金融创新与金融风险管理措施的初探

彭 澍 夫
囫 目
的特 点 ， 深受金 融消费 者的欢迎 。 此 ， 为 银行 卡的使用量 始终处 于 持续 增长 中 ， 行业 金融 机构 发卡量 不 断刷新 记 录 ， 银 同时信 用 卡 的发 行量 也在 迅速 增加 ， 电子化 金融 服务 的不 断升 级 ， 其 在降 低 交易成 本便 于信 息交流 与资金 融通 的同时 ， 以全 新的技 术为金 更
额保 险回访工作 。 强理赔服 务工作。 加 在营
业场所公 示理赔服务流 程，提高理赔透 明 度。 立理赔 回访考核机 制。 分利用 农村 建 充
“
一
位， 明晰发展路径与发展 目标。建立农村小 额人身保 险 市场 的准 入标 准和退 出机 制。
形成农村 小额人 身保 险业务 的评 价体 系。
完 善 信 访 投 诉 处 理 机 制 。在 基 层 营 销 服 务
部设 立兼 职或专职投诉 处理 岗，有条 件的 地 区应依托 地方树委会 等建 立基层调 节机 制 。省级保 险分公司应建 立小额保 险重大 事件应急预 案。 开展 “ 仲裁 下 乡” 降低农村 ， 保 险消费者维权成本 。进 一步加强农 村小
３ 现行 金融体制 还存 在着实 际权 责不明确 的弊端。 、 根据 《 商业
银 行法》 四条 之规定“ 第 商业银行 以效益性 、 安全 性 、 流动性 为经营 原则 ， 自主经 营 ， 自担风险 ， 自负盈 亏 ， 自我约束 ” 针对 国有银 行而 。 言， 现在虽 然按商业 银行来 实施经 营 ， 对于具 体 的经 营者 ， 没 但 并 有按 法律 的规 定落实其实 际权 责 。商业银行 主要的经营项 目是 信 贷业 务 ， 但针对 信贷业务 的具 体实施 ， 各级银行 在经营过程 中所达 到的经营 目标 ， 经营过程 中出现纰漏时应 承担的具体责任 ， 企 在 在 业取 得 良好 的经济 效益时经 营者应该享受 的具体待遇和经 济利益
经济 步人全 球化 之后 ， 种潜在 的风 险越 来越 膨胀 ， 这 当达到 一定
程度 的时候就会爆 发金融 危机 。 金融危 机带来 的影 响将是 毁灭性 的， 其危 害的规模程 度将远 远超 过战争 。在 面临着来 自全 世界 的 各 种挑 战与风险 ， 由 中国金融市 场 的对外开 放而带 来 的与世界 及
农 民经济 能力风 险情 况 ， 发在保 费 支付 开 上可 变的储 蓄性产 品。如 支付保 费与收获
季 节 相 衔 接 的 灵 活 的付 费 方 式 ， 年 时 多 丰 支 付 ， 的 自然 灾 害 时 调 整 支 付 期 ， 不 大 但
健全 农村 小额保 险消 费者权 益保 护机 制。
银行 已经发 行 了 ９ ０多亿 元 以公 司 贷款 为 支持 资产 的 证券 化 债
券 ；建 行发行 了 ３ ０多亿元 以个人 住房抵 押贷款 为支持 资产 的证 券化债 券。 行 紧随 市场需求 的步伐 ， 银 探索 跨业经 营中力求稳 健 ，
（ ） 变传 统 的 保 险 产 品 销 售 模 式 四 改
“ 简单 、 懂 、 易 低保 费 、 保 额” 低 的前 提 ， 持
续 不 断 地 进 行 产 品创 新 ， 求 保 险 产 品 多 力
卡通” 推行 赔款集 中支付 ， 少赔款 中 ， 减 课题组 成员 ： 正 朱 谢 小娟 李 玮玮
元 化。 一是 细分人群 。 对于低 收入人群 ， 应
院、 村卫 生所等 等这 类机构在 农村 的影 响
力 ， 展 小 额 保 险 宣 传 和 销 售 。 三 是 与 农 开
村消 费品商 的合作 。探 索 与售 卖种 子 、 化 肥、 农机 的商家 ， 以及 村镇 的 中大 型超 市
合 作 ， 售 与 其 主 业 相 关 的 保 险产 品 。 四 销 是 大 力 开展 技 术 手 段 创 新 。通 过 电话 或 手 机 开 办 了激 活 卡 业 务 。以无 线 通 讯 技 术 为 支 撑 ，利 用 移 动 终 端 为 客 户 提 供 上 门 服 务 ， 决 农 村 居 住 分 散 ， 立 固 定 服 务 场 解 设 所成本高 的问题。
额 意 外 险 等 。三 是 灵 活 的 条 款 设 计 。针 对
责。加强基础建设 ， 充分利用信 息技 术手段
加 强 农 村 小 额保 险 的经 营 管 理 。 严 格 控 制 风 险 ， 防 止 其 他 单 位 或 个 人 假 借 保 险 名 义 开 展 非 法 集 资 活 动 ， 发群 体 性 事 件 。四 是 引
一
教 育 保 险 等 ， 农 民量 身 定 做 一 揽 子 综 合 为 保 险 。 二 是 进 行 产 品 组 合 。开 发 小 额 保 险 与 其 他 金 融 、 险 业 务 的 交 叉 产 品 ， 新 保 如
织 以及 一 些 非 正 规 组 织 的兼 业 代 理 资格 问 题 。 是 严 格 农 村 小 额保 险 经 营 管 理 。 确 三 明 专 管 部 门 。 强 化 公 司 对 代 办机 构 的 管 理 职
产 品 等 创 新 ； 文 所 指 的金 融 创 新 主 要 是 金 融 业 务 和 金 融 产 品 的 本 创 新 。 文 章 以金 融 创 新 为 切 入 点 ， 由金 融 创 新 带 来 的金 融 风 险 对
业务拓 展 中力 争创新 ， 使资 金运 营效率 和盈 利能力 得到 了提 升 。
关 键 词 ： 融 创 新 ； 融 风 险 ； 范措 施 金 金 防
额的外汇储 备和居 民储蓄存 款进行投 资 以降低 风险 。 基于 此种情
况， 中资银 行实施 引导 国内向 国外稳健 金融 产 品的 投资 ， 即代客 境 外理财 业务 ， 目前为 止已有 ８家 中资商业银 行 ５家外资 银行 到 内地分 行获取 了代 客境外 理财业 务的开 办权 ， 使得 我 国资本 成功 融入 国际 市场 ， 不仅 使 中资银行 的业 务结构 得 以优 化 ， 还在 一定 程度上 积累了丰 富的境外 投资经 验 ， 由此 我 国银 行业 将全 面步入
影响保单 的有效性 。 （ ） 索差异化 的监管方 式 六 探
一
是 出台农村 小额保 险发展 的指 导意
见。进一步 明确农 村小额保 险在保 险产 品
体系和服务 “ 三农 ” 措 施 体 系 中 的 角 色 定
（ 开发 多元化 的保 险产 品 五）
湖 南 农 村 发 展 地 区 差 异 较 大 ， 遵 循 应
形 式多样 化的多种经 营 已成 为多家银行 寻求发 展的途径 。 ２、 金融活 动趋 同国际化
我 国当前 外汇储备 已达到 １ 万多亿美 元， 民本 外币储 蓄存 居
款也超过 １ ６万亿元 ，现 阶段我 国宏观经 济运行 的重 点是利 用 巨
作 了着重的 阐述 ， 并进一 步提 出了针 对金融风 险的防 范措 施 。
工农 中 建 交 五 家银 行 先 后 提 出 了 设 立 保 险 公 司 的 意 向 ，而 后 ， 开
３ 金融交 易的 电子时代 、 时效 性和便 捷性作 为现代 金 融独有 的特 点， 必需 要金 融机 势
构 研 制 高 效 安 全 稳 定 的 电 子 金 融 服 务 平 台 。 目前 ， 子 银 行 和 银 电
融风 险的存在 。我们不 能因存 在金融 风注 重金融创新 而忽 略了风险 。 一般 针对单个 金融企业 而论创 新是 可行 的 ， 偶而 却是 由许 多 的“ 但 可行 ” 造成 了 整体 的“ 行 ” 不 ， 这就 印证了经济 学 中所讲 的 “ 成谬误 ” 应 当从全局 看待 这个 问 合 ， 题。 我国 的金融风 险具有潜在 性 ， 随着 我国改革 开放 的快速发展 ，
发银 行和建设 银行进行 了资产证 券化业 务试 点的工展 工作 ， 开发
行卡业务 得 以信 息技术 的全面扶 持而迅 速发 展 ， 电子 银行业 务几 乎遍布 了我 国所有 的大 中型商业 银行 ，通过 互联 网 电话 和手 机， 进行 信息查 询 、 支付 结算 和投 资交 易等 ， 广泛用 于企 业 个人 用 户 的 电子银行 和银 行卡 作为 现代 化的支 付结 算工 具具 备 方便 快捷
是积极 推行“ 以村 统 保 ” 式 。二 是 模
加 强 与 农 村 基 层 组 织和 相 关 机 构 合 作 。充 分 利 用 妇 联 、 生 协 、 委 会 、 镇 卫 生 计 村 乡
型农村 合作 医疗保 险＋ 村小 额意外伤 害 农 保 险， 额信 贷＋小额 寿 险 ， 小 小额 信 贷＋小
以风 险 保 障 型 产 品为 主 。对 于 购 买 力 稍 强 的 人 群 ， 积 极 拓 展 大 病 医 疗 保 险 、 女 要 子
二是 探索监管政策 创新。进一步 完善农村 营销 员资格 制度 ， 实施营销员分类管理。进
一
间环节 ， 提高理赔效 率。
步 放 宽 销 售 渠 道 ，妥 善 解 决 农 村 社 团 组
在社会 进步 、 革开 放 、 济增长 、 民生活水 平不 断提高 的 改 经 人 大环境 下 ， 促成 了城镇居 民个人财 富的 累积。为此 ， 银行 专 门开 展 了针对 特定用户进 行特殊 服务 的业务 ， 根据特 定用 户的财 务情况 为其提 供投资规 划和财 务分析 等个性 化的 服务意见 ， 独特 的金 融 服务将成 为未来金 融创新 的主要 阵容 。 二 、 融风 险在 金融创 新活动 中的主要表 现 金 金 融创新 与风 险永 远休 戚相 关 ， 金 融创新 的地方 ， 有金 有 就
国际化 正轨 。
一
、
目 前 中 国 金 融 创 新 活 动所 具 备 的 特 点
１金 融 业 务 丰 富 多 样 、
银证 银保等销 售业务 的驻人集 中体现 了金 融业务 的多样 性 ， 据对 当前全球金 融业业务 普遍存 在多元化 的态 势统计 ， 大概有 六 十多 个 国家 的证券 业务 及四 十多个 国家 的保险 业务允 许 在我 国 银行经 营。商业银行尝 试性地创 建金融集 团旗下 同时设立基金 公 司和保 险公 司， 实现 了银行 资金 的跨 业流动 。自二 十世纪初 以来 ，
融领域 注入新 生力量 。 ４ 金 融 服 务 力 求 独 特 化 、
时， 大规模 的金 融 电子创 新不但 提 高 了金 融活 动 的效率 ， 派生 还
出新 的带有 明显 系统性特 点 的电子风 险 ， ， 如 网络病 毒 ， 客攻击 黑 等一 系列网络安 全 问题 。随着 金融 电子创新 的不 断推进 ， 相应 的 产生 了一些高收 益和高风 险并存 的新 型金融工 具 和金 融交 易 ， 如 股票 指数 交易 、 期权 期货 交易等 ， 生工 具的虚 拟性 特征 破坏 了 衍 金融市场 的稳定性 。站在 现代投 资的 角度 ， 右市场 价格 的因素 左 关键 在 于投 资者对 未来价 格的预测 。当某 种金融 产品价格 向上波 动时， 就会 使投机 者针对价格 上涨 的预测 而人 市投机， 发生所 谓的 “ 羊群” 效应 ， 出现虚 拟资本 市场价 格数倍 数十倍 于原 生资本 市场 价格而膨胀 的现 象 ， 这种过 度 的膨 胀和 投机造 成金融 资产价 格失 衡， 膨胀过 后必然造 成价格 狂跌 ， 引发金 融波动 ， 铸成 整个金融 系 统的风 险 ， 成为导致 金融危 机发生 的直接原 因。
ＦＮ Ｃ ＆ Ｅ ＯＮ Ｉ ＡＮ Ｅ Ｃ ＯＭＹ 金 融 经 济
金 融创新 与金 融风 险管理措施 的初探
口 林兰钧
（ 中科 技 大 学经济 学院 ， 北 武 汉 ４ ０７ ） 华 湖 ３ ０４
摘要 ： 金融创 新作 为金 融机构 的新 生概念 ， 内容 丰 富、 系 其 体 庞 大。总体而 言， 融创新 包括 理论 、 制、 金 体 管理 、 构、 机 业务 、 融 金