2 金融体系与制度
金融体系与结构
金融体系与结构引言金融体系是一个国家或地区经济增长和稳定的重要组成部分。
它包括各种金融机构、金融市场和金融工具，以及相应的法律和监管框架。
金融体系的结构和运作方式对经济的发展和金融市场的稳定产生重要影响。
本文将重点介绍金融体系的基本概念、结构和重要组成部分，以及它们之间的相互关系。
金融体系的定义金融体系是一个国家或地区中涉及金融活动的组织、机构和市场的总称。
它涵盖了金融机构、金融市场、金融工具以及相关的法律和监管框架。
金融体系的主要目标是为经济提供融资、支付和风险管理等服务，促进资源配置和经济增长。
金融体系的结构金融体系可以分为以下几个基本组成部分：1.金融机构：金融机构是金融体系的核心。
它们包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构在经济中扮演着重要的角色，它们接受存款、发放贷款、提供信用和风险管理服务，以及进行投资和交易等活动。
2.金融市场：金融市场是金融机构进行交易和融资的场所。
它包括货币市场、股票市场、债券市场、期货市场等。
金融市场提供了流动性和价格发现的功能，促进了金融机构之间的资源配置和风险转移。
3.金融工具：金融工具是金融机构和投资者用来进行交易和风险管理的工具。
它们包括债券、股票、期货、期权等。
金融工具通过提供一种可以转让和交易的价值标的来增加流动性和灵活性。
4.法律和监管框架：金融体系的运作需要有相应的法律和监管框架来维护权益，保护市场秩序和稳定。
法律和监管机构负责制定规则和监督金融机构和市场的运作，以防范金融风险和不当行为。
金融体系的作用金融体系在经济中发挥着重要的作用：1.资金配置：金融体系通过收集存款和发放贷款，将资源引导到最具生产率的领域和企业，促进经济增长。
2.支付和清算：金融体系提供支付和结算服务，确保经济中各方之间的交易得以顺利进行。
3.风险管理：金融体系通过提供保险、衍生品和其他风险管理工具，帮助企业和个人管理和转移风险。
4.货币政策传导：金融体系是货币政策的传导机制，通过调节利率和信贷供给，影响经济活动和通货膨胀。
金融体制的名词解释
金融体制的名词解释金融体制是指一个国家或地区所建立的经济组织、机制和制度，包括金融市场、金融机构、金融监管等各个方面。
金融体制的稳定和发展对于经济的繁荣和国家的长治久安具有重要意义。
一、金融市场金融市场是指供求双方进行金融资产交易的场所和平台。
其主要功能是为资金融通提供便利，促进资源的配置和经济的发展。
金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
货币市场是短期资金的融通场所，资本市场则主要用于长期融资和投资。
二、金融机构金融机构是指从事金融业务的组织和机构。
金融机构可以分为银行机构和非银行机构。
银行机构是最常见的金融机构，包括商业银行、投资银行、中央银行等。
非银行机构包括证券公司、保险公司、信托公司、基金公司等，它们在金融市场中发挥着不可替代的作用。
三、金融监管金融监管是指对金融市场和金融机构进行监督和管理的行为。
金融监管的目的是维护金融市场的健康稳定运行，保护金融机构的合法权益，防范金融风险。
金融监管主要由政府监管部门或独立机构负责。
监管工作包括制定监管政策和法规、监督检查金融机构的经营和风险管理等。
四、货币政策货币政策是指通过调整货币供应量、利率水平和汇率等手段来影响经济活动和物价水平的政府政策。
货币政策的目标是实现经济增长、保持物价稳定、促进就业和改善国际收支平衡。
一个健康稳定的货币政策对于金融体制的稳定和经济的发展至关重要。
五、金融创新金融创新是指金融业发展过程中产生的新产品、新服务和新商业模式。
金融创新具有推动金融体制发展和提升金融效率的作用，但也伴随着一定的风险。
因此，在金融创新过程中，需要加强监管和风险管理，保持金融市场的稳定性和健康发展。
六、金融稳定金融稳定是指金融市场和金融机构长期、健康、稳定地运行的状态。
金融稳定是金融体制的重要目标，对于保持经济的发展和社会的稳定具有重要影响。
实现金融稳定需要合理的监管政策、规范的市场行为和强大的金融体系支撑。
综上所述，金融体制是一个复杂系统，它包括了金融市场、金融机构、金融监管、货币政策、金融创新和金融稳定等多个要素。
我国金融制度
我国金融制度我国的金融制度是指通过法律、经济等手段建立起来的一套金融管理体系和金融市场机制。
我国金融制度的发展经历了多个阶段，不断完善和改进，目前已经成为一个较为完善的体系。
我国的金融制度主要由中央银行、商业银行、证券市场、保险市场、非银行金融机构等构成。
中央银行是我国金融制度的核心，主要负责货币发行、利率调控等职能，确保货币供应量的稳定和经济的稳定增长。
商业银行是我国金融制度的重要组成部分，主要负责存款、贷款、支付结算等功能，为实体经济提供融资支持。
证券市场是我国金融制度中的一个重要组成部分，通过发行股票、债券等证券，为企业和个人提供融资渠道。
保险市场是我国金融制度中的另一个重要组成部分，提供各类保险产品，为个人和企业提供风险保障。
非银行金融机构主要包括信托、租赁、担保、金融资产管理等机构，为市场提供多样化的金融服务。
我国的金融制度在发展过程中取得了一系列成果。
首先，我国的金融体系经过长期的改革和发展，已经形成了以商业银行为主导的金融网络，为实体经济提供了良好的金融支持。
其次，我国的证券市场和保险市场的发展迅速，已经成为金融制度的重要组成部分，为企业和个人提供了多样化的融资和保险工具。
再次，我国的金融监管体系得到了不断完善，确保了金融市场的稳定和安全，提高了金融机构的风险管理能力。
然而，我国的金融制度仍然存在一些问题。
首先，金融体系过度依赖银行间贷款市场和信贷投放，导致金融资源配置不合理。
其次，金融体系中存在资本市场发展不充分、民营企业融资难等问题，制约了实体经济的发展。
再次，金融监管存在不完善和监管层级重叠的问题，导致监管效果不佳。
此外，金融风险也时刻存在，需要进一步加强金融监管。
为了解决这些问题，我国需要进一步深化金融改革，完善金融制度。
首先，要推动利率市场化改革，减少对银行信贷的依赖，使资金更加从市场集中配置到实体经济中。
其次，要加快发展资本市场，促进直接融资，为民营经济提供更多融资渠道。
国际金融体系
国际金融体系国际金融体系是一个复杂而庞大的系统，它涉及到全球范围内的金融机构、金融市场以及金融规则和制度。
它对于促进国际贸易、资本流动和经济增长起着至关重要的作用。
本文将对国际金融体系的意义、组成和发展趋势进行逐一探讨。
一、国际金融体系的意义国际金融体系承担着促进全球金融交流与合作的重要角色。
首先，它为各国提供了资金来源，促进了全球经济的发展。
例如，通过国际金融体系，发展中国家可以获得外国投资和贷款资源，帮助其推动经济现代化和减少贫困。
其次，国际金融体系为全球金融市场的正常运行提供了必要的保障，例如清算和结算机构的运作。
最后，国际金融体系也为各国间的政府合作提供了平台，帮助他们在金融领域达成共识，并制定合适的政策措施。
二、国际金融体系的组成国际金融体系由多个组成部分构成。
首先是国际金融组织，如国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB），它们的任务是监督全球金融秩序、提供贷款和技术援助。
其次是全球金融市场，包括货币市场、债券市场、股票市场和外汇市场等，它们提供了全球范围内的金融交易平台。
此外，还有国际清算银行、信用评级机构和金融监管机构等，它们在维护金融稳定和监管金融业务方面起着重要作用。
三、国际金融体系的发展趋势随着全球化的不断深入，国际金融体系也在不断发展和演变。
首先，金融科技的迅速发展将深刻影响国际金融体系的运作。
例如，移动支付、虚拟货币和区块链技术等新兴技术正改变人们的金融习惯和交易方式。
其次，全球金融市场的一体化程度将进一步加深。
国家间的金融自由化和资本流动将更加便利化，促进了全球投资与合作的机会。
再次，国际金融治理结构的改革和完善将成为重要议题。
各国将通过改革国际金融组织和强化金融监管，以适应变化的全球金融格局。
总结起来，国际金融体系是全球金融交流与合作的核心，它对于促进全球经济发展，保护金融市场稳定以及促进全球合作具有重要意义。
随着全球化进程的不断推进，国际金融体系也在不断演变和发展，适应新的挑战和机遇。
健全现代金融企业制度和治理体系
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第三章金融机构与金融制度体系
考点1.金融机构体系的构成一、单项选择题1.保险公司以及养老基金属于（）。
A.投资型金融机构B.存款性金融机构C.契约性金融机构D.政策性金融机构正确答案:C解析:投资型金融机构主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等。
选项A错误。
存款性金融机构包括商业银行、储蓄银行和信用合作社。
选项B错误。
契约性金融机构主要有保险公司、养老基金。
选项C正确。
政策性金融机构包括经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构、住房政策性金融机构。
选项D 错误。
2.通常人们把商业银行称为（）。
A.商人银行B.存款货币银行C.投资银行D.储蓄银行正确答案:B解析:吸收活期存款和创造信用货币是商业银行其最明显的特征，因此商业银行又被称为存款货币银行。
所以B正确。
投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。
投行是典型的投资性金融机构，其基本特征是综合性，即投行业务几乎包括了全部资本市场业务。
投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也被允许接受定期存款。
C错误。
储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。
储蓄银行以投资收益与存贷款利息差额为利润主要来源。
其资金运用主要为长期投资。
D错误。
A为干扰项，错误。
3.下列不属于存款性金融机构的是（）。
A.商业银行B.储蓄银行C.信用合作社D.退休基金正确答案:D解析:存款性金融机构是吸收个人或机构存款,并发放贷款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。
商业银行是以吸收存款、发放贷款、办理结算和金融服务为主要业务，以营利为经营目标的金融企业。
储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。
信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织。
高级经济师-金融-第四版 2第二章 建设现代金融体系与金融制度
第二章建设现代金融体系与金融制度第一节现代金融体系一、现代金融体系概述（一）现代金融体系内涵1、金融体系是货币政策、金融机构、金融市场、金融工具、金融监管等金融要素的集合，是有机系统。
2、现代金融体系强调以下几点内容：（1）金融要素结合的条件和有机程度提高，实现金融体系的结构优化；（2）金融要素结合后的金融功能发挥程度提高；（3）新的金融要素（金融科技、绿色金融）的融入，扩展了金融体系的外延（二）现代金融体系的特征（5个）1、能够充分发挥市场机制在金融资源配置上的决定性作用2、能够发挥金融市场的对内对外开放机制3、能够充分发挥宏观调控部门的作用4、能够做到金融监管对各类金融行为的全覆盖5、能够根据现代科技进步和实体经济部门的要求，适时改革或调整金融结构，提高金融运作效率（三）现代金融体系的功能20世纪90年代，罗伯特默盾和兹维博迪提出金融功能框架，同样适用于现代金融体系1、提供清算和结算的途径2、提供集中资本和股份分割的机制。
3、在时间和空间上转移资源4、提供分散、转移和管理风险的途径5、提供价格信息6、提供解决激励问题的方法（四）银行导向的金融体系和市场导向的金融体系1、比较金融体系理论将金融体系分为：银行导向的金融体系、市场导向的金融体系，二者无优劣之分2、银行导向的金融体系，资源配置主要依靠银行，如德、日3、市场导向的金融市场，资源配置主要依靠资本市场，如美、英4、我国的金融体系：从静态角度看呈现银行导向结构，从动态角度看则迅速向市场导向的结构靠近；随着我国金融体制改革的不断深化，开放的市场导向金融体系是未来的发展方向。
二、我国推动构建具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系的重要政策举措（一）推动金融回归服务实体经济的本源1、遏制金融资金脱实向虚趋势；我国采取一系列措施补充实体经济资本金（1）通过发展股权融资补充实体经济资本金，解决融资难、融资贵问题；（2）大力发展资本市场，“沪港通”、“深港通”先后实施；（3）要求银行业金融机构增强对制造强国建设的支持力度，继续做好产业结构战略性调整；（4）为京津冀协同发展、长江经济带建设提供金融支持；（5）指定支持普惠金融措施2、鼓励金融业扶持小微企业和农业（1）关于扶持小微企业，《国务院关于扶持小型微型企业健康发展意见》提出10项政策措施，包括税收优惠政策等；随后连续出台多项措施支持小微企业发展（2）关于扶持农业，主要集中在各类农业补贴、补助政策上（二）全面深化金融体制改革党的十八大以来，我国采取了一系列推进和深化金融体制改革的举措：1、积极稳妥推进金融机构改革2、加强多层次资本市场体系建设3、拓宽保险资金支持实体资金渠道4、大力发展普惠金融和绿色金融（三）加强金融风险防控体系建设维护金融安全和稳定，关键是防范化解金融风险尤其是系统性金融风险党的十八大以来，我国采取了一系列措施强化金融风险防控体系建设1、健全金融监管制度，包括建立健全金融监管机制、健全金融监管法治等；2、完善金融监管措施，包括加强风险防控、提升金融业稳健性标准等；3、提高金融监管的专业化水平，包括构建专业化现代化的金融监管机构等第二节金融宏观调控与金融机构一、金融宏观调控体系及其制度安排金融宏观调控：央行制定和实施货币政策为主导，通过调节货币供应量、利率和汇率水平，间接调控金融市场的活动特点：调控主体是中央银行；调控手段以货币政策为核心；调控必须依法进行；调控目的是稳定币值以促进经济发展（一）货币政策的制定与创新货币政策的含义：指货币政策目标以及实现该目标的一系列制度安排；包括货币创造机制、货币政策目标、货币政策工具、货币政策规则、货币政策传导机制、货币政策传导渠道1、我国货币政策创新的原因（1）国内经济发展进入“新常态”党的十八大以来，我国进入中高速增长阶段；经济面临“三期叠加”局面；产能过剩、地方债务、房地产泡沫等多重经济风险进一步暴露；随着我国金融创新与利率市场的推进，传统货币政策的有效性被削弱（2）国际宏观经济形势和宏观政策的分化货币信用体系日趋复杂化全球经济形势字2015年来分化严重，美联储未来降息政策的影响会使我国传统的调节基础货币的路径面临挑战2、我国货币政策创新的实践（1）调整货币政策目标，由数量调控逐步转为价格调控①矛盾点：我国长期关注广义货币量、社会融资规模新增贷款等数量型中介目标，但传统中介目标与经济增速、通货膨胀、金融稳定之间的相关性被弱化，促使货币政策中介目标的转变②转变方式：构建利率走廊；以常备借贷便利利率为上线、公开市场7天逆回购操作利率为隐性下限、超额存款准备金利率为显性下限更加注重银行间市场存款类金融机构以利率债为质押的7天回购利率的中介作用③优点：简化利率操作过程，降低操作成本；不依赖国债市场（2）创新货币政策工具，构建结构性货币政策①对传统货币政策工具（存款准备金、再贴现与再贷款、公开市场操作）的创新应用②创新货币政策工具以实现结构性调控：公开市场短期流动性调节工具；常备借贷便利；抵押补充贷款；中期借贷便利；定向中期借贷便利（3）完善货币政策机制，转变调控方式和操作手段①2011年，实施差别准备金动态调整机制，加强逆周期信贷调节，引入社会融资规模统计，使货币政策操作向货币信用管理转变；②2014-2016年，创设中期借贷便利、抵押补充贷款等货币政策工具；将差别准备金动态调整机制升级为宏观审慎评估体系③2016年底，探索构建利率走廊，疏通传导渠道，稳定市场预期④2018年，面对内忧外患，文件的货币政策坚持松紧适度采取定向降准、债券市场投资者窗口指导、加大支小支农再贷款投放等措施，以稳金融支持稳增长（4）宏观调控注重国际协调，增强货币政策独立性①复杂的国际形势要求在宏观调控中重视国际协调的作用②利用二十国集团等国际治理平台，与发达国家和新兴市场国家进行有效沟通，适时调整宏观政策，抵消外部冲击③从三元悖论角度分析，需对我国人民币汇率形成机制进行改革（二）宏观审慎管理框架的构建与完善1、含义：利用审慎性工具防范系统性金融风险2、发展历程：（1）1979年，由库克委员会首次提出（2）2010年发布的巴塞尔协议三包含宏观审慎要素，其核心是要求银行在经营状况良好时积累缓冲资本。
金融制度建设
金融制度建设金融制度建设是一个国家金融体系建设的重要方面。
它涉及到金融政策、金融监管、金融市场等多个层面的问题，对于国家经济发展和金融稳定具有重要意义。
下面从金融政策、金融监管和金融市场三个方面进行探讨。
首先是金融政策的建设。
金融政策的制定应该以保持经济稳定和促进经济发展为目标。
要采取稳健的货币政策，保持通货稳定和金融市场的健康发展。
同时，要加强宏观审慎监管，防范金融风险，确保金融体系的稳定运行。
此外，还要加强金融创新和金融科技的发展，推动金融业的转型升级。
其次是金融监管的建设。
金融监管是保障金融市场健康发展的重要前提。
要建立健全的金融监管制度，加强对金融机构的监管，防范金融风险。
要加强对金融市场的监测和评估，及时发现和化解金融市场的异常情况。
要提高金融监管的效能，加强信息共享和合作，形成合力，共同应对金融风险。
最后是金融市场的建设。
金融市场是金融体系的核心和驱动力。
要加大对金融市场的支持力度，促进金融市场的深化和发展。
要建立健全的投融资体系，提供多样化的融资工具和金融产品，满足各类市场主体的需求。
要加强金融市场的信息披露和透明度，提升市场的公开、公正和公平性。
同时，要加强对金融市场的监管，保护投资者的权益，维护市场的秩序和稳定。
金融制度建设是一项系统工程，需要全面规划和协同推进。
在推进金融制度建设的过程中，需要政府、金融机构、金融市场参与者等各方的共同努力。
政府要加大对金融制度建设的引导和支持力度，提供必要的政策和法律保障。
金融机构要积极配合金融监管部门，加强内部风险管理和合规管理，提升自身的抵御风险的能力。
金融市场参与者要遵守市场规则，增强风险意识，展开诚信经营。
总之，金融制度建设是国家金融体系建设的核心任务。
通过建立健全的金融政策、金融监管和金融市场，可以保持金融体系的稳定运行，促进经济的持续发展。
各方应加强合作，形成共识，共同推进金融制度建设，为经济社会发展提供稳定的金融环境。
经济学原理知识：金融体系——金融体系的构成,以及不同组成部分的作用
经济学原理知识：金融体系——金融体系的构成，以及不同组成部分的作用金融体系是指由不同的金融机构、市场、制度和政策所构成的一种针对金融市场的体系，是市场经济中的必不可少的一部分。
现代的金融体系由以下几个要素构成：一、金融市场金融市场主要分为货币市场和资本市场两类。
货币市场主要是指短期的金融市场，包括金融机构之间的短期借贷，以及国债、银行承兑汇票等短期流动性强的金融工具。
资本市场则主要是指长期的金融市场，包括股票市场、债券市场、外汇市场和商品市场等。
金融市场的作用是为金融机构和投资者提供融资和投资的机会，也为企业提供了各种金融工具，帮助企业进行融资和扩展业务，进而推动经济的发展。
二、金融机构金融机构主要指银行、保险公司和证券公司等。
银行是金融体系中最主要的机构，它们的作用是向客户提供贷款、存款和支付服务等。
保险公司则提供保险服务，收取保费，并为客户提供赔偿。
证券公司则提供证券的发行、交易和托管等服务。
金融机构的作用是为企业和个人提供融资服务，帮助他们实现投资和资金调配，进而推动经济的发展。
三、金融监管机构金融监管机构主要指各国家政府的金融监管机构和国际金融组织。
国际金融组织主要是指IMF、世界银行和WTO等。
金融监管机构则主要是指银行监管机构、证券监管机构和保险监管机构等。
金融监管机构的作用是监督和管理金融市场，保护投资者的利益，维护金融市场的稳定。
四、金融制度和政策金融制度和政策主要是指货币政策和财政政策等。
货币政策主要是由中央银行制定的一系列措施，包括利率调控、外汇管制和货币供应调整等。
财政政策则主要指政府的支出和税收政策等。
金融制度和政策的作用是维护金融市场的稳定，避免金融风险的发生，并促进经济的发展。
总的来讲，金融体系是一个非常复杂的体系，由不同的组成部分和机构所构成。
每个组成部分和机构都具有重要的作用，它们共同构成了一个相互联动、相互依存的金融体系。
同时，要保证金融体系的完整性和稳定性，需要有相应的政策和监管机构来协调和管理。
世界历史中的国际金融体系
世界历史中的国际金融体系国际金融体系在世界历史中扮演着重要角色，它是指各个国家之间进行金融交易和金融合作的组织和机制。
随着时间的推移，国际金融体系也经历了不断的演变和变革。
本文将从历史的角度探讨世界历史中的国际金融体系的发展和影响。
一、古代的国际金融体系在古代，国际金融交易主要是通过货币贸易和贸易航线的建立来实现的。
古代的国际金融体系主要以丝绸之路为代表，连接了东西方的贸易往来，并且在许多地区建立了货币交易的网络。
这一时期的国际金融体系相对简单，但对于当时的贸易和金融发展起到了重要的推动作用。
二、近代的国际金融体系近代的国际金融体系的形成可以追溯到16世纪的欧洲。
由于殖民主义和资本主义的兴起，欧洲国家之间开始建立起一个更为复杂和发达的金融体系。
这一时期的国际金融体系以金本位和银本位为基础，国家之间的贸易和金融交流更加频繁，货币和金融工具也更加多样化。
三、布雷顿森林体系的建立二战后，国际金融体系经历了重大变革。
1944年，布雷顿森林体系作为新的国际金融秩序得以确立。
根据布雷顿森林协定，美元成为世界储备货币，并与黄金挂钩，其他货币则与美元挂钩。
这一体系有效地推动了全球贸易和金融合作的发展，为战后世界经济的重建和繁荣做出了重要贡献。
四、国际金融体系的多元化20世纪70年代后，布雷顿森林体系面临着严重的问题。
美国的贸易赤字和通货膨胀导致美元的失去信誉，同时其他国家开始质疑以美元为主导的国际金融体系。
于是，国际金融体系逐渐向多元化的发展，国家开始建立自由浮动汇率制度，推动了国际金融市场的发展和全球资本流动的加速。
五、新兴市场国家的崛起近年来，随着全球化的深入发展，新兴市场国家的经济和金融实力迅速崛起。
这些国家的崛起不仅对国际金融体系带来了挑战，也为其注入了新的活力。
新兴市场国家通过加强区域金融合作，并建立自己的国际金融机构，如金砖国家开发银行和亚洲基础设施投资银行等，逐渐改变了国际金融格局，增加了世界经济的多极化。
现代金融体系的基本构成
现代金融体系的基本构成金融体系是一个国家经济发展的核心组成部分，而现代金融体系是指当代金融领域内的组织、机构和制度。
它由多个部分构成，各个部分相互联系、相互支撑，为经济发展提供了必要的金融服务和支撑。
在这篇文章中，我们将探讨现代金融体系的基本构成，并对每个部分进行适当的阐述。
一、货币市场货币市场是金融体系中最重要的一部分。
它是由各类金融机构、中央银行和政府机关共同组成的，并在这个市场里完成短期资金的融资和投资。
货币市场对于维持金融市场的流动性和稳定至关重要，它为政府、企业和个人提供了融资渠道，促进了经济的稳步发展。
二、资本市场资本市场是金融体系中的另一个重要组成部分。
它是由各类证券交易所、券商和投资基金等机构组成的，并在这个市场里进行长期资金的融资和投资。
资本市场为企业筹集长期资金提供了必要的平台，促进了企业的发展壮大，同时也为投资者提供了多样化的投资选择，提高了社会的整体经济效益。
三、金融机构金融机构是现代金融体系中最直接的服务提供者。
它包括商业银行、保险公司、证券公司等，它们为个人、家庭和企业提供各种金融产品和服务。
金融机构通过吸收存款、发放贷款、投资证券等方式促进了资金的流动，支持了经济的发展和金融市场的稳定。
四、金融市场基础设施金融市场基础设施是现代金融体系中不可或缺的一部分。
它包括支付结算系统、证券登记结算系统、金融信息系统等，它们为金融市场的运作提供了必要的支持和保障。
金融市场基础设施的完善将有利于金融市场的规范发展和有效运作。
五、金融监管机构金融监管机构是现代金融体系中的守护者和监督者。
它们包括中央银行、证监会、银监会等，它们负责监督和管理金融市场中各类机构的运作，保障金融市场的稳定和健康发展。
金融监管机构的存在和作用对于防范金融风险、维护金融市场秩序至关重要。
六、金融创新金融创新是现代金融体系发展的动力和推动力。
通过金融科技、金融工程等手段，不断推出新产品、新服务，提高金融市场的效率和便捷性。
国家金融制度
国家金融制度国家金融制度是指一个国家为了保护和发展本国金融体系，维护金融市场稳定和经济可持续发展而制定的一系列法律、法规、政策和监管措施的总称。
一个健全的国家金融制度对于一个国家经济的发展和国家财富的积累具有重要意义。
首先，国家金融制度能够维护金融市场的稳定。
金融市场的稳定对于一个国家的经济发展至关重要。
金融市场的不稳定会导致金融危机，甚至可能引发经济危机。
国家金融制度通过制定一系列的监管措施来防范金融风险，预防金融危机的发生，确保金融市场的健康稳定。
其次，国家金融制度能够推动金融创新和金融业的发展。
金融创新是指通过创造新的金融产品、服务和商业模式来提高金融效率、降低金融成本，从而推动经济发展和财富创造的过程。
国家金融制度应该为金融创新提供良好的环境和条件，通过制定相关政策和法规来引导金融机构和企业进行创新，激发金融创新的活力，提升金融业的发展水平。
再次，国家金融制度能够保护金融消费者的权益。
金融消费者的权益保护是金融制度的重要职责之一。
金融消费者包括存款人、投资者、贷款人等，他们是金融市场的参与者，享有相应的权益和利益。
国家金融制度应该建立健全的金融消费者保护机制，加强金融产品和服务的监管，规范金融市场行为，保护金融消费者的合法权益。
最后，国家金融制度能够促进经济可持续发展。
一个健全的金融体系对于经济的发展起着重要的支撑作用。
国家金融制度通过引导金融机构发放合理、稳健的贷款，引导金融机构合理配置金融资源，支持和引导企业进行技术创新和产业升级，推动经济发展和转型升级。
综上所述，国家金融制度是一个国家金融体系的重要组成部分，对于一个国家的经济发展和国家财富的积累至关重要。
一个健全的国家金融制度能够保持金融市场的稳定，推动金融创新和金融业的发展，保护金融消费者的权益，促进经济的可持续发展。
因此，国家应该加强对金融领域的监管，不断完善金融制度，为经济的发展提供良好的金融环境和条件。
金融监管的体制和机制分析
金融监管的体制和机制分析现代金融是社会经济发展的基础和支撑，而金融监管是保障金融体系安全和稳定的重要手段。
随着全球金融市场的不断扩大和变化，金融监管也面临着新的挑战和任务。
本文将探讨金融监管的体制和机制，并针对当前金融监管中的问题和挑战进行分析。
一、金融监管的体制我国的金融监管体制主要分为三层：一是国务院及其部门层面，二是央行及相关监管机构层面，三是地方政府层面。
国务院及其部门层面主要负责制定金融法规政策，央行及相关监管机构层面主要负责监督金融机构的经营行为和风险管理，地方政府层面主要负责监管本地区内的金融机构。
央行是我国的最高金融管理机构，负责管理金融货币政策、金融市场发展和金融体系稳定。
央行除了扮演货币管理与发行的角色，还负责汇率政策和外汇储备管理，同时也是银监会、证监会等金融监管机构的牵头监管机构。
银监会是我国银行业的主管部门，主要负责银行的监管和管理。
银监会制定并执行银行监管政策、规则和制度，同时也负责对银行的经营风险和信用风险进行监控。
证监会则是我国证券市场的专门监管机构，主要负责监管证券市场和上市公司的运营，维护证券市场的公平、公正和透明。
保险监管委员会是我国负责保险监管的机构，其主要职责是开展保险公司的审批、监管和管理，维护保险市场的稳定和健康。
二、金融监管的机制金融监管的机制主要包括监管法规和制度、监管机构和人员、监管手段和措施。
1.监管法规和制度监管法规和制度是金融监管的基础。
我国的金融监管法规主要包括《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国保险法》等。
这些法规主要规定了金融机构的设立、监管职责和权力、对金融机构的罚则和处罚等内容。
除了法规外，金融监管还需要制定监管制度，比如现在较为流行的“大数据监管”，就是依托互联网大数据技术，为监管机构提供更精准、更实时的风险监测和防范手段。
2.监管机构和人员金融监管机构是保障金融市场安全和稳定的重要力量。
我国的金融机构体系与金融监管机制
我国的金融机构体系与金融监管机制我国的金融机构体系与金融监管机制一、引言金融机构体系和金融监管机制是一个国家金融系统中非常重要的组成部分。
在我国，随着经济的快速发展和金融市场的不断扩大，金融机构体系和金融监管机制也得到了长足的发展和完善。
本文将对我国的金融机构体系和金融监管机制进行全面详细地介绍。
二、我国的金融机构体系1.商业银行商业银行是我国最重要的金融机构之一，其主要职责是接受储户存款、发放贷款以及提供各种与资金流动有关的服务。
目前，中国人民银行作为中央银行，负责统筹管理商业银行，并对其进行监管。
2.证券公司证券公司是指在中国证券监督管理委员会（简称证监会）批准设立并取得经营证券业务资格的企业法人。
证券公司主要从事股票、债券等有价证券的交易和投资咨询服务，并承担了推动我国资本市场发展的重要角色。
3.保险公司保险公司是我国金融机构体系中的另一个重要组成部分。
保险公司主要提供各类保险产品，包括人寿保险、财产保险、健康保险等。
中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）负责对保险公司进行监管。
4.信托公司信托公司是一种专门从事信托业务的金融机构，其主要职责是接受委托人的财产，按照约定用途进行投资和管理，并为委托人提供相应的服务。
中国银行业监督管理委员会（简称银监会）对信托公司进行监管。
5.基金管理公司基金管理公司是指经中国证券投资基金业协会（简称基金业协会）登记注册并取得基金管理资格的企业法人。
基金管理公司主要从事公募基金和私募基金等产品的销售、运作和管理。
中国证券投资基金业协会对基金管理公司进行自律性监管。
三、我国的金融监管机制1.央行中国人民银行作为中央银行，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，管理货币供应和信贷投放。
央行还负责对商业银行的监管和管理，包括资本金要求、存款准备金率等。
2.证监会中国证券监督管理委员会负责对证券市场进行监管，包括股票发行、交易和信息披露等。
证监会还负责对证券公司、基金管理公司等机构进行注册、监管和执法。
金融体系的构成
金融体系的构成一、引言金融体系是一个国家或地区金融机构、市场和规则的组合，它对于经济系统的稳定和发展起着至关重要的作用。
金融体系的构成是指构成该体系的各个组成部分及其相互关系。
本文将以全面、详细、完整和深入的方式，探讨金融体系的构成。
二、金融体系的组成部分金融体系由以下几个重要的组成部分构成：1. 金融机构金融机构是金融体系中最核心的组成部分之一，包括商业银行、保险公司、证券公司等。
这些机构提供各种金融服务，如存款、贷款、投资、保险等，为经济主体提供融资和风险管理的渠道。
2. 金融市场金融市场是金融体系中的另一个重要组成部分，包括货币市场、证券市场、外汇市场等。
这些市场提供了交易金融资产的场所，使得投资者和融资者可以进行买卖和交易，提高了资源配置的效率。
3. 金融制度和规则金融制度和规则是金融体系的基础，包括金融监管机构、法律法规等。
这些制度和规则保证了金融市场的正常运行和金融交易的安全，维护了金融体系的稳定和公平。
三、金融体系的相关组成因素除了上述基本组成部分外，金融体系的构成还受到其他因素的影响，包括经济政策、技术进步和全球化等。
1. 经济政策经济政策是指政府制定和实施的与经济发展相关的各种政策，如货币政策和财政政策等。
这些政策对金融体系的组成和发展具有重要的影响，可以调整金融机构和市场的功能和角色。
2. 技术进步技术进步对金融体系的构成也有一定的影响。
现代金融技术的发展，如互联网金融、区块链等，改变了金融机构和市场的运作方式，推动了金融体系的创新和变革。
3. 全球化全球化使得金融体系越来越具有国际化的特点，国际金融机构和市场在金融体系中的地位不断增强。
全球化也增加了金融体系所面临的挑战和风险，需要进一步加强国际金融合作和监管。
四、金融体系的功能和作用金融体系的构成不仅仅是各个组成部分的简单叠加，更重要的是它们相互之间的联系和互动。
金融体系具有以下几个重要的功能和作用：1. 资金调剂和融资金融体系通过金融机构和市场，将资金从储蓄者调剂给融资者，满足经济主体对融资的需求。
什么是金融体系？它是如何影响全球经济的？
什么是金融体系？它是如何影响全球经济的？金融体系是指由金融机构、金融市场和金融工具等构成的一个整体。
这个体系在现代经济中扮演着至关重要的角色。
下面将从不同的角度探讨金融体系的重要性以及它是如何影响全球经济的。
一、金融体系的定义和作用定义：金融体系是由国内金融机构、金融市场以及与金融活动密切相关的法律、规章制度等构成的综合性金融系统。
作用：金融体系在现代经济中负责资金的流通、风险的分散和资源的配置。
同时，它还为各级政府和企业提供便捷的融资渠道，促进了经济的发展和稳定。
二、金融体系的影响因素1.政策环境：政府制定的金融政策会对金融体系产生重要影响。
比如，央行的货币政策会影响银行的利率和流动性。
2.实体经济：实体经济的发展状况直接影响到金融体系的资金流动速度和质量。
此外，实体经济的风险状况也会对金融体系产生冲击。
3.金融机构：金融机构是金融体系的核心，它们的规模和质量直接影响着金融体系的运作效率和风险。
三、金融体系对全球经济的影响1.促进全球化：金融体系的发展打破了国际经贸壁垒，促进了全球经济一体化和贸易自由化。
2.扩大投资领域：金融体系的发展让投资者可以通过股票、债券、基金等多样化的投资渠道来获取收益，从而使投资领域扩大。
3.保障国际交易：金融体系的发展使国际化交易变得更加便捷和安全。
世界各国的金融机构之间互相联接，构成了庞大的跨境支付系统，使得国际交易风险降低。
4.引发金融危机：金融体系中的风险不可避免，它们会随着时间的推移被积累起来，最终演化成金融危机。
2008年的次贷危机便是其一例。
综上所述，金融体系是现代经济的重要一环，它为经济发展和政策实施提供了重要支撑。
同时，金融体系对全球经济的影响也十分深远。
我们必须认真对待金融体系的建设和风险控制，以促进经济稳定和可持续发展。
金融政策与机构制度
金融政策与机构制度金融政策和机构制度是现代金融体系中不可或缺的两个组成部分。
金融政策是对经济运行的调控手段，而机构制度是实现金融政策目标的基础性保障。
两者相辅相成，缺一不可。
一、金融政策金融政策的主要目的是调节经济运行，保持经济稳定和增长。
它通过调整货币数量、流动性和利率等手段影响经济运行。
在实践中，金融政策常常分为货币政策和财政政策两个方面。
货币政策是中央银行用于调整货币供应量和利率的手段，以达到控制通货膨胀、保持经济稳定等目的。
货币政策的核心内容通常是利率调整。
中央银行可以通过调整短期或长期利率来改变货币供应量，以影响经济运行。
例如，如果通胀升高，中央银行可能会加息，降低货币供应量，从而有效控制通货膨胀。
财政政策则着重于通过政府财政收支和债券发行等手段影响经济运行。
财政政策的核心内容包括政府支出和税收调整。
通过增加政府支出、减少税收等方式，财政政策可以刺激经济增长，但同时也可能导致通货膨胀等问题。
在实际运作中，货币政策和财政政策是相互协调，为政府调控经济提供了基础。
不同阶段和不同国家会选择不同的金融政策，以满足经济现实需要。
二、金融机构和制度金融机构是金融体系中运作的实体，包括中央银行、商业银行、保险公司、证券公司等，是实现金融政策目标的重要组成部分。
金融制度则是指营造金融市场的法律、规章和监管机制等方面，保障了金融机构按照规则运行。
金融制度是保持金融市场公正、透明、有序进行的基础，也是金融市场稳定性和发展的重要保障。
如何建立健全的金融机构和制度体系是各国政府长期关注和努力的方向。
在不同国家和地区，金融机构和制度的体系也不同。
例如，美国的金融机构和制度相对完善，金融市场较为规范。
而在一些新兴市场国家，金融市场还存在多种问题，需要政府不断优化完善。
金融机构和制度的完善需要政府、社会、企业等多方参与，共建共享金融生态。
在现代金融体系中，有关部门应当严格遵守责任和义务，重视风险控制和监管，建立健全的内部控制机制，维护金融市场稳定性和可持续性。
金融市场与金融体系
金融市场与金融体系金融市场与金融体系是现代经济运行中至关重要的组成部分。
金融市场是指供求金融资金和金融工具的场所，而金融体系则是指由金融机构、金融市场和金融制度组成的一个完整的金融系统。
本文将探讨金融市场与金融体系的作用、互动关系以及对经济的影响。
一、金融市场的作用金融市场作为资金的集散地，扮演着重要的角色。
首先，金融市场提供了融资渠道，企业和个人可以通过金融市场获得资金支持，满足经营和投资的需要。
其次，金融市场也提供了风险管理的工具，例如保险市场和衍生产品市场，帮助市场参与者规避和转移风险。
此外，金融市场还为投资者提供了投资和理财的机会，促进了资源的优化配置。
二、金融体系的组成金融体系是由金融机构、金融市场和金融制度构成的。
金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等，它们是实现金融中介功能的重要角色，为真实经济提供融资和风险管理服务。
金融市场分为货币市场和资本市场，货币市场主要提供短期融资工具，如国库券和银行同业拆借，而资本市场则提供长期融资工具，如股票和债券。
金融制度则是依法规范金融机构和金融市场运行的规则、机制和监管机构。
三、金融市场与金融体系的互动金融市场和金融体系是相互依存、相互制约的。
金融市场是金融体系的重要组成部分，通过提供融资渠道和投资机会，促进了金融体系的稳定运行。
与此同时，金融体系的发展和规范也为金融市场提供了良好的环境和监管保障。
金融机构通过参与金融市场来获取资金和投资机会，而金融市场的繁荣与发展也需要金融机构提供支持和服务。
金融制度的规范和监管也确保了金融市场的合法性和稳定性，有效防范和化解金融风险。
四、金融市场与金融体系对经济的影响金融市场和金融体系对经济的影响不可忽视。
首先，金融市场的发展有助于提高资源配置效率，促进经济增长。
通过金融市场，资金可以流向投资回报率最高的项目，提高了资源的利用效率。
其次，金融体系的健康发展可以提升经济的稳定性和抗风险能力。
良好的金融体系可以为经济提供融资支持和风险管理服务，降低金融风险对经济的冲击。
中国古代的货币制度与金融体系
中国古代的货币制度与金融体系中国是一个历史悠久的国家，经历了漫长的时间与不同的朝代，每个朝代都有自己独特的货币制度和金融体系。
本文将讨论中国古代的货币制度与金融体系。
货币制度的起源可以追溯到商朝时期，当时的货币主要是贝壳、铜钱和银子。
由于贝壳和铜钱过于低价值，不便于进行高额交易，因此银子成为主要的交易货币。
在春秋战国时期，随着贸易的发展和铸币技术的进步，出现了大量的金银铜币。
由于各个国家铸币标准不一，加上私铸行为泛滥，导致货币混乱，交易困难。
因此，在秦朝统一全国后，进行了大规模的货币整合和统一，建立起单一的货币制度。
汉朝时期，货币制度趋于稳定，铸造了大量的铜钱、金银质币和券面货币等。
到了唐宋时期，货币制度已经相对完善。
唐代铸造的银子和铜钱是较为著名的。
唐代的经济繁荣，货币流通量大，甚至还出现了铸造大额金币的情况。
宋代则以造纸钞票为主，在经济、贸易发展的时期，该种钞票在一些地方得到了广泛的使用。
随着时代的推移，货币制度不断演变。
元代初期，为了加强中央集权，统一货币制度，元朝建立起了“钞关统一，海内统一”的钞票制度。
明清时期，钱的种类更加多样化，出现了八卦钱、大清铜元等不同种类的货币。
除了货币制度的变化，中国古代还有着独特的金融体系。
在古代，农民往往缺乏充足的资金来购买种子，耕牛和农具等，他们需要向当地的地主或官府借贷。
借贷的利率往往非常高，有时甚至可以高达120%。
为了解决这一问题，古代中国发明了“押签”和“合作社”等金融工具，对农民进行融资，为他们提供了充足的资金。
这些金融工具成为古代金融体系的重要组成部分。
在中国古代，金融业也是具有巨大的影响力。
例如杭州的“南京会馆”就是一个著名的商业机构，在整个东亚的商业网络中具有重要的地位。
此外，大型钱庄如卢沟桥钱庄，更是在中国金融史上留下了重要的一页。
总的来说，中国古代的货币制度和金融体系因为历史的变迁而不断发展，它们代表了当时中国社会的经济和发展状况。
金融体系的稳定性和制度设计
金融体系的稳定性和制度设计在当今时代，金融机构扮演了日益重要的角色，支持现代经济活动和消费者消费。
但是，金融系统的不稳定性已经导致过去的许多经济崩溃和人们的财务危机。
因此，保持金融体系的稳定性至关重要。
在这篇文章中，我们将探讨金融体系的稳定性以及制度设计。
首先，让我们了解什么是金融体系的稳定性。
金融体系的稳定性是指一个经济体系的金融机构、金融市场和其他金融实体能够在面对外部或内部冲击时稳定运行的能力。
这种稳定性不仅对于金融机构和市场当事人非常重要，也对整个经济体系和社会福利的繁荣和发展起到极其重要的作用。
当金融体系不稳定时，它可能会面临多种问题，包括许多金融机构倒闭，家庭和企业无法获取融资，经济下滑和失业率上升。
最近几十年来，我们已经亲眼见证了金融体系不稳定的后果——包括2008年引发全球金融危机的抵押贷款危机，以及感染欧元区的主权债务危机。
在这些事件中，做出了一些深刻的结论：金融市场对于稳定经济体系具有至关重要的作用。
那么，如何保持金融稳定呢？其中关键的一个因素是良好的制度设计。
也就是说，确保整个金融系统和其参与者符合一些基本规则和标准的制度和法规。
一个关键的制度是金融监管机构。
这些机构负责确保银行、金融机构和其他金融实体遵守法规和监管标准，并通过监督系统，包括根据必要的条件注册和许可金融机构、行使转移资本的职责、监测市场风险的规定和法规认定。
然而，在保险制度中，美国的子贷款危机和希腊的主权债务危机等一系列事件使我们重新思考监管的合适方式和方式。
越来越多的观点认为，对监管机构改革以及金融机构的稳定性的期望很高，特别是监管机构在发现和区分金融机构的风险和累积，识别财务度的挑战，以及鼓励金融机构持续不断地自我监督和管理。
为了实现这些目标，监管机构必须业务精通、有能力标准和法规的统一性、制定适当的手段和方法、并确保相互协调和有效沟通。
此外，一个好的制度设计包括建立金融架构的透明度和可预测性。
这可以通过规定透明度标准、公布信息或提供合适的金融数据来实现，以便公众、投资者、监管机构和其他机构能够了解金融体系中的重要信息。
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• 资本市场工具：股票/债券/抵押贷款/可转换债券 /投资基金等 • 风险市场工具：金融期货/金融期权/互换 （SWAP）/等 • 非市场化的金融工具：银行存单（各种期限） /保险单等 课堂讨论：我国企业债券何时能有大的发展？
3） 信息披露/市场信息反应/涨跌停板 信息披露是交易机制的重要组成部分，它决定了市 场信息的完善程度、投资行为的理性程度、价格发 现功能实现的程度等。 市场对信息的反应---广度与速度是衡量市场有效 性的主要内容，高效市场应对新信息即时反应。 涨跌停板制也是交易机制的一个重要内容。设置这 一制度的初衷是要限制当日价格波动的幅度或延缓 价格波动，让那些信息获取速度较慢的中小投资者 有时间获取信息并采取相应措施。 （这一制度有利于市场效率提高吗？）
2）债券发行市场 债券发行市场的行为主体： 发行人：中央政府、地方政府、企业 投资人：银行、公众投资者、企事业单位等 中介人：银团承销
债券发行的目的与方案的设计： 国家发行债券的目的多种多样； 债券发行方案包括的要素：发行总额、券 面利率、期限、发行价格、偿还方式等。 债券发行总额：根据资金需要、信誉、市 场承受力等因素确定；
小结
1、金融系统：完成由资金剩余方向资金 需求方的资金转移的系统，该系统由参 与人、相关的法律、法规及制度、金融 基础设施以及金融工具等操作体系共同 组成。
2、 金融法规是所有参与人要遵守的行为准则，是 维持健康的金融秩序的根本保障； 3、 金融基础设施和金融工具是实现金融系统功 能的基本平台和发展、完善金融功能的手段； 4、 金融市场参与人是金融系统最核心、最关 键的部分，是金融系统的健康与效率的主要决 定者。
二级市场也称流通市场： 1）流通市场的必要性 提供证券的流动性、降低交易成本、资 产定价和价格发现机制（信息发现、资 本配置）。 2）二级市场的组织形式：证券交易所 证券买卖的公开交易场所；有组织、有 固定场所与网络、集中交易的市场，是 整个证券市场的核心。
交易所的组织形式：公司制与会员制 交易所的组织形式 公司制交易所：按公司法组建的股份有限公司， 盈利机构，但自己不参与市场投资，公司的盈利来 自于交易佣金。优点：容易取得社会信任（有资本 金保证且承担违约责任）。缺点：盈利动机可能加 大交易成本；如果管理不善，交易所有破产的可能， 这对金融系统是个潜在的危险。
金融市场的功能与作用：（1）提供了一种价格 发现机制，支配着资金在各种资产之间的分配， 这是金融市场最主要的经济功能；（2）降低交 易成本：交易搜索成本和信息成本；（3）提供 了金融资产的流动性，这是金融资产得以发行、 融资和投资得以实现的基础。典型事例：中国要 搞股份制就必须要建立股票市场。
二、金融市场的结构
交易所的组成结构：报价、清算、交割系统 交易所的组成结构 交易所的主要业务通常由3个核心组成部分构成： 交易系统（报价、撮合以及行情揭示与传播）、 清算系统（管理投资者资金）以及登记系统（负 责投资者证券管理）。此外，当然还有监管、财 务、人事等组成部分。 （参见 ）
第二节 金融基础设施和制度
另外，金融系统的正常运转还需要某些基础设 施，主要包括有关的法律和会计、交易机构和 清算设施。如公司法、合同法等法律；会计准 则和制度等。 证券上市制度 各国交易所出于自身利益的考虑，均实行严 格的证券上市制度，对申请证券上市的公司 进行严格地甄别。（为什么？）
一般而言，债券上市容易，不需要太多的申请手续； 但股票上市却要满足一系列的条件 （ ），而且每年要交上市交易费。那 么为什么要上市呢？
4） MARKET MAKER/SPECIALLIST/经纪人 做市商（也称专营商）的设置也是现代交易机制 的重要安排。交易所赋予其特有的权利和义务， 做市商必须负责维护交易的连续性和价格的稳定 性，但可以在市场上低价买进，高价卖出，以弥 补应承担义务而付出的代价。
第三节 金融市场工具 （金融解决方案和权益凭证）
证券交易机制：实现交易的一套方法和规则 证券交易机制 1（1）连续交易/拍卖交易 连连续交易（CONTINNUE TRADING）是指市场成交可以 连续地进行，任何时刻只要双方价格合适就可成交。拍卖 （AUCTION）则是在固定时间成交并清算，虽然指令可以 提前报进。两种交易机制有什么区别呢？
（2）集中交易/柜台交易/网络交易 集中交易是指：所有交易人的指令均集中在一起，进行交易 。交易所一般都是集中交易。 柜台交易则是双方行为：投资公众与经纪人之间进行交易； 网络交易是最近应网络技术的发展而产生的一种新的交易方 式，投资者可以在某些网站上寻求交易对方而无需中介，价 格也由双方协商确定。
会员制：由证券公司自行发起成立的非盈利性机构， 会员制 实行自律性管理；由于是会员制，所以只有会员才 能在场内交易，其他投资者只有通过会员单位才能 实现交易。交易所对会员有一系列的约束，对严重 违规的会员公司将被取消会员资格，这将意味着该 公司失去交易代理业务资格。 优点：收取的费用可能较底；仅限于会员在场内 交易，便于管理；没有破产的风险。缺点：不负 责交易人的违约风险，使得投资者可能面临较大 风险。
股票发行价格：平价、市价及中间价 平价也称面值发行，即按股票的面值作为发行价格。 市价发行即按当时股票的市场价发行。 中间价指按介于面值与市价之间的价格发行，如配股。
股票发行程序 新股发行程序 前期咨询与设计、申请改制与股票发行、委 托中介、编制各种报告、审批批准、发行实施 （认购、交割、登记）。
金融资产交易指发行者与投资者以及投资者 之间的资产交换行为。金融交易的本质是未 来收益流及相关风险的转移。 金融市场的定义及其体系： ——组织金融资产交易的市场。 金融市场--资本市场-- 证券市场 非证券市场 --货币市场
• 按收益要求权种类划分：债券市场和股票市 场 • 按交易的次序分为：一级市场和二级市场 其实每一种金融资产都有相应的金融市场。
（市场体系、市场组织与交易机制） 1、市场体系： 债权与股权市场：按权益种类分 一级与二级市场：按是否首次交易分 交易所与场外市场（樊刚认为中国应该开放 场外交易） 货币与资本市场（中国目前更加注重资本市 场的发展）
2、市场组织 一级市场也称证券的发行市场 特点：量大（证券量、资金量）、时间短、不定时 市场参与者：发行人、投资者以及中介机构 1）股票发行市场：发行人出卖股票给投资者的市 场。 股票发行类别：首次发行、增资扩股（配股、增发、 转增等。 但送股属股票分拆，不属于股票发行。） 股票发行方式：公募与私募 公募：公开向所有投资者发行；对发行人要求高。 私募：也称定向募集，向特定的投资者发行股票。
第二章 金融体系与制度
金融活动存在的基础：要用钱的人没钱； 有钱的人没有好用途。
资金需求者 资金剩余者
生产经营者
消费者
金融作为一种经济行为来理解是：钱财或资 产的使用权或所有权在不同行为主体之间的转 移或转让。在市场经济条件下，金融行为就是 资产的交易行为。
人类的这种经济行为需要一定的组织或系统 来实现；也需要一定的制度来规范。——金 融体系和制度的起源和由来。
金融制度
金融体系
金融工具——金融功能 金融功能 金融工具
金融机构
第一节 金融市场 ——现代金融系统的主结构
现代市场经济体制下，金融活动与其他经济 活动一融市场的定义与功能
•市场经济 市场 市场经济/市场 市场经济 市场经济：相对与计划经济，资源配置以及经 济活动的调控由市场来实现和完成，例如生产 能力的配置、资金或资本的配置、产品的分配 等均由各经济主体通过市场交易自主地完成， 而不是由政府来指派。
市场：商品或资产交易的场所、体系以及行 为的总称；连接需求与供给的桥梁与中介， 所有不能自我满足的需求以及所有自己消费 不了的产品或资源都需要通过市场实现交换 与分配。 资产所有权和使用权的分离产生了金融资产。 典型例子：借贷合约。
金融资产/金融资产交易： •金融资产：以金融工具或证券形式存在的 资产，属无形资产，一般拥有对未来现金流 的索取权（有书面凭证与法律保障）。 •承诺未来支付现金流的实体称为金融资产 的发行人，花钱购买并持有金融资产的实体 称为投资者。 •金融资产的作用在于：一是将拥有剩余资 金一方的资金转移到需要资金购买有形资产 的一方；二是在转移资金的同时将未来收益 以及相关的风险在投融资双方进行重新分配。
为了有效地组织金融交易活动，维持金融活动的 基本秩序，有关人员必须遵循一定的行为规则。
这就是制度，有些行为规则以法律的形式记录下来， 由政府执法机构负责监督该规则的执行。如《中华 人民共和国证券法》由全国人大颁布。有些规则以 某种规定、规则的形式存在，如国务院证券委颁发 的《证券交易所管理办法》、由中国人民银行颁布 的《设立境外中国产业投资基金管理办法》等。 这 些法律、法规是金融行为的基本准则。
55、金融系统的基本职能是： AA、实现资源在时间和空间上的转移； BB、提供经济风险管理的方法 CC、支付结算和清算 DD、储备资源和分割股份 EE、提供信息（为社会提供诸如利率、风险及其价格的信息 ） FF、为解决激励问题提供平台和方法（如股票期权等，提供 某种分享努力工作成果的方法。）
• 利率：单利、复利；市场利率水平（同质债 券）；期限内的利率趋势。 • 期限：要考虑资金用途特征以及利率趋势、流 通性信用度等方面的综合权衡。 • 利率支付方式：每年支付一次、半年一次、到 期一次还本付息、发行时一次付清。 • 本金偿还方式：永不偿还、到期一次偿还、宽 限期+定期偿还、。不定期随时偿还（可赎回）、 部分偿还（抽签）。