第四讲：利息与利率(演示)教学案例
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息” 。 • 我国民间习惯上不论是年息、月息、拆息
都用“厘”作单位，如年息8厘，即8％； 月202息0/8/2 8厘，即8‰。
（二）利率的种类
• 1．名义利率与实际利率 • 2．市场利率与官定利率 • 3．固定利率与浮动利率 • 4．短期利率与长期利率 • 5．贷款利率与存款利率 • 6．一般利率与优惠利率
• 优惠利率是相对于一般利率而言的 ，低于一般标准的贷款利率和高于 一般存款利率的利率。优惠利率带 有扶植和照顾的性质。
2020/8/2
利率体系
• 利率体系是指在一个经济运行机体中存在的各 种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要 包括利率结构和各种利率间的传导机制。
• 一般而论，利率体系结构中主要有中央银行利 率、商业银行利率和市场利率。
者贷出一定数量货币所获得的报酬； ➢从债务人角度说，利息是货币资金需求
者借入一定数量货币所付出的代价。
2020/8/2
（二）利息的本质
• 威廉.配第的利息报酬说； • 约翰.洛克的货币分配不均说； • 坎蒂隆的风险补偿说； • 达德利.诺思的资本租金说； • 约瑟夫.马西的利息源于利润说； • 亚当.斯密的利息剩余价值说； • 纳骚.西尼尔的节欲说； • 约翰.克拉克的资本边际生产力说； • 欧文.费雪的人性不耐说； • 庞巴维克的利息时差说； 2020/8/2 • 凯恩斯的流动性偏好说；等。
（二）利息的本质
• 马克思对利息本质作过深入的研究，他的主 要观点是：
➢利息直接来源于利润,是利润的一部分。 ➢利息是剩余价值的特殊表现形式,对剩余价
值的分割。 ➢反映了职能资本家和产业资本家共同剥削雇
佣工人的关系。 ➢在社会主义市场经济条件下，利息来源于国
民收入或社会财富的增值部分，反映了社会 主义经济关系。
货膨胀率) ➢ 另一种比较精确的计算公式：R=（r－p） /（1+p ） • 实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，
能操作的只是名义利率。一般而言，正利率与零利率和 负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合 价值规律的要求。
2020/8/2
2．市场利率与官定利率
• 市场利率是指由资金供求关系和风险收 益关系等市场因素所决定的利率，它是 资金价格的真实表现。
2020/8/2
学习要点
• 一、利息及其本质 • 二、利息的计算 • 三、利率及其种类 • 四、决定和影响利率的因素 • 五、利率的作用 • 六、利率的市场化
2020/8/2
（一）利息的概念
• 利息是与信用相伴随的一个经济范畴。 • 利息是借贷资金的增值额。又称利金，
子金。 ➢从债权人角度说，利息是货币资金所有
2020/8/2
五、利率的作用
• （一）利率对经济的调作作用 • （二）利率发挥作用的条件
2020/8/2
4．短期利率与长期利率
• 短期利率一般是指借贷期限在一年以内( 包括一年)的利率。
• 长期利率一般是指借贷期限在一年以上的 利率。
• 利率的高低与期限长短、风险大小有着直 接的联系。
• 如何维持长期利率与短期利率的合理水平 ，这是一个技术性很强的问题。
2020/8/2
5．贷款利率与存款利率
• 在整个利率体系中，中央银行利率对商业银行 利率和市场利率具有调节作用，特别是中央银 行的再贴现利率（或再贷款利率），是中央银 行重要的货币政策工具，在整个利率体系中起 着主导作用，因而被称为基准利率。
2020/8/2
四、决定和影响利率的因素
• 平均利润率 • 货币资金的供求关系 • 商业周期 • 物价水平 • 信用的期限与风险 • 国家经济政策 • 国际因素 • 法律规定和历史传统
复利有终值和现值的概念之分。 2020/8/2
三、利率及其种类
• （一）利率的概念 • （二）利率的种类
2020/8/2
（一）利率的概念
• 利率是指一定时期内利息额与所贷出的本 金额的比率。即利率=利息/本金。
• 利率通常用分数表示： ➢百分数表示的为年利率； ➢千分数表示的利率为月利率； ➢万分数表示的利率为日利率，习惯叫“拆
• 对银行等金融机构来说，存款利率是借入 货币资金的价格，贷款利率是贷出货币资 金的价格。
• 贷款利率与存款利率之差即为存贷利差， 这是银行收益的主要来源。
• 存贷款利率之间应保持一定的差距，以保 证金融业有利可图。否则，金融业就失去 了生存发展的基础。
2020/8/2
6．一般利率与优惠利率
• 一般利率是指金融机构按一般标准 发放贷款或吸收存款所执行的利率 。
2020/8/2
1．名义利率与实际利率
• 名义利率是指在一定时间上对物价变动因素未作剔除的 利率。通常为银行挂牌的利率。
• 实际利率是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后 的利率。实际利率有两种计算方法：
➢ 一种比较简单、粗略的表示为：R=r－p • 式中：R为实际利率，r为名义利率，p为物价变动率(通
• 官定利率是指由货币当局规定的并强令 执行的利率。由此可见，官定利率属于 管理利率。
• 官定利率对市场利率起着导向作用。
2020/8/2
3．固定利率与浮动利率
• 固定利率是指在借贷期限内保持利率水 平不变。
• 浮动利率是指在借贷期限内利率可以定 期调整的利率。
• 我国现在所说的浮动利率是指各商业银 行、其他金融机构可以在中央银行规定 的利率基础上按一定幅度上下浮动的利 率。
2020/8/2
二、利息的计算
• 单利法：不论期限长短，只按本金计息， 利息不再计入本金重新计算利息。
利息I=本金P×利率r×期限n
本息和S=ห้องสมุดไป่ตู้金（1+利率×期限）=p(1+rn) • 复利法：是指计算利息时按照一定的期限
，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚 算，俗称利滚利。
I=P[（1+r）n-1]；S=P（1+r）n
第四讲
利息与利率
湖北经济学院 许传华 教授
2020/8/2
学习目的与要求
通过本章学习，使大家了解利息的来源与 本质，掌握利率的基本类型和利率的决定 因素，熟悉利息的两种计算方法，并结合 利率理论，说明利率的杠杆作用。 教学重点：重点讲授利率的基本类型和利 率的决定因素。 教学难点：利息的两种计算方法的运用。 教学形式：课堂讲授，多媒体演示。 教学时数：6学时
都用“厘”作单位，如年息8厘，即8％； 月202息0/8/2 8厘，即8‰。
（二）利率的种类
• 1．名义利率与实际利率 • 2．市场利率与官定利率 • 3．固定利率与浮动利率 • 4．短期利率与长期利率 • 5．贷款利率与存款利率 • 6．一般利率与优惠利率
• 优惠利率是相对于一般利率而言的 ，低于一般标准的贷款利率和高于 一般存款利率的利率。优惠利率带 有扶植和照顾的性质。
2020/8/2
利率体系
• 利率体系是指在一个经济运行机体中存在的各 种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要 包括利率结构和各种利率间的传导机制。
• 一般而论，利率体系结构中主要有中央银行利 率、商业银行利率和市场利率。
者贷出一定数量货币所获得的报酬； ➢从债务人角度说，利息是货币资金需求
者借入一定数量货币所付出的代价。
2020/8/2
（二）利息的本质
• 威廉.配第的利息报酬说； • 约翰.洛克的货币分配不均说； • 坎蒂隆的风险补偿说； • 达德利.诺思的资本租金说； • 约瑟夫.马西的利息源于利润说； • 亚当.斯密的利息剩余价值说； • 纳骚.西尼尔的节欲说； • 约翰.克拉克的资本边际生产力说； • 欧文.费雪的人性不耐说； • 庞巴维克的利息时差说； 2020/8/2 • 凯恩斯的流动性偏好说；等。
（二）利息的本质
• 马克思对利息本质作过深入的研究，他的主 要观点是：
➢利息直接来源于利润,是利润的一部分。 ➢利息是剩余价值的特殊表现形式,对剩余价
值的分割。 ➢反映了职能资本家和产业资本家共同剥削雇
佣工人的关系。 ➢在社会主义市场经济条件下，利息来源于国
民收入或社会财富的增值部分，反映了社会 主义经济关系。
货膨胀率) ➢ 另一种比较精确的计算公式：R=（r－p） /（1+p ） • 实际利率对经济起实质性影响，但通常在经济管理中，
能操作的只是名义利率。一般而言，正利率与零利率和 负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合 价值规律的要求。
2020/8/2
2．市场利率与官定利率
• 市场利率是指由资金供求关系和风险收 益关系等市场因素所决定的利率，它是 资金价格的真实表现。
2020/8/2
学习要点
• 一、利息及其本质 • 二、利息的计算 • 三、利率及其种类 • 四、决定和影响利率的因素 • 五、利率的作用 • 六、利率的市场化
2020/8/2
（一）利息的概念
• 利息是与信用相伴随的一个经济范畴。 • 利息是借贷资金的增值额。又称利金，
子金。 ➢从债权人角度说，利息是货币资金所有
2020/8/2
五、利率的作用
• （一）利率对经济的调作作用 • （二）利率发挥作用的条件
2020/8/2
4．短期利率与长期利率
• 短期利率一般是指借贷期限在一年以内( 包括一年)的利率。
• 长期利率一般是指借贷期限在一年以上的 利率。
• 利率的高低与期限长短、风险大小有着直 接的联系。
• 如何维持长期利率与短期利率的合理水平 ，这是一个技术性很强的问题。
2020/8/2
5．贷款利率与存款利率
• 在整个利率体系中，中央银行利率对商业银行 利率和市场利率具有调节作用，特别是中央银 行的再贴现利率（或再贷款利率），是中央银 行重要的货币政策工具，在整个利率体系中起 着主导作用，因而被称为基准利率。
2020/8/2
四、决定和影响利率的因素
• 平均利润率 • 货币资金的供求关系 • 商业周期 • 物价水平 • 信用的期限与风险 • 国家经济政策 • 国际因素 • 法律规定和历史传统
复利有终值和现值的概念之分。 2020/8/2
三、利率及其种类
• （一）利率的概念 • （二）利率的种类
2020/8/2
（一）利率的概念
• 利率是指一定时期内利息额与所贷出的本 金额的比率。即利率=利息/本金。
• 利率通常用分数表示： ➢百分数表示的为年利率； ➢千分数表示的利率为月利率； ➢万分数表示的利率为日利率，习惯叫“拆
• 对银行等金融机构来说，存款利率是借入 货币资金的价格，贷款利率是贷出货币资 金的价格。
• 贷款利率与存款利率之差即为存贷利差， 这是银行收益的主要来源。
• 存贷款利率之间应保持一定的差距，以保 证金融业有利可图。否则，金融业就失去 了生存发展的基础。
2020/8/2
6．一般利率与优惠利率
• 一般利率是指金融机构按一般标准 发放贷款或吸收存款所执行的利率 。
2020/8/2
1．名义利率与实际利率
• 名义利率是指在一定时间上对物价变动因素未作剔除的 利率。通常为银行挂牌的利率。
• 实际利率是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后 的利率。实际利率有两种计算方法：
➢ 一种比较简单、粗略的表示为：R=r－p • 式中：R为实际利率，r为名义利率，p为物价变动率(通
• 官定利率是指由货币当局规定的并强令 执行的利率。由此可见，官定利率属于 管理利率。
• 官定利率对市场利率起着导向作用。
2020/8/2
3．固定利率与浮动利率
• 固定利率是指在借贷期限内保持利率水 平不变。
• 浮动利率是指在借贷期限内利率可以定 期调整的利率。
• 我国现在所说的浮动利率是指各商业银 行、其他金融机构可以在中央银行规定 的利率基础上按一定幅度上下浮动的利 率。
2020/8/2
二、利息的计算
• 单利法：不论期限长短，只按本金计息， 利息不再计入本金重新计算利息。
利息I=本金P×利率r×期限n
本息和S=ห้องสมุดไป่ตู้金（1+利率×期限）=p(1+rn) • 复利法：是指计算利息时按照一定的期限
，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚 算，俗称利滚利。
I=P[（1+r）n-1]；S=P（1+r）n
第四讲
利息与利率
湖北经济学院 许传华 教授
2020/8/2
学习目的与要求
通过本章学习，使大家了解利息的来源与 本质，掌握利率的基本类型和利率的决定 因素，熟悉利息的两种计算方法，并结合 利率理论，说明利率的杠杆作用。 教学重点：重点讲授利率的基本类型和利 率的决定因素。 教学难点：利息的两种计算方法的运用。 教学形式：课堂讲授，多媒体演示。 教学时数：6学时