广发基金稳进2号多空策略A期客户经理培训材料

目录
1.投资策略 2.仿真投资业绩 3.高峰回落值 4.客户服务
仿真投资业绩——模拟方法
➢ 仿真投资业绩以投资经理实盘操作的多头组合真实业 绩为基础。
➢ 以真实的多头业绩整合了即期的股指期货对冲策略， 展示的是组合对冲后的仿真业绩。
仿真投资业绩——净值表现
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预 示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
策略的优势总结
❖ 长期回报高
➢ 从2012年1月9日至2014年2月7日，累计收益为1.58，同 期沪市300指数累计收益为0.93。
➢ 夏普比率达1.83
❖ 抗跌性强
➢ 从2012年1月9日至2014年2月7日，高峰回落值最低为 -9.84%，同期沪市300指数高峰回落值最低为-21.40%。
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略 的仿真业绩并不预示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
目录
1.投资策略 2.仿真投资业绩 3.高峰回落值 4.实际投资业绩
实际投资业绩——净值表现
朱总运用相同策略实际操作的某组合。从2013年12月24日至2014年2月7 日，组合实际收益为6.1%，同期沪深300收益为-3.2%。
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况并不预示其未来表现，也 不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
仿真投资业绩——月回报
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 月平均回报 月回报波动 最佳月回报 最差月回报
年回报
沪深300指数 与沪深300指数差额
2012 -3.01% 3.49% 2.88% -2.96% 3.27% 3.96% 1.45% 3.05% -1.43% 2.00% -2.02% 1.16% 0.99% 2.63% 3.96% -3.01%
广发基金稳进2号多空策略A 期客户经理培训材料
目录
1.策略简介 2.仿真投资业绩 3.优势总结 4.实际投资业绩 5.产品简介 6.市场展望
目录
1.策略简介 2.仿真投资业绩 3.高峰回落值 4.客户服务
策略简介
❖ 投资策略
➢ 通过把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选优势行业中 经营稳健、业绩良好、具有长期增长潜力的“金股”进行 投资，并运用金融衍生工具控制市场下行风险，追求长期 稳定回报。
12.07%
6.52% 5.55%
2013 2.67% 1.36% 7.84% 0.70% 6.59% 11.17% 1.04% -2.77% 1.34% -4.64% 1.76% 1.51% 2.38% 4.35% 11.17% -4.64%
31.33%
-7.65% 38.97%
2014 6.80% 0.51%
实际投资业绩——月回报
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况并不预示其未来表现，也 不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
朱平管理的某现货组合表现（不对冲）
注： 1、该组合规模19.44亿元，为0-95%仓位灵活配置型产品 2、因合同中与委托人约定，该组合不允许投资创业板 3、其余现货组合因运作时间未满1年，未做展示
朱平管理的某现货组合表现（不对冲）
52周中，35周获得正收益，周胜率67.3%。周最大收益5.9%，最大回撤-5.3%
广发量子对冲系列产品业绩表
资产管理计划名称

成立时间
广发量子对冲1号
2011-11-4
广发量子对冲2号
2012-11-23
广发量子对冲3号
2013-3-21
广发量子对冲分级5号
2013-3-13
广发量子对冲6号
2013-3-6
广发量子对冲7号
2013-3-25
3.65% 4.45% 6.80% 3.65%
7.34%
-5.04% 12.38%
风险提示：由于我国股票 市场成立时间较短，不能 反映股市发展的所有阶段 ，股票的过往收益情况及 策略的仿真业绩并不预示 其未来表现，也不构成以 此为投资标的或采用本策 略的投资组合业绩表现的 保证。
仿真投资业绩——月回报
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预 示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
仿真投资业绩——胜率统计
胜率统计 盈利 亏损 总计 胜率
日 277 222 499 56%
周 67 38 105 64%
策略简介
❖ 策略的原理
股票现货多头
股指期货空头
超额收益 市场波动 对冲市场波动
超额收益
策略简介
❖ 策略的特色
➢ 创新升级的基本面选股+对冲投资策略
❖ 策略的优势
➢ 精选金股，灵活主动 ➢ 创新升级，加入对冲策略优化组合 ➢ 平稳风控，降低波动率
投资经理简介
朱平先生，公司副总经理，兼任广发基金 管理有限公司量化投资部总经理，中国证 券监督管理委员会第五届创业板发行审核 委员会兼职委员。曾任上海荣臣集团市场 部经理、广发证券投资银行部华南业务部 副总经理、基金科汇基金经理、易方达基 金管理有限公司投资部研究负责人、广发 基金管理有限公司总经理助理。
月 20 6 26 77%
风险提示：由于我国股票市场成立时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，股票的过往收益情况及策略的仿真业绩并不预 示其未来表现，也不构成以此为投资标的或采用本策略的投资组合业绩表现的保证。
仿真投资业绩——高峰回落值
❖ 高峰回落值的含义
➢ 从投资组合的资产净值高峰到其最低值（最大亏损）的百分 比。
➢ 用来测量投资组合在一个时间段的风险的手段。 ➢ 通常表示为组合份额净值的下降百分比。
❖ 本策略的高峰回落值
➢ 测试期间，本策略最低高峰回落值为-9.84%。 ➢ 测试期间，未曾有两个月的连续亏损；组合份额净值回落后
，一般在一个季度内即回补并再创新高。
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