现金流量表的计算例题
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第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元
其中：
1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费
折旧)(5.1595
40
48.2524.12800万元折旧年限设备残值固定资产投资=-++=-=
（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）
2、利润＝ 销售收入－销售税金及附加－总成本费用
3、 所得税＝利润×所得税税率
∴3-7年每年总成本分别为：
327.1
357.9
348.7
339.5
339.5
3-7年每年利润分别为：
121.9
181.1
190.3
199.5
199.5
3-7年每年所得税分别为：
30.5
45.3
47.6
49.9
49.9
3-7年每年净利润分别为：
91.4 136
142.7
149.6
149.6
4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息 ∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27 第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53 第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89
附1：等额本金偿还的还本付息表
借款还本付息表单位：万元
附2：项目总成本费用估算表
项目总成本费用估算表
附3：项目利润及利润分配表
项目利润及利润分配表单位：万元
例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年的
收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。
某方案有关数据表
解： 静态投资回收期 ()()年46.429.145448.66815=-+
-=t P
动态投资回收期 ()()年83.411
.90322.74715'=-+
-=t P
第四章书作业5 ：
借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元
其中：
1、利息计算：其中第1年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24万元；
第2年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝33.64万元；
∴投产3年应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88万元；∴投产3年每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47万元；
2、计算折旧与摊销：
3-7年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18 万元；
3-7年每年摊销额＝200/5＝40 万元；
项目总成本费用估算表
其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16万元；
项目利润及利润分配表单位：万元
全部投资现金流量表单位：万元
∵项目投资财务净现值NPV＝176.18万元（所得税后）∴项目盈利能力好
计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息
∴第3年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47＝1.54 第4年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47＝1.70
第5年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47＝1.68
∴由于DSCR＞1 ，∴说明项目清偿能力较强。
例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？
例： ABC分析表
例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？
解：
1、先计算各分项工程的功能评价系数
表1 0-1打分法功能评价系数计算表
●为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。
●对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加
符合实际情况。
2、求出各分项工程的成本系数；表2
3、求出各分项工程的价值系数
4、根据价值系数进行分析
由上计算可以看出，B 、E 两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B 成本占总成本的41.6%，而它的功能评价值仅为0.179，显然应作为价值分析的主要对象。分项工程D 的功能评价系数为0.25，而成本仅系数仅为0.039，意味着成本分配额过低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。分项工程G 的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相比较，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处理。
例5 某产品的实际成本是2000元，目标成本是1800元，其各个部件的功能重要性系
数（功能指数）和成本指数如表所示，试求部件A 、B 、C 的成本改进期望值。
功能指数、成本指数
解：