电梯行业研究报告

电梯行业研究报告

作者：殷嘉钧

一、行业发展概况

电梯作为楼宇内固定升降设备，属于广义的交通运载工具，已经成为了城市内高层建筑和公共场所不可或缺的建筑设备。随着电梯制造和控制技术的不断进步和电梯外形外观的革新，电梯使用场景日益丰富。电梯种类众多，按照运行角度可以分为直梯、扶梯和自动人行梯，按照运行速度可以分为高速电梯和中低速电梯，按照用途可以分为载客电梯、载货电梯、观光电梯、医用电梯等。

电梯产品的性能主要包括安全性、可靠性、高效性和舒适性四大方面。安全性是指电梯产品安全稳定运行的能力，电梯的其他性能均以安全性为前提展开；可靠性是指电梯产品在规定时间内保持规定功能的概率；高效性是指电梯产品在5分钟高峰期内的运输能力；舒适性是指人们乘坐电梯时的内心感觉，电梯可通过加速度、减速度的运用和气压装置的调整来满足人们乘坐电梯时的舒适性要求。

伴随我国经济的快速发展和城镇化进程的不断深入，我国的电梯行业正经历着一个高速发展期。目前，我国在电梯产量、电梯保有量、电梯增长率方面均为世界第一。我国的电梯(不含扶梯)产量从2003 年的万台增长到2012年的万台，年复合增长率高达%。未来五年内我国垂直电梯和扶梯市场国内市场和出口市场将分别占到整个全球市场的一半和三分之一，今后相当长的时间内我国仍将是全球最大的电梯市场，年产值超千亿元，电梯市场前景广阔。目前，尽管我国已成为全球电梯最主要的生产基地和消费市场，但我国电梯普及程度与欧美发达国家水平还有很大差距。数据显示，2011年底我国电梯人均保有量约为700人/台，接近世界平均水平，但仍远低于发达国家100-200人/台的水平。我国电梯市场的饱和保有量约为700万台，相比2014年国内约350万台的电梯保有量。我国电梯市场仍将有约350万台的成长空间。未来在商业地产增长、城市基础设施建设、保障房建设、旧电梯更新及旧楼改造、出口市场发展等因素的共同推动下，我国电梯产销量仍将保持较快增长的态势。1

1资料来源于《中国电梯行业市场发展现状分析》，前瞻产业研究院

电梯行业目前已经进入到了成熟期阶段，品种齐全、价位逐年下降、产能过剩，尤其是中低端产品，同质化情况较为严重，行业竞争更加激烈，行业内洗牌行动已经开始。制造能力经过近两年的扩大，新增产能在15万台左右，产能过剩之势仍在发展。然而由于新增电梯的数量急剧上升和老龄化电梯数量的大幅增加，服务业的能力不足问题仍然未得到缓解。同时，依托城镇化需求和出口增加，电梯老龄化的自然淘汰和政策及安全标准颁布将加速淘汰进程，为电梯产业发展提供了刚性需求，行业内产品、技术更新改造领域发展速度较快。

电梯作为垂直方向的交通工具，在高层建筑和公共场所已经成为不可或缺的建筑设备。随着计算机技术和电力电子技术的发展，现代电梯已经成为典型的机电一体化产品。电梯具有很高的安全要求，它以零部件的形式出厂，总装配在工地现场进行，通过机械零部件之间的装配和机械装置与土建结构之间的的衔接完成安装，最终形成电梯产品。电梯部件主要分为机械系统和电气系统两大类。机械系统主要由曳引系统、导向系统、轿厢、门系统、重量平衡系统组成；而电气系统则由电力拖动系统、电气控制系统、安全保护系统组成。

二、行业监管体系和相关政策法规

行业的监管部门是国际质检总局特种设备安全监督局，主要负责电梯的安全监察、监督工作；监督检查电梯的设计、制造、安装、改造、维修、使用、检验检测和进出口；按规定权限组织调查处理电梯事故并进行统计分析；监督管理电梯检验检测机构和检验检测人员、作业人员的资质资格。

全国电梯标准化技术委员会是全国唯一的电梯标准化技术归口管理组织，也是全国电梯标准化领域中最具权威的技术性组织。主要承担电梯国家标准和行业标准的制定、修订、审查、宣贯、解释、复审以及咨询等方面的工作，参与国际标准化组织（ISO/TC178）对口的各项日常工作，负责向政府主管部门提出有关我国电梯标准化工作的建议。

中国电梯协会是以电梯（包括自动扶梯和自动人行道）的制造、安装、维修、经营、设计、研究和教学单位自愿结成的全国电梯行业的非营利性社会团体。作为我国电梯行业的自律组织，承担全行业生产经营、市场数据的收集、统计和发布工作，沟通、协调行业内各企业之间的交流、合作，并协助政府部门完成跨国和跨地区的行业交流和合作。

目前针对电扶梯配套部件行业的法律法规较少，主要是针对整梯行业进行规范。近年来行业内相关政策法规如下：

三、行业规模

2014年中国电梯产量约万台，2015年全年电梯产销量将接近80万部，按每部电梯20万元的平均单价计算，目前国内电梯市场已经是千亿级规模的市场。2014年中国电梯产量相比2004年的11万台产量增长了倍，过去10年的年均复合增长率约20%，但是从2012年开始产量增速下滑至20%以下。

我国的电梯市场规模巨大，主要是由于两方面原因决定的。一方面，我国单位面积人口数量众多，尤其是沿海发达地区人口密度远超世界平均水平，而电梯作为一种交通运输工具其安装建造必然需要较大的人口基数。另一方面，我国土地使用面积狭小，由于城乡人口分布极其不均导致城市用地紧张，为高层建筑的建造和电梯的使用创造了条件。这两方面原因都决定我国电梯市场容量巨大。

我国电梯市场的饱和保有量约为700万台，相比2014年国内约350万台的电梯保有量。我国电梯市场未来仍将有约350万台的成长空间。2

电梯产量增速下滑，一方面是由于国内电梯业经过近10年的高速增长，电梯保有规模已经达到一定量级，预计2015年保有量将突破430万台，随着电梯保有量基数的扩大，电梯行业从原来的爆发式发展阶段进入稳定增长阶段，增速下滑属于行业发展2资料来源于：《2015年中国电梯行业产量及市场保有量分析》，中国产业信息网

到一定成熟阶段的自然表现。另一方面，作为电梯行业最主要的下游，地产行业景气度与电梯需求关联性较强。其中，电梯行业订单规模与房屋施工面积关联度较高，电梯企业回款状况与房屋竣工面积关联度较高。随着人口结构和城镇化演化，房地产新开工面积开始回落，预示着后续的施工面积、竣工面积也会将增长放缓甚至出现下滑。

电梯的下游行业是建筑业，主要包括住宅、商业配套、基础设施等。其中，住宅和商业用电梯占总需求的一半以上，但也还有将近30%-40%的需求和房地产行业之间的关联不大。与地产新增需求放缓形成对比的是，电梯销售在轨道交通、保障房和旧梯改造更新几个应用领域呈现需求向好的态势。截止2015年底使用年限超过15年的电梯约有8-10万台。由于2000年开始我国电梯产销数量开始快速爬坡，年均增速在20%以上，所以未来运行超过15年的电梯数量将急剧上升，保守估计该数字到2020年将达到40万台（相比：2014年新梯产量70余万台）。3

随着电梯投入的使用后，由于技术标准的变更和新技术的应用，超龄电梯的部分安全性能将不能满足新的标准要求，可靠性指标也有所下降，必须对其进行改造更新。同时，新的技术法规中涉及人身安全的强制性条款会造成既有电梯经过改造仍然不能满足要求而被强制报废，以符合节能减排、安全管理等要求。从一台普通电梯的设计寿命来看，日本电梯通常为15年，欧美电梯通常为25年。由于我国电梯大部分标准都是参照日本标准设定，电梯报废年限也在15年左右。随着在用电梯使用寿命临近，预计未来旧梯更新需求将进一步增加。2014年1月1日，我国正式实施《中华人民共和国特种设备安全法》，对特种行业的安全规范上升到法律高度。按照规定，特种设备存在严重事故隐患，无改造、修理价值，或者达到安全技术规范规定的其他报废条件的，特种设备使用单位应当依法履行报废义务，采取必要措施消除该特种设备的使用功能，并向原登记的负责特种设备安全监督管理的部门办理使用登记证书注销手续。根据中国电梯行业商务年鉴统计数据， 2016年至2019年我国电梯的更新改造量预测如下：4

四、行业风险

1、政策风险

3资料来源于《2015年中国电梯行业市场现状及发展趋势分析》，中国产业信息网4资料来源于：《2014年我国电梯行业需求及需求改造预测分析》，中国产业信息网