P2P平台发展现状与趋势

P2P平台发展现状与出路

目前，P2P网贷行业发展尚处于稚嫩期，一方面平台数量井喷式增长，成交额不断翻番，另一方面平台跑路现象频频发生，投资者维权困难重重。整个行业鱼龙混杂，监管缺位。据业内人士透露，行业监管细则预计将会在明年春季发布，行业洗牌进入关键期。

P2P行业主要的三种业务模式

目前，P2P行业主要的业务模式分为三种：1.线上纯信用模式；2.抵押、担保模式；3.债权转让模式。

一、线上纯信用模式：用户通过网络提交相关材料，平台结合防诈骗措施进行审核，最终确定借款人的借款额度并在平台发标。该模式节省了大量的线下人力成本，但同时平台设计的审核维度不能完全覆盖借款人的所有信息，且未跟借款人直接接触，也无法审核材料原件，网络欺诈风险很高。

二、抵押、担保模式：用户通过抵押，常见抵押物如车辆、房产、票据等，或找担保人进行担保贷款。这种模式一般需要线上和线下相结合，平台同时承担信息中介和风险控制的角色，同时找关联公司做担保。由于有抵押物和担保，该模式下用户可贷金额较高，且违约风险小，但平台运营成本较大。

三、债权转让模式：当前的债权转让有两种方式，一种是平台构建一个类似股票交易的二级市场，供投资者将手上的债权转让给别的投资者，及时周转资金；另一种是平台与第三方小贷公司、担保公司或保理公司等拥有债权的公司合作，P2P选取优质的债权放在自己网站平台上，合作公司借此可消化大量债权，提高放贷杠杆。该模式下，平台只做信息展示并提供撮合交易。

P2P行业发展现状：同质化、竞争激烈、收益率下降

一、同质化严重。拿车辆抵押贷款举例，传统银行目前是不做车辆抵押贷款业务的，因为可贷额度低，所需成本高。而民间借贷，车辆抵押贷款已经是一项较成熟的业务，在车辆评估、保管、检测等方面，都有着一套相对健全的评估体系，模式可迅速复制到全国各地，有利于扩大业务规模。但是业务门槛较低，将会吸引大量P2P平台进入，竞争激烈，导致业务利润减少。

二、年化收益率下降。关于收益率，我们必须要明确一个准则，就是高收益率必对应着高风险（除了平台前期为吸引投资者开展的利率补贴活动外）。随着P2P网贷行业的影响力增强，平台能接触的资产越来越优质，而优质的资产风险小，只接受低融资成本，因此投资者的收益率也会相应降低。此外，近期央行降息引发了利率市场化的进一步发展，网贷行业收益率也随之而降，同时借款人的融资成本进一步降低。

三、竞争激烈。互联网金融，尤其是P2P行业强劲的发展势头，吸引了部分大型企业的关

注。如国资背景的企业、上市企业和银行。这些资金大腕对普通投资者有着强大的影响力，必将“搅局”P2P行业，行业分化进一步加剧。

P2P行业发展出路

一、细分市场。针对目前P2P业务同质化的现象，建议P2P平台结合自身的资源与优势细分市场。例如某平台拥有某产业丰富的项目资源，成熟的产业风控体系，高层也都是该行业的专家，对于外行来说，平台更熟悉也更能把控产业的风险，这无形就对后来者形成了一道门槛。市场细分将为部分产业优势的P2P平台带来发展契机。

二、寻找蓝海。农村是一块借贷潜力巨大的市场，但由于农民一般缺乏征信记录（大多是白户），银行流水少（大多交易以现金进行），部分房产无官方证明，让银行等机构迟迟不敢进入。但翼龙贷通过加盟商的方式对各地农民进行实地考察，严格把控风险，为我们提供了一条新思路。

此外，供应链、电商的P2P产品也比较火热，该产品模式下，平台围绕核心企业和核心电商，可以了解借款方详尽的信息，从而更好地控制产品风险，市场前景巨大。

三、深化发展。面对同质化竞争，我们除了细分市场外，还要把自己熟悉的产业进行深度挖掘，充分利用该产业的资产优势，争取做深做透。比如车辆抵押贷款，我们除了扩大规模之外，还要充分渗透进汽车产业，在二手车市场中，我们可以参与客户的交易环节，帮客户做车辆价值评估，或帮客户办理交接手续等，甚至还可以加入当下新颖的代驾业务。总之，参与汽车产业的每一个环节，做精做细，最终实现客户沉淀。

四、深度创新。随着P2P行业的发展，一些新概念也应运而生。例如大数据，在传统的征信内容（如逾期记录、负债记录等）基础上，加入社交记录、网购记录等，也就是将征信记录与互联网记录结合起来，例如一个借款人如果经常在微博上发表关于孩子、旅游的内容，在一定程度上说明他的还款意愿是积极的。还有一些网购的数据，也能从侧面反映借款人的资金实力。但传统的征信记录还是处于主导位置，互联网记录只能作为参考。

P2P行业政策分析

从目前的情况来看，面对P2P行业的乱象，政府并没有急忙出台详细的监管条例，而是只给出了大方向上的指导原则，建议行业自律。这说明，政府在监管态度上是相对开放的，并积极鼓励金融创新，出现一刀切的监管政策的可能性较低。

据业内人士透露，明年春季政府将出台四个方面的门槛硬性规定：

一、高管资质要求

二、实缴资本要求（实缴资本将会硬性要求为3000万-5000万，但这个只是业内流传信息，具体政策还是要看明年政府的官方文件）

三、强托管（即除了风险保障金实行银行托管外，平台公司的运营资金也要交给银行托管，这就最大程度避免了平台携款跑路的现象）

四、去担保（即平台不能担保，确保平台的中介属性）

以上为业内人士透露，不能确保信息真实性，但大方向是正确的，也就是提高P2P行业的准入门槛，实行资金托管，细分信息披露条目。

P2P行业展望

目前P2P行业发展良莠不齐，风险与机遇并存。根据保守估计，今年P2P行业的成交额将达2500多亿，这与当下民间借贷的资金需求相比，只能算是九牛一毛，极具市场潜力。现在的P2P行业算不上是传统银行的竞争对手，更谈不上在瓜分银行的蛋糕，只能算是银行体系的补充。P2P行业的发展有利于完善我国的金融体系。此外，P2P行业由于比较新颖，创新能力强大，平台的专业风控、运营、IT等人才奇缺，将为社会提供更多的就业机会。