外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析

贸易融资变套利工具的警示与思考

贸易融资是商业银行对从事进出口企业提供的与进出口相关的一切融资活动，旨在解决外贸
企业在国际贸易中面临的资金短缺问题，扩大企业的生产能力经
营，提高进出口企业的国际竞争力。贸易融资也是进出口企业降低和转移外贸风险的不可或缺的
０万吨的正常水平。电子元器件等产品并支付港币，Ａ利。这种利用利差进行融资套利吨一３与 “ 融资铜 ”相类似的还有公司将收到的港币到银行换成人的活动近几年在我国发展迅速。
得融资铜业务有所降温，铜库存．２％左右。证，Ｂ公司将信用证抵押给对应的套利收益在１到２０１３年本案例中，套利主体在香港量出现了明显的下滑，中资银行香港分行便拿到了年化０利息低于一个点的短期港币贷借入低息贷款用于购买境内的高底，保税区铜库存总体维持在５０万款。然后，Ｂ公司再向Ａ公司进口收益理财产品，通过利差实现套万吨左右，仍然远远高出２
铜库存白２０１１年四季度以来振荡走高。据统计，２０１３年年初保税区的铜库存量已高达近１００万
其典型的案例如下：我国境内某黄金加工企业（以
而其中大部分是为融资而生。再用人民币去购买短期年化吨，下简称“ Ａ公司，，）与其在香港的子民币，０１３年５月，国家外汇管理局下通过２公司（以下简称“ Ｂ公司 ’ ，）签订购收益为三四个点的理财产品，

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式概述本文档将介绍贸易公司在会计实务中使用承兑汇票进行融资和套利的方式。

承兑汇票是一种常用的贸易金融工具，它可以为贸易公司提供灵活的资金管理和融资选择。

承兑汇票的定义和特点承兑汇票是一种由买方向卖方开具的贸易结算凭证，买方承兑后具有强制力，也可以作为一种融资工具。

承兑汇票的特点包括票据形式、具有转让性、具有流通性、有银行保证、有固定的到期日以及能够适应贸易融资的灵活性。

贸易公司承兑汇票的融资方式贸易公司可以利用承兑汇票进行融资，以下是几种常见的融资方式：1. 承兑贴现：贸易公司可以将承兑汇票提前托收或贴现给银行，以获得现金流。

贴现的金额将根据票据的到期日以及承兑人的信用评级等因素进行计算。

这种融资方式能够提前获取资金，增强贸易公司的流动性。

承兑贴现：贸易公司可以将承兑汇票提前托收或贴现给银行，以获得现金流。

贴现的金额将根据票据的到期日以及承兑人的信用评级等因素进行计算。

这种融资方式能够提前获取资金，增强贸易公司的流动性。

2. 再贴现：贸易公司也可以将已经贴现的承兑汇票再次进行贴现。

再贴现通常据的到期日将近时，贸易公司可以将已经贴现过的承兑汇票再次贴现给其他金融机构，以继续融资并延长资金的利用期限。

再贴现：贸易公司也可以将已经贴现的承兑汇票再次进行贴现。

再贴现通常发生在票据的到期日将近时，贸易公司可以将已经贴现过的承兑汇票再次贴现给其他金融机构，以继续融资并延长资金的利用期限。

3. 转让背书：贸易公司还可以通过将承兑汇票进行转让背书的方式，将其转让给其他市场参与者，如投资者或其他贸易公司。

通过转让背书，贸易公司可以获得更多的流动资金，并降低风险。

转让背书：贸易公司还可以通过将承兑汇票进行转让背书的方式，将其转让给其他市场参与者，如投资者或其他贸易公司。

通过转让背书，贸易公司可以获得更多的流动资金，并降低风险。

承兑汇票的套利方式除了作为融资工具，贸易公司还可以利用承兑汇票进行套利操作，以下是几种常见的套利方式：1. 票据贴现差套利：在票据市场上，不同金融机构的贴现利率可能存在差异。

信用证贸易融资业务洗钱风险探析

信用证贸易融资业务洗钱风险探析本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！2014年以来我国多地发生了大宗商品贸易融资诈骗案件，多家银行牵涉其中，在部分地区贸易融资已成为一些进出口企业投机套利的工具，并为热钱甚至违法犯罪资金跨境流动提供了通道，一些银行的信用证融资业务潜藏极大洗钱风险，应引起高度重视。

本文梳理总结了信用证模式下主要贸易融资洗钱类型的操作方式和特点，分析了导致贸易融资工具被利用洗钱的原因，并从信用证国际规则设计、涉贸部门协调合作、商业银行完善内控和强化审核等方面提出了预防和遏制贸易融资洗钱的相关政策建议。

信用证作为国际贸易传统的支付工具之一，在促进国际贸易结算和融资方面发挥着重要作用，但近年越来越多的企业以铁矿石、电解铜等大宗商品为载体，在转口贸易下利用信用证融资功能套取银行资金，利用境内外利差获利或从事高风险投资赚取高额利润，不仅扰乱正常的贸易秩序，而且为各类非法资金实现跨境转移提供了渠道，潜藏巨大的洗钱风险隐患，不容忽视。

一、利用信用证从事贸易洗钱的主要类型(一)虚构进出口交易或利用虚假单据，以非法资金偿还到期信用证款项操作模式为境外B公司和境内C公司事先串通，C公司向B公司进口某种大宗商品，骗取A公司代C 公司申请某银行开立见票后90天付款的远期信用证。

B公司持信用证在境外银行贴现获得资金，进行一系列高风险投资，掩饰、模糊以欺骗手段获得的资金性质，使其转化为表面合法化的投资收益。

待信用证到期后，C公司可将非法资金偿还信用证款项，达到掩饰其非法性质和来源的目的。

(二)利用转口贸易将基础贸易复杂化，实现非法套利和洗钱操作模式为境内一从事钢材进出口业务的A公司，在境外设立B公司和C公司两家关联公司。

B公司从境内进出口一批“钢材”，然后将同一批“钢材”出口给境内A公司，A公司再将同一批“钢材”出口给境外的C公司，C公司将同一批“钢材”出口给境外最终用户。

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利
方式
引言
贸易公司在日常经营活动中需要进行资金融资以支持业务发展。

承兑汇票是一种常见的融资方式，同时也存在着一些套利方式可以
帮助贸易公司在融资中获取更大的利益。

本文介绍了贸易公司承兑
汇票融资的基本流程，并探讨了几种常用的套利方式。

贸易公司承兑汇票融资流程
1. 确定融资需求：贸易公司首先需要明确需要融资的金额和时间。

2. 签订贸易合同：贸易公司与交易对方签订贸易合同，明确交
易的商品、数量、价格等细节。

3. 出具承兑汇票：贸易公司向交易对方出具承兑汇票，承诺在
汇票到期日支付指定金额。

4. 贴现承兑汇票：贸易公司可以将承兑汇票出售给银行或其他
金融机构，以获得即时资金。

5. 获取融资款项：贸易公司根据贴现承兑汇票获得的资金，用
于支持日常经营活动或其他投资。

承兑汇票融资的套利方式
1. 多次贴现：贸易公司可以将同一张承兑汇票多次贴现给不同的金融机构，从而获得更多的融资款项。

但需要注意汇票到期日和贴现费用。

2. 持有到期再贴现：贸易公司可以选择持有承兑汇票直至到期日，然后再将其贴现给金融机构。

这样可以减少贴现费用并延长融资时间。

3. 承兑汇票转让：贸易公司可以将承兑汇票转让给其他企业或个人，以获得即时资金。

转让价格可以略低于面额，但需要考虑转让手续和信誉风险。

结论
贸易公司可以利用承兑汇票融资来满足资金需求，同时也可以通过选择合适的套利方式来获得更大的利益。

在实施这些套利方式时，贸易公司需要注意风险控制和合法合规，以确保自身利益最大化。

浅析加强贸易融资套利监管

作者：陈咏晖
作者机构：中国人民银行长沙中心支行,长沙410050
出版物刊名：北方经贸
页码： 178-178页
年卷期： 2014年第6期
主题词：贸易融资套利外汇管理
摘要：近年来，在利差、汇差因素影响下，贸易融资已成为跨境资金流出入的主要渠道。

以构造、虚构贸易背景为特征、以套利为目的的贸易融资交易会对国际收支平穗造成较大冲击，还会引起银行金融风险的积聚和外贸经济的脱实向虚。

加强银行贸易融资套利监管的对策是：加快市场化改革步伐，缩窄跨境资金套利空间；密切跟踪融资性金融产品，深入研究市场套利机理；打破经常资本管理边界，探索外汇主体监管机制；加强本外币协调监管，防止“政策洼地”。

外贸出口企业的国际贸易融资方式

外贸出口企业的国际贸易融资方式2023年的外贸人举步维艰。

新冠疫情在全球的爆发、展会延期、订单取消，海外进出口受限……在充满不确定性因素的今天，如何快速融资，利用有限的资源盘活现金流、降低贸易风险已成为不少外贸企业的必修课。

融资方式的选择是每个企业都会面临的问题，每种融资方式都有其自身的优势和局限性。

企业应当根据自身的经营及财务状况，并考虑宏观经济政策的变化，具体情况灵活选择资金成本低、企业价值最大的融资方式。

了解不同类型的融资方式将有助于企业选择最合适的融资方案以满足自身的融资需求。

国际贸易融资，又称国际供应链金融，是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。

利用贸易融资工具，能为企业提供充足的流动资金，降低供应链风险，维持企业健康的发展。

最常使用的三种融资类型有银行融资、出口保理和供应链融资。

1.银行融资但是，银行融资也有缺点。

银行融资的门槛较高，银行为了控制贷款的风险，往往对企业的资质、信誉、成长性等方面要求很高。

其次，大多数银行要求个人担保或使用公司财产作为抵押，但是中小企业大多数都没有足够的抵押物来做抵押，所以就导致中小企业很难从银行获得贷款。

除此之外，在几乎所有情况下，银行贷款或信贷额度将作为债务出现在资产负债表上，会对公司的利润产生负面影响。

2.出口保理出口保理是指融资服务供应商购买公司的应收账款，为他们提供即时资金以进行交换，以及负责向公司的客户催收到期账款的过程。

保理商以折扣价购买卖方短期应收账款，在评估买方信誉并确定其支付能力后，保理公司会在出口商发货后的第1天预付高达100％（除去0.9%起的保理费）的货款给出口商。

这样，出口商无需等待30、60或90天收回货款。

需要注意的是，这种类型的融资不是贷款，因此它不会作为负债出现在公司的资产负债表上。

而且，出口保理审核的是买方的信用额度，而不是卖方的财务状况。

对于中小型出口商而言，出口保理已成为企业快速稳健增长的首要选择。

举例外贸业务无风险套利的普及版

举例外贸业务无风险套利的普及版上次文章有提到票据套利的普及版，也许相对简单，易操作，也是小伙伴们都在进行的业务，没有难度可言。

在外贸领域，配合银行衍生品，更能体验出专业的水准和对各类产品的组合能力，创造更大的利润空间。

先从简单的基础入手，案例讲解。

以下内容节选于：中国外汇作者薛春风，交通银行江苏省淮安市分行国际业务部一、进口型无风险套利在进口型无风险套利贸易融资衍生产品中，进口商在进口付汇时以全额人民币保证金或人民币存单作为质押，向银行申请一定期限内的进口信用证押汇、进口代收押汇或进口T/T融资，通过叙做同样期限的远期美元售汇以及通过利率掉期、货币互换和结构性理财等组合，到期后企业再用质押在银行的人民币资金购汇偿还银行融资款项。

案例一：某公司在未来3个月将进口生产设备，结算方式为T/T。

假设客户有1000万欧元贸易项下T/T对外付汇，银行为客户提供了三种选择方案，具体如下。

方案一：客户在当天以EUR/CNY8.3310即期价格购入欧元并对外付出，共支出8331万元人民币方案二：人民币定期存款贸易融资或海外代付远期售汇①客户将等值1000万欧元的人民币存入银行，即期购汇价格为8.3310，得83,310,000.00元人民币；②将上述人民币存入客户保证金账户，人民币3个月期定期利率为 3.10%，则到期人民币保证金本息：83,310,000.00×（13.10%×3/12）=83,955,652.50（元人民币）；③银行为客户办理3个月欧元贸易融资或海外代付，融资利率为3.03%，到期客户需归还银行的本息：10,000,000×（1 3.03%×90/360）=10,075,750.00（欧元）；④将欧元到期本息和办理3个月期远期售汇业务，锁定到期收到的欧元还款成本，3个月期欧元远期售汇汇率为8.3292，则到期需支出：10,075,750.00×8.3292=83,922,936.90（元人民币）；⑤盈亏分析：客户通过办理“无风险”融资产品，产品到期额外收益：83,955,652.50-83,922,936.90=32,715.60（元人民币）。

中小外贸企业贸易融资的具体方式分析

中小外贸企业贸易融资的具体方式分析作者：李彦荣来源：《对外经贸实务》2014年第12期近年来，国际贸易中的赊销、承兑交单、汇付等方式取代信用证结算方式的趋势愈加明显，企业融资，不再依赖传统的信用证的融资方式了。

本文以贸易融资这一区别于传统抵押贷款的融资方式为线索，从银行、企业、第三方服务平台三个方面探讨如何助力企业解决流动资金不足问题。

一、自偿性融资的几种方式（一）订单融资业务订单融资业务是指出口企业发货前凭出口订单下的货物或原材料向银行进行短期融资。

商业银行在给企业放贷前，为了降低风险，首先要对放贷企业的信贷风险评估，传统做法主要是衡量企业的生产经营规模，以及是否有法定抵押来衡量，而这恰恰是中小企业软肋所在。

但若审视整个贸易环节，只要有订单，就意味着有预期的物权或资金，以此作为担保进行融资，对中小企业而言，贸易融资之路不再变得遥远。

山西左权县的一家民营企业，主要经营农副产品的出口业务，经过多年的发展，产品远销欧美等国家和地区，虽然经历了2008年的金融危机，但订单数量逐年增加。

这时按理公司老总刘老板应该喜上眉梢，但资金问题给他增添了许多烦恼。

由于客户采用信用证结算方式的比例逐渐下降，而赊销和远期托收结算比例逐渐提高，这意味着刘老板手头的应收账款收款期限变相延长。

由于该企业没有达到银行的授信要求，银行出于风险考虑，拒绝提供打包放款、出口押汇等传统融资方式，但企业在早期发展阶段，早已将不动产向银行办理了抵押贷款，没有流动资金，一些出口订单无法展开，企业困境重重。

其实，对于有些中小企业，虽然经营规模较小，但其出口产品有长期稳定的国外客户，并且其出口产品质量稳定，鉴于企业提供的订单贸易背景真实且内容清楚明确，因此，商业银行可以根据企业的贸易合同或订单给予其不超过180天的短期融资，用于订单项下的备货和装运，但前提是货物出运后必须在放贷银行办理相关结算手续。

例如上述左权县某企业出口核桃产品，该公司产品品质稳定，并从2009年与欧洲某进口公司开始合作，欧洲该公司为当地一家大型连锁超市，鉴于长期合作，结算方式也由赊销方式代替了最初采用的信用证结算方式。

国际贸易融资案例分析

国际贸易融资案例分析近年来，随着全球化的发展，国际贸易的规模不断扩大。

为了促进贸易的顺利进行，许多企业都需要依靠融资工具来满足资金需求。

本文将通过一个国际贸易融资案例，探讨国际贸易融资的特点、挑战和解决方案。

案例背景：家中国公司与一家美国公司签订了一份货物买卖合同，合同总金额为1000万美元。

合同约定，该中国公司需要以货到付款的方式向美国公司购买商品。

然而，中国公司在向美国公司支付货款之前需要获得银行的融资支持，因为它的现金流无法满足这个大额的资金需求。

为此，中国公司寻求了中国银行的帮助，并通过进口押汇方式获得了国际贸易融资。

案例分析：进口押汇是指进口商与银行签订协议，由银行支付货款给出口商，进口商在约定的时间内向银行偿还货款。

这种方式的优势在于，银行作为信贷中介，能够解决买卖双方的支付和风险问题，确保交易的顺利进行。

然而，国际贸易融资也面临一些挑战。

首先，进口商需要有稳定的现金流来偿还货款，否则可能导致无法按时还款。

其次，银行在提供融资支持时需要审慎评估买卖双方的信用风险，以避免出现不良债权。

此外，国际贸易融资涉及不同国家的法律规定和风险，因此需要买卖双方与银行建立良好的合作关系，以减少法律和操作风险。

针对这些挑战，买卖双方和银行可以采取一些解决方案。

首先，买卖双方可以建立长期合作关系，并且加强沟通与信任，从而减少支付和供应链风险。

其次，买卖双方可以选择保险公司提供的信用保险，以减少银行的信用风险。

最后，银行可以通过贷后管理，包括定期跟踪和检查买卖双方的资金情况，确保还款的及时性。

结论：国际贸易融资在促进贸易发展、满足企业资金需求方面起到了重要的作用。

然而，国际贸易融资也面临一些挑战，如支付和信用风险等。

为了解决这些问题，买卖双方和银行可以合作建立长期关系、选择信用保险并进行贷后管理。

只有通过合作和风险管理，才能实现国际贸易的稳定和可持续发展。

套利自查报告

套利自查报告一、前言“套利合同”指的是指贸易融资业务中利用价格差异暴利套取资金的非法手段，是一种贸易金融中常见的违法行为。

中国政府一直以来高度重视银行金融的监管，防范套利合同的风险是银行重要的风险控制工作之一。

为此，中国人民银行发放的《商业银行KPI考评指标体系》中要求各银行对风险交易说明文件进行自主检查。

本篇套利自查报告旨在根据我们公司的实际情况，对自己公司的套利合同风险进行彻底排查，同时对防范风险提出具体的应对方案。

二、套利合同排查1．风险交易说明文件的合规性检查通过查看风险交易说明文件资料及与业务部门沟通，判断其是否符合公司制定的文件要求。

同时，检查是否有任何未经内部审核流程下的文件和业务交易。

结论：文件要求全面且符合标准，不存在任何内部未经审核的文件和业务交易。

2．产品审核流程和风险控制措施的评估对所有套利产品进行排查，检查产品审核流程和风险控制措施是否得以执行和符合中央银行的相关要求。

结论：我公司对于产品审核流程和风险控制措施有一套完整的体系，并且一直严格执行。

3．业务风险识别、评估和管理流程与制度的检查检查业务风险识别、评估和管理流程是否合规，包括业务级别识别、风险分布情况等相关事宜。

结论：我们公司对业务风险有严格的识别、评估和管理流程，相关制度相对完备，能有效控制业务风险。

4．控制场外市场交易风险的措施检查公司对场外市场交易风险的规定和对策。

包括制定一套账务工具，并且严格按照批准的账目进行交易。

结论：我们公司有完备的控制场外市场交易风险规定和对策，相应的账务工具也在运行之中。

5．对人员的培训和管理措施检查公司是否有完备的人员培训和管理制度，以尽可能避免人为因素对套利合同的风险造成负面影响。

结论：我们公司对员工进行了多样化的培训，详细讲解套利合同的风险，并强调员工要秉持廉洁从业的原则。

三、应对方案本次自查提出如下应对方案，以管控套利合同风险，保障资金和贷款安全。

1．完善文件要求提高内部文件审核的标准，增强内部文件检查的完整性和质量。

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式概述本文档将介绍贸易公司承兑汇票融资和套利方式的会计实务。

贸易公司承兑汇票融资是一种常见的商业融资方式，可以为贸易公司提供临时性的资金支持，并同时进行套利操作以获取利润。

贸易公司承兑汇票融资的步骤1. 发起人向贸易公司出具付款申请，并提供相应的交易文件和凭证。

2. 贸易公司对交易进行审核和评估，包括发起人的信用状况和交易的可行性。

3. 贸易公司决定是否承兑汇票，并签署承诺书。

4. 发起人在执行交易前将汇票交由贸易公司承兑。

5. 贸易公司将承兑的汇票作为一种票据负债计入负债总额，同时将相应的资产计入资产总额。

承兑汇票融资的套利方式贸易公司在承兑汇票融资的过程中可以采取以下套利方式来获取利润：1. 利用折扣转让汇票：贸易公司可以在承兑汇票的到期前将其以折扣的方式转让给其他机构，从而提前获得实现利润的机会。

2. 利用贴现借款：贸易公司可以将承兑汇票进行贴现，从金融机构获得借款，并用于其他收益较高的投资项目，逐步实现利润。

3. 利用再兑现借款：贸易公司可以将承兑汇票再次进行兑现借款，以获取更多的资金，并将这些资金用于其他投资或再次进行套利。

注意事项贸易公司在进行承兑汇票融资和套利操作时需要注意以下事项：1. 风险管理：贸易公司需要评估和管理与承兑汇票融资和套利操作相关的各种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险，以保护自身利益。

2. 法律合规性：贸易公司应确保所有承兑汇票融资和套利操作符合相关法律法规，遵循合规性要求。

3. 会计记录：贸易公司应准确记录承兑汇票融资和套利操作的会计信息，包括负债和资产的计量和披露，以便进行监管和内部审计。

持续对市场变化的关注和风险管理的重视是贸易公司进行承兑汇票融资和套利操作的关键。

同时，合规和准确的会计记录也是保证交易安全和稳定运营的基础。

以上是关于贸易公司承兑汇票融资和套利方式的会计实务的简要介绍。

如有需要进一步了解，请参考相关法律法规和会计准则，或咨询相关专业机构或顾问。

进出口贸易公司套利方案

进出口贸易公司套利方案随着全球化的不断发展，进出口贸易逐渐成为各国间经济往来的重要形式之一。

进出口贸易公司作为中介机构，扮演着促进跨国贸易的角色。

然而，在这个竞争激烈的市场中，寻找适合自身的套利方案是进出口贸易公司取得成功的关键。

本文将探讨一种高效的套利方案，以帮助进出口贸易公司在竞争中脱颖而出。

一、汇率套利汇率波动是进出口贸易中常见的风险之一。

通过巧妙地利用汇率差异，进出口贸易公司可以实现套利的目的。

例如，假设某国货币汇率短期内大幅度下跌，进出口贸易公司可以选择在该国购买货物，并在汇率回升后将货物出售。

通过这样的操作，进出口贸易公司可以获得汇率差额的利润。

二、税收套利不同国家的税收政策存在差异，通过合理利用税收政策的差异，进出口贸易公司可以实现税收套利。

例如，某国对某一类产品征收较低的进口关税，而另一国则较高，进出口贸易公司可以选择将货物从征税较低的国家进口，然后将其出口到征税较高的国家，从而减少税收支出，获取差额。

三、产地套利全球各国的资源和产业结构存在差异，通过将不同国家的资源和产业结合起来，进出口贸易公司可以实现产地套利。

例如，在农产品贸易中，一些国家的气候和土壤条件适宜农作物的生长，而其他国家则需求较大。

通过将农作物从适宜生长的国家进口，然后出口至需求大的国家，进出口贸易公司可以获得价格差的利润。

四、运输套利物流和运输成本是影响进出口贸易的重要因素之一。

通过寻找较为经济高效的运输方式和通道，进出口贸易公司可以实现运输套利。

例如，选择运输成本较低的水路或铁路运输方式，或通过与物流公司谈判争取更优惠的价格，进出口贸易公司可以减少运输成本，提高盈利能力。

五、市场套利市场差异是进出口贸易中常见的套利机会。

通过寻找价格差异较大的市场，进出口贸易公司可以实现市场套利。

例如，某国市场对某一产品的需求量较大，而供应不足，进出口贸易公司可以选择从其他国家进口该产品，然后在该国市场上销售，实现高额利润。

综上所述，进出口贸易公司可以通过不同的套利方案实现利润最大化。

警惕借外贸之名行融资之便

定的特征。同时．虽然企业与境外进口商签订的出
口合同中对预收货款的利息无明文规
修改预收贷款退赔规定，以杜绝借道融资的行为。现行的预收货款退赔规定设
定条件不严格，企业只需要提供书面申
便显而易见。现象三：预收贷款超长期债务提款
登记
对和确认：其次要完善贸易信贷相关功
能，强化银行审核职责。在贸易信贷登记管理系统中增加银行预收货款相关查询功能，以便银行将企业预收货款结汇或划转与贸易信贷登记信息进行核对，
公司汇入的预收贷款９８万美元．２０９０９
年６月１１日以阿联酋起重机市场需求
受全球金融危机影响为由合同终止。退
回预收贷款至香港关联公司
由于国外合同法律效力以签字为
准，真伪难辨，从表面本单业务看似是
市场价格国内与国外严重倒挂为由．取
消购货合同，于２１００年８月６日以人
民币５６７６９８７０元购汇８０万美元．退８
２０著０８
实行了企业货物贸易项下外债登记管理以及对外债权登记管理，贸易信贷登记管理网上系统同步上线运行。政策的执行完善了外债、建立健全境外债权的统计监测与管理，但防范违规资金通过贸易信贷方式跨境流动的初衷未有效实
期后再将贷款及融资费用支付香港子公司截止２１００年６月底，其香港子公司为该公司进口贸易业务融资已达２８．亿美元。国内外利差．企业选择境外融资成本更低。譬如，２１００年６月ＬＢＲ美ＩＯ元一年期利率为０８９％，企业实际境．１８外美元一年期融资利率约２％。而境内人民币一年期融资利率为５３％，境内．１

中小外贸企业贸易融资的具体方式分析

中小外贸企业贸易融资的具体方式分析李彦荣近年来，国际贸易中的赊销、承兑交单、汇付等方式取代信用证结算方式的趋势愈加明显，企业融资，不再依赖传统的信用证的融资方式了。

本文以贸易融资这一区别于传统抵押贷款的融资方式为线索，从银行、企业、第三方服务平台三个方面探讨如何助力企业解决流动资金不足问题。

一、自偿性融资的几种方式（一）订单融资业务订单融资业务是指出口企业发货前凭出口订单下的货物或原材料向银行进行短期融资。

商业银行在给企业放贷前，为了降低风险，首先要对放贷企业的信贷风险评估，传统做法主要是衡量企业的生产经营规模，以及是否有法定抵押来衡量，而这恰恰是中小企业软肋所在。

但若审视整个贸易环节，只要有订单，就意味着有预期的物权或资金，以此作为担保进行融资，对中小企业而言，贸易融资之路不再变得遥远。

山西左权县的一家民营企业，主要经营农副产品的出口业务，经过多年的发展，产品远销欧美等国家和地区，虽然经历了2008年的金融危机，但订单数量逐年增加。

这时按理公司老总刘老板应该喜上眉梢，但资金问题给他增添了许多烦恼。

由于客户采用信用证结算方式的比例逐渐下降，而赊销和远期托收结算比例逐渐提高，这意味着刘老板手头的应收账款收款期限变相延长。

由于该企业没有达到银行的授信要求，银行出于风险考虑，拒绝提供打包放款、出口押汇等传统融资方式，但企业在早期发展阶段，早已将不动产向银行办理了抵押贷款，没有流动资金，一些出口订单无法展开，企业困境重重。

其实，对于有些中小企业，虽然经营规模较小，但其出口产品有长期稳定的国外客户，并且其出口产品质量稳定，鉴于企业提供的订单贸易背景真实且内容清楚明确，因此，商业银行可以根据企业的贸易合同或订单给予其不超过180天的短期融资，用于订单项下的备货和装运，但前提是货物出运后必须在放贷银行办理相关结算手续。

例如上述左权县某企业出口核桃产品，该公司产品品质稳定，并从2009年与欧洲某进口公司开始合作，欧洲该公司为当地一家大型连锁超市，鉴于长期合作，结算方式也由赊销方式代替了最初采用的信用证结算方式。

外贸企业的贸易融资和支付问题

外贸企业的贸易融资和支付问题随着中国对外贸易的不断开放和扩大，有越来越多的企业开始走向海外市场。

对于这些企业来说，外贸贸易融资和支付问题成为了至关重要的事情。

一、贸易融资贸易融资是为了满足企业在外贸贸易中因资金困难而无法与国际客户正常交易的需求，通常的贸易融资方式有保函、信用证和票据业务等。

1. 保函保函是一种以银行为中介，对一定数额的款项做出保证的方式，即保证人向债权人承担付款责任。

外贸企业可以通过保函来在国际市场上取得更多的商机，比如招标、结算、履约等。

但保函的使用需要满足一定的条件和手续，还需要付出一定的保函费用和利息。

2. 信用证信用证是银行为保障进出口贸易的信用所开立的一种有价证券。

在国际贸易中，信用证的作用是将卖方和买方之间的交易风险转移到银行手中。

买卖双方通过信用证可以确保交易的安全和顺利进行，但信用证的使用也需要满足一定的条件和手续，并需要缴纳一定的手续费和利息。

3. 票据业务票据业务通常采用汇票、支票和本票等方式，通过短期票据的供需平衡转移资金，解决贸易融资问题。

通过票据业务，外贸企业可以实现货款的快速流通，提高企业的资金利用效率。

二、支付问题在外贸贸易中，支付问题也是一个很大的难点。

因为涉及到跨境汇款和结算的问题，可能会遇到许多难以预测和解决的问题。

目前国际贸易中常见的支付方式包括电汇和信汇。

1. 电汇电汇是通过银行网络来转移汇款的方式，通常分为即期电汇和远期电汇。

即期电汇是指两个银行通过网络实时转移资金，一般用于追求及时性的交易。

而远期电汇则是指在指定日期以后才会完成转账的方式，适用于一些预付资金的情况。

2. 信汇信汇是指通过国际信用卡来转移资金的方式，通常采用的信用卡包括万事达卡、维萨卡和美国运通等。

信汇在一定程度上可以保证资金的安全和稳定性，但使用信汇也有一定的限制和手续费。

三、结束语外贸企业在进行贸易融资和支付时，需要根据自身情况和交易方式选择适合的方式，同时也需要注意解决各种可能的风险和难题。

关于外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析

关于外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析随着全球经济的不断发展和国际贸易的不断扩大，外贸企业利用贸易融资手段进行套利已经成为一种常见的商业手法。

贸易融资是指企业通过与金融机构或合作伙伴进行贸易合作，获取贷款或其他资金支持，以降低贸易风险、提高资金利用效率和获得利润的一种方式。

外贸企业利用贸易融资手段进行套利，一般涉及以下几个方面的分析。

首先，外贸企业可以通过贸易融资手段降低贸易风险。

贸易本身存在一定的风险，如外汇波动风险、信用风险和市场风险等。

外贸企业可以通过与金融机构合作，通过信用证、信用保险等手段来缓解这些风险。

通过使用信用证，买方和卖方可以在一定条件下进行交易，确保货款的及时支付和商品的按时交付，避免因为买方不支付货款或卖方不交货而导致的风险。

同时，信用保险可以帮助企业承担因买方未能按时支付货款而导致的损失。

这些贸易融资工具的使用，可以让外贸企业更加安全地进行贸易，减少风险，保证交易的顺利进行。

其次，外贸企业利用贸易融资手段可以提高资金利用效率。

外贸采购和销售往往需要大量资金的支持，而且货款的支付通常会有一定的时间差。

通过与金融机构合作，外贸企业可以获得短期贷款或账期延长等贸易融资手段的支持，以提高资金利用效率。

例如，外贸企业可以通过与银行合作，获得短期贷款，用于支付采购货款。

同时，外贸企业可以与客户商定延长账期，以延迟收款时间，让自己能够更好地利用资金。

这些贸易融资手段可以减少外贸企业的资金压力，提高其资金利用效率，实现资金的最优配置。

此外，外贸企业利用贸易融资手段还可以获得额外的利润。

通过巧妙地运用贸易融资工具，外贸企业可以实现套利。

一个常见的例子是双头融资，即外贸企业通过与金融机构合作，获得延期付款的贸易融资支持，然后再通过与客户商定提前收款或者获取折扣，以获取额外的利润。

这种套利方式可以使企业在保持良好信誉的同时，实现利益最大化。

此外，外贸企业还可以通过运用贸易融资工具，进行货币套利。

中国外贸企业结构性贸易融资开展问题分析

中国外贸企业结构性贸易融资开展问题分析摘要：金融危机以来，国际贸易随着世界经济一起遭受了巨大的打击，贸易企业面临着市场不景气和资金链断裂的风险。

而中国对外贸易逐渐恢复，贸易结构和金融创新不断优化和升级。

这种情况下，中国外贸企业需要慎重合理地选择贸易融资方式。

指出了新形势下外贸企业进行结构性贸易融资的必要性，之后分析了中国外贸企业结构性贸易融资中的问题，并对企业进一步开展结构性贸易融资提出了意见。

关键词：外贸企业；结构性贸易融资；融资选择；融资对策中图分类号：f74 文献标志码：a 文章编号：1673-291x（2012）33-0200-02近些年，世界经济受国际金融危机以及欧债危机的影响一直萎靡不振，国际贸易也由此受到很大的影响。

由于受危机影响造成信贷萎缩而带来的资金压力连同经营压力使外贸企业面临资金紧缺、生产链断裂的困境。

2008年经济危机以来，中国进出口额逐步恢复，出口增速由2009年的-16.01%，到2010年的31.3%，2011年的20.34%已经慢慢趋向于稳定，2011年，中国外贸进出口总值36 420.6亿美元，比2010年同期增长22.5%，①外贸在中国经济增长中仍然占有很大比重。

同时出口贸易结构也在不断优化：工业制成品、机电产品、高新技术产品、飞机汽车船舶等大型机电产品和成套设备，大宗能源产品均有很大的不同程度的增长，新的贸易结构变化也需要更适合、更高效的贸易金融服务与之相适应，中国商业银行和各种金融机构也在贸易融资方面不断探索和创新。

尽管如此，资金匮乏仍是中国出口企业迈向国际市场最大难题，贸易融资仍然是外贸企业维系资金链的重要依赖和保障。

因此，合理的贸易融资方式选择显得尤为必要。

一、企业选择结构性贸易融资的必要性（一）结构性贸易融资的发展趋势结构贸易融资起源于西方工业化国家，最初用于金额较大的自然资源和基础工业的大宗商品如钢铁、石油等的交易。

随着融资业务的不断发展，进出口商面对激烈竞争要减少成本，使得在欧美信用证交易正在慢慢减少，而赊销由于成本低、效率高，交易方式直接被越来越多的采用，而我们在与其进行交易时需要更多地规避风险，需要新的贸易融资方式，同时银行为了寻求信用证以外的担保措施，也需要重新构建融资结构。

看看什么是转口贸易套利

海外投融资及离岸运营领航者看看什么是转口贸易套利转口贸易融资由来已久。

企业通过转口贸易融资跨境套利的动机至少三种：结算动机、理财动机和融资动机。

当前，市场、媒体和监管方关注的转口贸易融资便是基于通过中国内地中转的转口贸易，抓住人民币快速升值的市场机会，为理财动机和融资动机实现跨境套利。

以理财动机为例，某外资银行发现，转口贸易融资套利模式有三种：第一种模式：运用离岸与在岸人民币套利。

例如，套利者在内地借款100万美元，按6.20的在岸汇率获得620万元人民币，然后从香港进口黄金等低物流成本的货物并采用人民币支付货款，这样620万元人民币就流到了香港，成了离岸人民币。

然后，通过香港的合伙人，以6.15的离岸汇率换成美元，获得100.813万美元。

最后，将进口的黄金出口给香港合伙人并采用美元结算，获利8130美元，流程结束。

据香港海关数据，2013年第一季度，内地对香港的黄金出口量同比大增300%，内地从香港的黄金进口量也飙升了175%，这可以成为内地与香港之间黄金跨境套利流动强有力证明。

第二种模式：运用离岸与在岸人民币利差套利。

如套利者在内地以年利率6%贷款1亿元人民币，期限2周，再以3%的利率存入银行，海外投融资及离岸运营领航者以此要求银行签发信用证。

用该信用证，套利者的香港合伙人或关联公司可以从香港银行拿到1亿元1年期人民币贷款。

然后，套利者从内地出口一些体积小、价值高的货物给其香港合伙人，收取货款1亿元，将这1亿元还给银行。

人民币存款利率和离岸人民币融资成本之差，就是盈利。

目前，扣除各项成本，利差70个基点，1亿元2周毛利70万元，再扣除贷款1个月的成本25万元，最终获利45万元。

第三个模式：在利差与人民币升值之间套利。

这是最复杂的模式，需要在在岸人民币与离岸美元，以及在岸人民币/美元和离岸人民币/美元之间进行。

如在内地贷款1亿元人民币、利率6%，期限2周，把1亿元以1年定期存款存入银行，利率3%，银行签发信用证。

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式1.引言在贸易公司的日常运营中，融资和套利都是重要的议题。

其中，承兑汇票融资是一种常见的贸易融资方式，而套利则是贸易公司通过巧妙地利用市场机会进行利润增加的一种手段。

本文将详细探讨贸易公司承兑汇票融资和套利的方式及其相关的会计实务。

2.承兑汇票融资2.1 承兑汇票的定义承兑汇票是一种由买方开出并由卖方承兑的支付工具。

买方在购买商品或服务时，以汇票的形式向卖方支付。

卖方可以选择承兑这张汇票，也可以选择将其转让给其他持有人。

2.2 承兑汇票融资的优势承兑汇票融资对贸易公司来说具有以下几个优势：降低融资成本：承兑汇票通常会付给持有人一定的利息，但相比其他融资方式，其利率一般较低。

提高信用度：贸易公司通过承兑汇票来进行融资，可以提高自身的信用度，从而获得更多机会进行商业合作。

拓宽融资渠道：承兑汇票融资可以通过承兑行的网络，拓宽贸易公司的融资渠道。

2.3 承兑汇票融资的会计实务贸易公司在进行承兑汇票融资时，需要按照以下会计实务进行操作：记账处理：贸易公司在收到承兑汇票时，应将其视为一种应收账款，并以此进行记账处理。

提前退票风险：在承兑汇票到期前，贸易公司应评估承兑行的信用状况，如有风险，应提前采取退票措施。

利息确认：若承兑汇票上注明了利息，贸易公司需根据汇票金额和利率计算并确认相应的利息收入。

3.套利方式3.1 套利的定义套利是指贸易公司通过巧妙地利用市场上的价格差异，进行买卖交易以获得利润的一种方式。

套利可以是同一市场上的不同品种之间的套利，也可以是不同市场之间的套利。

3.2 套利方式的选择贸易公司可以根据其所处的市场环境和自身实力选择适合的套利方式。

常见的套利方式包括：时间套利：利用同一市场上不同时期的价格差异进行套利。

空间套利：利用不同市场之间的价格差异进行套利，通常涉及跨境贸易。

市场套利：利用同一市场上不同证券之间的价格差异进行套利，如股票、债券、期货等。

统计套利：通过利用统计模型和算法，寻找投资组合的价格差异并进行套利。

国际贸易融资模式分析

国际贸易融资模式分析在全球化背景下，国际贸易融资模式扮演着重要的角色。

它是指国际贸易中用于支付货款、融资以及风险管理的方式和手段。

本文将从不同角度探讨国际贸易融资的模式及其特点。

一、信用证模式信用证模式是国际贸易中广泛使用的一种融资方式。

在这种模式下，买方通过银行向卖方发出信用证，要求银行支付货款。

当卖方交货并提供符合信用证要求的文件时，银行即支付货款。

这种模式有助于降低买卖双方的信用风险，增加交易的可靠性。

二、跨境电子支付模式随着科技的发展，跨境电子支付模式在国际贸易中得到广泛应用。

通过跨境电子支付，买卖双方可以实现快速、安全的资金结算，并节省汇款时间和费用。

此外，跨境电子支付还提供了便捷的风险管理工具，如外汇期权合约等。

三、保理模式保理模式是一种将应收账款转让给保理商的融资方式。

买方在销售产品或服务后，将应收账款出售给保理商，从而获得资金。

保理商收取一定的费用，并承担买方无法支付的坏账风险。

保理模式可以提高买方的资金周转效率，同时降低买卖双方的信用风险。

四、担保模式担保模式是指买卖双方通过第三方提供的担保来管理风险。

买方可以选择将应收账款或其他资产作为担保，以获取融资。

担保模式使得买卖双方都能够获得更大的信用额度，增加交易的灵活性。

五、国际贸易保险模式国际贸易保险是一种通过保险公司向买卖双方提供保险保障的方式。

买方可以购买信用保险，以保证收到货物或获得相应赔偿。

卖方可以购买出口信用保险，以降低出口风险。

国际贸易保险模式有助于减轻贸易方的风险压力，促进贸易合作的发展。

六、贸易融资结构化模式贸易融资结构化模式是一种复杂的融资方式，结合了多种金融工具和手段。

通过将贸易融资与其他金融产品相结合，可以满足买卖双方的多样化需求。

这种模式在国际贸易中逐渐得到应用，提高了交易的效率和安全性。

七、多边贸易融资模式多边贸易融资模式是指通过国际组织或多国合作进行贸易融资的方式。

例如，国际货币基金组织为会员国提供贸易融资支持，以促进经济合作和贸易发展。