应收账款融资课件

（2）融资金额根据应收账款的质量、结构和期限按一定的预付比率确定，
一般不超过应收账款净值的80%；
（3）应收账款贷款除了按人民银行的规定收取贷款利息外，还将在办理
业务时收取手续费，费率的高低取决于交易性质、金额、贷款风险和服
务内容等。
质押应收账款融资的利弊
优点
应收账款质押贷款，一般可使企业获得应收账款50%~80%甚至更 多的贷款。公司利用应收账款贷款方式筹资成本低，可以弥补公司 货币资金的不足，加快应收账款的回收，加速公司的资产变现，提 高公司的盈利水平
质押应收账款必备特征
时效性
时效性即可用于设立质押的应收账款债权必须尚未超过诉讼时效
特定性
特定性即可用于设立质押的应收账款的有关要素，包括金额、期限、 支付方式、债务人的名称和地址、产生应收账款的基础合同、基础合 同的履行程度等必须明确、具体和固定化
可转让性
可转让性即用于设立质押的应收账款必须是依照法律和当事人约定允许 转让的
2
适用条件
（1）仅接受现存的应收账款质押，不得以将来的应收账款出质，即债权人
在产生应收账款的基础合同的义务已经完全充分履行完毕；
（2）仅接受全额质押，原则上不接受部分质押；
（3）债权人应对应收账款拥有完整、合法、有效的债权，无其他抵押行为。
不存在合同纠纷或者其他法律纠纷，产生应收账款的基础合同合法有效；
区分
应收账款概述－作用
1.增加销售的作用
商业竞争是应收账款产生的直接原因。 市场竞争激烈时，信用销售是促进销
售的一种重要方式。
2.减少存货的作用
在大部分情况下，企业持有应收账款比持有存货 更有优势。 （1）财务角度，应收账款是可以确认为收入的 债权，而存货除占用资金，持有成本相对较高； （2）生产目的，产品售出并因此获得利润是生 产的目的； （3）资信评价，存货的流动性要比应收账款差 的多。
（4）银行审批同意后，与转让人签订《应收账款债权转让协议》；
（5）转让人应在协议签订后的3个工作日内，将《应收账款转让通知书》
原件提交购货商，将复印件提交银行留存。
让售应收账款融资的方法流程
BANK 银行
务合同的合法合规性，取得应收账款债务人出具的应收账款确认函等
（3）银行根据相关材料进行业务审批
（4）审批通过后，签署相关法律文本，办理应收账款的质押登记手续，
并发放贷款。
质押应收账款融资的方法及流程
4
期限金额及费率
（1）应收账款贷款期限原则上不超过12个月，最长不超过18个月（含
1~6个月的宽限）；
缺点
资金成本高，通常比基本利率高2%或者3%。另外，如果发票多， 面额又都很小，是的这种方法显得非常麻烦。
目录
03 通过应收账款让售进行融资
让售应收账款融资的定义
应收账款让售是指企业将应收账款出让给信贷机构，筹集所需资金的一种方式
企业筹措资金
企业筹措的资金，是根据销售发票的 金额，减去允许客户在付款时扣除的 现金折扣信贷机构收取的佣金，以及 在应收账款上可能发生的销售退回和 折让而保留的折扣存款后的余额确定。
商品成交的时间和收到货 款的时间经常不一致，这 也导致了应收账款
B
应收账款－范围
应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务应向购买单位收取的款 项，包括应由购买单位或者接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费。
与销售息息 相关
应收账款是 流动资产
严格与“其 它应收账款”
应收账款融资
目录
01
应收账款概述
02
通过应收账款质押进行融资
03
通过应收账款让售进行融资
04
通过应收账款证券化进行融资
目录
01
应收账款概述
应收账款概述
A
B
C
D
起因
范围
作用
成本
应收账款－起因
商业竞争
出于扩大销售的竞争需要， 企业不得不以赊销或者其 他优惠方式招揽顾客于是 就产生了应收账款
A
销售和收款的时间差
让售应收账款融资的分类
让
附加追索权
附加追索权的
售
应收账款让售
应
收
账
不附加追索权 不附加追索权
款
的应收账款让 售
企业承担应收账款的风险 受让方承担应收账款的风险
让售应收账款融资的方法及程序
1
申办条件
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1）转让人应符合的条件
（1）原则上是银行信用评级为AB级以上的优质客户;
（2）经营状况良好，产品市场稳定;
和发货证明；
（4）应收账款原则上属于30天内新发生的。
让售应收账款融资的方法及程序
2
申办程序
转让人除向银行提交流动资金贷款要求的材料之外，还需办理以下手续
（1）提交应收账款转让业务申请书，并附应收账款明细清单；
（2）提交销售合同正本或副本，应收账款的商业发票和发货证明；
（3）提交购货商的基本情况及资信情况；
质押应收账款融资的方法及流程
1
适用企业
成立时间2年以上、企业主或者法人代表从业经验4年以上、无 不良信用记录；债务人资金实力雄厚，具有一定资产规模、现 金流充足，具有较强的付款能力；与债权人有长期合作，过去 1年中无因产品/服务质量或履约期限等问题而与债权人发生商 业纠纷。
质押应收账款融资的方法及流程
（3）符合银行规定的免担保借款人资格;
（4）应本行要求能如实提供财务状况、经营状况、购货商名录及资信等情况;
（5）转让人在银行开立结算账户。
2）受理的应收账款须符合的条件
（1）转让人采用赊销方式进行商品交易所产生的应收账款；
（2）产生于合法真实的、无贸易纠纷的商品交易；
（3）转让人与购货商已签订了销售合同，且已出具该销售合同项下的销售发票
（4）用于设定质押的应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的，
出质的应收账款基础合同中无禁止或限制披露、设定抵销权、可延期付款、
账户控制等特殊限制约定。
质押应收账款融资的方法及流程
3
办理流程
（1）授信申请人向银行提供申请资料、欲质押的商务合同、应收账款债
务人的情况介绍等
（2）银行进行贷前调查，审核授信申请人和应收账款债务人的资质，商
应收账款概述－成本
A 应收账款机会成本 B 应收账款管理成本
C 应收账款的坏账成本
目录
02 通过应收账款质押进行融资
通过应收账款质押进行融资
什么是应收账款 质押融资？
应收账款质押融资是应收账款融资方式 的一种，是指企业与银行等金融机构签 订合同，以应收账款作为抵押品，在合 同规范的期限和信贷限额条件下，采取 随用随支的方式，向银行等金融机构取 得短期借款的融资方式