利息政策与中国商业银行经营模式

利息政策与中国商业银行经营模式

邓戎建设银行上海静安支行营业室

【摘要】当今社会是一个多元化发展的崭新时代，银行的经营也在不断革新。在市场经济的新形式下，已经打破了传统的央行保护管制形式，利差的不断增加，给我国商业银行带来了前所未有的挑战与困难。利率市场化是国家实行的一项重要的经济政策和改革措施，这是一个不平凡的蜕变过程，西方许多国家的经验告诉我们，要想取得这一变革的成功，我国的商业银行必须从经营模式上不断改进，才能积极应对面临的风险与挑战。

【关键词】利息政策利率市场化商业银行经营模式

市场经济的迅速发展，各大银行也出现了激烈的竞争，利息政策的不断改进，是促进各大银行增强竞争实力，积极努力改革的重要推动力。国外发达国家的已有经验告诉我们，如果我国的商业银行没有在利率市场化的竞争中，做好应对措施，将面临合并与破产的重大风险。

因此，面对革新的利息政策，利率市场化的新形式，中国商业银行的经营模式一定要积极改革和调整。

一、利息政策及其调控作用１．利息和利息政策。所谓利息就是对资金的持有者因为向我们的国家银行借出来的所有资金所付出的报酬。它是货币资金在向实体经济融入过程中，所取得的增值金额。它是生产者发挥资金功能形成的利润增值。利息政策是一项国家的经济政策，是国家通过银行等金融机构，及时根据国情对存款与贷款利

息做出及时调整，调控整个国民经济的行为政策。普遍意义上讲，存款利息的提高对经济的增长有一定的抑制作用，原因是越来越多的人会选择储蓄，而不是拿资金进行投资；反之，如果降低利息，人们会觉得储蓄的利润空间低，更多的是把资金拿去投资，对经济的增长起到了一定的刺激作用。

２．利息政策的调控作用。随着利率市场化改革的不断推进，利息政策已经从直接调控经济转向了间接调控的时代。利息政策对国民经济的调控作用非常显著。利息就像一付经济杠杆，平衡和调节着我国的宏观经济调控体系。

利息下调有助于促进资金流动，减轻投资者的债务负担，刺激资金投资，提高贷款需求，能够有效拉动经济的增长；利息上调的优势是有利于银行吸收社会大量的社会存款，降低资金热度，有效的控制了资金的多渠道流动，是稳定物价水平的重要举措。例如１９９５年的１月和７月，我国通过提高贷款利率有效缓解了严重的通货膨胀问题；１９９７年～１９９７年，我国曾连续四次下调存、贷款利息，在物价回落明显的经济形式下，减轻了各大企业的利息债务，有效的促进了整个国民经济的平稳发展。

二、利息政策对中国商业银行的影响１．增加了中国商业银行的信用风险。利息政策具有选择功能。借款利息对于企业来说非常重要。因为借款利息的上调，借款人的收益和投资风险也会跟着增加。资金借贷者只有在资金最终收益高于银行的贷款利息时，才考虑进行贷款投资。而对于投资者来说，风险越大。

收益也越多。若我国的商业银行上调贷款利息，将会失去一些低风险投资的借贷用户，也会间接增加借贷市场的风险。必将导致低风险低收益的项目大幅减少，高风险高收益的项目顺势越积越多。商业银行上调利息的结果是吸纳了更多高风险项目的投资者进行借贷，最终会让贷款项目的整体质量水平下滑，导致了信贷市场的逆向选择问题的出现，提高了未来贷款人违约的风险，我国商业银行对于贷款人的信用、项目质量的核实等一系列甄别信用风险的压力将会不断加剧。

２．威胁着中国商业银行的利润。很长时间以来，我国的商业银行一直受保护于中国央行，而利差是商业银行获得利润的最重要的手段。

许多年的实践也证明，在这种保护体系下，我国商业银行的利益不会受到利率改革的影响。但是，自１９９５年来，中国的存贷款利差不断扩大。

国内的一年期存贷款利差比一年期存款利率还要高许多；国际上，我国人民币一年期存贷款利差也高过美、日、英等国家一年期存贷利差的好几倍。随着时间的推移，利率市场化将会逐渐施压给商业银行，巨大的利差已经严重威胁着我国商业银行的利润空间。

３．影响着中国商业银行的负债结构。我国商业银行的负债结构包括居民存款和企业存款，而这两种存款方式中以居民存款占据主要部分。目前针对企业，主要是协议存款利率的政策，市场因素占领导地位，所以，企业存款利息并不能对我国商业银行的负债结构有所影

我国商业银行要更多的关注居民存款。

利息下降将导致居民存款的负收入效应和负替代效应。负收入效应前提是居民收入下降幅度要低于其他收入，替代效应的前提是投资品种多。我国经济增长形式下，前者不能出现，而后者替代银行存款的证券、基金、股票等会有出现。利率市场化改变了存款者的行为。居民存款时间出现了短期化趋势，这就增加了商业银行的管理难度。各家银行竭力招揽储户，同行恶性竞争严重，这都给目前的中国商业银行带来了非常巨大的压力。

三、中国商业银行经营模式的改进措施在上述影响下，我国的商业银行必须在经营模式上做出改进：１．密切关注宏观经济政策和经济状况。目前中国社会已经处于多元化迅速发展的时代，经济发展态势良好，特别是最近几年的经济形式一直保持平稳。这些都归功于国家有效的经济调控政策。中国的商业银行也要密切关注国民经济的动态，关心宏观经济政策，关注国家利息政策的调整体系。

利息作为最重要的宏观经济指标，它的每一个走向及动态趋势无不牵动着宏观经济的运行。商业银行要关注各个产业的投资状况、人均ＧＤ。

增长状况、物价走势以及估计利息市场变化等等。因为经济的走势决定着国家将采取什么样的调控措施，例如工业增长态势、就业情况等，及早关注，也能及早做出应对策略。总之，影响利息政策变化的因素是多方面的，不能单纯关注一个方面，要多方面进行关注和分

２．做好利率风险监控和防范措施。因为利率市场化进程的不断推进，利率的结构期限将会很复杂，它的调整频率也将会增加，这必将影响商业银行的收益与长期发展。因此，商业银行一定要改进过去治理结构不完善、信用风险防范不妥当的不良管理体制，做好利率风险管理机制，建立风险管理信息系统。组建相关人员各负其责，防范和抵御风险。此外，还要做好风险的评估与监控工作，对于将要出现的风险做好风险评估，平时工作中要对已经出现的风险治理进程密切关注，及早消除风险带来的隐患。

３．增强商业银行的定价能力。利率市场化后，中国的商业银行一定要拜托以往依赖央行管理的习惯，增强自己的定价能力。例如贷款定价过高会导致贷款客户跑去其它银行而失去市场，贷款定价过低又会没有利润空间。所以，商业银行一定要运用科学的经济理论，结合中外管理经验，制定出适合新的市场需求的定价体系。同时，商业银行也要关注客户的风险回报和营销手段，根据这些既是调整定价。商业银行要在市场基准利率的基础上，参考合理、恰当的收益方法，进行认真的经济学分析后来最终敲定本行的基准利率。这个过程是一个全面分析的过程，要考虑诸多因素，例如：风险补偿、项目收益、违约补偿、客户让利等等。商业银行的定价能力是一个在经验中逐步形成的过程，它既关系到本行收益，又关系到在诸多同行中的竞争实力，一定要认真对待。

四、结语综上所述，我们一定要认识利息和利息政策及其调控作