股票技术分析一
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股票技术分析一
2020/10/26
第一节 技术分析的理论基础 三 大假设
➢市场行为包含一切信 息
➢价格沿着趋势运动 ➢历史经常重现
由于过去隐瞒公司信息， 一旦暴露，股价连续十几 个跌停板。
2020/10/26
假设A：市场行为包含一切信息
➢ 这是进行技术分析的 基础性因素。
➢ 影响股票价格的内、 外在因素，即上市公 司的一切信息，均无 一例外地反映在市场 行为中。
四川长虹 受到美国反倾销指控，股价下跌；而后， 与美国微软合作多媒体技术，股价在大盘
暴跌时反而一路直线上扬
2020/10/26
假设B：价格沿着趋势运动
➢ 是进行技术分析的 核心因素
➢ 中心思想：
证券价格的运动或 者说变动是按照一 定的规律来进行的 ，证券价格的运动 具有保持原有方向 展开的惯性。
➢ 趋势：
长期、中期、短期
2020/10/26
假设C：历史经常重现
是技术分析的社会性因素 基本思想：
股票操作是人们受心理学 规律制约下所产生的买卖 行为。 而心理学规律就是从人类
心理活动演变历史的经常
性重现中总结出来的。
从而演绎成为不断重现 的股市历史。
2020/10/26
技术分析之主要理论
第一节 K线理论
一、K线理论基础知识 K线四价 开盘价 收盘价<最重要> 最高价 最低价
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意
义
➢ 有上下影线的阳线
K线含义
当日盘中曾出现最高价和最低价，但开 盘价高于最低价；收盘价低于最高价， 而最终的收盘价却高于开盘价，表现为 带上下影线的阳线。
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时多方占优势；
上影线比下影线长，空方占优势； 上影线比下影线短，多方占优势。
红色实体越长多方优势越明显
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意义
➢ 有上下影线的阴线 K线含义
当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价 低于最高价；收盘价高于最低价，而最终的 收盘价却低于开盘价，表现为带上下影线的 阴线。
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时空方占优势；
上影线越长，下影线越短，绿色实体越长， 空方明显占优势，弱势特征明显；
下影线越长，上影线越短，绿色实体越短， 反映出倾向于多方占优势。 绿色实体越长空方优势越明显
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意 义
➢ 光头阳线 K线含义
没有上引线而有下引线，先跌后涨。 盘中一度出现低于开盘价的最低价位，但 最终的收盘价成为全天的最高价。
研判意义
当天开盘之后空方一度出击，但在多方 强力反攻之下而失败，整个盘势倾向于多 方，多方占据优势地位。 实体越长、下引线越长，表明盘中多方市场 特征明显。
光头阳线是一种涨势信号。
2020/10/26
光头阳线实例
光头阳线
2020/10/26
光头光脚阳线
➢ K线含义
当天的最低价位就是开盘价，而收 盘价为全天的最高价。
➢ 研判意义
以全天最低价开盘而以最高价收盘 的K线，反映出多方的力量强于空 方而居于优势地位。
多方优势的大小完全依赖于实体的 长度—收盘价与开盘价之间的差价 的大小。
差价达到3%以上时，称为光头光 脚阳线。
2020/10/26
光头光脚阴线
➢ K线含义
当天的开盘价就是最高价位，而收 盘价即为最低价。
➢ 研判意义
这种K线的研判意义同光头光脚阳线 正好相反，表明空方较多方而言占 优势地位。
空方优势的大小完全依赖于实体的 长度—开盘价与收盘价之间的差价 的大小。
差价达到3%以上时，称为光头光脚 大阴线。
2020/10/26
十字星
➢ K线含义
十字星是一种既有上引线而又带下引线的、开盘价与收盘价
（几乎）相同的K线形状。与前一交易日的收盘价相比，如果 股价上涨，则在盘中表现为红十字星；如果股价下跌，则在
盘中表现为绿十字星。
➢ 研判意义
这种K线反映出多空双方在盘中有较大分歧和激烈鏖战的情形
。如果上下引线都较长则称为大十字星，表明多空分歧较大、 争夺激烈。
从价位来看，如果在相对高位出现，则称为“黄昏之星” ，研判难以结论。
若此后连续两个或以上交易日出现股价走高并且升幅达 3%以上时，短线可及时买进，相反则应坚决出局！ 如果十字星出现在相对低位，则称为“早晨之星”，如 果此后一个交易日出现股价一路走高，则坚决跟进，反 之持观望态度。
2020/10/26
三、双K线组合研判
不管有几条K线，都是根据相邻两
条K线的相对位置的高低及其阴阳
来研判未来行情演变的。 1. 覆盖线 研判意义
覆盖线表明，继昨日收阳线后，今日多头 开
盘即显示实力高开股价，但很快遭遇空头 猛
烈掼压而使股价一路走低，全天收盘为与 似
昨日阳线长度的阴线。
出现这种K线组合，即意味
着短期趋势将会改变，转为
下跌！（阴线的长度决定强弱）
1.覆盖线
2020/10/26
覆盖线组合研判实例
覆盖线
2020/10/26
三、双K线组合研判
2. 反迫线 研判意义 反迫线表明，继昨日收出一根大阴线之后 ，今日开盘空方使股价低开低走，但不久 就受到多方的强力反攻，并最终使全天收 盘在昨日阴线最低价附近，形成一条光头 小阳线。
这种K线组合表明，在低档处 多头承接积极，是行情反弹 的前兆！
但是若下一个交易日继续下跌，则 会使行情继续看空。
2.反迫线
2020/10/26
反迫线组合研判实例
反迫线
2020/10/26
三、双K线组合研判(怀抱线)
3. 怀抱线 研判意义 怀抱线表明，由于今日K线最低价较昨日 最低价更高，而最高价比昨日低，形成今 日K线被昨日K线抱住。
阳抱阴 阴抱阳 阳抱阳 阴抱阴
这种K线组合表明：
预示行情反转的信号！
如果出现在相对高位，出货！
如果出现在相对低位，积极介入！
3.怀抱线
2020/10/26
双K线组合研判实例（怀抱线）
阴抱阳
2020/10/26
三、双K线组合研判（包容线）
4. 包容线 研判意义 包容线表明，今日K线最低价比昨日K线最 低价更低，而最高价较昨日K线最高价更高 ， 这样今日K线就将昨日K线完全包容进来。
阳包阴 阴包阳 阳包阳 阴包阴
这种K线组合表明：
发出股价涨跌趋势将会完全改 变的信号！
2020/10/26
第一节 技术分析的理论基础 三 大假设
➢市场行为包含一切信 息
➢价格沿着趋势运动 ➢历史经常重现
由于过去隐瞒公司信息， 一旦暴露，股价连续十几 个跌停板。
2020/10/26
假设A：市场行为包含一切信息
➢ 这是进行技术分析的 基础性因素。
➢ 影响股票价格的内、 外在因素，即上市公 司的一切信息，均无 一例外地反映在市场 行为中。
四川长虹 受到美国反倾销指控，股价下跌；而后， 与美国微软合作多媒体技术，股价在大盘
暴跌时反而一路直线上扬
2020/10/26
假设B：价格沿着趋势运动
➢ 是进行技术分析的 核心因素
➢ 中心思想：
证券价格的运动或 者说变动是按照一 定的规律来进行的 ，证券价格的运动 具有保持原有方向 展开的惯性。
➢ 趋势：
长期、中期、短期
2020/10/26
假设C：历史经常重现
是技术分析的社会性因素 基本思想：
股票操作是人们受心理学 规律制约下所产生的买卖 行为。 而心理学规律就是从人类
心理活动演变历史的经常
性重现中总结出来的。
从而演绎成为不断重现 的股市历史。
2020/10/26
技术分析之主要理论
第一节 K线理论
一、K线理论基础知识 K线四价 开盘价 收盘价<最重要> 最高价 最低价
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意
义
➢ 有上下影线的阳线
K线含义
当日盘中曾出现最高价和最低价，但开 盘价高于最低价；收盘价低于最高价， 而最终的收盘价却高于开盘价，表现为 带上下影线的阳线。
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时多方占优势；
上影线比下影线长，空方占优势； 上影线比下影线短，多方占优势。
红色实体越长多方优势越明显
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意义
➢ 有上下影线的阴线 K线含义
当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价 低于最高价；收盘价高于最低价，而最终的 收盘价却低于开盘价，表现为带上下影线的 阴线。
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时空方占优势；
上影线越长，下影线越短，绿色实体越长， 空方明显占优势，弱势特征明显；
下影线越长，上影线越短，绿色实体越短， 反映出倾向于多方占优势。 绿色实体越长空方优势越明显
2020/10/26
二、 K线基本形状及其研判意 义
➢ 光头阳线 K线含义
没有上引线而有下引线，先跌后涨。 盘中一度出现低于开盘价的最低价位，但 最终的收盘价成为全天的最高价。
研判意义
当天开盘之后空方一度出击，但在多方 强力反攻之下而失败，整个盘势倾向于多 方，多方占据优势地位。 实体越长、下引线越长，表明盘中多方市场 特征明显。
光头阳线是一种涨势信号。
2020/10/26
光头阳线实例
光头阳线
2020/10/26
光头光脚阳线
➢ K线含义
当天的最低价位就是开盘价，而收 盘价为全天的最高价。
➢ 研判意义
以全天最低价开盘而以最高价收盘 的K线，反映出多方的力量强于空 方而居于优势地位。
多方优势的大小完全依赖于实体的 长度—收盘价与开盘价之间的差价 的大小。
差价达到3%以上时，称为光头光 脚阳线。
2020/10/26
光头光脚阴线
➢ K线含义
当天的开盘价就是最高价位，而收 盘价即为最低价。
➢ 研判意义
这种K线的研判意义同光头光脚阳线 正好相反，表明空方较多方而言占 优势地位。
空方优势的大小完全依赖于实体的 长度—开盘价与收盘价之间的差价 的大小。
差价达到3%以上时，称为光头光脚 大阴线。
2020/10/26
十字星
➢ K线含义
十字星是一种既有上引线而又带下引线的、开盘价与收盘价
（几乎）相同的K线形状。与前一交易日的收盘价相比，如果 股价上涨，则在盘中表现为红十字星；如果股价下跌，则在
盘中表现为绿十字星。
➢ 研判意义
这种K线反映出多空双方在盘中有较大分歧和激烈鏖战的情形
。如果上下引线都较长则称为大十字星，表明多空分歧较大、 争夺激烈。
从价位来看，如果在相对高位出现，则称为“黄昏之星” ，研判难以结论。
若此后连续两个或以上交易日出现股价走高并且升幅达 3%以上时，短线可及时买进，相反则应坚决出局！ 如果十字星出现在相对低位，则称为“早晨之星”，如 果此后一个交易日出现股价一路走高，则坚决跟进，反 之持观望态度。
2020/10/26
三、双K线组合研判
不管有几条K线，都是根据相邻两
条K线的相对位置的高低及其阴阳
来研判未来行情演变的。 1. 覆盖线 研判意义
覆盖线表明，继昨日收阳线后，今日多头 开
盘即显示实力高开股价，但很快遭遇空头 猛
烈掼压而使股价一路走低，全天收盘为与 似
昨日阳线长度的阴线。
出现这种K线组合，即意味
着短期趋势将会改变，转为
下跌！（阴线的长度决定强弱）
1.覆盖线
2020/10/26
覆盖线组合研判实例
覆盖线
2020/10/26
三、双K线组合研判
2. 反迫线 研判意义 反迫线表明，继昨日收出一根大阴线之后 ，今日开盘空方使股价低开低走，但不久 就受到多方的强力反攻，并最终使全天收 盘在昨日阴线最低价附近，形成一条光头 小阳线。
这种K线组合表明，在低档处 多头承接积极，是行情反弹 的前兆！
但是若下一个交易日继续下跌，则 会使行情继续看空。
2.反迫线
2020/10/26
反迫线组合研判实例
反迫线
2020/10/26
三、双K线组合研判(怀抱线)
3. 怀抱线 研判意义 怀抱线表明，由于今日K线最低价较昨日 最低价更高，而最高价比昨日低，形成今 日K线被昨日K线抱住。
阳抱阴 阴抱阳 阳抱阳 阴抱阴
这种K线组合表明：
预示行情反转的信号！
如果出现在相对高位，出货！
如果出现在相对低位，积极介入！
3.怀抱线
2020/10/26
双K线组合研判实例（怀抱线）
阴抱阳
2020/10/26
三、双K线组合研判（包容线）
4. 包容线 研判意义 包容线表明，今日K线最低价比昨日K线最 低价更低，而最高价较昨日K线最高价更高 ， 这样今日K线就将昨日K线完全包容进来。
阳包阴 阴包阳 阳包阳 阴包阴
这种K线组合表明：
发出股价涨跌趋势将会完全改 变的信号！