第八章金融机构
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•一、商业银行资产管理理论 • 资产管理理论的基本思想是：负债是资产的既成 前提，资产规模受负债规模的制约。 • 商业银行资产管理理论的发展经历了三个阶段：
第八章金融机构
1、商业性贷款理论 思想：
首先，该理论强调了银行资金运用受制于其资 金来源的性质和结构。
其次，该理论强调银行应保持其资金来源的高 度流动性，以确保银行安全经营。 局限性：
• 第八章金融机构
•整个银行系统的存款增加总额：
No Image
• 整个银行系统的派生存款总额为：
•
10000－1000＝9000（元）
• 整个银行系统的准备金增加总额为：1000（元）
第八章金融机构
•存款创造模型：
•r表示存款的法定准备金率，D表示存款增加总额， •R表示原始存款，C表示派生存款，则有：
负债
活期存款 定期存款和外汇存款 及其他存款 中央银行借款 其他项目（净）
•商业银行的资产负债表
第八章金融机构
•商业银行的负债业务：资金来源的业务
•（一）自有资金 •（二）存款负债业务 •（三）其他负债业务(借款、发行债券)
第八章金融机构
•商业银行的资产业务：货币资金运用的业务
•(一)现金资产：应付客户提取，包括库存现金、法定存款
• 准备金和一般性存款、同业存款
•(二)贷款业务：按照一定的利率贷放给客户，并约定归还
• 的业务
•1.按保证程度：抵押贷款（抵押品）、担保贷款（第三方
•
为担保人）和信用贷款（借款人信用）
•2.按贷款用途：工商业贷款（工商企业）、不动产贷款（土地、
•
住宅、厂房、大型设置购置）、消费者贷款（自
•
然人）、投资贷款（机构投资者、个人投资者）
首先，该理论没有认识到活期存款余额的相对 稳定性。
其次，该理论忽视了贷款需求的多样性。 再次，该理论忽视了贷款自偿的相对性。
2．衍生金融工具交易
衍生金融工具是指产生于其他基础金融工具
之上的金融工具。这类工具本身具有两重性：一方面，衍
生金融工具可以用于防范金融风险，增加收益；另一方面，
他可以用于投机性操作，如运用不当便会造成巨额损失。
目前的衍生金融工具种类繁多，主要有金融期货合约、期
权和互换等。
第八章金融机构
•商业银行的经营管理理 论
第八章金融机构
•中央银行的业务与职能
资产
国外资产（净） 政府债券和财政借款、透 支 对金融机构贷款和再贴现 1．对商业银行贷款和再贴 现 2．对泛银行金融机构贷款 和再贴现 对非金融部门贷款
负债
储备货币 1．流通中的现金 2．金融机构储备 （1）法定准备金存款 （2）备付金存款 （3）银行现金库存 财政存款 非金融部门存款 其他项目（净）
•中央银行的主要业 务
•业务原则
不经营一般银行业务
•最基本的业务活动原则是必须服从旅 行职责的需要
•有权保持业务活动的相对独立性
第八章金融机构
•中央银行的负债业务
• 中央银行负债即中央银行的资金来源，中央银行的负债业务 主要包括货币发行业务和存款业务。
•1．货币发行业务 •货币发行必须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有 可靠的信用保证。“消极原则” •第二，货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性。“积极原则”
•假定全部用于贷款，则此时商业银行A的账户变为：
•
A银行
••
资产
负债
• 存款准备金 ＋100 现金存款 ＋1000
•
贷款 ＋900
•当得到这笔贷款的客户甲收到贷款后，将这笔钱存入银行B，
• 银行B按规定提足10%的法定准备金（90元），然后又将全部余额
•贷给客户乙，则此时B银行的账户为：
•
B银行
••
第八章金融机构
简单的存款创造过程
• 假定某客户将1000元现金作为活期存款存入A 银行，零现金提取。假定法定存款准备金比率 10% ，零超额准备金。A银行的准备金资产和 现金存款负债都增加了1000元，账户表示为：
第八章金融机构
•
A银行
• •
资产
负债
•
准备金 ＋1000 现金存款 ＋1000
•由于A银行在提取100元的法定准备金后还有900元，
资产
负债
• 存款准备金 ＋90 现金存款 ＋900
•
贷款 ＋810
ຫໍສະໝຸດ Baidu
第八章金融机构
•道理同上，B银行的贷款810元最终又存入到C银行，则C银行的T形账户为：
•
C银行
•
资产
负债
•
•
存款准备金 ＋81 现金存款 ＋810
•
贷款 ＋729
•此时，银行最初的1000元存款已增加为2710元（1000+900+810）， •但存款扩张的过程还远未结束，一直继续到整个银行系统没有超额 •准备金的存在为止。这一过程如表14－1所示。
•2．存款业务 •中央银行存款包括商业银行存款、财政性存款、外国存款和 其他存款。 •中央银行在吸收存款时必须遵循这样一条原则：尽量不吸收 脱离中央银行控制的存款。
第八章金融机构
•中央银行的资产业务
•1．买卖储备资产 •各国中央银行从国家利益考虑，从稳定本国货币出发， 从加强国际经济往来着想，都要保留一定数量的黄金和 外汇储备。 •2．放款业务 •（1）对商业银行的放款。有三种形式： • 信用放款；再抵押；再贴现。 •（2）对财政部的放款。 • 一是直接贷款；二是透支。 •（3）其他放款。 •3．证券业务 •中央银行买卖证券是为了调节和控制货币供应量，实现 货币政策目标，而不是为了盈利。
第八章金融机构
•商业银行的职能
1．信用中介：集合闲置资金，通过办理资产业务将其
投放到各产业和经济部门。
2．支付中介：客户通过在银行开设账户来转移资金，
实施货币收付。
3．信用创造：创造信用流通工具和创造存款货币。
4．提供多种金融服务：如信托、租赁、保管、咨询
等
5．调控经济的功能：传递央行政策，有针对性的根
第八章金融机构
存款创造条件： • 部分现金提取：这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是
一种趋势，造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小 • 部分准备金制度：指商业银行在经营活动中，只需要按存款的
一定比例保留准备金。（准备金以两种具体形式存在：商行持 有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款） • 准备金可以分为两部分：一是商行遵照法律规定不能用以放款 盈利的数额，属于法定准备金；二是为了应付客户存款的提现 和机动放款的需要，商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备 金之外，还会保留一部分超额准备金。
第八章金融机构
1．金融中介实现了资金流与物流、 信息流的高效整合与匹配。
2．金融中介使资源配置效率化 3．金融中介的交易费用节约
功能。 4．金融中介发展推动了企
业组织的合理发展。
第八章金融机构
•金融中介机构的性 质与职能
•（一）金融中介机构性质
• 金融机构的经营对象是货币资金，经营内容是货币 的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联 系的各种金融业务； • 金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资 关系，金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和 盈利性原则； • 金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利 率风险、汇率风险等，金融机构的危机对整个金融体 系的稳健运行构成威胁，甚至引发严重政治或社会危 机;金融资产与实物资产相比具有其他产业无法比拟的 极高比率，属高风险产业。
•3.按偿还方式：一次还清和分期偿还
第八章金融机构
（三）票据业务：票据贴现（银行买进未到 期票据）和票据抵押（以未到期票据 作为抵押的放款）
（四）证券投资：公开市场上购进有价证券， 如公债券、国库券、公司债券
第八章金融机构
•商业银行的中间业务
•1．结算业务 • 结算是指商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票 等，为收付双方完成货币收付、划帐行为的业务。 •2．信用卡业务 • 信用卡是银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指 定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证。随着社会经济 的发展，银行信用卡的功能也在不断完善和发展，其主要功能 包括转账结算、汇兑、储蓄和消费贷款等。 •3．代理业务 • 代理业务是商业银行接受单位或个人的委托，以代理人的身 份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务。在代理 时，客户并没有转移财产的所有权，而且银行并不使用自己的 资产，不为客户垫款，不参与收益的分配，只收取代理手续费。
第八章金融机构
表外业务
1．或有资产负债类表外业务
所谓或有资产负债类表外业务，是指银行经 办的某些业务，虽然没有发生实际的货币收付，银行也没 有垫付任何资金，但已形成了银行的债权债务，它们随时 可能转变为事实上的资产和负债。如贷款在资产负债表上 是资产项目，而贷款承诺则是一个或有负债，当借款人要 求银行履行承诺时，就转变为贷款，贷款就出现在资产负 债表上。
第八章金融机构
• 发行的银行：垄断货币的发行权，稳定货币流通。 • 银行的银行：现金准备中心，对商业银行实现再贴
现和再贷款；票据清算；最后贷款人。 • 政府的银行：代理国库，负责代理政府的财政收支；
向政府提供资金（贷款或购买政府债券）；代理政 府金融事务；代表政府参加国际金融活动和组织。
第八章金融机构
••
表14－2 存款创造过程
• 商业银行 存款增加额 派生存款增加额
单位：元 贷款增加额
准备金增加
• •A •B •C •D •E
1000 900 810 729 656.1
0 900 810 729 656.1
900 810 729 656.1 590.49
100 90 81 72.9 65.61
第八章金融机构
•第二节 •金融机构体系的一般构 成
•一、
•中央银 行
•二、 •商业银行
•三、
•专业银 行
•四、
•非银行 金融机构
•五、 •外资银行
第八章金融机构
•中央银行
• 在中央银行是一个国家的金融管 理机构，是现代各国金融系统的核心， 它具有特殊的地位和功能。
• 中央银行的主要职能可以简单地 概括为：垄断货币发行的银行、为政 府提供金融服务的银行、为商业银行 和其他金融机构充当最后贷款人，以 及管理国家金融的银行，即发行的银 行、银行的银行、政府的银行。
第八章金融机构
• 存款扩张的倍数取决于法定准备金率r，在R一定的情 况下，r越大，则增加的存款总额越小；如果r越小， 则增加的存款总额越大。即法定存款准备率越高，商 业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备率越 低，商业银行创造存款货币的能力越强。
• 1/r被称为简单存款乘数，通常用m来表示，它代表每 一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额 的变动。
第八章金融机构
•商业银行
• 商业银行是以盈利为目的，直接面 向社会企业、单位和个人，以吸收社会公 众存款为其主要资金来源，以发放贷款为 主要资金运用，主要业务有存放款、汇兑、 转账结算等。商业银行在现代各国金融体 系中都居于主导地位，实现着国民经济中 绝大部分的货币周转。
银行作为特殊的企业，它具有不同于 一般工商企业的特殊利益和风险。包括信 用风险、经营风险、市场风险和竞争风险 等等。
第八章金融机构
•金融中介机构的性 质与职能
•（二）金融中介机构的职能 •1．金融中介机构能够提供多种金融服务。 •2．金融中介机构能够有效地降低风险。 •3．金融中介机构能提高资产的流动性。 •4．金融中介机构能降低交易成本。 •5．金融中介机构能克服直接融资中资金供求 双方的信息不对称现象（逆向选择、道德风险）
第八章金融机构
2020/11/27
第八章金融机构
•目 录
•第一节 间接金融与金融中介 •第二节 金融机构体系的一般构成 •第三节 我国金融机构体系
第八章金融机构
•第一节 •间接金融与金融中介
• 金融，是指货币资金的融通， 可分为直接金融和间接金融。 • 金融中介机构，是指专门从 事货币信用活动的中介组织。是 专业化的融资中介。
据国家政策进行贷款，办理消费信贷业务来调节和引
导消费。
第八章金融机构
• 商业银行成为创造存款货币即派生存款的主体。 • 派生存款，它是相对于原始存款而言的，是由商业银行 以原始存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创 造的超过原始存款的存款。 • 派生存款是商业银行为社会提供的存款货币，是以非现 金形式增加的社会货币供应量。
第八章金融机构
对简单存款乘数的修正
超额准备金与法定准备金所起的作用一样，都 代表着资金的漏出。如果各家银行都持有一定的 超额准备， 则存款创造的能力下降。如果用e表示超额准备金 与存款总额之比，即超额准备金率，则存款乘数 可修正为：
第八章金融机构
•商业银行的主要业务
资产
国外资产 国内信贷 储备资产 购买政府债券
第八章金融机构
1、商业性贷款理论 思想：
首先，该理论强调了银行资金运用受制于其资 金来源的性质和结构。
其次，该理论强调银行应保持其资金来源的高 度流动性，以确保银行安全经营。 局限性：
• 第八章金融机构
•整个银行系统的存款增加总额：
No Image
• 整个银行系统的派生存款总额为：
•
10000－1000＝9000（元）
• 整个银行系统的准备金增加总额为：1000（元）
第八章金融机构
•存款创造模型：
•r表示存款的法定准备金率，D表示存款增加总额， •R表示原始存款，C表示派生存款，则有：
负债
活期存款 定期存款和外汇存款 及其他存款 中央银行借款 其他项目（净）
•商业银行的资产负债表
第八章金融机构
•商业银行的负债业务：资金来源的业务
•（一）自有资金 •（二）存款负债业务 •（三）其他负债业务(借款、发行债券)
第八章金融机构
•商业银行的资产业务：货币资金运用的业务
•(一)现金资产：应付客户提取，包括库存现金、法定存款
• 准备金和一般性存款、同业存款
•(二)贷款业务：按照一定的利率贷放给客户，并约定归还
• 的业务
•1.按保证程度：抵押贷款（抵押品）、担保贷款（第三方
•
为担保人）和信用贷款（借款人信用）
•2.按贷款用途：工商业贷款（工商企业）、不动产贷款（土地、
•
住宅、厂房、大型设置购置）、消费者贷款（自
•
然人）、投资贷款（机构投资者、个人投资者）
首先，该理论没有认识到活期存款余额的相对 稳定性。
其次，该理论忽视了贷款需求的多样性。 再次，该理论忽视了贷款自偿的相对性。
2．衍生金融工具交易
衍生金融工具是指产生于其他基础金融工具
之上的金融工具。这类工具本身具有两重性：一方面，衍
生金融工具可以用于防范金融风险，增加收益；另一方面，
他可以用于投机性操作，如运用不当便会造成巨额损失。
目前的衍生金融工具种类繁多，主要有金融期货合约、期
权和互换等。
第八章金融机构
•商业银行的经营管理理 论
第八章金融机构
•中央银行的业务与职能
资产
国外资产（净） 政府债券和财政借款、透 支 对金融机构贷款和再贴现 1．对商业银行贷款和再贴 现 2．对泛银行金融机构贷款 和再贴现 对非金融部门贷款
负债
储备货币 1．流通中的现金 2．金融机构储备 （1）法定准备金存款 （2）备付金存款 （3）银行现金库存 财政存款 非金融部门存款 其他项目（净）
•中央银行的主要业 务
•业务原则
不经营一般银行业务
•最基本的业务活动原则是必须服从旅 行职责的需要
•有权保持业务活动的相对独立性
第八章金融机构
•中央银行的负债业务
• 中央银行负债即中央银行的资金来源，中央银行的负债业务 主要包括货币发行业务和存款业务。
•1．货币发行业务 •货币发行必须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有 可靠的信用保证。“消极原则” •第二，货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性。“积极原则”
•假定全部用于贷款，则此时商业银行A的账户变为：
•
A银行
••
资产
负债
• 存款准备金 ＋100 现金存款 ＋1000
•
贷款 ＋900
•当得到这笔贷款的客户甲收到贷款后，将这笔钱存入银行B，
• 银行B按规定提足10%的法定准备金（90元），然后又将全部余额
•贷给客户乙，则此时B银行的账户为：
•
B银行
••
第八章金融机构
简单的存款创造过程
• 假定某客户将1000元现金作为活期存款存入A 银行，零现金提取。假定法定存款准备金比率 10% ，零超额准备金。A银行的准备金资产和 现金存款负债都增加了1000元，账户表示为：
第八章金融机构
•
A银行
• •
资产
负债
•
准备金 ＋1000 现金存款 ＋1000
•由于A银行在提取100元的法定准备金后还有900元，
资产
负债
• 存款准备金 ＋90 现金存款 ＋900
•
贷款 ＋810
ຫໍສະໝຸດ Baidu
第八章金融机构
•道理同上，B银行的贷款810元最终又存入到C银行，则C银行的T形账户为：
•
C银行
•
资产
负债
•
•
存款准备金 ＋81 现金存款 ＋810
•
贷款 ＋729
•此时，银行最初的1000元存款已增加为2710元（1000+900+810）， •但存款扩张的过程还远未结束，一直继续到整个银行系统没有超额 •准备金的存在为止。这一过程如表14－1所示。
•2．存款业务 •中央银行存款包括商业银行存款、财政性存款、外国存款和 其他存款。 •中央银行在吸收存款时必须遵循这样一条原则：尽量不吸收 脱离中央银行控制的存款。
第八章金融机构
•中央银行的资产业务
•1．买卖储备资产 •各国中央银行从国家利益考虑，从稳定本国货币出发， 从加强国际经济往来着想，都要保留一定数量的黄金和 外汇储备。 •2．放款业务 •（1）对商业银行的放款。有三种形式： • 信用放款；再抵押；再贴现。 •（2）对财政部的放款。 • 一是直接贷款；二是透支。 •（3）其他放款。 •3．证券业务 •中央银行买卖证券是为了调节和控制货币供应量，实现 货币政策目标，而不是为了盈利。
第八章金融机构
•商业银行的职能
1．信用中介：集合闲置资金，通过办理资产业务将其
投放到各产业和经济部门。
2．支付中介：客户通过在银行开设账户来转移资金，
实施货币收付。
3．信用创造：创造信用流通工具和创造存款货币。
4．提供多种金融服务：如信托、租赁、保管、咨询
等
5．调控经济的功能：传递央行政策，有针对性的根
第八章金融机构
存款创造条件： • 部分现金提取：这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是
一种趋势，造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小 • 部分准备金制度：指商业银行在经营活动中，只需要按存款的
一定比例保留准备金。（准备金以两种具体形式存在：商行持 有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款） • 准备金可以分为两部分：一是商行遵照法律规定不能用以放款 盈利的数额，属于法定准备金；二是为了应付客户存款的提现 和机动放款的需要，商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备 金之外，还会保留一部分超额准备金。
第八章金融机构
1．金融中介实现了资金流与物流、 信息流的高效整合与匹配。
2．金融中介使资源配置效率化 3．金融中介的交易费用节约
功能。 4．金融中介发展推动了企
业组织的合理发展。
第八章金融机构
•金融中介机构的性 质与职能
•（一）金融中介机构性质
• 金融机构的经营对象是货币资金，经营内容是货币 的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联 系的各种金融业务； • 金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资 关系，金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和 盈利性原则； • 金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利 率风险、汇率风险等，金融机构的危机对整个金融体 系的稳健运行构成威胁，甚至引发严重政治或社会危 机;金融资产与实物资产相比具有其他产业无法比拟的 极高比率，属高风险产业。
•3.按偿还方式：一次还清和分期偿还
第八章金融机构
（三）票据业务：票据贴现（银行买进未到 期票据）和票据抵押（以未到期票据 作为抵押的放款）
（四）证券投资：公开市场上购进有价证券， 如公债券、国库券、公司债券
第八章金融机构
•商业银行的中间业务
•1．结算业务 • 结算是指商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票 等，为收付双方完成货币收付、划帐行为的业务。 •2．信用卡业务 • 信用卡是银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指 定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证。随着社会经济 的发展，银行信用卡的功能也在不断完善和发展，其主要功能 包括转账结算、汇兑、储蓄和消费贷款等。 •3．代理业务 • 代理业务是商业银行接受单位或个人的委托，以代理人的身 份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务。在代理 时，客户并没有转移财产的所有权，而且银行并不使用自己的 资产，不为客户垫款，不参与收益的分配，只收取代理手续费。
第八章金融机构
表外业务
1．或有资产负债类表外业务
所谓或有资产负债类表外业务，是指银行经 办的某些业务，虽然没有发生实际的货币收付，银行也没 有垫付任何资金，但已形成了银行的债权债务，它们随时 可能转变为事实上的资产和负债。如贷款在资产负债表上 是资产项目，而贷款承诺则是一个或有负债，当借款人要 求银行履行承诺时，就转变为贷款，贷款就出现在资产负 债表上。
第八章金融机构
• 发行的银行：垄断货币的发行权，稳定货币流通。 • 银行的银行：现金准备中心，对商业银行实现再贴
现和再贷款；票据清算；最后贷款人。 • 政府的银行：代理国库，负责代理政府的财政收支；
向政府提供资金（贷款或购买政府债券）；代理政 府金融事务；代表政府参加国际金融活动和组织。
第八章金融机构
••
表14－2 存款创造过程
• 商业银行 存款增加额 派生存款增加额
单位：元 贷款增加额
准备金增加
• •A •B •C •D •E
1000 900 810 729 656.1
0 900 810 729 656.1
900 810 729 656.1 590.49
100 90 81 72.9 65.61
第八章金融机构
•第二节 •金融机构体系的一般构 成
•一、
•中央银 行
•二、 •商业银行
•三、
•专业银 行
•四、
•非银行 金融机构
•五、 •外资银行
第八章金融机构
•中央银行
• 在中央银行是一个国家的金融管 理机构，是现代各国金融系统的核心， 它具有特殊的地位和功能。
• 中央银行的主要职能可以简单地 概括为：垄断货币发行的银行、为政 府提供金融服务的银行、为商业银行 和其他金融机构充当最后贷款人，以 及管理国家金融的银行，即发行的银 行、银行的银行、政府的银行。
第八章金融机构
• 存款扩张的倍数取决于法定准备金率r，在R一定的情 况下，r越大，则增加的存款总额越小；如果r越小， 则增加的存款总额越大。即法定存款准备率越高，商 业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备率越 低，商业银行创造存款货币的能力越强。
• 1/r被称为简单存款乘数，通常用m来表示，它代表每 一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额 的变动。
第八章金融机构
•商业银行
• 商业银行是以盈利为目的，直接面 向社会企业、单位和个人，以吸收社会公 众存款为其主要资金来源，以发放贷款为 主要资金运用，主要业务有存放款、汇兑、 转账结算等。商业银行在现代各国金融体 系中都居于主导地位，实现着国民经济中 绝大部分的货币周转。
银行作为特殊的企业，它具有不同于 一般工商企业的特殊利益和风险。包括信 用风险、经营风险、市场风险和竞争风险 等等。
第八章金融机构
•金融中介机构的性 质与职能
•（二）金融中介机构的职能 •1．金融中介机构能够提供多种金融服务。 •2．金融中介机构能够有效地降低风险。 •3．金融中介机构能提高资产的流动性。 •4．金融中介机构能降低交易成本。 •5．金融中介机构能克服直接融资中资金供求 双方的信息不对称现象（逆向选择、道德风险）
第八章金融机构
2020/11/27
第八章金融机构
•目 录
•第一节 间接金融与金融中介 •第二节 金融机构体系的一般构成 •第三节 我国金融机构体系
第八章金融机构
•第一节 •间接金融与金融中介
• 金融，是指货币资金的融通， 可分为直接金融和间接金融。 • 金融中介机构，是指专门从 事货币信用活动的中介组织。是 专业化的融资中介。
据国家政策进行贷款，办理消费信贷业务来调节和引
导消费。
第八章金融机构
• 商业银行成为创造存款货币即派生存款的主体。 • 派生存款，它是相对于原始存款而言的，是由商业银行 以原始存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创 造的超过原始存款的存款。 • 派生存款是商业银行为社会提供的存款货币，是以非现 金形式增加的社会货币供应量。
第八章金融机构
对简单存款乘数的修正
超额准备金与法定准备金所起的作用一样，都 代表着资金的漏出。如果各家银行都持有一定的 超额准备， 则存款创造的能力下降。如果用e表示超额准备金 与存款总额之比，即超额准备金率，则存款乘数 可修正为：
第八章金融机构
•商业银行的主要业务
资产
国外资产 国内信贷 储备资产 购买政府债券