证券投资学答案

第一章

1.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

2.普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

3.优先股优先股相对于普通股优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。

4.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

5.基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

6.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。

7.契约型基金：契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。

8.公司型基金：是指以《公司法》为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。

9.封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。

10.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

第二章

1.证券市场：是股票、债券证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。

2.一级市场：即发行市场，是通过发行股票进行筹资活动的市场

3.股票价格指数:是股票市场走势分析中常用的一个技术指标，它是衡量股价涨跌程度（或股价波动程度）的重要参数。

4.股价指数的编制方法：简单算术股价指数和加权股价指数

5.简单算术股价指数包括两种：平均法和综合法

6.加权股价指数包括三种：拉斯贝尔指数、派许指数、费雪理想式指数

第四章：

货币政策:是指通过调整流通中货币量的方式来影响宏观经济活动水平的经济政策。

财政政策：是通过财政收入和财政支出的变动来影响宏观经济活动水平的经济政策。

第五章

1.成长型产业：运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关的产业

2.周期型产业：运动状态直接与经济周期相关的产业

3.防御型产业：运动状态不受经济周期的影响的产业

4.产业生命周期：产业经历的一个由产生到成长再到衰落的发展演变过程

第六章

1.资产负债率：是反映企业资本结构的重要指标，也是反映企业可能的信用风险的重要参照指标

2.流动比率：是反映企业偿债能力的重要指标

3.速动比率：比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标

4.财务杠杆：无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的。当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股股东带来更多的盈余。这种债务对投资者收益的影响，称为财务杠杆

5.净资产收益率：是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率。

第一章

1.有价证券的种类和特征、

按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类

有价证券的特征：

1）、产权性。有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。

2）、收益性。收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资

金使用权的回报。

3）、流动性。证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。

4）、风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。

2.股票有那几种主要类型

1.按上市地区划分：A股人民币普通股票，B股人民币特种股票，H股，N股，S股

2.按股票代表的股东权利划分：普通股，优先股

3.其它分类：（1）记名股和不记名股，（2）有票面值股票和无票面值股票（3）单一股票和复数股票（4）表决权股票和无表决权股票

3.普通股股票的基本特征和主要种类

普通股是股份有限公司的最重要最基本的一种股份，它是构成股份公司股东的基础。普通股有以下几个特征：

(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。

(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。

(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。

(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。

主要种类：

股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。

1、按股票有无记名，可分为记名股和不记名股

2、按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票

3、按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等

4、按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。\ 4.优先股股票的基本特征

1、优先股通常预先定明股息收益率。由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。

2、是优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。

3、是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。

5.债券种类

按发行主体划分：1.政府债券 2.公司债券3.金融债券

按财产担保划分：1.抵押债券 2.信用债券

按债券形态分类：1.实物债券（无记名债券）2.凭证式债券 3.记账式债券

按是否可转换划分：1.可转换债券2.不可转换债券

按利率是否固定划分：1.定息债券2.浮息债券

按是否约定利息划分：1.零息债券2.附息债券3.息票累积债券

按能否提前偿还划分：1.可赎回债券2.不可赎回债券

按偿还方式划分：1.一次到期债券2.分期到期债券

6.证券投资基金与股票、债券有哪些异同

相同：

都是有价证券