期权知识考试题库(带答案)

期权知识考试题库(带答案)行保护。

他可以采取的策略是（买入认购期权）28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是（买入认购期权）29、期权交易的风险控制策略包括（止损、分散投资、选择合适的期权合约）30、期权的交易对象包括（个人投资者、机构投资者、期货公司）。

1、卖出认购期权和买入认沽期权都属于看跌方向。

2、XXX股票期权交易采用竞价交易和做市商混合交易制度。

3、XXX期权合约到期月份包括当月、下月、下季及隔季月。

4、XXX期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25.5、XXX期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为14:57-15:00.6、XXX股票期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。

7、XXXETF期权合约的最小报价单位为0.0001元。

8、股票期权合约调整的主要原则是保持除权除息调整后的合约前结算价不变。

9、股票期权限仓制度包括限制期权合约的总持仓。

10、股票期权合约标的是XXX上市交易的股票或ETF。

11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。

12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是权利金。

13、认购期权买入开仓的成本是权利金。

14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资可卖出平仓弥补损失。

15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是期权的买方亏损是无限的。

16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是期权的买方风险有限。

17、以下关于期权与权证的说法，正确的是履约担保不同。

18、以下关于期权与权证的说法，正确的是持仓类型不同。

19、以下关于行权日，错误的是行权日是到期月份的第三个周五。

20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是期货的保证金比例变化。

21、以下关于期权与权证的说法，错误的是交易场所不同。

22、以下关于期权与期货的说法，正确的是关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取。

23、以下关于期权与期货的说法，正确的是期权的买方只有权力，没有义务。

24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为3元。

25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为10元的股票认购期权合约为实值期权。

26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为0元。

27、XXX是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保护。

他可以采取的策略是买入认购期权。

28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是买入认购期权。

29、期权交易的风险控制策略包括止损、分散投资、选择合适的期权合约。

30、期权的交易对象包括个人投资者、机构投资者和期货公司。

28、XXX以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入了5张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权。

如果到期时，股票价格为22元，则他实际每股收益为6.2元。

29、XXX是期权的一级投资者，持有股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险。

假设期权的合约单位为5000，他最多可以买入4张认沽期权。

30、限仓制度规定了投资者可以持有某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量。

31、备兑开仓的损益源于持有股票的损益和卖出认购期权的收益。

32、备兑开仓也被称为备兑卖出认购期权开仓。

33、备兑开仓需要足额的标的证券进行担保。

34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，卖出认购期权合约。

35、备兑开仓的交易目的是增强持股收益，降低持股成本。

36、XXX买入股票认购期权，因为他预计未来股票行情会上涨。

37、XXX买入股票认沽期权，因为她预计未来股票行情会下跌。

38、卖出平仓是买入认购期权合开仓的合约终结方式。

39、卖出平仓是买入认沽期权合开仓的合约终结方式。

40、小胡买入一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

如果到期日该股票的价格为53元，则每股到期收益为2元。

41、XXX以3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

认沽期权的权利金现价为1.8元，合约单位为股。

平仓后盈亏为-元。

42、在标的证券价格大幅下跌时，卖出认沽期权开仓的损失最大。

43、在标的证券价格大幅上涨时，卖出认购期权开仓的损失最大。

44、卖出认购期权开仓后，可以通过买入现货进行风险对冲。

45、卖出认购期权可以获得XXX。

46、卖出认购期权开仓后，可以提前了结头寸，即买入平仓。

47、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险越小。

48、卖出认购期权是因为对未来的行情预期是不涨。

49、卖出认购期权开仓后，买入该期权平仓将会释放保证金。

50、卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括买入认购。

51、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险越大。

52、卖出认沽期权开仓后，可以通过买入其他认沽期权或融券卖出现货进行风险对冲。

53、期权权利金是指期权买方付给卖方的费用。

54、认沽期权买入开仓交易的目的是进行杠杆性做空。

55、限仓制度是指限制期权合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量。

56、认沽期权买入开仓的损益是，若到期股价高于行权价，则损失全部权利金。

57、关于“C1509M”合约，行权价为2.35.58、认购期权买入开仓交易的目的不是持有现货股票，而是规避股票价格下行风险。

59、期权的买方需要支付权利金。

60、期权的价值可分为内在价值和时间价值。

61、期权买方在期权到期前任意交易日均可以选择行权的是美式期权。

62、期权属于衍生品。

63、期权合约是由买方向卖方支付权利金，从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。

64、期权合约标的是XXX根据一定标准和工作机制选择的XXX上市交易的股票或ETF。

65、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有5个不同的行权价格。

66、对于股票期权行权指令申报，不可以多次进行行权申报，行权数量需要一次性计算。

67、对于还有一天到期的认购期权，标的现价为5.5元，假设其他因素不变，行权价为4.5的合约最有可能被行权。

68、对于标的资产送股的情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。

69、所谓平值是指期权的行权价等于合约标的的市场价格。

70、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是持有足额的标的证券。

71、如果甲股票价格是39元，其2个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元，则构建保险策略的成本是每股42.2元。

72、如果甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为5.73、如果甲股票的价格为50元，第二天跌停，跌幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格跌幅为30%，则该期权此时的杠杆倍数为3.74、如果甲股票价格是39元，其1个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为2元，则构建保险策略的成本是每股41元。

75.在其他条件相同的情况下，实值期权的义务方需要缴纳更高的保证金水平。

76.当标的股票波动率上升时，认购期权的权利金会上涨。

77.如果标的证券价格上涨，认购期权的义务方需要缴纳的保证金将增加。

78.当标的股票波动率上升时，认沽期权的权利金会上涨。

79.行权价格低于标的市场价格的认购期权是实值期权。

80.如果备兑证券数量不足且未及时补足证券或自行平仓，将导致被强行平仓。

81.保险策略的作用是对冲股票下跌风险。

82.保险策略的交易目的是为持股提供价格下跌保护。

83.当投资者收到期权经营机构的追缴保证金通知时，应及时补足保证金或平仓。

84.投资者持有股甲股票，买入成本为每股30元。

该投资者以每股0.4元卖出行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。

如果到期日股票价格为29元，则备兑开仓的总收益为-6000元。

85.投资者买入开仓虚值认购期权的市场预期是认为标的证券价格将大幅上涨。

86.投资者买入开仓虚值认沽期权的市场预期是认为标的证券价格将大幅下跌。

87.投资者卖出一份行权价格为85元的认沽期权，权利金为2元。

到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为2元。

88.投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元。

到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为2元。

89.投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元。

到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为0.2元。

90.投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元。

到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为-0.8元。

91.投资者卖出一份行权价格为5元的认购期权，权利金为0.2元。

到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为0.2元。

92.XXX进行保险策略，持股成本为40元/股。

买入的认沽期权其行权价格为42元，支付权利金3元/股。

若到期日股票价格为39元，则每股盈亏是-1元。

93.XXX买入认沽期权，则他的风险有限，盈利无限。

94.老张买入认购期权，则他的风险有限，盈利无限。

期权的行权价为30元，标的股票现价为35元，到期日还有两个月。

于先生的盈亏情况为（亏损90元）。

96、XXX以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权，到期日价格为21元，没有其他因素的影响，因此XXX不会损失。

97、XXX买入了1万股甲股票，同时卖出了行权价为11元的认购期权，收取了0.5元/股的权利金。

一个月后到期日，标的股票收盘价为11.5元，因此该策略的总盈利为元。

98、如果XXX看好甲股票但手头资金不足，可以进行买入认购期权的操作。

99、卖出认购期权开仓适合于不看涨但希望获得权利金收益的情形。

100、卖出认沽期权开仓适合于不看跌但希望获得权利金收益的情形。

101、期权经营机构会在每日日终对投资者持有的期权义务仓收取维持保证金。

102、假设乙股票当前价格为23元，行权价为25元的认购期权的内在价值为2元。

103、一般情况下，随着到期日的临近，期权权利金会变小。

104、备兑开仓指令可以增加认购期权备兑持仓。

105、构建保险策略的方法是买入标的股票，同时买入认沽期权。

106、保证金风险不属于买入开仓认购期权的风险之一。

107、买入认购期权的作用是杠杆性做多。

108、买入认购期权开仓的合约终结方式是卖出平仓。

109、XXX以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为股），到期日标的股票价格为16元，因此该项投资盈亏情况为盈利元。

110、如果客户持仓超出限额标准且未能在规定时间内平仓，则交易所会采取强制平仓措施。

111、合约单位是指单张合约对应标的证券的数量。