金融学第一次作业及答案

《金融学概论》第一阶段作业答案
（一）名词解释:
1、货币：马克思定义货币为商品世界中排他性地起一般等价物作
用的特定商品。

2、货币制度：国家以法律形式所确定的货币发行和流通的结构与
组织形式，成为货币制度，简称币值。

3、无限法偿：是指法律规定取得这种能力的货币，无论是在哪种
交易活动中，无论交易的数额是多少，交易的对方都不得拒绝
接受。

4、有限法偿：是指在交易支付活动中，交易数额超过一定限制时，
交易的对方可以拒绝接受该种货币，但在限额之内则不得拒收。

5、国际货币体系：是指国际间的货币安排，也就是由国际间资本
流动及货币往来而引起的货币兑换关系，以及相应的国际规则
或惯例组成的有机整体。

6、信用：信用具有道德层面和经济层面的双重属性。

作为道德层
面的信用，是指信任、声誉、遵守诺言等；作为经济学范畴，
信用是指借贷行为，包含价值运动的两个侧面：即以偿还为条
件的获得，或以收回为条件的付出。

7、商业信用：是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系
的信用，包括两种基本形式------赊购与赊销。

8、银行信用：是指以银行或其他金融机构为媒介、以货币为对象
向其他经济个体提供的信用。

9、国家信用：是指以国家政府为主体的借贷行为，它包括国家以
债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用两个方面。

在现代经济生活中，国家信用主要是指国家债务。

10、消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所
需货币的信用。

11、利息：是与信用相伴随的一个经济范畴。

它是指债权人贷出货
币或货币资本从债务人手中获取的超过本金部分的报酬。

12、利率：是利息率的简称，是指用百分比表示的一定时期内利息
额与本金的比率。

它可以反映利息水平的大小和高低，也可以反映资金的“价格”和增值能力。

13、名义利率：又称“货币利率”，是相对实际利率而言的。

它是以
名义货币表示的利息率。

14、实际利率：是指剔除通货膨胀因素以后的利率，实际利率等于
名义利率减去通货膨胀率。

15、固定利率：是指整个借贷期限内，利息都按借贷双方事先约定
的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况而变化。

16、浮动利率：就是在借贷期限内，根据市场利率的变化情况而定
期进行调整的利率。

17、市场利率：是由资金市场上供求关系直接决定并由借贷双方自
由议定的利率。

18、官定利率：由政府货币管理当局或中央银行所规定的利率，或
称官方利率。

19、行业利率：银行公会等非政府的民间金融组织为了维护公平竞
争所确定的利率属于行业自律性质的利率。

20、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

21、违约风险：是债券的发行者不能支付利息忽然到期不能偿还本
金的风险。

22、外汇：是指以外币表示的用于国际结算的支付手段，外汇有广
义和狭义之分。

我们通常所说的外汇是指以外币表示的用于
国际结算的支付手段，这是狭义的外汇概念。

各国外汇管理法
令中所称的外汇一般是广义的外汇，包括以下几类：（1）外国
货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行
存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债
券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。

23、汇率：是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、
比价或价格。

24、汇率制度：是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做
的一系列安排或规定。

一种汇率制度应包含以下几个内容：第
一，汇率确定的基础；第二，汇率波动的界限；第三，汇率应
该如何调整；第四，维持汇率应采取的措施。

25、金融市场：是交易各种金融产品的市场。

狭义上的金融市场仅
仅是指直接融资市场，而广义上的金融市场也包括间接融资市
场。

26、金融工具：是在信用活动中产生，对交易的金额、期限、价格
等条件加以说明，用以证明交易双方权利义务、并且具有法律约束力的书面文书。

27、货币市场：是短期融资市场，融资期限一般在一年以内，其功
能在于满足交易者的流动性资金需求。

28、资本市场：是中长期融资市场，融资期限在一年以上，主要满
足企业的中长期投资需要。

29、股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证
明投资者的股东身份和权益，并据以取得股息和红利的凭证。

30、股票市场：是进行各种股票发行和买卖交易的市场。

31、证券发行市场：又称为一级市场或初级市场，是证券发行人发
行证券、募集资金的场所。

该市场由证券发行人、投资人和中介组成。

32、证券二级市场：是买卖已发行证券的市场，也被称为交易市场
或次级市场。

33、市盈率：是指股票市场价格与每股净收益的比率。

34、金融衍生工具：是指其价值依赖于原生金融工具的一类金融产
品。

这些原生金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。

35、期货：是标准化了的远期合约，主要在交易所市场进行交易。

36、期权：又称选择权，是指期权的买方有权在约定的时间或约定
的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，
也可以根据需要放弃行驶这一权利。

（二）简答题：
一、货币的职能是什么？
1．价值尺度
价值尺度的职能是指货币可以用于表现和衡量其他商品的价值。

2．流通手段
流通手段指的是货币充当商品交换的媒介这一职能。

3．支付手段
只要当货币存在着单方面的价值转移时，货币就是在发挥支付手段的职能。

4．价值贮藏
当货币退出流通领域，处于静止状态时，货币就发挥着价值贮藏的职能。

5．世界货币
货币在国际市场上所发挥的作用称为世界货币。

二、货币形态的演变过程是怎样的？
（一）实物货币
在物物交换时代，人们在进行交易时，某种商品在一个比较大的范围里得到人们的认可，充当交换的中介，那么这种商品就成为了货币。

我们称呼这种实物形态的货币为实物货币。

（二）代用货币
人们用纸张来代替金、银行使货币的职能，这些纸做的货币通常是由政府或银行发行，
被称为银行券。

银行券可以在市面上流通，持有者可以随时向政府或发行银行兑换成金属铸币或金、银，其效力与金属货币完全相同，因此又被称为代用货币，或者是兑现纸币。

（三）信用货币
信用货币是代用货币进一步发展的产物，是指货币本身价值低于货币价值，而且不能兑换成贵金属的货币。

目前世界上几乎所有国家都采用这种货币形式。

信用货币主要有以下几种：
1．辅币
在进行小额或是零星交易时，我们往往会使用辅币。

2．钞票或纸币
钞票或是纸币就是人们在日常生活中通常说到的现金，其发行机关各国不同，但多数国家都指定发行权归中央银行所有。

3．银行存款
现代银行的一项重要业务就是为客户开立支票存款账户，客户可以据此向银行签发支票。

所谓支票，就是银行存款户根据协议向银行签发的即期无条件支付命令。

（四）电子货币
所谓电子货币，就是采用电子形式的货币。

三、国际货币基金组织对货币供应量如何进行层次划分？
国际货币基金组织的货币供应量采用三个层次：通货、货币和准货币。

通货即是流通中的现金；
货币等于通货加上私人部门的活期存款，相当于各国通常采用的M1；
准货币相当于定期存款、储蓄存款与外币存款之和。

货币加上准货币，相当于各国通常采用的M2。

四、我国对货币供应量如何进行层次划分？
我国的的货币供应量采用三个层次：
M0=流通中现金
狭义货币M1=M0+单位活期存款
广义货币M2=M1+储蓄存款+企业定期存款+证券公司客户保证金
五、货币制度的构成要素有哪些？
货币材料的确定；
货币单位的确定；
流通中货币种类的确定；
对不同种类货币的铸造和发行的管理；
对不同种类货币的支付能力的规定。

六、信用的本质特征是什么？
信用是价值运动的特殊形式；
信用过程伴随着价值增值的实现；
信用是一种债权债务关系。

七、信用的形式有哪几种？
按照借贷对象的不同信用可以分为两种形态：实物借贷和货币借贷。

八、信用与金融的关系是什么？
作为经济范畴，信用与金融既有联系又有区别。

信用是借贷行为，表示为一种债券债务关系。

金融在是指资金的融通，其形式
必定以货币为载体。

信用与金融二者内涵不同，外延也相互不能完全覆盖对方。

九、信用经济的特点是什么？
1．信用关系无处不在
2．信用规模呈现不断扩张趋势
3．信用结构日趋复杂化
十、信用关系的主体包括哪些？
1．信用与个人部门
个人的货币支出以其收入为度；也有赤字。

个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者。

2．信用与企业部门
企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给。

3．信用与政府部门
政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。

在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政府也需不时借入货币。

4．信用与金融机构
作为企业自身经营所形成的盈余与赤字；作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。

5．信用与国际收支
来自国外的货币收入小于对国外的货币支出，表现为国际收支逆差；反之，来自国外的货币收入大于对国外的货币支出，表现为国际收支顺差。

十一、银行信用的特征是什么？
银行信用具有广泛性、间接性和综合性三个特征。

十二、国家信用的形式有哪些？
国家信用就内债而言，其形式有：（1）公债。

（2）国库券。

国家信用就
外债而言，其形式有：（1）国际债券。

（2）政府借款。

十三、消费信用的作用有哪些？
消费信用的作用：消费信用的发展可以提高人们当前的消费效用满足；消
费信用能够促进消费商品的生产与销售，进而促进经济增长。

十四、直接标价法与间接标价法的区别是什么？
直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，用折算成若干本国货币来表
示汇率的表价方法。

间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，用折算成若干外国货币来表
示汇率的表价方法。

十五、金融市场的功能是什么？
1．什么是金融市场
金融市场的内涵与外延；金融交易的方式在不同发展阶段是不一样的；现代金融交易的有形场所与无形场所。

2．金融市场运作流程的简单概括
3．金融市场的功能
金融市场具有资源配置功能、风险分散和转移功能、定价功能、提供流动性、降低交易的搜寻成本和信息成本功能。

十六、金融市场的构成要素包括哪些？
1．交易对象：金融市场的交易对象是货币资金。

2．交易主体：金融市场上的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、政府和金融机构。

3．交易工具：金融工具是在信用活动中产生，对交易的金额、期限、价格等条件加以说明，用以证明交易双方权利义务，并且具有法律约束力的书面文书。

具有如下四个特征：流动性；偿还性；风险性；收益性
4．交易价格：利率是金融市场上最主要的交易价格。

十七、金融工具的特征是什么？
a)流动性
b)偿还性
c)风险性
d)收益性
十八、货币市场的特点是什么？
1．融通资金的期限都比较短，最长不超过一年。

2．交易主体以机构投资人为主，单笔交易的数量比较大。

3．对资金的需求主要是为了应付短期、急需、临时性的需要，而提供资金的目的也是为了获得流动性，收益性并不是投资的主要目的。

4．具有比较严格的市场准入条件。

5．一般没有确定的交易场所。

十九、货币市场的主要类型包括哪些？
1．银行间拆借市场
银行间拆借市场特点及在我国的情况。

2．票据市场
票据类别及其特征。

3．贴现市场
贴现市场的涵义及特点。

4．可转让大额存单市场
可转让大额存单及其市场的特点。

5．国库券市场
国库券市场的特点；其流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构以及一些非金融的公司、企业都参与这个市场的交易；中央银行参与交易在于实现货币政策的调控目标。

6．回购市场
回购协议及其交易特点。

（三）论述题：
一、货币制度的演进过程是怎样的？
货币制度主要有以下几种：
1．银本位制
银本位制是以白银为本位币的一种货币制度，历史悠久。

2．金银复本位制
金银复本位制是金银两种铸币被同时法定为本位货币的货币制度。

3．金本位制
金本位制是以黄金为本位币的一种货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

4．不兑现信用货币制度
不兑现的信用货币制度是一种没有金属本位货币的货币制度，以不兑现的信用货币为法偿货币。

二、国际货币体系的演变过程是怎样的？
1．国际金本位体系
2．布雷顿森林体系
3．牙买加体系
4．国际货币体系发展的新趋势
三、信用缺失的原因及后果各是什么？
1．信用缺失的原因：
（1）计划经济向市场经济的转型过程中，旧的体制已被打破, 新体制仍然处于建设之中，原有的经济秩序与道德规范仍然程度不同地对新体制产生影响。

（2）作为市场经济发展的初级阶段，我国社会信用体系处于起步阶段，市场交易主体缺乏不良信用惩罚机制的必要约束。

2．信用缺失的后果：
（1）从微观角度来看，阻碍资本的形成，使经济行为的交易成本增大、交易规模萎缩、甚至导致市场关闭，影响了正常的生产经营秩序；
（2）从宏观角度来看，导致社会资源配置失当，国家宏观调控失灵，市场经济秩序混乱，经济发展受阻。

四、汇率的种类有哪些？
利率可以根据不同的标准划分为不同的种类。

1．单利和复利
单利计算公式为：
I＝P×i×n
式中：I表示利息；P表示本金；i表示利率；n表示期限。

复利的计算公式：
S＝P（1+i）n式中：S表示本利和，P表示本金，i表示利率，n表示期限。

2．名义利率和实际利率
名义利率定义为以名义货币表示的利息率，而实际利率则是剔除通货膨胀因素以后的利率。

因此，实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。

3．固定利率和浮动利率
根据在借贷期内是否调整利率，利率可分为固定利率与浮动利率。

4．市场利率、官定利率和行业利率
根据利率决定机制的不同，利率可分为市场利率、官定利率和行业利率。

市场利率的变化能灵敏地反映出借贷资金的供求状况。

官定利率的变化则反映了政府调
控经济的需要。

5．基准利率和普通利率
基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

从理论上来说，基准利率应该是指通过市场机制形成的无风险利率。

传统上，西方国家所说的基准利率一般是指中央银行的再贴现率。

我国中央银行体制建立以后，为充分发挥中央银行的宏观调控作用，正尝试实行以中央银行再贷款利率为
五、汇率的决定理论的内容是什么？
1．金本位制度下的汇率决定：两国货币汇率的决定基础就是铸币平价。

2．国际借贷理论：汇率取决于外汇的供给与需求，而外汇的供给与需求取决于国际借贷，
3．购买力平价理论：汇率决定于两国货币购买力的比率。

4．利率平价理论：高利率国家的货币远期汇率会下跌，而低利率国家的货币远期汇率会上升，远期汇率与即期汇率的差价约等于两国间的利差。

六、如何理解期货的功能？
1.套期保值功能；
2.价格发现功能；。