2020年中国手机品牌深度研究报告
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２０２０年中国手机品牌深度研究报告
CONTENTS
目录
1.现状：中国手机品牌占据重要地位
2.回溯：中国手机产业链的崛起之路
3.展望：中国手机产业链的从大到强
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0%
20%40%60%
80%100%2007200820092010201120122013201420152016201720182019
NOKIA 三星Tecno iTel 其他
资料来源：IDC, Garrtner,中信证券研究部
全球智能手机出货量份额
全球来看，中国品牌智能机、功能机均占据重要地位
0.0%
20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%2007200820092010201120122013201420152016201720182019
NOKIA 黑莓HTC 苹果三星华为OPPO
小米
VIVO
其他
全球功能机出货量份额
24.9%
10
21 57 81 125 151 174 305
495
725 1,019 1,301 1,437 1,473 1,466 1,395 1,371 - 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,60038.4%
661 761
935
1,019 1,037 970 1,086 1,219 1,012
806 665
543 498 512 496
424
-
200 400 600 800 1,000 1,200 1,400
⏹智能机：全球2019年出货量13.7亿部，同比-2.4%，其中中国品牌华为、小米、OPPO 、VIVO 出货量份额合计38.4%，此外三星份额21.5%、苹果份额13.9%；⏹
功能机：全球2019年出货量4.2亿部，同比-14.6%，其中中国品牌传音（包括子品牌Tecno 、iTel ）出货量份额24.9%，此外三星份额14.5%、诺基亚份额6.3%。
全球智能手机出货量（百万部）
全球功能机出货量（百万部）
0.0%
20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%中国
印度其他亚洲北美欧洲拉丁美洲中东非洲
三星
苹果华为小米OPPO vivo 传音
其他
资料来源：IDC, Garrtner,中信证券研究部
分地区来看，中国品牌全球化较为充分，仍存结构性机遇
⏹
智能机：中国是全球最大市场，2019年HOVM 占据70.2%份额，此外，HOVM 在印度、其他亚洲、欧洲亦占据30%以上份额，HOVM+传音在中东和非洲占据40%以上份额，但在北美、拉美中国品牌占比仍较低；
⏹
功能机：中东和非洲是全球最大市场，2019年传音占据50.5%份额；此外，印度也是全球较大的功能机市场，传音占据11.2%份额。
423
4304674443973670
500
1,000
1,500
2014
2015
2016
2017
2018
2019
中国
印度其他亚洲北美欧洲拉丁美洲
中东非洲
70.2%
HOVM 份额56.1%
34.8%
0.4%
35.0%
16.0%
20.8%179150140164181130158
144
147170
161
1630
200
400
600
20142015
2016
2017
2018
2019
中国
印度
其他亚洲
北美
欧洲
拉丁美洲
中东非洲
11.2%
8.8%
4.5%
50.5%
0.0%
20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%中国
印度
其他亚洲
北美
欧洲
拉丁美洲
中东非洲
三星
诺基亚
传音
其他
传音份额
22.9%
全球智能手机分地区出货量（百万部）
全球功能机分地区出货量（百万部）
全球智能手机分地区出货量份额
全球功能机分地区出货量份额
CONTENTS
目录
1.现状：中国手机品牌占据重要地位
2.回溯：中国手机产业链的崛起之路
3.展望：中国手机产业链的从大到强
从时间维度来看，中国品牌自2014年开始大举出海，海外收入快速提升
资料来源：各品牌官网，中信证券研究部
全球主流手机品牌旗舰机型发展史
9…83%42%67%45%40%
100%0%20%40%60%80%100%120%2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
三星
苹果
华为
小米
OPPO
VIVO
传音iPhone 3G iPhone 4
iPhone 4S iPhone 5S iPhone 6 iPhone 6S iPhone 7 iPhone 8/X iPhone Xs iPhone 5 iPhone 11 iPhone 3Gs
第一代旗舰
Galaxy S
Galaxy S2
Galaxy S4
Galaxy S5
Galaxy S6Galaxy S7
Galaxy S8Galaxy S8Galaxy S3
Galaxy S10
第一代旗舰Mate
Mate2Mate 7
Mate 8
Mate 10Mate 20Mate 30Mate S
Mate 9第一代智能机
Pulse
第一代智能机i7500 第一代智能机
小米1 小米1S 小米2S 小米5小米6小米8小米9
小米2
小米3
小米4第一代智能机
X903 第一代旗舰
R1
R3R5
R9R7
R9S R11R11S
R15R17Reno Reno2第一代智能机
V1
第一代旗舰
X1
X3
X5
X5 Pro X7
X6
X20X23X27
X9
X21
第一代智能机iPhone
红色框表示第一代智能机蓝色背景表示机型梳理完成后的第一代旗舰机
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2016 2017 2018 2019 2020
iPhone SE Galaxy S20小米10
Reno3X30
Mate 40全球主流手机品牌在中国以外地区销量占比
中国智能手机市场份额
0%
20%40%60%80%100%2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
华为
OPPO
VIVO
小米
苹果
三星
联想
中兴
其他