和11倍。这说明，在“A07渔业”上市公司中， 蓝田股份的现金流量是最短缺的，短期偿债能力是 最低的。
最新蓝田案例分析资料
审计案例分析期末论文蓝田股份财务造假案例分析一、案例回顾蓝田股份作为一家从农业为主的综合性经营企业，自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性。
1996～2000年，蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度。
总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元，增长了10倍，历年年报的业绩都在每股0.60元以上，最高达到1.15元。
即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0.81元，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”，被称作是“中国农业第一股”然而在2001年10月26日，刘姝威在《金融内参》上发表一篇600多字的文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，文章称“蓝田股份已经成为一个空壳，已经没有任何创造现金流量的能力，也没有收入来源”、“蓝田股份完全依靠银行贷款维持运转。
”文章提示：“为了避免遭受严重的坏账损失，我建议银行尽快收回对蓝田股份的贷款。
”她在对蓝田的资产结构、现金流情况和偿债能力做了详尽分析后，得出的结论是蓝田业绩有惊人的虚假成分，公司已经无力归还20亿元贷款。
此文揭露了蓝田的造假丑闻，此后蓝田贷款资金链条断裂；2002年1月，因涉嫌提供虚假财务信息，董事长保田等10名中高层管理人员被拘传接受调查2002年1月23日蓝田股份全线跌停，以5．89元收盘。
二、蓝田公司简介1. 简介公司于1992年成立，是一家传统的农业和食品加工企业为主的综合性经营加工企业。
涉及农副产品的种植、加工、销售、制药，餐饮住宿，房屋开发等相关产业。
一直以来是一支公认的老牌优质股。
据资料显示：蓝田股份1996年股本为9696万股，2000年底扩张到4.46亿股，股本扩张了360％；主营业务收入从4.68亿元大幅增长到18.4亿元，净利润从0.593亿元快速增长到令人难以置信的4.32亿元。
1996～2000年，蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度。
总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元，增长了10倍，历年年报的业绩都在每股0.60元以上，最高达到1.15元。
财务报表分析案例(蓝田股份)(1)
财务报表分析蓝田股份案例一、蓝田年财务分析（一）静态分析33,106,703.98(流动资产合计)流动比率= ———————————-------— = 0.77(流动比率) 560,713,384.09（流动负债合计）蓝田股份的流动比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱。
433,106,703.98（流动资产合计）-236,384,086.72（存货净额）速动比率= ————————————-------------———— = 0.35 (速动比率)560,713,384.09（流动负债合计）蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35％的到期流动负债。
净营运资金=433,106,703.98(流动资产合计) － 560,713,384.09（流动负债合计）= －127,606,680.11（净营运资金）蓝田股份2000年净营运资金是负数，有1.3亿元的净营运资金缺口。
这意味着蓝田股份将不能按时偿还12.7亿元的到期流动负债。
2001年中期主要财务指标2001年中期 2000年中期 2001年中期/2000年中期净利润(万元) 16861.20 18616.38 90.60%每股收益(元) 0.378 0.417 90.70%净资产收益率(%) 7.661 9.60 79.80%扣除非经常性损益后的每股收益(元) 0.416 0.414 100.48%2001.6.30 2000.12.31 期末/期初每股净资产(元) 4.934 4.557 108.30%蓝田的历年报表显示，公司的经营业绩十分良好，资产回报率名列上市公司前矛。
最近三年的每股收益分别为0．82元、1．15元和0．97元，净资产收益率高达28．9％、29．3％、19．8％。
2001年中报业绩虽有较大下降，但每股收益仍达0．378元，净资产收益率为7．661％，资产回报率指标不仅远高于农业类公司平均水平，而且远高于其它各行业优秀公司，如通信设备行业的中兴通讯（5.42%），房地产行业的深万科（5.59%），高科技行业的清华同方（5.27%）。
2024年公司财务报告分析总结范文(三篇)
2024年公司财务报告分析总结范文摘要：本文对某公司2024年的财务报告进行了分析和总结。
通过对公司的财务报表、财务比率和经营活动等方面的分析，得出了该公司2024年的主要财务状况和经营状况，并提出了相应的建议。
一、财务报表分析：1. 资产负债表分析：根据资产负债表可以看出，公司的总资产在2024年有明显的增长，主要是由于固定资产的增加。
同时，负债和所有者权益也都有所增加，说明公司的资金状况较好。
2. 利润表分析：公司的销售收入在2024年有了显著的增长，与之相对应的，净利润也有所增加，说明公司的盈利能力较强。
二、财务比率分析：1. 资产负债率：公司的资产负债率在2024年略有下降，说明公司的负债相对较少。
这表明公司的经营风险较低，并具有更强的偿债能力。
2. 流动比率：公司的流动比率在2024年有所上升，表明公司的流动性较好，能够更好地应对企业的短期偿债压力。
3. 速动比率：公司的速动比率在2024年有所下降，说明公司的流动性相对较差，有可能存在短期偿债风险。
三、经营活动分析：1. 销售收入增长：公司的销售收入在2024年有明显增长，这主要得益于公司对产品市场的开拓以及销售策略的优化。
2. 成本控制：虽然销售收入有所增长，但是公司的成本增长幅度较小，说明公司对成本的控制较好，经营管理较为高效。
3. 经营利润：公司的经营利润较为稳定，并有所增加，这说明公司的经营策略有效，能够保持较好的盈利水平。
结论与建议：通过对公司2024年的财务报告分析，可以得出以下结论：1. 公司的财务状况较好，资产规模逐渐扩大，有较强的偿债能力和盈利能力。
2. 公司的经营活动稳定，销售收入增长较快，成本控制较好。
基于以上结论，我们提出以下建议：1. 加大市场拓展力度，进一步提升销售收入，继续提高盈利能力。
2. 加强成本控制，进一步提高经营效益和利润水平。
3. 注意短期偿债风险，提高流动性，避免因资金短缺导致的经营困难。
综上所述，公司在2024年的财务报告显示，公司的财务状况良好，具备较强的偿债能力和盈利能力，同时公司的经营活动也稳定发展。
蓝田神话破灭分析
蓝田de繁荣缘由 蓝田 繁荣缘由
1、政策扶持。蓝田股份 公司的产业结构为农副 水产品的经营，在1994 年蓝田的1828万股国家 股划归农业部持有。凭 借农业部背景这个行政 杠杆，蓝田最终轻松撬 开了资本市场的大门， 为公司融通大量资金。 2、举债扩张。农业部的 背景利于蓝田向银行贷 款，几乎所有的银行都 急不可切希望向蓝田公 司放款，这大大增加了 蓝田公司的资金流，它 的资产规模越做越大， 金字招牌逐渐做响，规 模扩张越快，使其迅速 发展壮大。
蓝田财务状况分析（主要财务指标的计算） 蓝田财务状况分析（主要财务指标的计算）
偿债能力分析。2000年数据如下： 偿债能力分析 流动比率=33106703.98/560713384.09=0.77 蓝田股份的流动比率小于1，意味着短期可转换成现金的流动资产不 足以偿还到期流动负债，短期还债能力弱。低于同行业平均值大 约5倍。 速动比率=0.35，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35%的 到期流动负债。低于同行业将近11倍。这说明蓝田股份的现金流 量是最短缺的，资金管理不合理。 净营运资金是负数，有1.3亿元的净营运资金缺口。 趋势分析：蓝田股份1997年至2000年的流动比率趋势显示，在此期 间其固定资产周转率和流动比率逐年下降，到2000年均小于1， 其经营活动创造的现金流量补充固定资产投资占用资金的能力越 来越弱，短期还债能力越来越弱。
蓝田公司造假手法
多计存货价值、多计固定资产、虚增销售收入、虚减销售成本， 达到拔高利润的目的，严重违反了谨慎性原则。操纵利润，粉饰 财务报表，欺骗广大投资者、银行和广大公众。 应收账款之谜解释离奇。应收账款占销售收入比例奇低，但在现 代信用经济条件下，水产品销售要实现“钱货两清”几乎是不可 能的。 鱼塘里的业绩神话。“金鸭子的童话”、“野莲汁和野藕汁的传 说”、“无氧鱼的故事”等一系列水产品卫星在蓝田齐齐绽放。 饮料毛利不可思议。蓝田股份依靠每公斤5.85元的销售额至少实 现了3.61元的利润，利润率为61.71%，这在竞争激烈的饮料行业 不可想象。关键是只见广告不见产品，野莲汁和野藕汁一年中实 现的主营业务收入高达2个亿，但在市面上却见不到蓝田公司的饮 料，当调查人员亲临蓝田生产基地时，只见车间铁门紧锁，透过 窗户隐约可以看见偌大的厂房空无一人。
蓝田股份案例
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财务分析案例--蓝田之谜
一、分析方法 二、分析过程 三、问题
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一、分析方法
1、静态分析 2、动态分析 3、行业比较分析
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一、财务分析
1.蓝田股份的偿债能力分析
（1）静态分析 2000年蓝田股份的流动比率是0.77。这说明蓝 田股份短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到 期流动负债，偿还短期债务能力弱。 2000年蓝田股份的速动比率是0.35。这说明， 扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35%的到 期流动负债。 2000年蓝田股份的净营运资金是-1.3亿元。这 说明蓝田股份将不能按时偿还1.3亿元的到期流动负 债。
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根据以上分析，推理：蓝田股份不可能以“钱 货两清”和客户上门提货的销售方式，一年销售 12.7亿元水产品。
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3.现金流量分析 2000年蓝田股份的“销售商品、提供劳务收到的
现金”超过了“主营业务收入”，但是其短期偿债能 力却位于同业最低水平。
这种矛盾来源于“购建固定资产、无形资产和其 它长期资产所支付的现金”是“经营活动产生的现金 流量净额”的92%。2000年蓝田股份的在建工程增加投 资7.1亿元，其中“生态基地”、“鱼塘升级改造”和 “大湖开发项目”三个项目占75%，在建工程增加投资 的资金来源是自有资金。这意味着2000年蓝田股份经 营活动产生的净现金流量大部分转化成在建工程本期 增加投资。
论蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示分析
蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示作者指导教师摘要财务舞弊的不断蔓延打击了投资者的信心破坏了证券市场的运营秩序给国家经济发展蒙上了阴影。
本文通过对上市公司蓝田股份案例的研究分析企业财务舞弊手段、方法与特征提出对上市公司财务舞弊的防范措施和技巧解决上市公司的财务舞弊的治理问题。
关键词蓝田股份财务舞弊公司治理目录引言 ............................................................................................................... .... 1 一、蓝田股份案例简介 .................................................................................. 1 一瞿兆玉创造的蓝田“神话” (1)二蓝田之谜 (1)三惨不忍睹的蓝田真面目..................................................................................... 2 二、从蓝田股份看财务舞弊 .. (2)一财务舞弊的特征 ................................................................................................ 2 1、地方政府援助舞弊 .................................................................................................. 2 2、与审计机构等的串通舞弊 ...................................................................................... 3 二财务舞弊的方法 ................................................................................................3 1、伪造编造原始凭证 .................................................................................................. 3 2、关联交易舞弊 (3)三、蓝田案例给我们的启示及对财务舞弊的有效治理 ............................... 3 一蓝田案例给我们的启示..................................................................................... 4 二对我国上市公司财务舞弊的有效治理 .............................................................4 1、完善公司的治理机制 .............................................................................................. 4 2、完善上市公司的法律环境 ...................................................................................... 4 3、提高会计人员从业职业道德 ................................................................................... 4 结论 ............................................................................................................... .... 4 致谢 ............................................................................................................... .... 5 参考文献 (5)附录 ................................................................................................................... 6 防灾科技学院毕业设计论文、综合实践报告1 引言财务舞弊是指会计核算中不按国家会计准则与制度的要求记录经济业务从而导致会计账簿记录和报表资料出现虚假它是被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。
财务报表分析之蓝田股份
财务报表分析蓝田股份案例2006-03-16）一、蓝田年财务分析（一）静态分析33,106,703.98（流淌资产合计）流淌比率= ———————————-— = 0.77（流淌比率）560,713,384.09（流淌负债合计）蓝田股份的流淌比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流淌资产不足以偿还到期流淌负债，偿还短期债务能力弱。
433,106,703.98（流淌资产合计）-236,384,086.72（存货净额）速动比率= ————————————-————= 0.35 （速动比率）560,713,384.09（流淌负债合计）蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的流淌资产只能偿还35％的到期流淌负债。
净营运资金=433,106,703.98（流淌资产合计）－560,713,384.09（流淌负债合计）= －127,606,680.11（净营运资金）蓝田股份2000年净营运资金是负数，有1.3亿元的净营运资金缺口。
这意味着蓝田股份将不能按时偿还12.7亿元的到期流淌负债。
2001年中期要紧财务指标2001年中期 2000年中期 2001年中期/2000年中期净利润（万元） 16861.20 18616 .38 90.60％每股收益（元）0.3780.417 90.70％净资产收益率（％） 7.661 9.60 79.80％扣除非经常性损益后的每股收益（元）0.4160.414 100.48％2001.6.30 2000.12.31期末/期初每股净资产（元） 4.9344.557 108.30％蓝田的历年报表显示，公司的经营业绩十分良好，资产回报率名列上市公司前矛。
最近三年的每股收益分不为0．82元、1．15元和0．97元，净资产收益率高达28．9％、29．3％、19．8％。
2001年中报业绩虽有较大下降，但每股收益仍达0．378元，净资产收益率为7．661％，资产回报率指标不仅远高于农业类公司平均水平，而且远高于其它各行业优秀公司，如通信设备行业的中兴通讯（5.42％），房地产行业的深万科（5.59％），高科技行业的清华同方（5.27％）。
湖北蓝田股份有限公司财务报表分析
湖北蓝田股份有限公司财务报表分析第一部分：比较分析一、分析资产部分：（见表一）（一）总体分析企业的总资产年末比年初减少了499689387元，比年初减少了499689387÷2837651837×100%=17.61%，说明企业占到的经济资源有所增加，经营规模有所不断扩大，从总资产形成来看，流动资产增加了53027900，占到总资产的比重由期初的20.79%上升为年末的15.26%，上升5.35个百分点。
可以辨认出企业的流动性弱化，可能会引致企业风险加强。
（二）具体项目分析1．应收账款帐款分析：应收账款帐款期比期初增加了3847046，上升了3.18个百分点，只要就是由于洪湖水产品公司对应收账款销货款加强了力度，融合前面的应收账款帐款明细表所述企业的应收账款帐款大多就是换购货款，本年度应收账款帐款期末余额为8571780中存有4921068属于关联方的应收账款帐款，占到至应收账款帐款的57.41%，而这部分关联方应收账款帐款有没有公允性、与否可以归还，很应该斟酌，结果很可能将就是这部分应收账款帐款有去无回，沦为坏帐，从而并使企业的流动性受到影响。
企业的坏帐准备工作使用的帐龄抽取法，而坏帐的抽取比例必须就是积欠的时间越短，抽取的比例越大，而企业对一年以内的应收账款帐款居然加了已经超过78.82%的坏帐准备工作到底就是什么原因，除了等待查明。
另外企业如此多的应收账款帐款，应当以强化应当收帐款管理上着手，制订合理的信用政策，特别是对关联方应收帐款，使对企业应收帐保持良好的心态。
2．其它应收款分析：总体看看，虽然年末比其它应收款上升了1.13个百分点，但其比例还是非常大，甚至比应收账款帐款比例还小。
而通常情况下企业的其它应收款不理应这么小的比例，而蓝田这种反常情况到底就是怎么构成的，其他应收款来源何处，关联方的其它应收款存有归还的可能性吗？公司应当在这方面引发特别注意，同样实行应收账款帐款的政策，并使其它应收款同时实现良性循环。
蓝田公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述蓝田公司成立于2005年，主要从事农产品加工、销售及进出口业务。
经过多年的发展，公司已成为我国农产品加工行业的领军企业。
本报告将从蓝田公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面进行深入分析，旨在全面评估公司的财务状况和发展前景。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2021年底，蓝田公司总资产为10亿元，其中流动资产为5亿元，非流动资产为5亿元。
流动资产中，货币资金为1亿元，应收账款为2亿元，存货为2亿元；非流动资产中，固定资产为3亿元，无形资产为2亿元。
从资产结构来看，蓝田公司资产以流动资产为主，表明公司短期偿债能力较强。
同时，存货占比相对较高，说明公司在农产品加工业务中具有一定的竞争优势。
（2）负债结构分析截至2021年底，蓝田公司总负债为4亿元，其中流动负债为2亿元，非流动负债为2亿元。
流动负债中，短期借款为1亿元，应付账款为1亿元；非流动负债中，长期借款为1亿元。
从负债结构来看，蓝田公司负债以流动负债为主，表明公司短期偿债压力较小。
同时，长期借款占比相对较高，说明公司在固定资产投资方面具有一定的需求。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年，蓝田公司实现营业收入8亿元，同比增长10%。
其中，农产品加工业务收入为5亿元，销售业务收入为3亿元。
从营业收入来看，蓝田公司收入增长较快，表明公司在市场竞争中具有较强的竞争力。
（2）毛利率分析2021年，蓝田公司毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。
这主要得益于公司产品结构的优化和成本控制能力的提升。
（3）净利率分析2021年，蓝田公司实现净利润2亿元，同比增长15%。
净利率为25%，较上年同期提高2个百分点。
三、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析（1）毛利率蓝田公司毛利率为30%，在同行业中处于较高水平，表明公司在产品定价和成本控制方面具有较强的竞争优势。
（2）净利率蓝田公司净利率为25%，较上年同期提高2个百分点，表明公司盈利能力持续增强。
蓝田股份财务分析
蓝田股份财务分析蓝田股份是一家在中国深圳证券交易所上市的公司，主营业务涉及化工产品的生产和销售。
本文将对蓝田股份的财务状况进行分析，包括利润状况、偿债能力、经营能力和成长能力等方面。
1. 利润状况利润状况反映了一个企业的盈利能力。
通过分析蓝田股份的财务报表，可以得出其近年来的利润状况。
首先，我们可以关注蓝田股份的营业收入和净利润。
近几年，蓝田股份的营业收入呈现增长的趋势，说明其业务规模在扩大。
而净利润也有所增长，但增长速度相对较慢。
这可能与化工行业的竞争激烈、原材料成本上涨等因素有关。
其次，我们可以分析蓝田股份的毛利率和净利率。
蓝田股份的毛利率较高，说明其生产成本控制较好。
但净利率相对较低，说明企业在管理费用和税费等方面仍有一定的改进空间。
这也提醒投资者需要注意蓝田股份的成本控制和利润率提升情况。
2. 偿债能力偿债能力是评估企业偿还债务能力的重要指标。
我们可以通过分析蓝田股份的偿债能力来评估其财务风险水平。
首先，我们可以关注蓝田股份的资产负债率。
资产负债率越低，表示企业的负债相对较少，偿债能力较强。
蓝田股份的资产负债率保持在一个相对合理的水平，显示其相对稳健的财务状况。
其次，我们可以分析蓝田股份的流动比率和速动比率。
流动比率反映企业的流动性状况，即企业能够用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率则排除了存货对流动资产的影响，更加准确地衡量企业的偿债能力。
蓝田股份的流动比率和速动比率相对较高，说明其短期内偿债能力较强。
3. 经营能力经营能力是评估企业运营能力的重要指标。
我们可以通过分析蓝田股份的经营能力来评估其市场竞争力和盈利能力。
首先，我们可以关注蓝田股份的库存周转率和应收账款周转率。
库存周转率越高，表示企业的库存管理能力越强。
应收账款周转率则反映企业的收款效率。
蓝田股份的库存周转率和应收账款周转率相对较低，显示企业在库存管理和资金回收方面仍有待提高。
其次，我们可以分析蓝田股份的资产周转率和净资产收益率。
企业财务舞弊识别及降低审计风险——以蓝田股份为例
2017年4期总第841期一、引言近年来，上市公司频繁地被揭露财务造假，严重损害了投资者的利益，打击了人们对股市的信心，世通公司、安然公司、银广夏等舞弊事件被爆出之后，引起公众的高度关注。
许多的会计报表的不实是一些故意的徇私舞弊而引起的，而一个称职的注册会计师需要做到能够对于一份财务报表是否真实合理做出判断并且做出保证，而在我国的审计准则中对于注册会计还做了要求，即使是得出了合理的保证，仍然需要在审计过程中时刻保持职业怀疑态度。
本文通过蓝田股份分析企业财务舞弊与具体审计策略之间的关系。
二、我国上市公司财务舞弊现状1.企业为了持续经营筹集资金粉饰报表对于一个企业来说,要想维持自己公司的经营和运作，不可或缺而且及其重要的就是资金，有了它才能让整个公司像一个巨人拥有了血液一样活起来，否则那只能是死路一条，企业要上马一个项目，必须要有资金支持，在市场竞争愈发激烈的当前环境下，银行需要考虑自己的安全以及风险，所以为了自保，这些金融机构对于一些出现了亏损和一些实力不算雄厚的公司，都是闭门谢客不愿提供资金的支持，而如果遭到了它们的拒绝，这些企业将会在以后的经营道路上更加的举步维艰，为了不让自己的公司走向末路，很多公司就开始想方设法的利用一些非常规手段来得到更多的资金，来使自己的公司维持下去。
2.管理层为通过业绩考核进行财务舞弊企业在对公司的管理人员进行考核的时候一般都是要以他们为公司所创造出来的业绩作为评判的基础，但是在对这些公司的经营业绩进行考核时，又偏重以权益净利率、投资回报率、销售利润率等重要财务指标为基础。
这些指标的衡量牵扯到了利润总额以及销售收入等。
所以对于一个有利害关系的员工来说这些数据是至关重要的，因此为了自己的前途和利益，很多的企业管理人员就有可能使用自己的权限对财务报表来进行一些“修改和完善”。
3.造假成本低促使管理层冒险从资本市场套钱会计对自己的一些财务收支账目进行造假，会从中得到非常丰厚的利益，然而做这些所需要付出的代价相对来说却低得多。
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（二）财务报表分析
（4） 蓝田股份1997年至2000年主营业务收入、经营 活动产生的现金流量净额和固定资产逐年同步上升， 其中，固定资产增长超过主营业务收入；应收帐款 逐年下降。这说明蓝田股份的“钱货两清”的交易 越来越多，赊销越来越少。
蓝田股份财务报表舞弊案例
（一）公司概况
（二）财务报表分析 （三）财务疑点分析 （四）启示
（一）公司概况
蓝田股份（股票代码600709）于1996年6月18 日在上海证券交易所上市，是农业部首家推荐上市 的企业。
蓝田股份全称是沈阳蓝田股份有限公司，成立 于1992年，由沈阳市新北副食商场、沈阳市新北 制药厂和沈阳莲花大酒店共同发起，以定向募集的 方式成立。3家发起人分别成立于1987年、1988年 和1991年，隶属于当时的沈阳市财贸干部学校 （后改名为沈阳行政学院，公司创始人瞿兆玉曾担 任该院的副院长）。
108.3%
分析：蓝田的历年报表显示，公司的经营业绩十分良好，资产回报率名
列上市公司前矛。
（二）财务报表分析
最近三年的每股收益分别为0．82元、1．15元和 0．97元，净资产收益率高达28．9％、29．3％、 19．8％。2001年中报业绩虽有较大下降，但每股 收益仍达0．378元，净资产收益率为7．661％， 资产回报率指标不仅远高于农业类公司平均水平， 而且远高于其它各行业优秀公司，如通信设备行业 的中兴通讯（5.42%），房地产行业的深万科 （5.59%），高科技行业的清华同方（5.27%）。
（一）公司概况
1992年蓝田成立之初，其主业为制药业与酒店业，根据市场形 势的变化，董事会经过反复研究，决定选择农业作为公司今后 发展方向，开拓新的生产力增长点。
1993年初，蓝田在湖北省洪湖市瞿家湾镇设立了洪湖蓝田水产 品开发有限公司，利用定向募集资金，采取滚动发展的模式， 在当地建成了水产品种养、加工基地，建立了产品销售网络。
（二）财务报表分析
项目
2001年中期
净利润
每股收益 净资产收益率 扣除非经常性损益后的每 股收益
每股净资产
16861.20 0.378 7.661 0.416
4.934
2000年中期
18616.38 0.417 9.6 0.414
4.557
2001年中期 /2000年中期 90.60% 90.7% 79.8% 100.48%
1998年7月，蓝田股份第一大股东沈阳蓝田经济技术 开发公司迁至湖北洪湖。公司则由“沈阳蓝田”变为 “湖北蓝田”。
2001年12月11日，蓝田股份简称变更为“生态农业”。
（一）公司概况
1996～2000年，蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增 长速度。总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末 的28.38亿元，增长了10倍，上市净资产收益率始终维持在 极高水平，最近三年更是高达28.9%、29.3%、19.8%，每 股收益分别为0.82元、1.15元、和0.97元，位于沪深两地上 市公司前列，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”，被 称作是“中国农业第一股”。
（5） 固定资产增长速度几乎与“经营活动产生的现 金流量净额”增长速度同步。这说明蓝田股份将绝 大部分“经营活动产生的现金流量净额”转变为固 定资产。
（6） 蓝田股份流动资产持续下降，应收帐款大幅度 下降，而存货1997和1998年大幅度上升后，保持稳 定增长趋势。存货占流动资产比例逐年直线上升， 存货占资产比例1998年以后6,703.98-560,713,384.09 =－127,606,680.11
分析：蓝田股份2000年净营运资金是负数，有1.3亿元的净营运资金缺口。这 意味着蓝田股份将不能按时偿还12.7亿元的到期流动负债。
（二）财务报表分析
然而蓝田股份对外表报的情况却是：
（二）财务报表分析
（2）速动比率分析
速动比率=
流动资产-存货净额 流动负债
=
33,106, 703.98-236,384, 086.72 560, 713,384.09
0.35
分析：蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的流 动资产只能偿还35％的到期流动负债。 （3）净营运资金
1994年8月，沈阳市批准蓝田股份作为农业企业，归口农业部 理。
1995年12月11日，蓝田股份的1828万股国家股无偿划拨给农 业部。4天后，农业部批准沈阳蓝田公司转为社会募集公司。 随后，农业部将3000万额度的上市指标给了蓝田股份。
（一）公司概况
1996年6月18日，蓝田股票在上交所挂牌交易，号称 “中国农业第一股”。蓝田增发新股3000万股，每股 发行价8.38元，扣除发行费用后，共募集股金24155 万元。经过四年的发展，公司已形成了以农副水产品 种养、加工、 销售为主，兼营制药、酒店、贸易、零 售、房地产开发的多元生产经营格局。伴随产业结构 的调整，公司的规模日益壮大，效益呈跳跃式增长。
下面从财务的角度分析一下中国农业企业的“蓝田神话”是 如何破灭的？
（二）财务报表分析
1、比率分析
（1）流动比率
流动比率=
流动资产 流动负债
=
33,106, 703.98 560, 713, 384.09
0.77
分析：蓝田股份的流动比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流 动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱。
比率分析的结果和公司披露的实际出入非常之大， 所以对蓝田的财务进行动态的项目分析。
（二）财务报表分析
2.项目动态分析
（1）蓝田股份1998年至2000年流动资产逐年下降，其中，应 收帐款和“其他流动资产”项目逐年下降，到2000年流动资 产主要由存货和货币资金构成。
（2） 蓝田股份1997年至2000年资产逐年上升主要由于固定资 产逐年上升，流动资产逐年下降，到2000年资产主要由固定 资产构成。