(金融保险)关于保险业集团化发展趋势的思考

关于保险业集团化发展趋势的思考

随着保险监管政策的进一步放宽，我国保险业集团化发展步伐日益加快。截止2005年底，国内集团化保险公司已有6家，显示出强劲的发展势头，出现了一些新的特点。

本文结合国内外金融保险业发展趋势，从保险业集团化发展的意义出发，探讨保险集团化经营模式的要点，对集团多元化发展趋势中的相关问题进行思考并阐述。

一、目前保险业集团化发展的现状和特点

2002年《保险法》修正案颁布，允许保险公司资金用于设立保险企业。在法律的许可下，保险公司可以通过组建控股(集团)公司，下设产险子公司、寿险子公司、资产管理资公司、保险销售代理子公司和保险经纪公司的方式来实现集团化经营。2003年，中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司相继完成了集团化改造，完成了产、寿险在同一集团下的融合。三大国有保险集团的成立标志着保险业以集团化为主要模式的混业经营时代的开始，加上平安保险公司和太平洋保险公司以集团的形式参与市场竞争，保险集团成了大型保险公司的共同选择。

以人保集团为例，2005年，人保健康、人保寿险、中盛国际、中元经纪四个子公司成立。到2005年底，中国人保已经由原来的一家公司发展为人保控股及其8家子公司(含中盛、中人、中元三家经纪公司)的保险集团，业务经营由原来的非寿险发展到寿险、健康险、资产管理、保险经纪等领域。

再看中国再保险集团公司，2003年，中国再保险公司进行股份制改造，组建了中国再保险(集团)公司，相继发起、设立了中国财产再保险股份有限公司、中国人寿再保险股份有限公司、中国大地财产保险股份有限公司、中再资产管理股份有限公司、华泰保险经纪有限公司等，经营业务涉足再保、直保、投资、传媒、保险经纪、教育培训等多个领域。

从2005年开始，保险业集团化发展显示出强劲势头，出现了一些新的特点。从实际情况来看，保险集团的发展，主要是通过横向分工和纵向分工两条路径来实现。从横向看，为了发挥主体公司的品牌优势，充分利用原有业务机构网络和客户群，向相关业务延伸，在主体公司的基础上，设立财产

险、寿险、健康险、再保险等若干专业子公司；从纵向看，根据经营环节，将不宜完全“外包”但需要实行公司化经营的业务进行分离，成立专门的子公司进行经营，如组建资产管理公司进行保险资金的专业化运作、建立保险销售代理公司、组建进行风险评估、保险方案设计和客户服务的经纪公司、提供保险损失勘查、责任认定和赔款理算的公估公司等。

二、保险业集团化发展的意义

1、有利于保险业务专业化经营。

组建保险集团公司，为实施专业化经营搭建了平台，集团公司可根据自身的资源优势、外部市场状况和政策条件，适时以设立子公司的形式发展新业务或对原有业务进行“拆细”，从而达到专业化经营的目的。从横向看，保险集团公司设立财产险、寿险、专业健康险、再保险等若干专业子公司，“一业为主，多种经营”，确定一定时期内的主导业务，通过发挥多业务优势和内部资本市场的作用，消减市场波动对集团公司盈利的影响；从纵向看，按照保险产业价值链上的不同环节组建专门的公司进行经营，组建资产管理公司、销售代理公司、经纪公司、公估公司等保险中介主体，用市场交易代替内部分工，使市场主体更加关注专业化经营，更加注重技能培养，提高生产效率，增强行业竞争力。

2、有利于壮大保险机构的实力和竞争能力。

集团化、大型化、综合化是当今世界金融业的发展趋势。我国的保险机构规模偏小，资金实力不足。2003年，人保财险净资产为22亿美元，中国人寿为75.43亿美元，平安集团为15.65亿美元，而2002年美国国际集团的净资产为591.03亿美元，2003年英之华为186.97亿美元，荷兰国际集团为401.52亿美元。大型跨国金融保险集团大举进入我国保险市场。截至2005年底，我国已有38家外资保险公司；进入世界500强企业的46家保险公司中，有27家在我国设立了营业机构，全球最大的50家保险公司中有29家在我国开展保险业务。从2000年至今，进入我国保险业的国外资本在保险业总资本中占比已由3%上升到37%。我国保险行业要提高市场竞争力，就必须充分利用WTO的保护期，在外资公司尚未在我国完成布局之前，通过战略重组，尽快做大做强。通过组建保险集团公

司，是保险机构实现规模扩张和资源整合的极佳方式，可在较短时间内形成规模巨大且业务多样化的保险集团，实现大型集团规模经济、范围经济、风险分散和协同效应的优势。

三、保险业集团化发展的趋势

当前，大量产业资本深度融入证券、信托和保险业等金融领域。石油、航空、铁路、邮政、电力、电信等行业的国有大型企业积极进入金融和保险市场，产业资本和金融资本融合，产生了一大批横跨生产和服务业两大领域的产业金融集团。

如中国粮油食品(集团)公司先后组建了合资的中英人寿保险公司、中怡保险经纪公司，介入保险领域。

今年国家电网公司将相继申报成立信托公司、财产保险公司和人寿保险公司，初步形成以财务公司、财险、寿险、信托和证券五大金融支柱为核心的金融运作平台，由其金融资产管理部进行统一协调和管理。

这些大型的产业金融集团通常在内部设有金融(保险)资产管理部门，可以在此基础上建立金融(保险)控股公司，下设分别从事不同业务的子公司来实现混业经营，各子公司在法律上和经营上是相对独立的法人，但同一控股公司下的财务公司、产寿险保险公司、信托公司、证券公司等金融机构可以实现人员、业务交叉融合的混业经营，即：集团混业，经营分业。这种模式不违背我国现行法律禁止在同一金融机构内从事银行、保险、证券、信托等业务交叉的规定。

按照我国现行的对金融控股公司的主监管制度，即对金融控股公司内子公司等相关机构及业务按照业务性质实施分业监管，而对金融控股公司的集团公司是依据其主要业务性质，归属相应的监管机构。金融控股公司的各子公司都是独立的法人，有各自的财务报表，所从事的金融业务是单一的，各对应监管部门可以更清楚、更明确地对各个子公司进行监管。按照《公司法》规定，控股子公司的风险由各家股东以出资额为上限承担有限责任。