财务分析第三部分试题及答案
第三部分财务效率分析（8-11章）
一、单项选择题
1.总资产报酬率是指（）与平均总资产之间的比率。
A.利润总额
B.息税前利润
C.净利润
D.息前利润
2.（）是反映盈利能力的核心指标。
A.总资产报酬率
B.股利发放率
C.总资产周转率
D.净资产收益率
3.（）指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能力越强。
A.总资产周转率
B.存货周转率
C.总资产报酬率
D.应收账款周转率
4.股利发放率的计算公式是( )。
A.每股股利/每股市价
B.每股股利/每股收益
C.每股股利/每股账面价值
D.每股股利/每股金额
5. （）是普通股股利与每股收益的比值，反映普通股股东从每股的全部获利中分到多少。
A.每股收益
B.普通股权益报酬率
C.市盈率
D.股利发放率
6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的区别关键在于（）。
A.利润水平
B.股东权益
C.股利发放
D.股票价格
7.商品经营盈利能力分析是利用（）资料进行分析。
A.资产负债表
B.现金流量表
C.利润表
D.利润分配表
8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类，一类统称收入利润率；另一类统称（）。
A.成本利润率
B.销售成本利润率
C.营业成本费用利润率
D.全部成本费用利润率
9.（）是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。
A.每股收益
B.每股股利
C.每股金额
D.每股账面价值
10.每股收益主要取决于每股账面价值和（）两个因素。
A.净利润
B.普通股权益报酬率
C.优先股股息
D.普通股股数
11. 从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（）。
A.总资产产值率
B.总资产收入率
C.总资产周转率
D.产品销售率
12. 影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（）。
A.总资产报酬率
B.总资产周转率
C.固定资产产值率
D.产品销售率
13. 流动资产占总资产的比重是影响（）指标变动的重要因素。
A.总资产周转率
B.总资产产值率
C.总资产收入率
D.总资产报酬率
14. 反映资产占用与收入之间关系的指标是（）。
A.流动资产产值率
B.流动资产周转率
C.固定资产产值率
D.总资产产值率
15. 影响流动资产周转率的因素是（）。
A.产出率
B.销售率
C.成本收入率
D.收入成本率
16. 提高固定资产产值率的关键在于（）。
A.提高销售率
B.增加生产设备
C.增加生产用固定资产
D.提高生产设备产值率
17. 某企业现在的流动比率为2：1 ，下列哪项经济业务会引起该比率降低（）。
A.用银行存款偿还应付账款
B.发行股票收到银行存款
C. 收回应收账款
D.开出短期票据借款
18.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。
A.速动比率大于1
B.现金比率大于1
C.营运资金大于0
D.短期偿债能力绝对有保障
19.在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.开出短期票据借款
20.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（）。
A.存货增加
B.应收账款增加
C.应付账款增加
D.预收账款增加
21.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。
A.营运资金减少
B.营运资金增加
C.流动比率提高
D.流动比率降低
22.运用资产负债表可计算的比率有（）。
A．应收账款周转率 B．总资产报酬率 C．利息保障倍数 D．现金比率
二、多项选择题
1.影响净资产收益率的因素主要有（）。
A.总资产报酬率
B.负债利息率
C.企业资本结构
D.总资产周转率
E.所得税率
2.反映企业盈利能力的指标有( )。
A.营业利润
B.利息保障倍数
C.净资产收益率
D.成本利润率
E.净利润
3.影响总资产报酬率的因素有( )。
A.资本结构
B.销售利润率
C.产品成本
D.销售息税前利润率
E.总资产的周转率
4.反映商品经营盈利能力的指标有（）。
A.销售收入利润率
B.总资产报酬率
C.普通股权益报酬率
D.净资产收益率
E.销售成本利润率
5.反映上市公司盈利能力的指标有( )。
A.每股收益
B.普通股权益报酬率
C.股利发放率
D.总资产报酬率
E.市盈率
6.资产经营盈利能力受（）的影响。
A.资本经营盈利能力
B.商品经营盈利能力
C.资产运营效率
D.产品经营盈利能力
E.资本运营效率
7.反映收入利润率的指标主要有（）等。
A.营业收入毛利率
B.营业收入利润率
C.总收入利润率
D.销售净利润率
E.销售息税前利润率
8. （）是企业发放每股股利与股票市场价格之比。
A.股利发放率
B.股利报偿率
C.价格与收益比率
D.股利与市价比率
E.市盈率
9.营业成本费用总额包括（）。
A.产品销售成本
B.期间费用
C.管理费用
D.财务费用
E.营业费用
10. 普通股权益报酬率的变化受（）因素的影响。
A.普通股股息
B.净利润
C.优先股股息
D.普通股权益平均额
E.普通股股数
11. 反映企业营运能力的指标有（）。
A.总资产收入率
B.固定资产收入率
C.流动资产周转率
D.存货周转率
E.应收账款周转率
12. 反映资产占用与总产值之间关系的指标有（）。
A.固定资产产值率
B.固定资产收入率
C.流动资产产值率
D.总资产收入率
E.总资产产值率
13. 影响存货周转率的因素有（）。
A.材料周转率
B.在产品周转率
C.总产值生产费
D.产品生产成本
E.产成品周转率
14. 应收账款周转率越高越好，因为它表明（）。
A.收款迅速
B.减少坏账损失
C.资产流动性高
D.销售收入增加
E.利润增加
15. 存货周转率偏低的原因可能是（）。
A.应收账款增加
B.降价销售
C.产品滞销
D.销售政策发生变化
E.大量赊销
16. 影响固定资产产值率的因素有（）。
A.生产设备产值率
B.增加生产用固定资产的数量
C.生产设备占生产用固定资产的比重
D.增加生产设备的数量
E.生产用固定资产占全部固定资产的比重
17.下列项目中，属于速动资产的有（）。
A.现金
B.应收账款
C.其他应收款
D. 固定资产
E.存货
18.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）。
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.净资产负债率
E.赚取利息倍数
19.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。
A.流动比率提高
B.流动比率降低
C.流动比率不变
D.速动比率不变
E.营运资金不变
20.某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降( )。
A．收回应收账款 B．赊购商品与材料C．偿还应付账款 D．从银行取得短期借款 E.赊销商品21.反映短期偿债能力的动态指标是（）。
A．近期支付能力系数 B．流动比率 C．现金比率 D．现金流量比率
22.股东权益增长率的主要影响因素有（）
A.净资产收益率
B.股东净投资率
C. 净损益占股东权益比率
D.利润增长率
三、判断题
1.资本经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。（）
2.对企业盈利能力的分析主要指对利润额的分析。（）
3.从会计学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不考虑这些资源的来源特征。（）
4.总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。（）
5.当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高。（）
6. 普通股权益报酬率与净资产收益率是相同的。（）
7.资本经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。（）
8.净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。（）
9.收入利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。（）
10.企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。（）
11. 价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额总是相同。（）
12. 从一定意义上讲，流动性比收益性更重要。（）
13. 只要增加总产值，就能提高总资产产值率。（）
14. 总资产收入率与总资产周转率的经济实质是一样的。（）
15. 在其他条件不变时，流动资产比重越高，总资产周转速度越快。（）
16. 资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度越快。（）
17. 使用产品销售收入作为周转额是用来说明垫支的流动资产周转速度。（）
18. 在其他条件不变时，成本收入率越高，流动资产周转速度越快。（）
19. 固定资产产值率越高，固定资产收入率就越高。（）
20.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（）
21.对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（）
22.流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）
23.获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）
24.利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（）
25.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。( )
26.近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。（）
27.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）
28.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）
四、简答题
1.影响资本经营盈利能力的因素有哪些？
2.反映商品经营盈利能力的指标可分为几类？具体包括哪些指标？
3.阐述影响总资产报酬率的因素。
4.反映总资产营运能力的指标有哪些？
5.流动比率、速动比率、现金比率的相互关系。
6.反映企业偿债能力的指标有哪些？
7.反映企业单项发展能力的指标有哪些？各指标如何计算分析。
五、计算题
1.收入利润率分析
2.资本经营盈利能力分析
根据某公司2007、2008两个年度的资产负债表、利润表及会计报表附注，给出以下分析数据：
3. 总资产营运能力指标的计算
（2）计算本年总资产收入率指标。
（3）计算本年总资产周转率指标。
4. 流动资产周转速度指标的计算
（2）计算流动资产垫支周转速度指标。
（3）计算存货周转速度指标。
（4）计算应收账款周转速度指标。
5. 流动资产周转加快效果的计算
某企业基期流动资产平均余额2438万元，产品销售收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，产品销售收入7316万元。要求：（1）计算报告期流动资产节约额；（2）计算流动资产周转加快对收入的影响。
6. 固定资产利用效果指标的计算
（2）计算生产设备产值率指标。
（3）计算生产用固定资产产值率指标
（4）计算固定资产收入率指标。
7.存货周转率计算
某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销货成本81万元。已知年初和年末的存货相同。求：存货周转率。
8.填充资产负债表
某公司年末资产负债表简略形式如下：
=4.5次；
(4)本期销售成本=315000元；（5）期末存货=期初存货
要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。
六、业务题
1.股份公司盈利能力分析
某公司2007年度、2008年度有关资料如下表：
（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。（保留小数点后两位）
2. 某公司2001、2002年有关资料如下：
（2）采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因；
（3）评价企业盈利能力状况。
3. 总资产营运能力分析
要求：（1）分析总资产收入率变动的原因。
（2）分析总资产周转率变动的原因。
4. 流动资产周转速度分析
资料单位：万元
要求：（1）分析流动资产周转率变动的原因。
（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因。
5.分析资料：ABC公司2008年财务报表有关数据如下：
（1）利润有关数据（单位：元）：销售收入净额90 000元；现销收入10 000元；利息费用4 500元；
产品销售成本41 130元；利润总额18 800元；净利润6 204元。
（4）应收账款周转次数；（5）存货周转天数；（6）资产负债率；（7）净资产负债率；（8）利息赚取倍数
第三部分财务效率分析（8-11章）答案
一、单项选择题
1.B
2.D
3.C
4.B
5.D
6.D
7.C
8.A
9.D 10.B 11.C 12.D 13.A 14.B 15.C 16.D 17.D 18.C 19.D 20.A 21.C 22.D
二、多项选择题
1.ABCE
2.CD
3.DE
4.AE
5.ABCDE
6.BC
7.ABCDE
8.BD
9.ABCDE 10.BCD 11.ABCDE
12.ACE 13.ABE 14.ABC 15.CD 16.ACE 17.ABC 18.AB 19.CDE 20.BD 21.AD 22.ABC
三、判断题
1.错误。资产经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。
2.错误。对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析。
3.错误。从经济学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不考虑这些资源的来源特征。
4.错误。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。
5.正确。
6.错误。如果企业不存在优先股，那么二者是相同的。
7.错误。资产经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。
8.正确。
9.错误。成本利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。
10.错误。不一定。在反映盈利能力的指标的分母一定情况下，企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。
11. 错误。如果企业销售不缴纳营业税或消费税，这个结论是正确的。
12. 正确。
13. 错误。如果总资产占用量增长幅度大于总产值增长幅度，总资产产值率会下降。
14. 错误。总资产收入率反映资产利用效益，总资产周转率反映资产利用效率。
15. 正确。
16. 错误。周转次数越多，则周转天数越少。
17. 错误。应使用销售成本计算周转率。
18. 正确。
19. 错误。还取决于产值收入率的高低。
20.错误。对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。
21.错误。对任何企业而言，速动比率标准不一定都大于1为好。
22.错误。流动比率越高，表明企业资产流动性越好，收益性越差。
23.错误。获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。
24.正确。因为这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率。
25.错误。前提是：当投资效益大于负债成本时，资产负债率越高,财务杠杆利益就越大；同时，财务风险也越大。
26.正确。
27.正确。因为现金的流动性、偿付性最强。
28.正确。因为会计政策的变更，往往会影响资产等项目计量、估计的真实性，进而引起偿债能力指标的失真。
五、计算题
1.
2.资本经营盈利能力分析
分析对象：10.32%－6.42%=3.90%
采用连环替代法计算如下：
2007年：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%
第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%
第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%
第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%
2008年：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%
总资产报酬率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74%
负债利息率变动的影响为：8.88%－8.16%=0.72%
资本结构变动的影响为：9.88%－8.88%=1%
税率变动的影响为：10.32%－9.88%=0.44%
3. 总资产营运能力指标的计算
（1）
28645
100%77.98%
3659236876
=?=
+÷
总资产产值率
（）2
（2）
31420
100%85.53%
36592368762
=?=
+÷
总资产收入率
（）
（3）
31420
0.855
36592368762
==
+÷
总资产周转率（次）
（）
4. 流动资产周转速度指标的计算
（1）
31420
2.32
132********
==
+÷
流动资产周转率（次）
（）
13250138462360
155.23
31420
+÷?
==
（）
流动资产周转期（天）
（2）
21994
1.62
132********
==
+÷
流动资产垫支周转率（次）
（）
221.76
21994
÷?
=
（13250+13846）2360
流动资产垫支周转期=（天）
（3）
21994
3.53
631261482
==
+÷
存货周转率（次）
（）
631261482360
101.97
+÷?
==
（）
存货周转期（天）
21994
（4）
9.29
=
÷
31420
应收账款周转率=（次）
（3548+3216）2
38.75
÷?
=
（3548+3216）2360
应收账款周转期=（天）
31420
5．流动资产周转加快效果的计算
（1）
11
7316566.4 7316236060952438
=?-=-
÷÷
（3）流动资产节约额（）万元
（2）
73166095 424381462.8
23602438
=?-=
（）销售收入增加额（）万元6. 固定资产利用效果指标的计算
（1）
268954
100%297.48%
86450943702
=?=
+÷
固定资产产值率
（）
（2）
268954
100%747.44%
32332396352
=?=
+÷
生产设备产值率
（）
（3）
268954
100%430.86%
58786660592
=?=
+÷
生产用固定资产产值率
（）
（4）275368
100%304.58%
86450943702=?=+÷固定资产收入率（）
7.存货周转率计算
平均存货
流动比率-速动比率=
流动负债
即：3 2.560-=
平均存货
∴30=平均存货（万元） 81 2.7
30
=
=存货周转率
8.填充资产负债表
（1）315000 4.5
=
=存货周转次数存货
则：
31500070000
4.5
==
=期初存货期末存货
(2）应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000
（3）
432000294000 1.5
-=
=流动资产流动比率=
流动负债
流动负债
则：
92000
=138000流动负债=
1.5
则：920002500067000=-=应付账款
（4）50%=资产负债率 则： 负债总额=216000 则：长期负债=216000-92000=124000 （5） 未分配利润=216000-300000=-84000
五、业务题
1.股份公司盈利能力分析 (1)
250000250001000000每股收益-= =0.23 25000025000
1800000普通股权益报酬率-=
=12.5%
18000010000000.23股利发放率÷= =78.26%
4.5
0.23价格与收益比率=
=19.56 (2)根据所给资料，2007年度的普通股权益报酬率为（200 000－25 000）/1 600 000=10.94%，2008年度普通股权益报酬率比2007年度增加了1.56%，对于其变动原因，用差额分析法分析如下：
净利润变动对普通股权益报酬率的影响
()()2500002500020000025000100% 3.12%
1600000
---?=
普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响
225000225000100% 1.56%
18000001600000??-?=- ???
两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了1.56%。
2.（1）计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标如下表：
分析对象：12.48%－4.38%=8.1%
销售收入息税前利润率的影响=（26.67%－10.27%）×0.47=7.71%
（3）评价：
首先，公司盈利能力无论从资本经营、资产经营和商品经营角度看都比上年有所提高，并且提高幅度较大； 其次，资本经营盈利能力的提高主要受资产经营盈利能力，即总资产报酬率提高的影响，同时，资本结构优化也是影响净资产收益率提高的因素；
第三，全部资产报酬率比上年提高了8.1%，主要是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了7.71%；而总资产周转率的提高也使总资产报酬率提高了0.42%。可见，商品经营盈利能力提高对资产经营盈利能力提高起到决定作用。
3. 总资产营运能力分析
（1）总资产收入率的分析 有关指标计算如下：
总资产收入率：上年： 8086295132100%85%÷?= 本年： 90456102791100%88%÷?= 总资产产值率：上年： 7684095132100%80.77%÷?= 本年： 82987102791100%80.73%÷?= 产品销售率：上年： 8086276840100%105.23%÷?= 本年： 9045682987100%109%÷?= 分析对象： 88%85%3%-=
①由于总资产产值率下降的影响：
80.73%80.77%105.23%0.04%-?=-（） ②由于产品销售率提高的影响： 80.73%109%105.23% 3.04%?
-=（） 两因素影响额合计： 80.73%109%105.23% 3.04%?
-=（） （和分析对象的误差系小数点取舍所致） （2）总资产周转率的分析 有关指标计算如下：
总资产周转率： 上年： 80862951320.85÷=（次）
本年： 90456102791=0.88÷（次）
流动资产周转率：上年： 8086242810=1.889÷（次） 本年： 9045643172=2.095÷（次） 流动资产的比重：上年： 4281095132100%=45%÷? 本年： 43172102791100%=42%÷?
分析对象： 0.88-0.85=0.03（次）
① 由于流动资产周转加速的影响： 2.095 1.88945%0.093-?=（）（次）
② 由于流动资产比重下降的影响： 2.09542%45%0.063?-=-（）（次） 两因素影响额合计： 0.0930.0630.03-=（次）
4.流动资产周转速度分析
（1）流动资产周转率的分析
分析对象： 上年指标： 1.228 1.538 1.889?=（次）
替代流动资产垫支周转率： 1.257 1.538 1.933?=（次） 本年指标： 1.257 1.667 2.095?=（次）
① 由于流动资产垫支周转率加速使流动资产周转率加快: 1.933 1.8890.044-=（次）
② 由于成本收入率提高使流动资产周转率加快： 2.095 1.9330.162-=（次） 两因素影响额合计：0.0440.1620.206+=（次）
（
2）流动资产垫支周转率的分析 分析对象：
① 由于存货周转率下降的影响：2.619 2.7280.450.049-?=-（）（次）
② 由于存货构成率提高的影响：2.6190.480.450.078?-=（）（次） 两因素影响额合计：0.0780.0490.029-=（次）
5、 （1）流动比率=1.571 （2）速动比率=0.857
（3）现金比率=0.143 （4）应收账款周转次数=4（次）
（5）存货周转天数=89.11（天） （6）资产负债率=54.5% （7）净资产负债率=1.2 （8）利息赚取倍数=5.178
财务分析试卷及答案【最新版】
财务分析试卷及答案 一，单选题:(每小题1分，共20分) 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是(B) A权益乘数 B股东权益增长率 C产权比率 D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是(A) A比值比较大 B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是(B) A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于(B) A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于(B)
A盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是(D) A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是(A) A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是(B) A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的(C) A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有(D) A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是(C) A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。 A.存货的数量难以确定 B.存货的变现能力最低 C.存货的价值变化大 D.存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。
项目效益分析
项目效益分析； 六、项目效益分析 （一）相关参数 本次测算选用现金流量法进行财务分析，以投资人自有资金内部报酬率作为项目财务分析的主要评价指标。 1、建设运营期 本项目属于综合管廊市政工程项目，项目的社会效益突出，经济效益难以在短期内实现。项目规划期限为2016-2030 年，其中近期：2016-2020 年，远期：2021-2030 年，项目计算期为27 年，其中建设期5 年，运营期25 年。由于项目建设需要和道路同步建设，且涉及到大量征地和拆迁工作，项目子工程建设时间根据政府配套工作完备情况来定，项目建设期最长不超过5年。项目建设内容主要为：干线综合管廊25155.9m，支线综合管廊16041.40m，缆线管廊27583.20m。近期总建设长度68780.50 m 2、项目投资 本项目投资为253480万元，其中：建筑工程费205560万元；工程建设其他费15898 万元；预备费17717 万元；建设期贷款利息为14305 万元。（暂按70%为贷款进行计算）。本项目拟设资本金76881 万元； 项目财务净现金流量投入29399 万元；申请银行贷款147200 万元。（1）第一部分工程费205560 万元； 第一部分建筑工程费用包括：干线综合管廊、支线综合管廊和缆线管 廊的土石方工程、地基处理工程、支护工程、廊体工程、防水、照明、消防、监控、支架、路面恢复等费用。
（2）第二部分工程建设其他费15898 万元； 第二部分工程建设其他费包括：勘察费、设计费、建设单位管理费、工程监理费、工程招标代理服务费、施工图审查费、前期工作咨询费、造价咨询费、环境影响评价费、竣工验收相关费、场地准备及临时设施费、水保费、劳动卫生安全评审费、工程保险费等。 （3）第三部分预备费17717 万元； 第三部分预备费包括基本预备费。按照第一、二部分费用合计的8% 计算。 （4）第四部分建设期贷款利息为14305 万元。（暂按70%为贷款进行计算） 3、项目融资成本及融资方案 项目融资成本取银行5年期贷款基准利率1.15倍，融资期限为30年，融资利率设定为6%，从运营年份第一年开始等额本息偿付外部融资贷款。 融资成本本项目总投资253480 万元。本项目拟设资本金76881 万元； 项目财务净现金流量投入29399 万元；需要提供具体的测算数据，申请银行贷款147200 万元 4、项目经营方式 本项目实行“投资、建设和运营管理一体化+入廊单位付费+可行性缺口补助”的经营方式。 5、项目税收
财务分析中经典图表分析
财务分析中经典图表分析 图表是将数据可视化，更直观地展现数据。使用图表可以使数据的比较、趋势或结构组成变得一目了然，就是人们常说的“一图胜千言”，并且还可以让财务分析、经营分析图文并茂，让财务分析显得更专业。但是，如果图表类型选择不恰当，不但起不到“一图胜千言”的目的，还会让人不知所云。为帮助财务分析新人避免出现上述情形，特写作本文，本文先介绍如何根据分析的主题和内容，选择图表的类型，然后介绍如何根据财务分析所要强调的重点，选择图表的具体表现形式。 注：文后附送《财务分析经典图表模板》。本模板共包含二十七个经典财务分析图表的模板，使用本模板可满足财务分析绝大部分的图表需求 一、根据分析的主题和类型选择正确的图表大类 1、发展趋势分析 发展趋势分析是通过比较企业连续几期的财务经营数据或财务比率，来了解企业财务状况随时间的推移所呈现的趋势，一方面看数据增减变化是否异常，用以发现存在的问题，另一方面，用来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。 此类图表一般使用折线图、也可以使用柱状图，用横轴表示时间（年、月、日），。一般来说比率和价格类的指标使用折线图更合适。 2、对比分析 俗话说：有比较才有鉴别，在财务分析中也是如此，企业财务指标体系中的各种指标，通过比较更能发现问题。比较分析法是财务分析的基本方法之一，通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。要比较就要有标准，有了标准就有参照物，才能发现财务指标的好坏。一般来说，对比分析的参照标准有四个方面：期间比较：与上期、去年同期实际数据相比较 实体比较：与同行业先进企业或行业平均数比较 口径比较：与计划或预算数据相比较 结构比较：在构成分析的基础上比较二个期间的构成，以查看财务指标的变化 我们在做对比分析时，比较数据的大小、组成结构，通常使用柱形图、条形图，在进行结构比较时使用累积柱形图、累积条形图。当然，也可根据分析的具体情况其他图表，比如通过折线图的高低连线来表现几个公司的库存最高最低和
第二章 投资项目的财务效益分析
第二章投资项目的财务效益分析 第一节概述 一、目的和作用（可以出单选题） 注意：是对投资项目建成投产后的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况进行测算和分析，以评价和判断该项目在财务上是否可行。 二、对于三类机构的重要意义（可以出多选题） 对于企业自身——投资决策 对于银行部门——贷款决策 对于审批部门——审批依据 三、工作程序：（可以出简答题、多选题与单选题） （1）分析和估算投资项目财务数据��财务预测； （2）编制财务基本报表（包含哪些表？现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、财务外汇平衡表）； （3）计算财务分析指标，评判投资项目在财务上是否可行。（一般从哪几个方面进行？反映项目财务效益的主要标志是什么？评判盈利能力的主要财务分析指标有哪些？提到的财务清偿能力和债务清偿能力有何不同？） 第二节财务数据预测 一、什么是财务预测？（理解概念，了解意义）教材P46 二、财务预测的几个主要内容 1、项目总投资预测 1）具体由项目建设投资和项目建成后需要垫付的流动资金两部分组成；建设投资包含的内容 2）固定资产投资的预测：扩大指标估算法 (类推性原则:“类比它物，推测未来”) 掌握单位生产能力投资估算法和生产能力指数估算法，注意二者是统一的，只需要将第二种方法的n=1即可以得到第一种方法。 理解表2—1的内容。
2、项目成本费用预测 3、项目销售收入与税金预测 4、项目利润预测 5、项目固定资产投资贷款还本付息预测 大家是学会计的，对2、3、4、5内容非常熟悉，注意各种名称以及所包含的子项目应该理解和掌握，相应的估算方法在教材中有详细的说明，请学员根据学习指导书中的习题，结合教材来熟悉和掌握。 第三节财务效益分析基本报表 请参照教材和学习指导书，了解和掌握各基本报表的含义、内容、功用(用来计算哪些财务分析指标)和大致的结构（可能出选择题，在计算题简答题中也可能涉及）。这里从略。 第四节资金的时间价值与等值计算（重点，难点） 一、资金的时间价值 1、资金具有时间价值的原因（理解和掌握）：投资收益的存在；通货膨胀因素的存在；风险因素的存在； 2、计息周期、单利和复利的计算方法； 3、名义利率和实际利率的两种理解 （1）教材中以将计息周期的利率按照单利/复利方法计算得到的年利率来划分； （2）实际生活中还有一种理解是与通货膨胀率相联系的。例如银行宣布的年利率为5%（名义利率），当年通货膨胀率是2%，则当年的实际利率是3%。 二、现金流量图与资金等值（注意各名词的含义，可能出名词解释,现金流量图的具体画法） 三、资金等值计算公式 结合教材表2-9，请记住三对互为倒数的公式，附表3是不同折现率条件下的各种系数：（计算选择题） 一次支付终值公式——一次支付现值公式 年金终值公式——偿债基金公式
财务报表分析试题及答案
财务报表分析（一）--综合测评 题目 一 二 三 四 五 六 七 分数 得分 一、单选题（每题1分，共35分） 1．甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。若甲公司支付银行存款720万元。则相关会计处理为：（） A．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 80 B．借：长期股权投资1000 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 280 C．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 盈余公积—资本溢价 80 D．借：长期债权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价80 2．股东和潜在投资者通过财务分析主要关注（） A．发展能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．未来的盈利能力3．财务分析的基本方法中通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法叫（） A．比较分析法 B．比率分析法 C．因素分析法 D．趋势分析法 4．A公司为建造厂房于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利率为6%，不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B 公司为其建造该厂房，并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少（） A．40 B．50 C．45 D．35 5．财务分析的目的是（） A．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的财务状况进行分析。 B．通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关得益人进行决策和评价。 C．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的现金流量进行分析。 D．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的经营成果进行分析。 6．（）主要是指企业资产运用、循环的效率高低。 A．偿债能力分析 B．盈利能力分析 C．营运能力分析 D．发展能力分析 7．交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照（）计价。 A．重置成本 B．历史成本 C．沉没成本 D．公允价值 8．在信用分析目的下进行财务分析的内容是（） A．选择未来具有优良业绩和成长性的投资对象，回避投资风险 B．分析企业的偿债能力，保证在未来安全收回本金和利息 C．企业的生产能力、生产结构分析 D．内部投资项目分析 9．同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。体现了会计信息质量的（）要求。 A．重要性 B．实质重要形式 C．谨慎性 D．可比性
项目财务效益分析
一、项目财务效益分析的作用 项目财务效益分析(简称项目财务分析)，是在国家现行财税制度、现行价格体系和有关法规的基础上，对投资项目建成投产的获利能力、清偿能力进行测算和分析，以评价和判断拟建项目在财务上是否可行。 项目财务分析是项目可行性研究的重要组成部分，是企业进行投资决策的重要依据，财务分析通过科学地测算拟建项目的盈利能力，能够为企业经营者筛选投资项目并为投资决策提供信息支持；财务分析也是银行发放贷款的重要依据。固定资产资一般具有数额大、周期长、风险高等特点，这决定了银行在发固定资产投资贷款之前，首先必须弄清申请贷款的投资项目是具有较好的清偿能力。只有那些具有较好的清偿能力、能够及偿还贷款本息的投资项目，银行才能为其提供贷款。通过对投项目进行财务分析，银行可以科学地预测拟建项目是否具有较的贷款偿还能力，进而达到规避风险的目的；再次，财务分析也是有关部门审批投资项目的重要依据。投资项目的财务效益如何，不仅与企业自身的生存与发展息息相关，而日对所在地区的经济发展、对所在地区乃至国家的财政收入状况也都会产生影响。因此，各级政府主管部门在审批投资项目时，也应将投资项目的财务效益好坏作为决策的重要依据。 二、项目财务效益分析的主要依据 《建设项目经济评价方法与参数》和《电网建设项目经济评价暂行方法》（国家电力1998第134号文 三、项目财务效益分析的工作程序 第一步，分析和估算投资项目的财务数据。这项工作通常又简称为“财务预测”，也就是要对拟建项目的投资总额、投产后各年的成本费用、销售收入、销售税金和利润等各方面的财务数据进行估算。 第二步，编制财务基本报表。在估算了投资项目各方面的财务数据之后，紧接着就是要根据这些财务数据编制财务基本报表，为计算各种财务分析指标作准备。按照现行的《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)，需要编制的财务基本报表有：现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、等。 第三步，计算财务分析指标，评判投资项目在财务上是否可行。一般而言，评判投资项目在财务上是否可行，主要从以下两个方面进行：一是考察投资项目的盈利能力。盈利能力是反映项目财务效益的主要标志。在财务分析中，首先要考察投资项目是否有盈利、以及盈利能力有多大。用于评判投资项目盈利能力的财务分析指标主要是财务净现值和财务内部收益率。二是考察投资项目的清偿能力。投资项目的清偿能力包括投资项目的财务清偿能力和投资项目的债务清偿能力。 四、项目财务数据预测 项目财务数据预测(简称财务预测)，是指在投资决策之前，用与企业财务口径相一致的计算方法，对拟投资项目的财务数进行收集和测算，并编制财务预测表的一系列工作。项目财务测不仅为财务分析提供必需的财务数据，而且对财务分析的结以及最后的决策意见都会产生决定性的影响，因而是项目财务分析的重要组成部分。 显然，项目财务预测所要收集和测算的基本数据应包括项在其寿命期内各年的经济活动情况及其全部财务收支和结果，具体来说就是：(1)项目总投资；(2)项目建成投产后各年的成本费用；(3)项目建成投产后各年的销售收入和税金；(4)项目建成投产后各年的利润；(5)项目建成投产后各年可用于归还固定资产投资贷款的资金来源。 ㈠、项目总投资预测 项目总投资是指投资项目从前期准备工作开始到项目全部成投产为止所需要的全部投资费用，具体由项目建设投资和项建成后需要垫付的流动资金两部分组成。其中，建设投资
财务分析习题集及参考答案
第一章财务分析基础 一、单项选择题 1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。 A.定期分析
B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。 A.趋势分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。 A.外部分析 B.内部分析 C.综合分析 D.流动性分析 二、多项选择题 1、财务分析的特点（）。 A.事后分析 B.事中分析 C.数据分析 D.结果确切性 2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析
D.收益性分析 3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 4、财务分析的原则（）。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.专题分析 D.专业分析 7、在财务分析的基本方法主要有（）。 A.财务指标分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 8、对比分析中，采用的比较标准（）。 A.本企业实际与国内外先进水平进行对比 B.本企业实际与评价标准比较 C.本期时间与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较 9、我国目前一般将财务比率分为（）。 A.偿债能力比率 B.获利能力比率 C.营运能力比率 D.流动能力比率 10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。
财务分析报表试题及答案
2012年浙师大成教院财务报表分析模拟试卷答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。) 1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C )。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 2、应收账款周转率中的应收账款应为 ( C)。 A.未扣除坏账准备的 B.“应收账款”账户的期末余额 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款 3、评价净收益质量的比率是(C )。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释： (D ) A.信息 B.数据 C.资料 D.知识 5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后( C ) A流动比率和速动比率都增加 B流动比率和速动比率都降低 C流动比率和速动比率都不变 D流动比率降低、速动比率增加 6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D)。 A.167% B.120% C.80% D.60% 7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。 A.250万元 B.200万元 C.150万元 D.100万元 8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是 (A ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率 C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数 11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? (A ) A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产 12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 13、企业增加速动资产，一般会 (B )。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 14、关于货币资金，下列说法错误的是 (C ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
财务分析经典图表及制作方法
财务分析经典图表及制作方法（第2季） 作者：龙逸凡 又到了一年一度的“举头望明月、低头做报表”的时候，想必各位表亲都在为财务结算、年度财务分析和报告忙得不可开交。话说干得好不如汇报得好，辛辛苦苦工作一年，年终汇报临门一脚怎样才能踢得漂亮，让你的财务汇报一鸣惊人？“表哥”特此奉上“财务分析经典图表及制作方法（第2季）”，还望为各位表亲向兄弟部门和领导呈现精美、直观的图表提供帮助。 说明：“财务分析经典图表及制作方法（第1季）”已于2年前发布，转载评论几千次，现奉上财务分析经典图表及制作方法（第2季），分享给各位。 一、带合计数的多项目对比分析图 应用场景： 在财务分析时，有时既要对比各明细项目，又要对明细项目的合计数进行对比，比如：既对比各商品的年份合计数，又要对比各年各商品的数据。或者既要展示各季度销售收入构
成金额，还要展示各季度各月的销售金额（注意与后面双层饼图的区别，这里强调的是数量或金额，双层饼图着重对比的是组成比例），这时就需要用到带合计数的多项目对比分析图。 （下面摘录本人新书《“偷懒”的技术：打造财务Excel达人》第6章的相关内容以介绍具体步骤。） Step1：打开示例文件《“偷懒”的技术表6－8》，选中A1:E5单元格区域，创建簇状柱形图。 Step2：选中合计系列→点击右键→设置数据格式系列，将“合计”数据系列列设置为绘制在次坐标、分类间距设置为40%，填充色设置为纯色填充，透明度为50%。
Step3：按个人偏好进行美化设置。 使用以上步骤制作的图表，由于合计列在前面，挡住了其他系列（且在这种情况下无法点选其他系列），需要将其透明度设置为50%左右，才能看到其他各商品系列。我们可以将商品1、商品2、商品3设置为绘制在次坐标，这样就不会挡住合计系列。 二、双层饼图
财务分析模拟试题附答案
《财务报表分析》模拟试题及答案 一、单项选择 1.资产负债表的附表是（ D ）。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 2.正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ B ）。 A.0.62 B.0.61 C.0.38 D.1.63 3.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）天。 A.90 B.180 C.270 D.360 4.企业（ A ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标 5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。 A.主营业务收入 B.赊销净额 C.销售收入 D.营业利润 6.销售毛利率+（ B ）=1。 A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率 7.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ A ）。 A.1.17 B.1.15 C.1.13 D.0.98 8.投资报酬分析的最主要分析主体是（ D ）。 A.短期债权人 B.长期债权人
C.上级主管部门 D.企业所有者 9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ D ）％。 A.25 B.0.08 C.10.96 D.1.7 10.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ B ）。 A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入 二、多项选择 1.国有资本金效绩评价的对象是（AD ）。 A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业 D.国有独资企业 E.股份有限公司 2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）。 A.短期证券投资净额
财务分析经典图表分析
图表是将数据可视化，更直观地展现数据。使用图表可以使数据的比较、趋势或结构组成变得一目了然，就是人们常说的“一图胜千言”，并且还可以让财务分析、经营分析图文并茂，让财务分析显得更专业。但是，如果图表类型选择不恰当，不但起不到“一图胜千言”的目的，还会让人不知所云。为帮助财务分析新人避免出现上述情形，特写作本文，本文先介绍如何根据分析的主题和内容，选择图表的类型，然后介绍如何根据财务分析所要强调的重点，选择图表的具体表现形式。 注：文后附送《财务分析经典图表模板》。本模板共包含二十七个经典财务分析图表的模板，使用本模板可满足财务分析绝大部分的图表需求 一、根据分析的主题和类型选择正确的图表大类 1、发展趋势分析 发展趋势分析是通过比较企业连续几期的财务经营数据或财务比率，来了解企业财务状况随时间的推移所呈现的趋势，一方面看数据增减变化是否异常，用以发现存在的问题，另一方面，用来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。 此类图表一般使用折线图、也可以使用柱状图，用横轴表示时间（年、月、日），。一般来说比率和价格类的指标使用折线图更合适。 2、对比分析 俗话说：有比较才有鉴别，在财务分析中也是如此，企业财务指标体系中的各种指标，通过比较更能发现问题。比较分析法是财务分析的基本方法之一，通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。要比较就要有标准，有了标准就有参照物，才能发现财务指标的好坏。一般来说，对比分析的参照标准有四个方面： 期间比较：与上期、去年同期实际数据相比较 实体比较：与同行业先进企业或行业平均数比较 口径比较：与计划或预算数据相比较 结构比较：在构成分析的基础上比较二个期间的构成，以查看财务指标的变化 我们在做对比分析时，比较数据的大小、组成结构，通常使用柱形图、条形图，在进行结构比较时使用累积柱形图、累积条形图。当然，也可根据分析的具体情况其他图表，比如通过折线图的高低连线来表现几个公司的库存最高最低和现有库存的对比，还可使用雷达图来对比多个公司的多个财务指标。详见附件中的《财务分析经典图表模板》。
第二章--投资项目财务效益分析教学提纲
第二章投资项目财务效益分析 第一节项目财务效益分析概述 一、项目财务效益分析的作用 定义：是在国家现行财税制度、现行价格体系和有关法规的基础上，对投资项目建成投产的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况进行预 算和分析，以评价和判断拟建项目在财务上是否可行。 作用：首先，是企业进行投资决策的重要依据。 其次，是银行发放贷款的重要依据。 再次，也是有关部门审批投资项目的重要依据。 二、项目财务效益分析的工作程序 也可以说是项目财务效益分析的内容。 第一步，分析和估算投资项目的财务数据。（第二节） 第二步，编制财务基本报表。（第三节） 第三步，计算财务分析指标，评价投资项目在财务上是否可行。（第五节） 第四节，资金的时间价值与资金等值计算。 三、资金时间价值与资金等值计算 1、几个基本概念 （1）定义：就是资金随时间的推移而产生的增值部分（一般用利息来表示）。计算资金时间价值的方法与利息的计算方法相同 产生的原因：一是投资收益的存在。 二是通货膨胀因素的存在。 三是风险因素的存在。 （2）计算利息的两种方法：一是单利：F=P(1+i.n) 二是复利：F=P(1+i)t （3）名义利率和实际利率：
原因：计算利息的周期不同，不同周期的利率之间要进行换算。 名义利率：是指将计算周期的利率按单利方法换算得到的年利率。（简单如：0.3%*12=3.6%） 实际利率：是指将计算周期的利率按复利方法换算得到的年利率。（如：1.03660=(1+0.3%)12 1.03660－1=3.66% ） （4）资金等值：是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。 *利用等值的概念，可以把在一个时点发生的资金金额换算成另一时间的等值金额，这一过程就叫做资金等值计算。 2、资金等值计算公式 上述公式中计算较繁琐的几种等值换算系数，如(F/A,i,t)、(A/P,i,t)等，可以直接查表得到。 P为现值，F为终值，A为年金，t为计算周期（一般为年），I为利率 I又叫做折现率，其中：一次支付现值公式是一次支付终值的逆运算 偿债基金公式是年金终值公式的逆运算 资金回收公式是年金现值公式的逆运算 例：某公司花300万元购买一片门面，计划15年内以出租的方式收回投资，第15年末房屋的净值为150万元，若资金的利率为12%，问该公司每年年末应收取多少租金？
财务分析试题与答案解析
财务分析考试题 第一单选题：（20） 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是（B） A权益乘数B股东权益增长率C产权比率D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是（A） A比值比较大B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是（B） A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于（B） A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于（B） A 盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（D） A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是（A） A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（B） A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的（C） A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有（D） A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是（C） A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。A．存货的数量难以确定B．存货的变现能力最低 C．存货的价值变化大D．存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。 A．短期偿债能力B．变现能力C．长期偿债能力D．获利能力 13、某公司2006年销售净收入315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数是(C )次。 A．10 B．15 C．18．5 D．20 14、某企业原流动比率为2:1，速动比率为，1:1，现以银行存款预付下年度的报刊杂志费，则企业的( C)。 A．流动比率下降B．速动比率下降 C．两种比率均不变D．两种比率均提高 15、在企业总资产周转率为1．8次时，会引起该指标下降的经济业务是( B)。A．销售商品取得收入B．借入一笔生产资金借款 C．用银行存款购入一台设备D．用银行存款支付购材料款 16、某公司流动比率为2，将引起流动比率下降的经济业务是( B)。
财务分析经典图表及制作方法
财务分析经典图表及制作方法 作者：龙逸凡 财务分析和经营分析中经常要用到图表，因为图表比表格更直观、也显得更专业。作为财务人员，尤其是财务分析岗位和财务经理，Excel图表的制作是其必须掌握的一项技能。本篇文章介绍财务分析常用图表的制作方法。计划分两篇讲解常用图表的制作。本篇按由易到难的顺序介绍五个常用图表的制作： 一、显示最高、最低、平均价格的价格走势图 制作步骤： 1、D2单元格输入公式 =IF(OR(B2=MAX($B$2:$B$11),B2=MIN($B$2:$B$11)),B2,#N/A)，下拉填充到D3：D13； 2、选定A1：D13区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“折线图”； 3、选定“最大最小值”系列，右键，图表类型，将图表类型改成散点图； 4、选定“平均价格”系列，右键，图表类型，将图表类型改成散点图； 5、选定“平均价格”系列，右键，数据系列格式－－误差线X，将误差设成负偏差，误差量设成自定义：正的为12，负的为1； 6、选定“销售价格”系列，右键，数据系列格式，将图案选项卡中的线型的“平滑线”打上勾； 7、再根据个人的偏好将图表美化一下。
制作步骤： 1、选定A1：C6区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“柱型图”； 2、选定“预算收入”系列，数据系列格式，在“图案”选项卡将其内部填充色设为无、在“系列次序”选项卡将预算收入下移排在实际收入后、在“选项”选项卡，将重叠比例设为100%； 3、根据个人偏好进行美化。
制作步骤： 1、选定A1：A7，E1：F7区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“柱型图”； 2、制作步骤参见“业绩达成比率”图的制作； 3、选定“目标”数据系列，右键，数据系列格式。在“数据标志”选项卡将数据标签包含值勾选上； 4、两次单击（不是双击）部门A的进度数据标签，在工作表公式编辑栏输入＝后，点选B2单元格，回车。即可看到部门A的进度数据标签公式为“＝完成进度!$B$2”； 5、同理，依次将其他部门的进度数据标签和目标数据标签链接到相应单元格； 6、选定C1：C7单元格，将其拖入到图表绘图区（或复制粘贴）， 7、再选定“时间进度”数据系列，右键，图表类型，将其设为散点图。 8、选定时间进度数据系列，右键，数据系列格式，在“误差线X”选项卡将设置成正负偏差，偏差值为1. 8、根据个人偏好美化图表。
财务经济效益分析报告
经济及社会效益分析 一、经济分析 1、生产规模预测 根据公司的发展规划，项目从2009年5月开始实施，项目总投资3000万元（其中研发费用260万元），达产后实现年产250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线的规模。项目建设期1年，从2010年10月开始投产,随着项目的技术及生产工艺的成熟,预计在2012年达到设计生产能力。项目产品生产年份的达产系数分别为30％、80％、100％。产品生产方案具体详见下图。 2、销售价格预测 项目产品的销售价格均按含税价格计取，经营期市场银纤维混纺长丝纱线的平均销售价格为3109元/Kg计算（出口价626美元/Kg）。预计达产年可实现销售收入77725万元。 2010-2012年公司渗透浸泡法制备新型功能银纤维长纤的售价价格预测
（单位：RMB元/㎏） 注： 次为成 本预测价格，实际成本价格将根据黄金市场白银的期货价 二、项目成本、经济效益预测分析 1、成本预测分析（2011年） 1.1 原辅材料采购费 本项目主要原辅材料采购费按消耗定额和预测市场价格确定，到达产年生产能力为250吨渗透浸泡法新型功能纤维—银纤维混纺长丝纱线，预计达产年原辅材料采购费用为41517万元（2011年国际市场黄金市场白银的期货价。 1.2 燃动消耗费 本项目主要燃料动力为水、电消耗。燃动费根据消耗定额及现行价格计算，预计达产年燃料动力采购费用为644万元。 1.3 人工及福利费 本项目人员配置主要为生产人员、管理人员和销售人员,年福利费用按 工资总额的14％计取。预计达产年项目员工合计600人,预计达产年工资
福利总额为2520万元。 1.4 各项费用 各项费用参考同行业企业的费用水平进行测算。 制造费用：修理费用（含物料消耗）按折旧额的40%估算，折旧费中建筑物、构筑物折旧期限为20年，机器设备年折旧期限为10年，电子设备年折旧期限为5年，折旧方法采用平均年限法，残值率按5％计算，其它费用按预计发生额进行估算。预计达产年制造费用为709万元。 管理费用：工会经费和职工培训费分别按工资总额的3%和2.5%分别估算，项目内研发费按年销售收入的1％估算，无形资产及递延资产摊销费用分年摊销计入管理费用，其他费用按预计发生额进行估算。预计达产年管理费用为279万元。 销售费用：销售费用按年销售收入的3%估算，预计达产年销售费用为460万元。 1.5 总成本费用构成分析 本项目批量生产期内成本费用主要为原辅材料采购费、燃料动力费、人工福利费及各项费用等。达产年总成本费用为58133万元，（具体成本分析详见下表） 达产年项目总成本费用分析表
财务分析习题及答案
第一章财务分析概论 单项选择题 1.财务分析开始于（） A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 答案：B 2．财务分析的对象是（） A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率 答案：C 3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力 B．营运能力 C．偿债能力 D．增长能力 答案：A 4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力 C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力 答案：C 5.西方财务分析体系的基本构架是（） A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析 C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析 答案：B 6.业绩评价属于（）范畴 A．会计分析 B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：D
7.企业资产经营的效率主要反映企业的（） A．盈利能力 B．偿债能力 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：C 判断题 1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（） 答案：正确 2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（）答案：错误。某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。 3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。（） 答案：错误。财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。 4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。（） 答案：正确 5.前景分析就是预测分析。（） 答案：错误。前景分析包括预测分析和价值评估。 6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（） 答案：正确。 7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。（）答案：错误。通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。 简答题： 第二章：财务分析信息基础 单选题： 1.在各项财务分析标准中，可比性较高的是（） A．经验标准 B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准 答案：B 2.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（） A．经验标准 B．历史标准 C．行业标准 D．预算标准 答案：C
建设项目财务效益评估2
第10章建设项目财务效益评估 项目的财务评价作为项目经济评价中重要的组成部分，在项目决策分析与评价工作中占有非常重要的地位。对一般项目来说，尤其是对那些由市场调空的竞争性项目，财务评价是必不可少的评价内容和工作程序，其结论是项目投资决策的直接依据。对项目进行财务评价主要是评价其在财务上的盈利性和偿债能力，考察项目的财务状况。 项目的财务评价概述 ㈠财务评价的含义 根据国家现行的财税、金融、外汇制度和价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，考察项目的盈利能力、清偿能力、抗风险能力及外汇效果等财务状况，据以判断项目财务上是否可行的一种经济评价方法。 ㈡财务评价的作用 对项目投资主体，还是对为项目建设和生产经营提供资金的其他机构或个人，均具有十分重要的作用。主要表现在以下几方面： 1.考察项目的财务盈利能力。 2.用于制定适宜的资金规划。 3.为协调企业利益和国家利益提供依据。 4.为中外合资项目提供双方合作的基础。 建设项目财务评价的原则 1.坚持效益与费用计算口径一致的原则。 2.坚持动态分析为主、静态分析为辅的原则。
3.坚持采用预测价格的原则。 4.坚持定量分析为主、定性分析为辅的原则。 财务评价是在确定的建设方案、投资估算和融资方案的基础上进行财务可行性研究。财务评价的主要内容与步骤如下： 1.选取财务评价基础数据与参数。 2.计算销售（营业）收入、估算成本费用。 3.编制财务评价报表。财务现金流量表、损益和利润分配表、资金来源与 运用表、借款偿还计划表。 4.计算财务评价指标，进行盈利能力分析和偿债能力分析。 5.进行不确定性分析，包括敏感性分析和盈亏平衡分析。 6.编写财务评价报告。 建设项目财务评价基础数据的测算 资本性投入基础数据的测算 1.总成本费用及其构成 ⑴生产成本的构成 ①直接材料。 ②直接工资。 ③其他直接支出。 ④制造费用。 ⑵期间费用的构成 ①销售费用。 ②管理费用。
财务分析习题及答案
第一章财务分析概论单项选择题 1.财务分析开始于（） A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 答案：B 2．财务分析的对象是（） A．财务报表 B．财务报告 C．财务活动 D．财务效率 答案：C 3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力 B．营运能力
C．偿债能力 D．增长能力 答案：A 4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力 B．企业的营运能力 C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力 答案：C 5.西方财务分析体系的基本构架是（） A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析 C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析 答案：B 6.业绩评价属于（）范畴 A．会计分析
B．财务分析 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：D 7.企业资产经营的效率主要反映企业的（） A．盈利能力 B．偿债能力 C．财务分析应用 D．综合分析 答案：C 判断题 1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（） 答案：正确 2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（） 答案：错误。某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。 3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。（）
答案：错误。财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。 4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。（） 答案：正确 5.前景分析就是预测分析。（） 答案：错误。前景分析包括预测分析和价值评估。 6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（） 答案：正确。 7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。（） 答案：错误。通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。 简答题： 第二章：财务分析信息基础 单选题：