【炒股新手必看】股票基础知识与实战技术大全
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【炒股新手必看】股票基础知识 与实战技术大全
第一部分：基础知识讲解 第二部分：技术指标讲解 第三部分：实战操盘讲解
第一部分：基础知识讲解
一：股票名词术语 二：交易时间与规则
一：股票名词术语
• 开市价、收市价、最高价、最低价 • PPI 、CPI • 每股收益、市盈率PE 、市净率PB • 委比 、量比 • 外盘 、内盘 • 流通股、换手率 、乖离率 • 集合竞价 、连续竞价 • 除权DR 、除息XR 、除权除息XD
• 连续竞价：即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易 系统按照以下两种情况产生成交价 1. 最高买进申报与最 低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；2. 买入申报价 格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最 低卖出申报价格为成交价； 卖出申报价格低于即时揭示 的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格 为成交价
• 最低价：最低价指某种证券在每个交易日从开市 到收市的交易过程中所产生的最低价格。
PPI 、CPI
• PPI:工业品（企业产品）出场价格指数 • CPI:消费者物价指数 • 二者都是衡量通货膨胀的重要指数。 • CPI即消费者物价指数(Consumer Price Index)，英文缩写为CPI，是
开市价、收市价、最高价、最低价
• 开市价：开市价又称开盘价，是指某种证券在证 券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价 格
• 收市价：收市价又称收盘价，是指某种证券在证 券交易所每个交易日里的最后一笔买卖成交价格
• 最高价：最高价指某种证券在每个交易日从开市 到收市的交易过程中所产生的最高价格。
流通股、换手率 、乖离率
• 流通股：指在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人股系 统STAQ、NET上流通的股票
• 换手率 ：换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的 频率，也是反映股票流通性强弱的指标之一，其计算公式为：周转率 （换手率）=某一段时期内的成交量/已发行流通股数*100%
除权DR 、除息XR 、除权除息XD
• 除权DR ：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值 （每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中 剔除这部分因素，而形成的剔除行为。
• 量比：是衡量相对成交量的指标.它是开市后每分钟的平均成交量与过 去交易日每分钟平均成交量之比，计算公式为:量比=现成交总手/[过 去五个交易日平均每分钟成交量*当日累计开市时间(分)。当量比大于 1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值,交易比过 去5日火爆,当量比小于1时,说明现在的成交比不上过去5日平均水平。
反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通 常作为观察通货膨胀水平的重要指标。 如果消费者物价指数升幅过大， 表明通胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政 策的风险，从而造成经济前景不明朗。因此，该指数过高的升幅往往 不被市场欢迎。 一般说来当CPI>3%的增幅时，一般就视为通货膨胀； 而当CPI>5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。 • PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反 映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，也是制定有关经 济政策和国民经济核算的重要依据。PPI通常也是观察通货膨胀水平 的重要指标。 PPI反映生产环节价格水平，CPI反映消费环节的价格 水平。
每股收益、市盈率 PE、市净率 PB
• 每股收益：即EPS又称每股税后利润、每股盈余， 指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投 资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个 基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指 标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。 该比率反映了每股创造的税后利润, 比率越高, 表 明所创造的利润越多。
外盘 、内盘
• 外盘：委托以卖方价格成交的纳入“外盘”。 • 内盘：委托以买方价格成交的纳入“内盘”。 • 技术分析系统中经常有“外盘”、“内盘”出现。以卖方
委托成交的纳入“外盘”，是主动性买入,显示买势强劲, 用红色显示,是人们常说的抢盘；以买方委托成交的纳入 “内盘”是主动性卖出,显示卖方力量强劲,用绿色显示,是 人们常说的抛盘。“外盘”和“内盘”相加为成交量。人 们常用“外盘”和“内盘”来分析买卖力量哪方占优势， 来判断市势。但有时主力利用对冲盘来放烟雾。 总之，内盘和外盘的大小对判断股票的走势有一定帮助， 但一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小来进行 判断，而且更要注意的是股票走势的大形态，千万不能过 分注重细节而忽略了大局。
• 乖离率：乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股 价偏离市场平均成本太大时，都有一百度文库回归的过程，即所谓的“物极 必反”。
• BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100 • BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。 • 6日BIAS＞＋5％，是卖出时机；＜-5％，为买入时机。
• 市盈率 PE：市盈率=股价/每股收益 市盈率越低 越好
• 市净率 PB：市净率=股价/每股净资产 市净率较 低为好，但不能过低，通常在三倍左右为好。
委比 、量比
• 委比：是用以衡量一段时间内,买卖盘相对强度的指标.其计算公式为: 委比=(委买手数-委卖手数 )/(委买手数+委卖手数)*100%。其中,委买 手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量,委卖手数指现在所有个 股委托卖出上三挡数量.委比值变化范围:+100%-100%.当委比值为正 值并且委比数大,说明市场买盘强,当委比值为负值且负值大,说明市场 抛盘较大.委比从-100%至+100%,说明是买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱 的一个过程.相反,说是买盘走弱卖盘走强的一个过程。
• 12日BIAS＞＋6％是卖出时机；＜-5.5％,为买入时机。
• 24日BIAS＞＋9％是卖出时机；＜－8％，为买入时机
集合竞价 、连续竞价
• 集合竞价 ：是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑 主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中 撮合处理的过程。集合竞价中未能成交的委托，自动进入 连续竞价。
第一部分：基础知识讲解 第二部分：技术指标讲解 第三部分：实战操盘讲解
第一部分：基础知识讲解
一：股票名词术语 二：交易时间与规则
一：股票名词术语
• 开市价、收市价、最高价、最低价 • PPI 、CPI • 每股收益、市盈率PE 、市净率PB • 委比 、量比 • 外盘 、内盘 • 流通股、换手率 、乖离率 • 集合竞价 、连续竞价 • 除权DR 、除息XR 、除权除息XD
• 连续竞价：即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易 系统按照以下两种情况产生成交价 1. 最高买进申报与最 低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；2. 买入申报价 格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最 低卖出申报价格为成交价； 卖出申报价格低于即时揭示 的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格 为成交价
• 最低价：最低价指某种证券在每个交易日从开市 到收市的交易过程中所产生的最低价格。
PPI 、CPI
• PPI:工业品（企业产品）出场价格指数 • CPI:消费者物价指数 • 二者都是衡量通货膨胀的重要指数。 • CPI即消费者物价指数(Consumer Price Index)，英文缩写为CPI，是
开市价、收市价、最高价、最低价
• 开市价：开市价又称开盘价，是指某种证券在证 券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价 格
• 收市价：收市价又称收盘价，是指某种证券在证 券交易所每个交易日里的最后一笔买卖成交价格
• 最高价：最高价指某种证券在每个交易日从开市 到收市的交易过程中所产生的最高价格。
流通股、换手率 、乖离率
• 流通股：指在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人股系 统STAQ、NET上流通的股票
• 换手率 ：换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的 频率，也是反映股票流通性强弱的指标之一，其计算公式为：周转率 （换手率）=某一段时期内的成交量/已发行流通股数*100%
除权DR 、除息XR 、除权除息XD
• 除权DR ：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值 （每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中 剔除这部分因素，而形成的剔除行为。
• 量比：是衡量相对成交量的指标.它是开市后每分钟的平均成交量与过 去交易日每分钟平均成交量之比，计算公式为:量比=现成交总手/[过 去五个交易日平均每分钟成交量*当日累计开市时间(分)。当量比大于 1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值,交易比过 去5日火爆,当量比小于1时,说明现在的成交比不上过去5日平均水平。
反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通 常作为观察通货膨胀水平的重要指标。 如果消费者物价指数升幅过大， 表明通胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政 策的风险，从而造成经济前景不明朗。因此，该指数过高的升幅往往 不被市场欢迎。 一般说来当CPI>3%的增幅时，一般就视为通货膨胀； 而当CPI>5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。 • PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反 映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，也是制定有关经 济政策和国民经济核算的重要依据。PPI通常也是观察通货膨胀水平 的重要指标。 PPI反映生产环节价格水平，CPI反映消费环节的价格 水平。
每股收益、市盈率 PE、市净率 PB
• 每股收益：即EPS又称每股税后利润、每股盈余， 指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投 资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个 基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指 标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。 该比率反映了每股创造的税后利润, 比率越高, 表 明所创造的利润越多。
外盘 、内盘
• 外盘：委托以卖方价格成交的纳入“外盘”。 • 内盘：委托以买方价格成交的纳入“内盘”。 • 技术分析系统中经常有“外盘”、“内盘”出现。以卖方
委托成交的纳入“外盘”，是主动性买入,显示买势强劲, 用红色显示,是人们常说的抢盘；以买方委托成交的纳入 “内盘”是主动性卖出,显示卖方力量强劲,用绿色显示,是 人们常说的抛盘。“外盘”和“内盘”相加为成交量。人 们常用“外盘”和“内盘”来分析买卖力量哪方占优势， 来判断市势。但有时主力利用对冲盘来放烟雾。 总之，内盘和外盘的大小对判断股票的走势有一定帮助， 但一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小来进行 判断，而且更要注意的是股票走势的大形态，千万不能过 分注重细节而忽略了大局。
• 乖离率：乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股 价偏离市场平均成本太大时，都有一百度文库回归的过程，即所谓的“物极 必反”。
• BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100 • BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。 • 6日BIAS＞＋5％，是卖出时机；＜-5％，为买入时机。
• 市盈率 PE：市盈率=股价/每股收益 市盈率越低 越好
• 市净率 PB：市净率=股价/每股净资产 市净率较 低为好，但不能过低，通常在三倍左右为好。
委比 、量比
• 委比：是用以衡量一段时间内,买卖盘相对强度的指标.其计算公式为: 委比=(委买手数-委卖手数 )/(委买手数+委卖手数)*100%。其中,委买 手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量,委卖手数指现在所有个 股委托卖出上三挡数量.委比值变化范围:+100%-100%.当委比值为正 值并且委比数大,说明市场买盘强,当委比值为负值且负值大,说明市场 抛盘较大.委比从-100%至+100%,说明是买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱 的一个过程.相反,说是买盘走弱卖盘走强的一个过程。
• 12日BIAS＞＋6％是卖出时机；＜-5.5％,为买入时机。
• 24日BIAS＞＋9％是卖出时机；＜－8％，为买入时机
集合竞价 、连续竞价
• 集合竞价 ：是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑 主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中 撮合处理的过程。集合竞价中未能成交的委托，自动进入 连续竞价。