财务报表的粉饰及分析

600 500 400 300 200 100
0
08.07.2020
350.6
429.8
506.9
28.4 1999
40.4 2000
55 2001
Faked Revenue Total Revenue
6
Financial Frauds and Independent Directors
❖ Overview of financial frauds or earnings
❖ 中国上市公司报表粉饰典型案例分析 ❖ 财务报表分析框架（Harward Model of F.S.A) ❖ 附录：Sarbanes-Oxley Act
简要介绍该法案对独立董事的启示，特别是与CPA沟通应注意的问题
08.07.2020
2
Overview of Financial Fraud
100 80 60 40 20 6 0 Enron
财务报表的粉饰及分析
讲授大纲
❖ 美国上市公司报表粉饰概述 ❖ 美国上市公司报表粉饰的典型手段
CFE调查报告总结的典型手段 AICPA最新审计准则对舞弊的描述
SEC前主席Arthur Levitt的观点 审计总署（GAO）的调查
❖ 中国上市公司报表粉饰的典型手段
报表粉饰的传统手段 报表粉饰的现代手段
公司m名a称nagem舞弊e种nt类
(事务所名称） 及金额
是否由AC 是否由 独立懂事/ 发现？ CPA发现？ 董事会人数
Enron (AA) 虚增利润 6亿美元, 隐瞒负
否
债30多亿美元
否
15/17
Xerox (KPMG) 虚增利润15亿美元
否
否
7/9
Rite Aid(KPMG) 虚增利润22亿美元
Debts $41 billion)
$ in
Bmanikll&ioTnrust
Amount Institutional Investors amount
JP Morgan Trust Co.
17,200.00 CALPERS
387.5
Deutsche Bank
240.25 Prudential
386.5
CFE’s Classification Scheme
Fraud
Corruption
Conflicts of Interest Bribery
Illegal Gratuities Economic Extortion
08.07.2020
Asset Misappropriation
Cash
Fraudulent Disbursements
强有力的内部控制
常规舞弊审计
对舞弊提出起诉的意愿
08.07.2020
93
22 15
Xerox
Rite Aid
Faked Profit
3
WorldCom
Biggest U.S Bankruptcies Since
1980
1200 1070
1000
800
634
600
400 200
359 339 255 244 215 202 170 168
0
WorldCom Enron Texaco
发现舞弊案件数
08.07.2020
10
雇员举报 偶然发现 内部控制 内部审计 外部审计 客户举报 匿名举报 供应商举报 执法通报
CFE: Effective Measures to Prevent
Fraud
7
6.07
6 5 4
3.7
3.97
4.08
4.47
4.86
5.02
3
2
1.62
1
0
08.07.2020
否
否
7/9
WorldCom
(AA)
虚增利润93亿美元
否
否
9/11
❖ 其他公司
Microsoft, GE, IBM, Boeing, Lucent, Cisco, Oracle, AOL, Nortel,
08.07.2020
7
Qwest, Tyco, Global Crossing, Cendant, WMX, Sunbeam, Adelphia
Inventories and All Other Assets
8
Fraudulent Statements
Bogus Revenue Timing Differences Concealed L & E
Improper Disclosure Improper Valuation
CFE: Duration of by Scheme Type
❖ 发现舞弊方法及比例
160 140 140
雇员举报 偶然发现
26.3%
120 100
18.8% 80
100 99 82 67
内部控制 内部审计
18.6% 60
40
15.4% 20
46 33 27 9
外部审计 11.5% 0
客户举报
8.6%
匿名举报
6.2%
卖方举报
5.1%
执法部门通报 1.7%
wenku.baidu.com
30
25 25.00 24.00 24.00 23.00 22.00
20
19.00 17.00 17.00
15
10
8.00
5 0
报表 包销 支票 发票 腐败 工资 收入 资产 现金 虚假 费用 篡改 虚开 受贿 伪造 截留 挪用 座支
08.07.2020
舞弊期限（月）
9
CFE: Initial Detection of Fraud
ABN Amco Bank
202.75 Metropolitan Life Insur. 300.3
Citibank
154.88 Vanguard
281.9
Fleet
150.00 Travelers Asset mgt.
270.1
Bank One
100.00 Northwest Invest. Mgt. 267.0
Mellon Bank
100.00 Alliance Capital Mgt.
253.9
Wells Fargo Bank
100.00 American Express F.A 212.4
JP Morgan Chase
6.00 Wellington Mgt.
212.1
08.07.2020
5
Merck’ Faked Revenue
G.CArdoeslspihFniCgaA PG&E Mcorp Kmart NTL
08.07.2020
Total Assets
4
Debts owned to Banks and Institutional Investors by
( WorldCom Total Assets: BV $ 107 billion; MV $15 billion; Total