新巴塞尔协议和银行风险管理知识
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、风险头寸的计量以及根据风险程度确定资本的规定。其中，资本的定义以 及最低资本充足比率仍保留1988年巴塞尔协议的资本定义不变，但明确了应 包括市场风险和操作风险，在信用风险的衡量和计算方法上改变了原协议主 要根据债务人所在国是否经合组织成员国来区分的标准，而是强调自律行为 与外部评估机构的评估结果，在此基础上提供了三个可供选择的方案：标准 化方案、银行内部评级方案（基础IRB）和资产组合信用风险模型方案（高级 IRB）体系，强调用内部评级为基础来衡量风险资产，进而确定和配置资本。 《新巴塞尔协议》新框架增加了市场风险和操作风险，并力求具体量化与管 理这些风险的办法。与原来的《巴塞尔协议》相比，《新巴塞尔协议》除了 包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险囊括进来，这样在某种程 度上讲，等于提高了对银行最低资本的要求。因为银行在计算资本充足率时 ，采用的方法是用银行的资本净额除以其风险资产，而现在的风险资产中包 含了操作风险的内涵。分母项大了，为至少达到8%的资本充足率，自然会提 高对资本的要求。
路漫漫其悠远
•2020/3/23
第三部分 新巴塞尔协议的结构
路漫漫其悠远
•2020/3/23
现行巴塞尔协议框架
• 资本的组成：核心资本、附属资本。 • 风险权重分四个档次：
0、 20%、 50%、 100%
• 目标标准比率：最低 8% • 资本协议的修改以引入市场风险（1998
年实施）
路漫漫其悠远
路漫漫其悠远
•2020/3/23
成分 水平
组成部分
核心 资本
附属资本 金
附属资本 金
一级 ≥4%
高档 二级
低档 二级
▪ 实缴股本/普通股 ▪ 已披露的储备金 ▪ 永久性非累计优先股 ▪ 创新工具(1998年10月,不超过一级资本15%) ▪ 一般储备金(限于加权风险资产1.25%） ▪ 永久性非累计可延期的次级债券 ▪ 永久性可累计的优先股 ▪ 重估储备
Prob(Loss<VaR)=
总的加权风险资产= 信用风险加权资产+12.5×市场风险资本需求
路漫漫其悠远
•2020/3/23
新巴塞尔协议的结构
– 新协议与旧协议相比： 不变：资本金的定义和8%的资本金比率标准
变化：资产风险加权的计算方式，引入了操作风 险
路漫漫其悠远
•2020/3/23
新巴塞尔协议的三大支柱
路漫漫其悠远
•2020/3/23
银行资本金概述
• 商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润 而投入的货币资金和保留在银行的利润。资本比例增加，银行的安全 性也随之提高。但就这个定义，在理论界一直也在争论，还没有形成 统一的被各国金融当局认可的定义，从本质上看，属于商业银行的自 有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表 着投资者对所欠债务的偿还能力。但是，在实际工作中，一些债务也 被当作银行资本，商业银行持有的长期债券等。这里是从所有者权益 来理解资本的定义的。
•
各国的商业银行法均为商业银行的设立有最低注册资本限额的规
定。此外，根据巴塞尔协议，商业银行的资本充足率要达到8%，其
中核心资本要达到4%。
路漫漫其悠远
•2020/3/23
资本金 会计规则 银行资本金的监管规定
经济资本
银行在财务困难时可用来消化损失 的资金来源
法定资本金
负债和股东权益中银行监管机构承 认为资本金的成分
•2020/3/23
银行资本金的构成
• 监管资本是指商业银行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行 的所有合格的资本工具。监管资本主要包括核心资本和附属资本两部 分。其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未 分配利润和少数股权等。附属资本包括重估准备、一般准备、优先股 、可转换债券和长期次级债券等。商业银行的附属资本不得超过核心 资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50% 。商业银行计算资本充足率（商业银行持有的、符合监管当局规定的 资本与商业银行风险加权资产之间的比率）时，应从资本中扣除以下 项目：商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资；商业银行对非 自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，应 从核心资本中扣除以下项目：商誉；商业银行对未并表金融机构资本 投资的50%；商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。同时， 商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百 分之四。
第一大支柱： 最低资本要求
Minimum Capital Requirement
第二大支柱： 监督审查流程
Supervisory Review Process
路漫漫其悠远
•2020/3/23
第三大支柱：
市场纪律和报 告
Market Discipline
第一支柱： 最低资本要求
巴塞尔委员会认为最低资本要求仍然包括三个方面的内容，即资本的定义
▪ 定期可累计、不可延期的次级债券 —— 最多占一级资本的50%
▪ 定期、可累计的优先股
路漫漫其悠远
•2020/3/23
作为资本金的金融工具
资本结构
普通股权/混合 股权/永久性非 累计性优先股
永久债
▪ 资金成本 ▪ 从属性 ▪ 投资者的
风险与受益
▪ 资本金性质
定期次级债
存款/优先债务
巴塞尔资本金
一级
新巴塞尔协议和银行风 险管理知识
路漫漫其悠远 2020/3/23
目录
巴塞尔协议的发展过程 巴塞尔协议的主要内容 新巴塞尔协议的结构 新旧协议的比较 新巴塞尔协议下的银行风险管理
路漫漫其悠远
•2020/3/23
第一部分 巴塞尔协议的发展过程
路漫漫其悠远
•2020/3/23
1988年前
1988年 1993年1月 1996年1月 1999年6月 2001年1月 2001年12月 2004年
• 各国资本金要求不尽相同，银行追 求大规模
• 现行的资本充足率协议签署 • 巴塞尔协议正式生效 • 对资本协议的修订以包含市场风险 • 新资本充足率框架征求意见稿 • 新巴塞尔协议的第二次征求意见稿 • 新巴塞尔协议签署 • 新巴塞尔协议正式实施
路漫漫其悠远
•2020/3/23
第二部分 巴塞尔协议的主要内容
路漫漫其悠远
•2020/3/23
经济资本
• 概率 • 密度 损失率曲线
经济资本
经济资本
路漫漫其悠远
•2020/3/23
期望损失
经济资本
损失
法定资本金
资 产
负
股东
债 权益
法定资本金
会计资本
会计资本=实收资本+资本公积 也就是股东权益
路漫漫其悠远
•2020/3/23
资产=负债+所有者权益
向银行借款，借：银行存款10000 贷： 短期借款10000 等式两边同时增加所以不 会引起资产总额的变化。 权益是所有者权 益和债权人权益也就是负债的总称。向银 行借款负债增加了，所以权益也就跟着增 加了。
高档二级 低档二级 非资本金
源自文库路漫漫其悠远
•2020/3/23
计算资本充足率——调整
• 表外项目： 对不同的表外项目采用信用转换系数转换
成等效的风险资产，然后用相应的权重计算加权风险 资产。
• 从资本金中扣除： 商誉、对子公司的投资
和持有其他银行的资本金
• 引入市场风险 — Value at Risk (VaR)
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•2020/3/23
第三部分 新巴塞尔协议的结构
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•2020/3/23
现行巴塞尔协议框架
• 资本的组成：核心资本、附属资本。 • 风险权重分四个档次：
0、 20%、 50%、 100%
• 目标标准比率：最低 8% • 资本协议的修改以引入市场风险（1998
年实施）
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•2020/3/23
成分 水平
组成部分
核心 资本
附属资本 金
附属资本 金
一级 ≥4%
高档 二级
低档 二级
▪ 实缴股本/普通股 ▪ 已披露的储备金 ▪ 永久性非累计优先股 ▪ 创新工具(1998年10月,不超过一级资本15%) ▪ 一般储备金(限于加权风险资产1.25%） ▪ 永久性非累计可延期的次级债券 ▪ 永久性可累计的优先股 ▪ 重估储备
Prob(Loss<VaR)=
总的加权风险资产= 信用风险加权资产+12.5×市场风险资本需求
路漫漫其悠远
•2020/3/23
新巴塞尔协议的结构
– 新协议与旧协议相比： 不变：资本金的定义和8%的资本金比率标准
变化：资产风险加权的计算方式，引入了操作风 险
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•2020/3/23
新巴塞尔协议的三大支柱
路漫漫其悠远
•2020/3/23
银行资本金概述
• 商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润 而投入的货币资金和保留在银行的利润。资本比例增加，银行的安全 性也随之提高。但就这个定义，在理论界一直也在争论，还没有形成 统一的被各国金融当局认可的定义，从本质上看，属于商业银行的自 有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表 着投资者对所欠债务的偿还能力。但是，在实际工作中，一些债务也 被当作银行资本，商业银行持有的长期债券等。这里是从所有者权益 来理解资本的定义的。
•
各国的商业银行法均为商业银行的设立有最低注册资本限额的规
定。此外，根据巴塞尔协议，商业银行的资本充足率要达到8%，其
中核心资本要达到4%。
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•2020/3/23
资本金 会计规则 银行资本金的监管规定
经济资本
银行在财务困难时可用来消化损失 的资金来源
法定资本金
负债和股东权益中银行监管机构承 认为资本金的成分
•2020/3/23
银行资本金的构成
• 监管资本是指商业银行根据监管当局关于合格资本的法规与指引发行 的所有合格的资本工具。监管资本主要包括核心资本和附属资本两部 分。其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未 分配利润和少数股权等。附属资本包括重估准备、一般准备、优先股 、可转换债券和长期次级债券等。商业银行的附属资本不得超过核心 资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50% 。商业银行计算资本充足率（商业银行持有的、符合监管当局规定的 资本与商业银行风险加权资产之间的比率）时，应从资本中扣除以下 项目：商誉；商业银行对未并表金融机构的资本投资；商业银行对非 自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，应 从核心资本中扣除以下项目：商誉；商业银行对未并表金融机构资本 投资的50%；商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。同时， 商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百 分之四。
第一大支柱： 最低资本要求
Minimum Capital Requirement
第二大支柱： 监督审查流程
Supervisory Review Process
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•2020/3/23
第三大支柱：
市场纪律和报 告
Market Discipline
第一支柱： 最低资本要求
巴塞尔委员会认为最低资本要求仍然包括三个方面的内容，即资本的定义
▪ 定期可累计、不可延期的次级债券 —— 最多占一级资本的50%
▪ 定期、可累计的优先股
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•2020/3/23
作为资本金的金融工具
资本结构
普通股权/混合 股权/永久性非 累计性优先股
永久债
▪ 资金成本 ▪ 从属性 ▪ 投资者的
风险与受益
▪ 资本金性质
定期次级债
存款/优先债务
巴塞尔资本金
一级
新巴塞尔协议和银行风 险管理知识
路漫漫其悠远 2020/3/23
目录
巴塞尔协议的发展过程 巴塞尔协议的主要内容 新巴塞尔协议的结构 新旧协议的比较 新巴塞尔协议下的银行风险管理
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•2020/3/23
第一部分 巴塞尔协议的发展过程
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•2020/3/23
1988年前
1988年 1993年1月 1996年1月 1999年6月 2001年1月 2001年12月 2004年
• 各国资本金要求不尽相同，银行追 求大规模
• 现行的资本充足率协议签署 • 巴塞尔协议正式生效 • 对资本协议的修订以包含市场风险 • 新资本充足率框架征求意见稿 • 新巴塞尔协议的第二次征求意见稿 • 新巴塞尔协议签署 • 新巴塞尔协议正式实施
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•2020/3/23
第二部分 巴塞尔协议的主要内容
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•2020/3/23
经济资本
• 概率 • 密度 损失率曲线
经济资本
经济资本
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•2020/3/23
期望损失
经济资本
损失
法定资本金
资 产
负
股东
债 权益
法定资本金
会计资本
会计资本=实收资本+资本公积 也就是股东权益
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•2020/3/23
资产=负债+所有者权益
向银行借款，借：银行存款10000 贷： 短期借款10000 等式两边同时增加所以不 会引起资产总额的变化。 权益是所有者权 益和债权人权益也就是负债的总称。向银 行借款负债增加了，所以权益也就跟着增 加了。
高档二级 低档二级 非资本金
源自文库路漫漫其悠远
•2020/3/23
计算资本充足率——调整
• 表外项目： 对不同的表外项目采用信用转换系数转换
成等效的风险资产，然后用相应的权重计算加权风险 资产。
• 从资本金中扣除： 商誉、对子公司的投资
和持有其他银行的资本金
• 引入市场风险 — Value at Risk (VaR)