经济新常态下国家电力投资集团公司发展能力研究

经济新常态下国家电力投资集团公司发展能力研究经济新常态下国家电力投资集团公司发展能力研究

2017年03月20日

摘要摘要：：经济新常态阶段，国家电力投资集团公司与华能、华电、大唐、国电五大发电集团具有更加注重提高清洁能源比重、更加注重“走出去”、更加注重科技创新、更加注重产融结合等共同发展特征。通过五大发电集团在“走出去”能力、科技创新能力、资本运营能力等方面的比较，国家电力投资集团公司在中国电力行业及未来发展中具有较有利地位和优势。经济新常态背景下，国家电力投资集团公司应实施清洁能源战略、“走出去”战略、创新驱动战略和结构性重组战略。

关键词关键词：：国家电力投资集团公司，清洁能源，“走出去”，科技创新，资本运营

一、五大发电集团蓄势未来的发力点

五大发电集团蓄势未来的发力点 从2013年开始，国内经济发展开始结束持续30多年的高速增长阶段，逐步进入年均7%的中高速增长阶段。国内经济发展进入以经济增速换挡、结构调整和前期刺激政策消化“三期叠加”为主要特征的新常态阶段。

经济新常态催生电力新常态，电力市场供需总体平衡，产能出现地区性、结构性过剩，电量、利用小时增速均进入下降通道，电力发展加快从规模扩张型向质量效益型转变，更加注重结构布局优化，能源发展更加注重清洁化。电力体制改革将加快电力市场化进程，重构电力企业商业模式，促进国企国资行政监管体制改革，深刻影响企业未来发展。

五大发电集团——华能、华电、大唐、国电、国家电力投资集团公司（简称“国家电投”）面对宏观经济下行压力，对未来发展作出基本判断，采取各种举措积极应对机遇与挑战，提出了各集团蓄势未来的发展方向。在共同的发展环境中，各集团的发展策略不断聚焦到共同的发展方向上来，体现出一些共同的发展特征。一是更加注重提高清洁能源比重。提高清洁能源比重已成为国家加快能源结构布局优化，积极应对全球气候变化，兑现大国承诺的重要内容，更是五大发电集团积极应对能源发展变革，培育新的经济增长点，提高可持续发展能力的共同选择。二是更加注重“走出去”。电力发展与国民经济发展相辅相成，在经济新常态下，电力需求增速放缓，部分区域性电力产能过剩已经显现。然而，新兴国家能源增长空间大，俄罗斯、东欧等国家正在推进老化设备升级换代，国家实施“一带一路”战略，为各大发电集团实施“走出去”提供了难得的契机。三是更加注重科技创新。面对产业结构转型升级等宏观发展环境，五大发电集团无一例外地选择加快实施创新驱动发展战略，将创新作为企业可持续发展的强大动力。四是更加注重产融结合。产融结合是五大发电集团寻求多元化经营、实现跨越式发展和迅速做大做强的重要途径，各发电集团均通过各种方式不断提升资本运营水平，已成为不可逆转的潮流。

二、从后续发展能力看国家电投发展方向

从后续发展能力看国家电投发展方向 在同一发展层面上，通过具体数据或信息比较分析五大发电集团的后续发展能力，找出国家电投的发展优势，确定差异化发展方向。根据各集团的社会责任报告、工作报告、相关

网站资料，整理了五大集团总装机、清洁能源装机、清洁能源占比及增长率等数据，具体见图-1至图-8。

根据图-1至图-8的比较可以发现，五大发电集团的清洁能源发展战略各有差异。水电装

机方面，华电、国家电投、华能分列前三名；气电装机方面，华能与华电位居行业前两位，且不分伯仲；风电装机方面，国电具有明显优势；光伏装机方面，国家电投遥遥领先；核

电装机方面，国家电投占有绝对发展优势。

核电作为清洁能源战略的重要组成部分，始终是五大发电集团争先进入的业务领域。国家

电投是五大发电集团唯一同时具有水电、火电、核电、新能源建设发展能力的综合能源集团。无论是从国家电投的电源结构、清洁能源增长率来看，还是从其具有明显竞争优势的

核电产业能力方面看，国家电投今后都很有可能领衔中国清洁能源的发展。

（一）“走出去”能力

面对国际市场，中国电力产业“走出去”既有内在的需求，又具备了实际的能力，各大发

电集团都将“走出去”作为拉动需求、释放产能的重要发展方向。

华能将国际化经营作为发展战略之一，立足全球视野，加快“走出去”步伐，深化国际交

流合作，有效配置资本、人才和市场资源，逐步扩大境外业务，加强运营监管和风险防范，提高国际化运营水平。华电紧跟国家能源外交战略，扩大海外业务规模，优化海外业务结构，使国际业务成为集团新的利润增长极，到2020年，海外资产占比力争提高到10%，集团综合实力达到国际一流水平。大唐坚持“一个平台、四轮驱动、多点支撑”的发展思路

和“风险可控、效益优先”原则，用两个市场、两种资源，提升经济效益和国际化形象。

国电以新能源投资和高科技产品出口为重点，稳健推进国际化布局。国家电投积极贯彻国

家“走出去”战略，有效利用“两个市场、两种资源”，不断加强“一带一路”的项目研

究和布局，继续增强火电、核电、新能源源电站EPC、电站投资、资源合作开发、电站工

程服务等方面开发能力。

截至2014年底，华能在境内外拥有全资及控股电厂装机容量约1.51亿千瓦，实现境外收

入166亿元。另外，华能成功并购新加坡大士力能源公司，成为新加坡三大电力企业之一，成为央企“走出去”的成功样本。华电控股海外在运装机49.6万千瓦，境外技术服务累

计完成总装机容量1783.5万千瓦，境外投资总额76.68亿元。大唐境外已经投产两个水

电项目和一个电网项目，资产规模达7.7亿美元，锁定开发权的境外电力项目总装机容量

已超600万千瓦，2014年，完成发电量10.88亿千瓦时，实现利润6085万元。通过自主

开发或资产收购等方式，逐步开拓中亚、东南亚、俄罗斯以及欧美等国家和地区的电力能

源市场，国电境外项目开发规模34.4万千瓦，境外控股资产16亿元。国家电投原中电投

的境外业务范围涵盖缅甸、日本、马耳他、几内亚、土耳其、南非、英国、巴西、坦桑尼亚、巴基斯坦、越南等24个国家（地区），已投产电力投资项目3个，装机容量25万千瓦；已开工电力投资项目5个，装机容量953万千瓦；已完成和执行中的电站对外承包工

程项目19个；原国家核电依托三代核电的引进、消化、吸收、再创新形成了完整的核电

产业链，具备核电工程设计、施工建设、设备建造、燃料生产、资金支持等核电全产业

“走出去”的能力和条件，对土耳其、南非核电市场的开发稳步推进。原国家核电山东院、国核电力院属于电力勘察设计行业开展工程总承包业务最早、业务最多的企业，在火电、

核电常规岛、电网等领域的工程设计能力处于国内领先水平，国际工程开发经验丰富，这

为国家电投常规电海外市场的开发增加了强劲实力。

从国际业务看，华能集团国际业务能力较强，不仅具有海外电力工程的开放能力，在海外

电力、煤炭资产的兼并购方面也具有丰富的运营经验，大唐、华电也都具有开展国际业务

的经验，国电海外市场主打新能源，主要以风电为主。新成立的国家电投整体海外开发实

力明显增强，水平处于行业上游。核电的国际市场开发对国家电投以外的其他电力集团来说，无疑尚属空白。国家电投核电板块依托三代核电技术引进、消化、吸收、再创新，实

现高起点、国际化发展，其国际化水平、创新发展能力名列前茅，在国家倡导“一带一路”发展战略和推进核电等高端装备制造业开展国际产能合作的背景下，其核电板块的国际影

响力将发挥龙头效应，提升整个集团的国际市场地位，逐渐与原中电投的国际市场开发能

力形成互补拉动格局，使新集团的国际市场规模和范围不断扩大。整体来看，核电出口能

力将作为其战略储备能力，在今后的发展中发挥重要的赶超作用。

（二）科技创新能力

通过比较五大集团科研创新情况可以看出，国电的科研储备最高，国家级科研机构、科研

人员总数及拥有的专利数居第一位；华能与大唐的科研创新能力比较接近；国家电投的核

电板块具有明显的科研创新特征，研发人员比例占原国家核电总人数的50.7%，具有创新

驱动发展的绝对优势。五大发电集团均在自身优势领域具备一定的创新能力。华能集团在

煤电生产、运行控制和环保技术等方面处于综合领先地位；华电集团在国产化超临界煤电