金融体系、美国全球战略与国际格局

金融体系、美国全球战略与国际格局

康绍邦

【内容提要】文章分析金融危机、国际金融体系、美国全球战略与国际格局变迁之间的互动关系。二战后，美国主导的国际金融体系，经历了布雷顿森林体系——牙买加体系——美元－华尔街体系的演变过程，演变的缘由是为了克服体系内部存在的矛盾和缺陷，而每次演变之后又会表现出新的矛盾。确保美国主导的国际金融体系运转，是美国全球战略的重要目标之一。根据国际局势的变化，美国不断调整全球战略，与国际金融体系的演变相互协调配合，核心目标是确保美元霸权地位，巩固西方主导的国际秩序。冷战结束，国际格局发生重大变化，经济全球化和世界格局多极化趋势发展，美国实力相对下降，美元－华尔街体系内在矛盾充分暴露，导致全球金融危机爆发，国际社会面临重构国际金融体系的任务。中国主张各国携手努力建设持久和平、共同繁荣的和谐世界，推动包括金融体系在内的国际秩序朝着更加公正合理的方向发展。【关键词】金融危机 国际金融体系 美国全球战略 国际格局

【作者简介】中共中央党校国际战略研究所教授、博士生导师；中央党校学位委员

二战后由美国主导的国际金融体系经历了演变过程，每次演化的缘由是为了克服其内在的缺陷，但是每次演化之后又会表现出新的缺陷。近来美国次贷危机引发的全球金融危机，不过是国际金融体系内在矛盾的表现。金融体系与美国全球战略相互配合、相互作用。然而，冷战结束后，国际格局发生重大变化，经济全球化和世界多极化趋势发展，国际金融体系的困境难以化解，导致危机的爆发。当前这场全球金融经济危机，意味着国际金融旧秩序的破产，而新的国际政治经济秩序尚未成形。

一、冷战与布雷顿森林体系的瓦解

二战后，美国凭借着无与伦比的经济军事实力，主导建立了世界金融体系，即布雷顿森林体系。布雷顿森林体系的核心是：以黄金为基础，美元直接与黄

破坏人们对美元的信心；而如果美国保持收支平衡，则导致各国清偿能力的不足。这是一个不可解决的矛盾。外国持有美元增加后，如果不能按35美元/盎司的官价兑换黄金，就会导致国际货币体系的不稳定。①

其次，冷战的发展和国际格局的变动。在20世纪50年代，尽管布雷顿森林体系存在上述困境，但由于美国的实力及其在世界经济中的强大地位，而且冷战在发展，美国从全球战略出发，本国经济利益服从国际政治利益，允许西欧、日本根据本国情况自由改变其货币同美元的汇率，这样就维持了布雷顿森林体系的继续运转。

但是，到了60年代，国际局势的变化导致布雷顿森林体系的格里芬困境作用开始显现。50年代末60年代初，西欧、日本经济恢复，美国实力相对下降，美国逐步由贸易顺差国转变为逆差国，由石油出口国转变为进口国，欧洲美元、亚洲美元和石油美元等境外美元应运而生。另一方面，美苏对抗加剧，冷战发展，朝鲜战争、越南战争、军备竞赛以及美国国内政策需要，使美国通货膨胀严重，美国国际收支日益恶化。1972年美国国际收支逆差累计800亿美元，大量美元流入外国政府、企业和私人手中，美元荒变为美元灾。西欧、日本等国家对美元的信心降低，纷纷用美元向美国兑换黄金，造成美国黄金储备迅速下降。1971年，美国黄金储备110亿美元，而同期短期债务551亿美元。在这种情况下，布雷顿森林体系已经难以运转。

尼克松总统就任后开始调整全球战略，在国际政治上，实行亚洲收缩战略，决定从越南脱身，以与西欧、日本的伙伴关系为对外基石，改善中美关系，缓和美苏关系，承认“五大力量中心”格局。在国际经济上，1971年8月15日，尼克松宣布实行新经济政策，关闭美元兑换黄金窗口，实行特别提款权、黄金总库等措施，意味着布雷顿森林体系的瓦解。

二、美元－华尔街体系与冷战结束

布雷顿森林体系动摇后，西方货币体系一度处于混乱之中。经过几年激烈争论，1974年9月，国际货币基金组织在牙买加首都金斯敦召开会议，讨论通过了建立新的国际金融体系框架协议，即牙买加体系。该体系的要点是：黄

①参见樊勇明著：《西方国际政治经济学》，上海人民出版社，2001年，第236页。

金非货币化，取消黄金官价，黄金成为单纯的商品；浮动汇率合法化，各会员国可自由选择固定汇率或浮动汇率；提高特别提款权的国际储备货币地位，使其最终取代黄金和美元的国际储备货币地位。牙买加体系，只是正式宣布布雷顿森林体系的终结，而没有建立一种新制度。尽管美元不再与黄金挂钩，但美元作为国际计价、支付和储备手段的地位没有改变，大多数国家货币仍与美元挂钩。实际上，黄金退出国际货币领域，美元的国际货币霸权地位不仅没有改变，反而在一定程度上得到强化。

20世纪70年代，冷战加剧，美国经济出现滞涨、实力继续下降，苏联则在美苏对抗中由守势变为攻势。1979年，伊朗发生伊斯兰革命和美国驻伊朗德黑兰大使馆人质危机，国际政治紧张形势导致黄金价格急剧上涨，1980年1月黄金价格超过800美元/盎司，在一年多的时间内金价涨幅超过300%，黄金对美元国际货币地位的冲击再次显现。①

1981年里根入主白宫，提出实力恢复战略，提出金融创新，发展以高科技产业为主的新经济，“以实力求和平”、“扩军抗苏、重振国威”，核心目标是与苏联争夺世界霸权；里根的战略调整对于美国实力以及国际政治经济局势发展产生了重大的影响。

首先，里根政府推动金融投资工具及其衍生投资产品的发展，通过金融创新重新构建了国际金融体系。其效果主要之点是：美国加强了对于全球主要货币汇率、石油等战略资源价格和黄金价格的主导能力；国际金融投资市场迅速发展，原来大量过剩货币供应被吸引到金融投资市场寻求投资机会，美国国内通货膨胀和经济滞涨的压力得以缓解；国际金融业向美国高度集中，纽约成为世界金融中心。这样，自布雷顿森林体系解体后，经过牙买加体系的过渡，美国在战略上重新构造了国际金融机制，可以称之为“美元－华尔街体系”。

其次，里根的实力恢复战略扭转了美国实力下降趋势。里根倡导大力发展以微电子和信息技术为代表的高科技产业，积极推动经济全球化进程，推动“新经济”的形成和迅速发展，使美国经济走出低谷，恢复增长。在此基础上，90年代美国经济连续十年增长，年均增长率达3.5％，创造了战后美国最长的经济持续增长周期的记录，并在经济持续增长同时实现了“一高两低”并存的所谓新经济现象。为期十年的经济发展使美国经济实力有所恢复，其GDP占世

① 刘涛主编：《解读金价》，上海财经大学出版社，2004年，第24页。