《外汇业务课程》PPT课件
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外汇业务
精选ppt
1
引言
• 一、为什么要学习外汇业务
• （一）货币危机的频繁发生（宏观管理角 度）
•
1992年欧洲货币体系危机
•
1994年墨西哥金融危机
•
1997年东南亚金融危机
精选ppt
2
• 上述重大货币危机均发生在外汇市场上，货币 危机的发生离不开外汇市场交易。
• 货币危机的概念有广义和狭义之分。金融危机的 范围更广
• 第一节 外汇
• 一、外汇的涵义
• 1.广义：IMF和各国外汇管理法令中使用。
• （1）IMF定义 • （2）我国定义
精选ppt
8
• 2. 狭义：以外币表示的可用于国际间结算的支付手段。 • 人们在日常生活中使用这一概念。
• 狭义外汇的三个特征：
• （1）必须以外国货币表示面值 • （2）具备一定的可兑换性 • （3）是能够得到偿付的债权
104.39 104.23 103.61 104.55
985.24 983.76 975.39 986.72
1421.12 1418.99 1385.59 1423.25
630.44 629.49 614.68 631.39
666.64 665.64 649.97 667.64
精选ppt
13
• 直接标价法下：前买后卖 • 香港：USD/HKD 7.7860/7.7880
• 1.投资回收期限 • 2.投资报酬率 • 3.投资金额 • 4.资金灵活性 • 5.成交简便程度 • 6.市场的公平性 • 7.交易的灵活性
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6
• 二、本课程的体系设置
• 大致分四部分：
• （一）基础知识 • （二）外汇交易 • （三）汇率预测 • （四）实战策略
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7
第一章 外汇与汇率
• 间接标价法下：前卖后买 • 纽约：USD/HKD 7.7860/7.7880
精选ppt
14
• 2. 基础汇率、套算汇率
• 如已知：USD1=CNYRMB8.2762 • 同时还知：GBP1=USD1.6290 • 可得套算汇率：GBP1=CNYRMB13.4819 • 具体应用后面讲。
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• （四）顾客：公司（跨国公司）、个人 • （五）基金机构：真正的投机者
• 资料：长期资本管理对冲基金（LTCM）
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22
• 二、外汇市场的交易层次
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4
• （三）中国外汇市场的迅速发展
• 中国外汇市场各币种折合美元总成交量
年度 成交量（亿美元） 增长率（%）
1999
314.50
2000
421.75
34.0
2001
750.32
77.9
2002
971.90
29.5
2003
1511.32
55.5
2004
2040.41
精选ppt
35.0
5
• （四）外汇投资与股票投资和房地产投资 的比较（优势）分析
15
• 3.电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 • 4.即期汇率、远期汇率 • 5.开盘汇率、收盘汇率 • 除此之外还有其他分类。
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16
第二章 外汇市场
• 第一节 外汇市场的涵义及特点
• 一、外汇市场的涵义 • 外汇市场是从事外汇交易的市场，该市场可以
是有形的，也可以是无形的。 • 国际外汇市场是一个由全球各外汇中心共同构
精选ppt
18
• 三、国际外汇市场的特点 • • 1.是一个无形市场。
• 2. 24小时连续运作。 • 3.交易规模迅速扩大。
• 1989年5000亿美元，1991年7000亿美元， 1992年1万亿美元，1995年1.5万亿美元。
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19
• 外汇市场迅速发展的原因：
• （1）1973年后浮动汇率制的实施 • 如：日元汇率的波动： • 1949-1970年的21年中：1美元兑360日元 • 1973年：271 • 1980年：203 • 1985年：262 • 1994年：100 • 1995年：79.75（历史最低点）
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20
• （2）金融自由化
• 市场自由化 • 利率自由化 • 金融业务自由化
• （3）信息技术革命为外汇市场发展提供了坚实的 技术基础
• 4.汇率波动剧烈 • 5.金融创新不断涌现
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21
第二节 外汇市场的组成及功能
• 一、外汇市场的参与者
• （一）外汇银行：主体
• （二）外汇经纪人 • （三）中央银行
• 目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、 比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥
地利、芬兰12国，也称为欧元区。
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9
主要货币名称及ISO代码
货币 代码 货币 代码
美元 USD 英镑 GBP
日元 JPY 欧元 EUR
港元
HKD 加拿大 CAD 元
澳大利 AUD 新加坡 SGD
• 有必要了解外汇市场及各种外汇交易的功能， 便于有效回避汇率风险（微观），加强对外汇市 场的管理，防范货币危机（宏观）。
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3
• （二）金融全球化离不开外汇市场（微观 角度）
• 人们出于各种动机进行外汇交易
• 1.贸易结算
• 2.对外投资 • 3.外汇保值 • 4.外汇借贷 • 5.金融投机
成的、24小时连续运作的无形市场，是一个由计 算机网络连接的庞大的体系。
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17
• 二、世界主要的外汇市场
• 交易时间（北京时间）： • 惠 灵 顿：04：00——13：00 • 悉 尼：06：00——15：00 • 东 京：08：00——15：30 • 法兰克福： 14：30——23：00 • 伦 敦：15：30——（次日）00：30 • 纽 约：21：00——（次日）04：00
亚元
元
瑞士法 CHF 新西兰 NZD
郎
元
墨西哥 MXP 人民币 精选ppt CNYRM
10
第二节 汇率
• 一、汇率的定源自文库 • 二、汇率的标价方法 • 1.直接标价法
• 2.间接标价法 • 3.美元标价法
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11
• 三、汇率的种类
• 1.买入汇率、卖出汇率、现钞汇率、中间汇率
• 强调：买入（卖出）汇率——报价银行买入（卖 出）外汇时使用的汇率。
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12
某日中国银行公布的外汇牌价
货币
（100）
USD JPY HKD EUR GBP CHF CAD
中间价 现汇买入 现钞买入 卖出价
Basic Rate
Buy
Cash Buy
Sell
811.00 809.78 804.92 812.22
7.3195 7.3012 7.2463 7.3378
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1
引言
• 一、为什么要学习外汇业务
• （一）货币危机的频繁发生（宏观管理角 度）
•
1992年欧洲货币体系危机
•
1994年墨西哥金融危机
•
1997年东南亚金融危机
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2
• 上述重大货币危机均发生在外汇市场上，货币 危机的发生离不开外汇市场交易。
• 货币危机的概念有广义和狭义之分。金融危机的 范围更广
• 第一节 外汇
• 一、外汇的涵义
• 1.广义：IMF和各国外汇管理法令中使用。
• （1）IMF定义 • （2）我国定义
精选ppt
8
• 2. 狭义：以外币表示的可用于国际间结算的支付手段。 • 人们在日常生活中使用这一概念。
• 狭义外汇的三个特征：
• （1）必须以外国货币表示面值 • （2）具备一定的可兑换性 • （3）是能够得到偿付的债权
104.39 104.23 103.61 104.55
985.24 983.76 975.39 986.72
1421.12 1418.99 1385.59 1423.25
630.44 629.49 614.68 631.39
666.64 665.64 649.97 667.64
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13
• 直接标价法下：前买后卖 • 香港：USD/HKD 7.7860/7.7880
• 1.投资回收期限 • 2.投资报酬率 • 3.投资金额 • 4.资金灵活性 • 5.成交简便程度 • 6.市场的公平性 • 7.交易的灵活性
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6
• 二、本课程的体系设置
• 大致分四部分：
• （一）基础知识 • （二）外汇交易 • （三）汇率预测 • （四）实战策略
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7
第一章 外汇与汇率
• 间接标价法下：前卖后买 • 纽约：USD/HKD 7.7860/7.7880
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14
• 2. 基础汇率、套算汇率
• 如已知：USD1=CNYRMB8.2762 • 同时还知：GBP1=USD1.6290 • 可得套算汇率：GBP1=CNYRMB13.4819 • 具体应用后面讲。
精选ppt
• （四）顾客：公司（跨国公司）、个人 • （五）基金机构：真正的投机者
• 资料：长期资本管理对冲基金（LTCM）
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22
• 二、外汇市场的交易层次
精选ppt
4
• （三）中国外汇市场的迅速发展
• 中国外汇市场各币种折合美元总成交量
年度 成交量（亿美元） 增长率（%）
1999
314.50
2000
421.75
34.0
2001
750.32
77.9
2002
971.90
29.5
2003
1511.32
55.5
2004
2040.41
精选ppt
35.0
5
• （四）外汇投资与股票投资和房地产投资 的比较（优势）分析
15
• 3.电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 • 4.即期汇率、远期汇率 • 5.开盘汇率、收盘汇率 • 除此之外还有其他分类。
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16
第二章 外汇市场
• 第一节 外汇市场的涵义及特点
• 一、外汇市场的涵义 • 外汇市场是从事外汇交易的市场，该市场可以
是有形的，也可以是无形的。 • 国际外汇市场是一个由全球各外汇中心共同构
精选ppt
18
• 三、国际外汇市场的特点 • • 1.是一个无形市场。
• 2. 24小时连续运作。 • 3.交易规模迅速扩大。
• 1989年5000亿美元，1991年7000亿美元， 1992年1万亿美元，1995年1.5万亿美元。
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19
• 外汇市场迅速发展的原因：
• （1）1973年后浮动汇率制的实施 • 如：日元汇率的波动： • 1949-1970年的21年中：1美元兑360日元 • 1973年：271 • 1980年：203 • 1985年：262 • 1994年：100 • 1995年：79.75（历史最低点）
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20
• （2）金融自由化
• 市场自由化 • 利率自由化 • 金融业务自由化
• （3）信息技术革命为外汇市场发展提供了坚实的 技术基础
• 4.汇率波动剧烈 • 5.金融创新不断涌现
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21
第二节 外汇市场的组成及功能
• 一、外汇市场的参与者
• （一）外汇银行：主体
• （二）外汇经纪人 • （三）中央银行
• 目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、 比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥
地利、芬兰12国，也称为欧元区。
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9
主要货币名称及ISO代码
货币 代码 货币 代码
美元 USD 英镑 GBP
日元 JPY 欧元 EUR
港元
HKD 加拿大 CAD 元
澳大利 AUD 新加坡 SGD
• 有必要了解外汇市场及各种外汇交易的功能， 便于有效回避汇率风险（微观），加强对外汇市 场的管理，防范货币危机（宏观）。
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3
• （二）金融全球化离不开外汇市场（微观 角度）
• 人们出于各种动机进行外汇交易
• 1.贸易结算
• 2.对外投资 • 3.外汇保值 • 4.外汇借贷 • 5.金融投机
成的、24小时连续运作的无形市场，是一个由计 算机网络连接的庞大的体系。
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• 二、世界主要的外汇市场
• 交易时间（北京时间）： • 惠 灵 顿：04：00——13：00 • 悉 尼：06：00——15：00 • 东 京：08：00——15：30 • 法兰克福： 14：30——23：00 • 伦 敦：15：30——（次日）00：30 • 纽 约：21：00——（次日）04：00
亚元
元
瑞士法 CHF 新西兰 NZD
郎
元
墨西哥 MXP 人民币 精选ppt CNYRM
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第二节 汇率
• 一、汇率的定源自文库 • 二、汇率的标价方法 • 1.直接标价法
• 2.间接标价法 • 3.美元标价法
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• 三、汇率的种类
• 1.买入汇率、卖出汇率、现钞汇率、中间汇率
• 强调：买入（卖出）汇率——报价银行买入（卖 出）外汇时使用的汇率。
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12
某日中国银行公布的外汇牌价
货币
（100）
USD JPY HKD EUR GBP CHF CAD
中间价 现汇买入 现钞买入 卖出价
Basic Rate
Buy
Cash Buy
Sell
811.00 809.78 804.92 812.22
7.3195 7.3012 7.2463 7.3378