现代物流企业风险控制

浅谈现代物流企业风险控制

摘要：笔者以湖北华中有色金属有限公司为例谈一谈武汉分公司是如何利用风险控制方法控制风险的。

关键词：现代物流企业风险控制

所谓风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。风险控制的五种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移、风险保留和风险对冲。

武汉分公司主要以托盘业务为主，钢材分销方式实为下游客户包销，存在的风险主要为下游客户运营能力和风险控制水平。鉴于此，武汉公司为了控制风险更好的开展合作贸易，认为需要加强以下方面的风险控制工作：一是继续完善担保协议和担保手续，做到严格控制在担保额度内开展贸易。二是认证评估下游客户的运营能力和风控水平，加强信息沟通，充分了解其运作模式和防范风险的措施。三是加强资金回款管理，及时足额回款，商票结算的要及时跟进其承兑情况，敦促其按时赎票。四是商贸银模式，我们严格执行三方协议密切跟踪其资金流向，不断降低融资成本，同时敦促其按时回填银行贷款。五是现货贸易我们将继续跟踪其钢材和资金流向，想方设法解决倒挂问题，努力实现盈利；严格控制其存货风险，不断扩大区域影响。

下面以湖北华中有色金属有限公司为例谈一谈武汉分公司是如何

利用上述风险控制方法控制风险的。

首先，严格执行“七个统一和业务路径”管理办法认真做好事前控制即可行性研究。

经分析我方的风险主要体现在：

①对方为民营企业抵御政策风险的能力较差；②商贸银融资成本较高，实际利润偏低，有一定的潜在风险；③受其下游企业“黄石鑫鹏”经营状况变化的影响较大；④钢材销售价格常年倒挂，存在亏损积聚的风险。⑤钢材回款我方预收商票，存在对方到期不能及时赎票的风险。⑥商贸银运作理论上有滞后归还银行贷款的可能性，我方将差额回购，部分承担连带责任。

为此必须坚持和强化事中控制：

1.通过担保实现风险转移，合作伙伴担保情况：对方以“湖北珩生投资有限公司”和“湖北大地投资担保公司”作为与我公司的担保，“珩生投资”注册资金

2.82亿元，“湖北大地”注册资金0.2亿元。如果按担保公司10-20倍担保额度计算，实际担保额度最少为2亿元。天河机场附近2000亩土地已抵押在民生银行，额度6.78亿元。三项合计2.82+2+6.78=11.6亿元。再看我方需要对方担保的金额：截止6月底运行商贸银共3亿元，其中的40%是华中公司提供的保证金，差额回购部分为1.8亿元。电解铜有一部分为按比例出资，我方出资2.1*70%=1.47亿元；截止6月底收华中公司应分期回填商票。6.65亿元。合计：1.8+1.47+5.65=8.92亿元，占担保额度的76.90%。也就是说，华中公司目前的担保额度（11.6亿元）与我方实际需要的担保金额（8.92亿元）还有2.68亿元的剩余。

2.利用商贸银对冲保证金部分的风险，利用银行信誉约束客户的贸易行为。从风险的角度看，商贸银我方只出信誉作为保证，淮矿的信誉是固有的且越用越大，不用也是一种浪费，一旦发生风险我方只负责回购除保证金外部分，特别是银行信誉是一道高压线性质的防火墙，任何人不会轻易破坏在银行的信誉，这是商贸银实现事中控制风险的重要功能。同时差额部分还有担保，可以说是双保险。任何一种融资都有代价和风险的，利用银行信誉约束客户的贸易行为。相比拿出真金白银做贸易，商贸银的风险相对要小的多。

从资产负债的角度看，我方不增加负债的情况下，获得了贸易资金和利润。商贸银我方0.7%/月的利润率不含资金成本，除要缴纳部分税费外，几乎是纯利。

3.做到信息对称更好地实现事中控制。（1）各路径的盈利状况。服务至上、缔造共赢，合作伙伴如果出现亏损将会是巨大潜在的风险，因此我们想方设法掌握客户的利润状况，研究其资本运作情况，如果该公司资金确实流入房地产市场，那么风险相对较小，毕竟有土地和房产在那里，同时还因为从历史上发生的调控和打压房地产情况看，国家政策历次打压并非打垮房地产这个国民经济的支柱产业；而是为了控制房价、整顿房地产市场秩序。一些竞争力差，抗风险能力弱的小房地产商将在淘汰中出局，那些有竞争力，抗风险能力强的企业则越发壮大，利润也是可观的。对房地产企业而言，只不过是一次洗牌和重组过程。

线、螺贸易2+6模式从七月开始每月华中有色赎票大致等于我们所

收的商票金额，其商票总量可控制在7亿左右，而且视情况可控制发货量以进一步控制风险，同时我们正积极通过银行办理商票包贴业务，届时可更有效地控制风险。努力通过淮矿斯迪尔平台进一步控制风险。

锌锭具体结算情况是：由紫金矿业（内蒙）和武汉中西部按“上海有色网”当日现货价，进行点价并确认，武汉中西部加价0.02%/月销往淮矿武汉，淮矿武汉加价0.7%/月销往湖北华中，湖北华中销往中国储运等下游客户。锌锭具有明显的资源优势和广大的市场需求加之结合期货套保运作有一定的利润空间。

综上所述我们和华中有色公司所有合作路径和品种除线、螺暂无较大回报外均有利润。但线、螺的预期利润是很高的。虽然商贸银实际盈利能力低一些，但仍然有利润空间，而且会越来越好。

（2）尽可能调查掌握对方及其下游客户的运作方式、风险控制方式、利润大小、资产状况等信息，鉴于所有的电解铜业务最终都指向一家企业——黄石鑫鹏。虽然我方不直接与此公司发生贸易，但对我方的影响很大，有必要掌握其全面信息。

黄石鑫鹏：民营企业，注册资金8360万元（现以增加）。此公司成立于2004年，目前是湖北省百家重点企业之一，位居69位；黄石十家重点企业之一。

我方的下游企业——湖北华中、武汉龙源、武汉中西部，全部的阴极铜都销售给了此公司。淮矿武汉分公司自2010年四月开始阴极铜贸易，至今已间接与此公司发生了39.8亿元的贸易额。目前共

有7.9亿元处于贸易循环中，其中2.17亿元为我方直接投入的现金。

贸易回款由此企业回到我方的合作伙伴，我方的合作伙伴再回到我方的账户；商贸银模式的，最后一次回款由我方的贸易伙伴直接回到银行。2010年4月至今，通过合作伙伴，间接与黄石鑫鹏的贸易，已经回款31.9亿元.约定的利润都已实现，基本上能按约定期限回款。

（3）经营数据保密也是控制风险的重要手段，要求员工严格保密公司的各种经营数据。

（4）严格过程监督，跟踪资金运行轨迹，及时掌握合作伙伴以及其下游客户的运行状态，发现异常，及时采取措施；特别盯着合作伙伴财务风险中的现金流量分险。

此外，还应预防出现法律和道德风险。